キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

GE Aerospace、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
当期純利益(損失)	8,698)	6,566)	9,443)	292)	(6,591)
非継続事業活動による純損失(利益損失)	(103)	91)	(414)	644)	3,195)
有形固定資産の減価償却および償却	863)	834)	1,473)	1,802)	1,871)
無形固定資産の償却	357)	350)	606)	1,742)	1,138)
のれんの減損	—)	251)	—)	—)	—)
(利益)事業持分の売買損失	—)	—)	(104)	(66)	40)
株式の損失(利益)	(508)	(719)	(5,842)	144)	(1,656)
債務消滅費用	—)	—)	—)	465)	6,524)
主な年金制度の費用(給付)	(655)	(653)	(1,108)	575)	2,650)
主な年金制度、雇用者拠出金	(211)	(210)	(212)	(325)	(326)
その他の退職後福利厚生制度(純額)	(230)	(299)	(644)	(1,160)	(1,144)
所得税の引当金(給付)	1,405)	962)	1,162)	476)	(286)
その年に支払われた所得税の現金	(739)	(334)	(1,148)	(1,127)	(1,165)
流動債権の減少(増加)	(2,437)	(1,076)	(833)	(3,011)	(177)
繰延在庫原価を含む棚卸資産の減少(増加)	(1,981)	(1,528)	(1,524)	(2,341)	(702)
流動契約資産の減少(増加)	(511)	(112)	1,283)	1,463)	1,031)
契約負債および当期繰延利益の増加(減少)	1,066)	1,066)	—)	—)	—)
プログレスコレクションの増加(減少)	838)	531)	—)	—)	—)
進行中のコレクションと現在の繰延収入(レガシー)の増加(減少)	—)	—)	2,933)	2,492)	(1,052)
買掛金の増加(減少)	1,993)	688)	(221)	2,793)	(2)
運転資本の変動	(1,032)	(431)	1,638)	1,396)	(902)
売上割引と割引の増減	562)	(266)	—)	—)	—)
金融サービスデリバティブの純担保/決済	—)	—)	3)	(154)	(1,143)
その他すべての営業活動	136)	(325)	717)	1,160)	(1,317)
営業活動の現金に純利益(損失)を照合するための調整	(52)	(840)	(3,459)	4,928)	4,284)
営業活動による現金	8,543)	5,817)	5,570)	5,864)	888)
有形固定資産および社内使用ソフトウェアへの追加	(1,273)	(1,032)	(1,595)	(1,484)	(1,361)
有形固定資産(株)の処分	123)	114)	89)	209)	167)
非継続事業の売却による収益	—)	—)	—)	—)	22,356)
主要な事業処分による収益	—)	499)	—)	15)	1)
購入した主要な事業の純支払額	(360)	(135)	(365)	(30)	(1,550)
保有持分の売却	—)	5,250)	9,004)	4,717)	4,145)
保険投資有価証券の純額(買取)処分	425)	(963)	(986)	(876)	(1,290)
その他すべての投資活動	309)	(4,289)	791)	(726)	1,237)
投資活動による現金(使用目的)	(776)	(556)	6,938)	1,825)	23,705)
借入金の純増(減少)、満期が90日以下	25)	2)	(55)	65)	(710)
新たに発行された債務、満期が90日を超える	1,985)	—)	11)	8,205)	364)
返済およびその他の債務の減少、90日を超える満期	(1,811)	(788)	(3,360)	(11,205)	(36,521)
株主に対する配当金	(1,452)	(1,008)	(589)	(639)	(575)
債務消滅費用の受取(支払済)	—)	—)	—)	338)	(7,196)
優先株式の償還	—)	—)	(5,795)	—)	—)
自己勘定のための普通株式の購入	(7,551)	(5,827)	(1,233)	(1,048)	(107)
その他すべての財務活動	122)	993)	409)	(1,301)	(551)
財務活動に充当された現金	(8,682)	(6,628)	(10,612)	(5,585)	(45,296)
営業活動による現金(使用済み)、非継続事業	(6)	(1,107)	(391)	52)	2,444)
投資活動による現金(使用目的)、非継続事業	(377)	(1,110)	(2,960)	445)	(2,397)
財務活動からの現金(使用済み)、非継続事業	—)	(98)	2,000)	—)	119)
非継続事業からの現金(使用済み)	(383)	(2,315)	(1,351)	497)	166)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	201)	(193)	119)	(369)	(213)
現金、現金同等物、制限付き現金の増加(減少)	(1,097)	(3,875)	664)	2,232)	(20,750)
現金、現金同等物、および年初の制限付き現金	15,879)	19,755)	19,091)	16,859)	37,609)
現金、現金同等物、および年末の制限付き現金	14,782)	15,880)	19,755)	19,091)	16,859)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

当期純利益(損失)は、2021年の-6591百万米ドルから、2023年には9443百万米ドルへと大幅に改善しました。2024年と2025年には、それぞれ6566百万米ドル、8698百万米ドルと、引き続き高い水準を維持しています。この改善は、非継続事業活動による純損失(利益損失)の変動と相まって、全体的な収益性に大きく影響していると考えられます。

有形固定資産の減価償却および償却は、2021年の1871百万米ドルから2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年にはそれぞれ834百万米ドル、863百万米ドルと若干増加しています。無形固定資産の償却も同様に、2021年の1138百万米ドルから2023年まで減少傾向にあり、その後2024年と2025年には安定しています。

株式の損失(利益)は、2021年の-1656百万米ドルから2022年には144百万米ドルに転換しましたが、2023年には-5842百万米ドルと大幅な損失を計上しています。2024年と2025年には損失は縮小していますが、依然としてマイナスの状態が続いています。

主な年金制度の費用(給付)は、2021年の2650百万米ドルから2025年には-655百万米ドルへと大きく減少しています。主な年金制度、雇用者拠出金も同様に減少傾向にあります。その他の退職後福利厚生制度(純額)も一貫して減少しています。これらの変化は、年金制度の負債管理や拠出金の調整によるものと考えられます。

運転資本の変動は、2021年の-902百万米ドルから2022年の1396百万米ドルへと大きく改善しましたが、2023年の1638百万米ドルをピークに、2024年には-431百万米ドル、2025年には-1032百万米ドルと再び減少しています。流動債権の減少(増加)、繰延在庫原価を含む棚卸資産の減少(増加)がこの変動に大きく影響していると考えられます。

営業活動による現金は、2021年の888百万米ドルから2025年には8543百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、当期純利益の改善と、運転資本の変動が影響していると考えられます。投資活動による現金(使用目的)は、2021年の23705百万米ドルから2025年には-776百万米ドルへと大きく変動しています。これは、保有持分の売却や購入、保険投資有価証券の処分などが影響していると考えられます。

財務活動に充当された現金は、2021年の-45296百万米ドルから2025年には-8682百万米ドルへと減少しています。これは、借入金の純増(減少)、新たに発行された債務、返済およびその他の債務の減少、株主に対する配当金などが影響していると考えられます。自己勘定のための普通株式の購入は、2021年の-107百万米ドルから2025年には-7551百万米ドルへと増加しています。

現金、現金同等物、および年末の制限付き現金は、2021年の16859百万米ドルから2025年には14782百万米ドルへと減少しています。しかし、全体として、営業活動による現金の増加が、投資活動および財務活動による現金の減少をある程度相殺していると考えられます。

GE Aerospace (NYSE:GE)

キャッシュフロー計算書