Hershey Co. (NYSE:HSY)

総資産回転率は、2018年の1.01から2021年には0.86まで低下傾向にありましたが、2022年には0.95に若干回復しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2022年に0.94となりました。この変動は、資産の効率的な活用において、一定の不安定性が見られることを示唆しています。

流動性比率

流動性比率は、2019年に1.05、2020年には1.57と上昇しましたが、2021年には0.9、2022年には0.8と低下しました。調整後の流動性比率も同様のパターンを示し、短期的な債務履行能力に変動が見られます。

負債資本比率は、2018年の3.19から2022年には1.45まで一貫して低下しています。調整後の有利子負債比率も同様に低下し、2022年には1.34となりました。総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2022年には0.59に達しました。これらの指標は、財務レバレッジが時間の経過とともに減少していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の5.51から2022年には3.32まで低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に低下し、2022年には2.92となりました。これは、財務リスクの軽減を示唆しています。

純利益率は、2018年の15.11%から2019年には14.4%に低下しましたが、その後2020年には15.69%、2021年には16.47%と上昇し、2022年には15.79%となりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2022年には16.33%となりました。これらの指標は、収益性の安定性を示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年の84.19%から2022年には49.85%まで大幅に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様に低下し、2022年には44.72%となりました。これは、自己資本に対する収益性が低下していることを示唆しています。

総資産利益率は、2018年の15.29%から2020年には14%に低下しましたが、その後2021年には14.19%、2022年には15.02%と若干回復しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2022年には15.3%となりました。これは、資産全体の収益性に一定の安定性が見られることを示唆しています。

分析期間において、売り上げ高は一貫して増加傾向を示しています。2018年の77億9106万9千米ドルから2022年には104億1929万4千米ドルへと、着実に成長を遂げています。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

総資産は2018年から2022年にかけて増加していますが、そのペースは売り上げ高の増加に比べて緩やかです。2018年の77億302万米ドルから2022年には109億4882万米ドルまで増加しています。2020年から2021年にかけての増加幅が比較的大きく、その後の増加は鈍化しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の1.01から2021年には0.86まで低下傾向にありましたが、2022年には0.95に回復しています。この変動は、売り上げ高の増加が総資産の増加に追いついていない期間があったことを示唆しています。2022年の回復は、資産の効率的な活用が進んでいる可能性を示しています。

調整後総資産も、総資産と同様に増加傾向にあります。2018年の81億3067万米ドルから2022年には111億2633万1千米ドルまで増加しています。調整後総資産の増加は、企業が事業活動に必要な資産を積極的に拡大していることを示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2018年の0.96から2021年には0.85まで低下傾向にありましたが、2022年には0.94に回復しています。調整後の回転率の推移は、調整後総資産を用いた場合でも、資産効率の改善が見られることを示しています。調整後の回転率と総資産回転率の推移はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、売り上げ高は堅調に成長している一方で、総資産の増加ペースは相対的に緩やかであり、資産効率の変動が見られます。2022年には、総資産回転率および調整後総資産回転率が回復しており、資産効率の改善が示唆されています。今後の動向を注視し、持続的な成長と効率的な資産活用が実現するかどうかを評価する必要があります。

過去5年間における財務状況の分析から、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動資産

流動資産は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に大幅に増加しました。その後、2021年には減少に転じ、2022年には再び増加しています。全体として、流動資産は変動傾向にあります。

流動負債

流動負債は、2018年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2021年と2022年には大幅に増加しました。特に2022年の増加幅は大きく、流動負債が過去最高水準に達しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2019年に一時的に1.05まで改善しましたが、その後は低下傾向にあります。2022年には0.8まで低下しており、短期的な支払い能力の低下を示唆しています。

調整流動資産

調整流動資産は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年には減少しました。2022年には再び増加しており、流動資産と同様に変動傾向にあります。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2020年に1.68まで上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。2022年には0.87まで低下しており、調整後の流動性も低下していることが示唆されます。

全体として、流動負債の増加と流動性比率の低下は、短期的な財務リスクの増加を示唆しています。流動資産の変動は、事業活動や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2018年の4457596千米ドルから2022年には4791345千米ドルへと増加傾向にありましたが、2020年から2021年にかけては顕著な増加が見られました。しかし、2021年から2022年にかけては減少しています。

株主資本合計は、2018年の1398721千米ドルから2022年には3299544千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、特に2020年から2022年にかけて加速しており、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

負債資本比率は、2018年の3.19から2022年には1.45へと一貫して低下しています。この傾向は、負債に対する自己資本の割合が増加していることを意味し、財務リスクの軽減を示唆しています。

調整後総負債は、2018年の4683658千米ドルから2022年には5117981千米ドルへと増加傾向にありますが、総負債と同様に、増加のペースは鈍化しています。

調整後総自己資本は、株主資本合計と同様に、2018年の1785714千米ドルから2022年には3805458千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、企業の財務的安定性の向上に貢献しています。

有利子負債比率(調整後)は、2018年の2.62から2022年には1.34へと一貫して低下しています。この低下は、有利子負債に対する自己資本の割合が増加していることを示し、財務レバレッジの低下と、それに伴う財務リスクの軽減を示唆しています。

総負債

2018年から2022年にかけて増加傾向にあるものの、増加ペースは鈍化。

株主資本合計

一貫して増加しており、特に2020年から2022年にかけて加速。

負債資本比率

一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆。

調整後総負債

増加傾向にあるものの、増加ペースは鈍化。

調整後総自己資本

一貫して増加しており、財務的安定性の向上に貢献。

有利子負債比率(調整後)

一貫して低下しており、財務レバレッジの低下と財務リスクの軽減を示唆。

総負債は、2018年の4457596千米ドルから2022年には4791345千米ドルへと、全体として増加傾向を示しています。しかし、2019年から2020年にかけては減少が見られ、その後2021年に増加に転じ、2022年には再び減少しています。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

総資本金は、2018年の5856317千米ドルから2022年には8090889千米ドルへと、一貫して増加しています。この増加は、利益の蓄積、資本市場からの資金調達、または資産価値の上昇によるものと考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2018年の0.76から2022年には0.59へと、継続的に低下しています。これは、負債に対する資本の割合が減少し、財務レバレッジが低下していることを示唆しています。財務リスクの軽減、またはより保守的な財務戦略への移行を示唆している可能性があります。

調整後総負債は、2018年の4683658千米ドルから2022年には5117981千米ドルへと、全体として増加傾向にあります。総負債と同様に、2019年から2020年にかけては減少が見られ、その後2021年に増加に転じ、2022年には減少しています。

調整後総資本は、2018年の6469372千米ドルから2022年には8923439千米ドルへと、一貫して増加しています。総資本金と同様に、この増加は、利益の蓄積、資本市場からの資金調達、または資産価値の上昇によるものと考えられます。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2018年の0.72から2022年には0.57へと、継続的に低下しています。これは、調整後の負債に対する資本の割合が減少し、調整後の財務レバレッジが低下していることを示唆しています。総資本に対する負債比率と同様に、財務リスクの軽減、またはより保守的な財務戦略への移行を示唆している可能性があります。

総資本に対する負債比率と調整後総資本に対する負債比率の推移は類似しており、負債水準が資本の増加に比べて緩やかに抑制されていることを示しています。この傾向は、財務の健全性が改善していることを示唆している可能性があります。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2018年の770万3020千米ドルから、2022年には1094万8820千米ドルへと増加しました。この増加は、2020年から2021年にかけて特に顕著です。

株主資本合計も、同様に2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の139万8721千米ドルから、2022年には329万9544千米ドルへと増加しました。この増加のペースは、総資産の増加と概ね一致しています。

財務レバレッジ比率は、2018年の5.51から2022年には3.32へと一貫して低下しています。これは、自己資本に対する負債の割合が減少していることを示唆しています。この傾向は、財務リスクの軽減を示している可能性があります。

調整後総資産は、総資産と同様に2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の813万670千米ドルから、2022年には1112万6331千米ドルへと増加しました。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同等です。

調整後総自己資本も、株主資本合計と同様に2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の178万5714千米ドルから、2022年には380万5458千米ドルへと増加しました。調整後総自己資本の増加は、調整後総資産の増加に貢献しています。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2018年の4.55から2022年には2.92へと一貫して低下しています。調整後財務レバレッジ比率の低下は、調整後総自己資本の増加と、調整後総資産の増加のバランスによって説明できます。全体的に、財務レバレッジ比率の低下は、財務構造の改善を示唆しています。

財務レバレッジ比率

負債の利用度合いを示す指標であり、値が低いほど財務リスクが低いことを示します。

調整後総資産

特定の会計処理を調整した後の総資産であり、より正確な財務状況を把握するために使用されます。

調整後総自己資本

特定の会計処理を調整した後の総自己資本であり、より正確な財務状況を把握するために使用されます。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2018年の117万7562千米ドルから、2022年には164万4817千米ドルへと増加しました。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

売上高も同様に、2018年から2022年にかけて継続的に増加しています。2018年の779万1069千米ドルから、2022年には1041万9294千米ドルへと増加しました。売上高の増加は、当期純利益の増加を支える要因となっています。

純利益率は、2018年の15.11%から2019年の14.4%に低下しましたが、その後は上昇傾向に転じ、2021年には16.47%に達しました。2022年には15.79%となり、若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。

非支配持分を含む調整後当期純利益も、当期純利益と同様に、2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の114万2216千米ドルから、2022年には170万1823千米ドルへと増加しました。調整後当期純利益の増加は、親会社に帰属する利益の増加を示唆しています。

当期純利益率(調整後)は、純利益率と同様の傾向を示しています。2018年の14.66%から2019年の14.48%に低下した後、上昇し、2021年には17.73%に達しました。2022年には16.33%となり、純利益率と同様に若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。調整後の利益率は、親会社に帰属する利益の効率性を示しており、全体的に改善傾向にあると言えます。

純利益率の変動

純利益率は、売上高の増加に加えて、コスト管理や価格設定戦略の影響を受けて変動しています。2021年の高い純利益率は、売上高の増加と効率的なコスト管理の両方が貢献したと考えられます。2022年の若干の低下は、コスト増加の影響が考えられます。

調整後純利益率と純利益率の比較

調整後純利益率と純利益率は、ほぼ同程度の水準で推移しており、非支配持分の影響は限定的であると考えられます。

売上高と利益の相関

売上高の増加は、当期純利益および調整後当期純利益の増加と強い相関関係にあります。これは、売上高の増加が利益の増加に直接的に貢献していることを示しています。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2018年の1177562千米ドルから、2022年には1644817千米ドルへと増加しました。ただし、2018年から2019年の間にはわずかな減少が見られます。

株主資本合計も、2018年から2022年にかけて着実に増加しています。2018年の1398721千米ドルから、2022年には3299544千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、利益の蓄積やその他の資本取引によるものと考えられます。

自己資本利益率は、2018年の84.19%から2022年には49.85%へと低下傾向にあります。この低下は、当期純利益の増加幅に比べて株主資本合計の増加幅が大きいためと考えられます。しかし、依然として高い水準を維持しています。

非支配持分を含む調整後当期純利益も、2018年から2022年にかけて増加傾向にあります。2018年の1142216千米ドルから、2022年には1701823千米ドルへと増加しました。当期純利益と同様に、2018年から2019年の間にはわずかな増加が見られます。

調整後総自己資本も、2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の1785714千米ドルから、2022年には3805458千米ドルへと増加しました。株主資本合計と同様に、利益の蓄積やその他の資本取引によるものと考えられます。

調整後自己資本利益率は、2018年の63.96%から2022年には44.72%へと低下傾向にあります。自己資本利益率と同様に、調整後当期純利益の増加幅に比べて調整後総自己資本の増加幅が大きいためと考えられます。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率の低下

自己資本利益率および調整後自己資本利益率の低下は、利益の増加に比べて資本の増加が大きいためと考えられます。これは、事業拡大や資本構成の変化を示唆している可能性があります。

利益の継続的な増加

当期純利益および調整後当期純利益の継続的な増加は、収益性の改善またはコスト管理の効率化を示唆している可能性があります。

資本の増加

株主資本合計および調整後総自己資本の増加は、事業の成長と財務基盤の強化を示唆している可能性があります。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の1177562千米ドルから、2022年には1644817千米ドルへと増加しました。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が大きく、1278708千米ドルから1477512千米ドルへと顕著な伸びを示しています。

総資産は、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年にはわずかに減少しました。2018年の7703020千米ドルから2021年には10412231千米ドルまで増加しましたが、2022年には10948820千米ドルに減少しています。しかし、全体的な資産規模は依然として高い水準を維持しています。

総資産利益率は、2018年の15.29%から2019年には14.12%に低下しましたが、その後は緩やかな回復を見せ、2022年には15.02%となりました。2021年には14.19%と、2018年とほぼ同等の水準に達しています。

非支配持分を含む調整後当期純利益も、当期純利益と同様に、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の1142216千米ドルから、2022年には1701823千米ドルへと増加しました。2021年から2022年の増加幅は特に大きく、1590459千米ドルから1701823千米ドルへと増加しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には増加幅が鈍化しました。2018年の8130670千米ドルから2021年には10566132千米ドルまで増加し、2022年には11126331千米ドルとなりました。

調整後総資産利益率は、2018年の14.05%から2019年には13.93%に低下し、2020年も13.93%で横ばいでしたが、2021年には15.05%に上昇し、2022年には15.3%へとさらに上昇しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年以降に改善傾向にあります。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的に類似した傾向を示しています。ただし、調整後総資産利益率の方が、わずかに高い水準で推移している傾向が見られます。これは、調整後の数値が、より正確な収益性を反映している可能性を示唆しています。