Hershey Co., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益	1,644,817)	1,477,512)	1,278,708)	1,149,692)	1,177,562)
非支配持分に帰属する純損失(利益)	—)	5,307)	(3,295)	(2,940)	(6,511)
現金以外の費用	790,943)	604,859)	627,563)	548,739)	526,021)
資産および負債の変動(事業買収および売却控除後)	(107,923)	(4,794)	(203,319)	68,382)	(97,079)
営業活動によるネットキャッシュ	2,327,837)	2,082,884)	1,699,657)	1,763,873)	1,599,993)
ソフトウェアを含む資本追加	(519,481)	(495,877)	(441,626)	(318,192)	(328,601)
短期借入金の純増(減少)	(245,633)	869,030)	41,759)	(1,168,205)	645,805)
長期借入金(債券発行費用控除後)	—)	—)	989,876)	989,618)	1,199,845)
長期借入金の返済とファイナンスリース	(4,741)	(439,444)	(704,467)	(6,151)	(910,844)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	1,557,982)	2,016,593)	1,585,199)	1,260,943)	2,206,198)

営業活動によるネットキャッシュ: 2018年から2022年度にかけて、営業活動によるネットキャッシュは全体として増加傾向を示している。特に2021年と2022年にかけて顕著な伸びを見せており、2022年には2,327,837千米ドルと過去最高値に達している。これにより、営業活動から生み出される現金の増加が持続的に改善し、企業のキャッシュ生成能力が強化されている可能性が示唆される。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 2018年から2022年度にかけて、資本に対するフリーキャッシュフローは年によって変動している。最も高い値は2018年度の2,206,198千米ドルであり、その後は2019年度に減少し、その後の年度では相対的に安定した水準を維持しつつも、2022年度には1,557,982千米ドルに低下している。特に2019年度に急激に減少したことは、当期純現金の増加に比べて資本に対するフリーキャッシュフローの調整が引き続き課題である可能性を示す。全体としては、2018年度以降、資本に対するフリーキャッシュフローはやや低下傾向を示しており、キャッシュフローの効率性や資本配分の面での変化を考慮する必要がある。

Hershey Co., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	204,467,895
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)	1,557,982)
1株当たりFCFE	7.62
現在の株価 (P)	233.56
バリュエーション比率
P/FCFE	30.65
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Coca-Cola Co.	41.61
Mondelēz International Inc.	35.46
PepsiCo Inc.	24.80
Philip Morris International Inc.	29.68
P/FCFEセクター
食品、飲料、タバコ	19.58
P/FCFE産業
生活必需品	34.95

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Hershey Co., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	204,035,956	205,241,853	207,165,543	209,749,611	208,519,794
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	1,557,982)	2,016,593)	1,585,199)	1,260,943)	2,206,198)
1株当たりFCFE⁴	7.64	9.83	7.65	6.01	10.58
株価^1, 3	240.69	202.59	151.29	160.11	110.22
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	31.52	20.62	19.77	26.63	10.42
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Coca-Cola Co.	29.91	23.29	30.91	—	—
Mondelēz International Inc.	14.10	30.57	20.76	—	—
PepsiCo Inc.	47.17	77.00	10.51	—	—
Philip Morris International Inc.	6.64	20.46	15.06	—	—
P/FCFEセクター
食品、飲料、タバコ	16.95	29.54	16.45	—	—
P/FCFE産業
生活必需品	25.33	24.84	18.28	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Hershey Co.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 1,557,982,000 ÷ 204,035,956 = 7.64

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 240.69 ÷ 7.64 = 31.52

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の変動傾向: 株価は2018年から2022年にかけて全体的に上昇しており、特に2022年には一貫して高い水準となっている。これにより、市場からの評価が増加していることが示唆される。
1株当たりフリーキャッシュフロー・エクイティ (FCFE): 2018年には10.58ドルであったが、その後2019年には6.01ドルへ減少し、2020年には7.65ドルへやや回復した。2021年には再び9.83ドルまで増加した後、2022年には7.64ドルに低下している。なお、2022年のFCFEは2018年と比較してやや低い水準に留まっている。
P/FCFE比率: この比率は2018年の10.42から2019年の26.63に大きく上昇し、その後2019年から2020年にかけてやや減少し、2021年には再び20台に回復している。2022年には31.52に達しており、2021年よりも高い水準を維持している。この動きは、株価の上昇に伴い、FCFEに対する市場評価がより高まっていることを示していると考えられる。

Hershey Co. (NYSE:HSY)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)