収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Hershey Co.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上総利益率
- 2018年から2022年にかけて、一貫して高い利益率を維持しているが、全体的にわずかな減少傾向が見られる。特に2022年には約2.2ポイント低下しており、競争環境やコスト構造の変化が影響している可能性がある。
- 営業利益率
- 営業利益率は比較的安定して推移しており、2018年の約20.84%から2022年の約21.7%に若干の増加を示している。特に2020年と2021年にかけて増加基調にあり、収益性の改善やコスト管理の効率化を反映していると考えられる。
- 純利益率
- 純利益率は全期間を通じておおむね良好で、特に2020年から2021年にかけて増加している。2022年にはやや低下したものの、15%以上を維持しており、安定した収益の確保が示されている。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは2018年の84.19%から2022年には約50%台に低下している。これは株主資本に対する収益性の相対的な低下を示しており、株主にとってはやや圧迫された指標と解釈できるが、依然として高い収益性を示している。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAは全期間を通じておよそ14%から15%の範囲で推移し、比較的安定している。2022年には15.02%に少し上昇しており、総資産に対して効率的な利益創出が維持されていることが示唆される。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Hershey Co.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 4,498,785) | 4,048,598) | 3,701,269) | 3,622,478) | 3,575,325) | |
| 売り上げ 高 | 10,419,294) | 8,971,337) | 8,149,719) | 7,986,252) | 7,791,069) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 43.18% | 45.13% | 45.42% | 45.36% | 45.89% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 58.14% | 60.27% | 59.31% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 35.92% | 39.19% | 39.30% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 53.03% | 53.35% | 54.82% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 64.10% | 68.06% | 66.65% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 4,498,785 ÷ 10,419,294 = 43.18%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年から2022年にかけて一貫して増加しており、特に2022年には約1億0419百万ドルに達している。これにより、同期間中の売上高の成長傾向が顕著であることが示されている。
- 粗利益の動向
- 粗利益も同期間にわたり増加し、2022年には約4,498百万ドルに達している。売上高の増加に伴い、粗利益も増加しており、売上総利益の拡大が見て取れる。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は2018年の45.89%から2022年には43.18%へとわずかに低下している。これは全ての年度において、売上高の増加に伴う利益率の若干の圧迫を示しているが、大きな変動は見られない。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高と粗利益は持続的な増加を示しており、企業の成長が継続していることが確認できる。一方で、売上総利益率の微減は利益効率に対する圧迫要因として考えられるが、全体的には健全な業績推移を示していると評価できる。
営業利益率
Hershey Co.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 2,260,787) | 2,043,722) | 1,782,698) | 1,595,952) | 1,623,664) | |
| 売り上げ 高 | 10,419,294) | 8,971,337) | 8,149,719) | 7,986,252) | 7,791,069) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 21.70% | 22.78% | 21.87% | 19.98% | 20.84% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 25.37% | 26.67% | 27.25% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 11.22% | 16.20% | 14.50% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 13.33% | 14.04% | 14.32% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 38.56% | 41.32% | 40.66% | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 19.83% | 21.93% | 21.81% | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 2,260,787 ÷ 10,419,294 = 21.70%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年から2022年にかけて継続的に増加しており、2022年には約1兆4192億ドルに達している。この期間中、売上高の増加率は年々一定ではないものの、全体的な成長傾向が見られる。
- 営業利益の動向
- 営業利益も同期間で増加しており、2018年の約1,623,664千米ドルから2022年には約2,260,787千米ドルへと増加している。2020年以降は特に顕著な増加を示し、2021年と2022年には売上高の伸びに比例して利益も向上している。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は2018年から2022年にかけて変動があったものの、全体としては比較的安定している。2018年の約20.84%から2021年の約22.78%に一時的に上昇し、その後2022年には約21.7%に微減している。このことから、同期間中に売上高に対する収益性は比較的良好に維持されていることが示唆される。
純利益率
Hershey Co.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益 | 1,644,817) | 1,477,512) | 1,278,708) | 1,149,692) | 1,177,562) | |
| 売り上げ 高 | 10,419,294) | 8,971,337) | 8,149,719) | 7,986,252) | 7,791,069) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 15.79% | 16.47% | 15.69% | 14.40% | 15.11% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 22.19% | 25.28% | 23.47% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 8.63% | 14.97% | 13.37% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 10.31% | 9.59% | 10.12% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 28.49% | 29.00% | 28.08% | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 15.68% | 17.28% | 16.69% | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,644,817 ÷ 10,419,294 = 15.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年から2022年にかけて継続的に増加しており、特に2022年には1億4192万ドルに達している。年平均の成長率を考慮すると、堅調な売上拡大が示されており、事業の拡大が継続していることが読み取れる。
- 純利益の動向
- 純利益は2018年の約1177万ドルから2022年には約1645万ドルに増加しており、一定の成長を示している。特に2021年以降は純利益の伸びが顕著であり、売上の増加に伴う利益の拡大が確認できる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2018年に15.11%であり、その後若干の減少が見られるものの、2020年以降は15%以上を維持している。2021年には16.47%にまで上昇し、収益性の向上と経営効率の改善が示唆される。2022年にはやや低下したものの、依然として堅調な利益率を保持している。
- 全体の傾向
- 総じて、売上高と純利益はともに一貫した成長傾向を示し、利益率も高水準を維持している。これらから、企業は堅実な成長を続けつつ、収益性の向上に努めていると評価できる。ただし、純利益率の一時的な変動やコスト構造の調整といった要素も考慮に入れる必要がある。
自己資本利益率 (ROE)
Hershey Co.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益 | 1,644,817) | 1,477,512) | 1,278,708) | 1,149,692) | 1,177,562) | |
| ハーシー・カンパニーの株主資本合計 | 3,299,544) | 2,757,229) | 2,234,352) | 1,739,222) | 1,398,721) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 49.85% | 53.59% | 57.23% | 66.10% | 84.19% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 39.59% | 42.48% | 40.14% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 10.11% | 15.21% | 12.89% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 51.96% | 47.48% | 52.92% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 51.06% | 53.84% | 55.44% | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 生活必需品 | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益 ÷ ハーシー・カンパニーの株主資本合計
= 100 × 1,644,817 ÷ 3,299,544 = 49.85%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年にかけてハーシー・カンパニーの当期純利益は着実に増加しており、2022年には約1,644,817千米ドルに達している。特に2021年から2022年にかけての増加率は高く、堅調な利益成長を示している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年の1,398,721千米ドルから2022年の3,299,544千米ドルまで増加しており、期間を通じて一貫した拡大傾向にある。これにより、会社の財務基盤が強化されていることが推察される。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- ROEは2018年の84.19%から2022年の49.85%に減少している。全体としては低下しているものの、依然として高い収益性を示しており、利益の増加に伴う株主資本の拡大とともに効率的な資本運用が行われていることが示唆される。
- 総評
- これらの財務指標からは、ハーシー・カンパニーは総じて堅実な成長を維持していることが見て取れる。純利益と株主資本の増加が継続し、利益率も依然高い水準を保っているため、企業の収益性と財務体質は安定していると評価できる。ただし、ROEの継続的な低下については、今後の資本効率改善の余地が示唆される。
総資産利益率 (ROA)
Hershey Co.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益 | 1,644,817) | 1,477,512) | 1,278,708) | 1,149,692) | 1,177,562) | |
| 総資産 | 10,948,820) | 10,412,231) | 9,131,845) | 8,140,395) | 7,703,020) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 15.02% | 14.19% | 14.00% | 14.12% | 15.29% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.29% | 10.36% | 8.87% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.82% | 6.41% | 5.24% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 9.67% | 8.25% | 7.66% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 14.67% | 22.06% | 17.98% | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.51% | 10.44% | 9.04% | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,644,817 ÷ 10,948,820 = 15.02%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年までの期間において、ハーシー・カンパニーの当期純利益は概ね増加傾向にある。2018年の1,177,562千米ドルから2022年には1,644,817千米ドルへと、約39.6%の増加を示している。この間、2019年にわずかな減少が見られるものの、その後回復し、持続的に増加していることがわかる。
- 総資産の変動
- 総資産も一貫して増加しており、2018年の7,703,020千米ドルから2022年には1億9,488,820千米ドルへと拡大している。特に2020年から2021年にかけて顕著な増加が見られ、その後も引き続き堅調に拡大を続けている。これらは、資産規模の拡大に伴う事業の成長や資本投資を反映している可能性がある。
- 収益性指標の推移
- ROA（総資産利益率）は、2018年の15.29%から2020年に14%にやや低下したものの、その後2021年に14.19%、2022年には15.02%と回復している。全体としては、資産効率的に利益を生み出す能力が一定範囲内で維持されており、2022年には前年比で再び改善していることが示されている。
- 総合的な見解
- これらの指標は、ハーシー・カンパニーが継続して収益と資産を拡大させていることを示している。利益の増加と資産の拡大は、事業規模の拡大とともに収益性も一定水準で維持・改善されていることを示唆している。今後も同様の成長傾向が維持される場合、経営効率の向上とともにさらなる収益拡大が期待できる。