貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Hershey Co.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
買掛金	970,558)	692,338)	580,058)	550,828)	502,314)
給与、報酬、福利厚生	293,865)	291,446)	237,342)	230,518)	180,546)
広告、プロモーション、商品の手当	337,024)	305,050)	309,537)	279,440)	293,642)
現在のオペレーティング・リース負債	31,787)	36,292)	36,578)	29,209)	—)
他	169,842)	222,850)	198,309)	163,205)	204,975)
未払負債	832,518)	855,638)	781,766)	702,372)	679,163)
未収所得税	6,710)	3,070)	17,051)	19,921)	33,773)
短期借入金	693,790)	939,423)	74,041)	32,282)	1,197,929)
長期借入金の当座預金残高	753,578)	2,844)	438,829)	703,390)	5,387)
流動負債	3,257,154)	2,493,313)	1,891,745)	2,008,793)	2,418,566)
長期債務の長期部分	3,343,977)	4,086,627)	4,089,755)	3,530,813)	3,254,280)
退職後給付債務	147,174)	193,604)	223,507)	211,206)	195,166)
年金給付債務	27,696)	37,023)	70,727)	58,773)	66,379)
非流動オペレーティング・リース負債	294,849)	310,899)	181,871)	184,163)	—)
他	250,023)	245,532)	207,329)	201,635)	184,503)
その他の長期負債	719,742)	787,058)	683,434)	655,777)	446,048)
繰延法人税	328,403)	288,004)	229,028)	200,018)	176,860)
長期負債	4,392,122)	5,161,689)	5,002,217)	4,386,608)	3,877,188)
総負債	7,649,276)	7,655,002)	6,893,962)	6,395,401)	6,295,754)
優先株式、発行済株式総数:なし	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式	163,439)	160,939)	160,939)	160,939)	299,287)
クラスB普通株式	58,114)	60,614)	60,614)	60,614)	60,614)
追加資本金	1,296,572)	1,260,331)	1,191,200)	1,142,210)	982,205)
剰余金	3,589,781)	2,719,936)	1,928,673)	1,290,461)	7,032,020)
財務省、普通株式、原価	(1,556,029)	(1,195,376)	(768,992)	(591,036)	(6,618,625)
その他包括損失累計額	(252,333)	(249,215)	(338,082)	(323,966)	(356,780)
ハーシー・カンパニーの株主資本合計	3,299,544)	2,757,229)	2,234,352)	1,739,222)	1,398,721)
子会社の非支配持分	—)	—)	3,531)	5,772)	8,545)
株主資本総額	3,299,544)	2,757,229)	2,237,883)	1,744,994)	1,407,266)
総負債および株主資本	10,948,820)	10,412,231)	9,131,845)	8,140,395)	7,703,020)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

負債の推移と財務構造の変化: 2018年から2022年にかけて、総負債は増加傾向を示し、特に長期負債が重要な役割を果たしている。短期借入金は大きく変動し、2020年と2022年にピークを迎えており、流動負債も同様に増加している。一方、長期借入金も全体的に増加しているが、2022年には一部縮小している。負債の増加は、事業拡大や資本調達活動によるものと考えられる。特に、長期負債と流動負債の増大により、会社の財務リスクに対する注意が必要である。
株主資本の推移と資本構成: 株主資本は年間を通じて着実に増加しており、2022年には33億円超の規模に成長している。普通株式や追加資本金の増加が主な寄与因子であり、多くの期間で剰余金も増加している。一方、財務省・普通株式の原価に関しては負の値を示し、株主資本の増加が財産資本の積み増しにより支えられていることを示唆している。これらの動きは、企業の資本厚みの向上と財務の安定化に寄与していると考えられる。
収益性と利益の動向: 剰余金は2018年の70億円から2022年には約36億円まで増加しており、長期的な利益積み上げが見られる。これにより、株主に帰属する価値が増大していることが示される。ただし、剰余金に対して財務省の原価やその他包括損失額がマイナスの影響を与えており、完全な利益の還元と財務の健全化には引き続き注意が必要である。
その他の負債と資源配分: 退職後給付債務や年金給付債務などの包括的な負債も、一定の変動を示しつつも全体的に縮小傾向にある。長期の非流動リース負債やその他の長期負債も増加し、負債構造において長期性が強まっている。一方、未収所得税や未払負債は変動が見られるが、大きな偏りはない。これらの動きから、企業は長期的な負債負担を管理しつつ、資産と負債のバランスを取ろうとしていると推察される。
総合的な財務状況の評価: 全体として、資産と負債・資本の規模が共に拡大しており、事業の規模拡大や資本調達の取組みが反映されている。負債の増加に伴うリスク管理や、株主資本の安定的な成長が今後の財務戦略の重点事項と考えられる。企業は持続的な成長を達成しつつ、財務の健全性を維持するための動きが継続していることが示唆される。

Hershey Co. (NYSE:HSY)

貸借対照表:負債と株主資本