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経済的利益
Hershey Co.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2018年から2022年にかけての財務状況を分析すると、収益性と資本効率の両面で概ね成長傾向にあることが確認される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年に一時的な減少を記録したが、2020年以降は持続的な増加傾向にある。2022年には1,821,868千米ドルに達しており、5年間で大幅な利益水準の向上が見られる。
- 投下資本と資本コストの変動
- 投下資本は2018年の6,545,593千米ドルから2022年の8,759,552千米ドルまで一貫して増加しており、事業基盤の拡大が進んでいる。資本コストは8.36%から8.92%の間で推移しており、緩やかな上昇傾向にあるものの、概ね安定した水準を維持している。
- 経済的利益の分析
- 経済的利益は、NOPATの推移と連動して2019年に減少したものの、その後は回復し、増加し続けている。投下資本の増加に伴い資本コストの負担額は増大しているが、それを上回る速度でNOPATが成長したことにより、2022年には1,040,225千米ドルと期間中で最高値を記録した。
税引後営業利益 (NOPAT)
Hershey Co., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減、予想割引、未回収売掛金の償却の追加(減少).
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
5 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
8 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年までの期間において、ハーシー・カンパニーの当期純利益は継続的に増加していることが観察される。特に、2021年以降に大きな伸びを示しており、2022年には過去最高値に達している。これは、同期間中の収益性の改善やコスト管理の効果を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の変動
- 税引後営業利益も全期間を通じて増加傾向にあり、特に2020年から2022年にかけて顕著な伸びを示している。2022年には1821868千米ドルと、前年度と比べてかなり倍率的に増加している。これにより、営業効率の向上やコスト構造の最適化が進んだことが窺える。
- 総合的な収益性の改善
- 両指標ともに上昇傾向を示しており、利益率や収益性の改善が見て取れる。このことから、2020年代に入ってからの経営の堅実さと成長戦略の効果が現れていると考えられる。特に、2021年と2022年の業績向上が顕著であり、これらの年度において同社の収益力が高まったことが示されている。
- 全体的な見解
- 継続的な利益増加と営業利益の拡大により、財務の健全性と収益性の向上が明確である。ただし、詳細なコスト構造や外部環境の変化についても考慮する必要があるが、提示されたデータからは同社の成長軌道は堅実かつ持続的であると評価できる。
現金営業税
Hershey Co.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金の額は2018年から2019年にかけてわずかに減少し、その後2020年にさらに減少しているが、2021年に大きく増加し、2022年にはやや減少している。これにより、法人税負担に関する見通しや税務調整が年度ごとに変動している可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税の金額は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にやや減少している。しかし、2021年に再び大幅に増加しており、2022年にはやや減少している。このパターンは、税金負担や営業活動に伴う現金の流動性の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- 両指標ともに2021年に顕著な増加を示し、その後2022年に若干の減少が見られることから、税務負担やキャッシュフローにおいて特定の年度に調整や変動があったと考えられる。ただし、長期的な増減トレンドは明確ではなく、年度ごとに異なる要因が影響している可能性が示唆される。
投下資本
Hershey Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 ハーシー・カンパニーの株主資本総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標から、2018年から2022年にかけて負債とリース負債の合計は全体として増加傾向を示しているが、2022年の数値は2021年と比較して減少している。特に、2020年から2021年にかけて大きく増加した後、2022年にはやや縮小している。
- 株主資本
- 株主資本は年々着実に増加しており、2018年の1,398,721千米ドルから2022年の3,299,544千米ドルに至るまで、約2.36倍に拡大している。これにより、資本基盤の強化が継続的に進行していることがわかる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。特に、2020年以降は顕著な伸びを見せており、2022年には8,759,552千米ドルに達している。これは、資本投資や事業拡大が継続的に行われていることを示唆している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、同期間において、負債とリース負債は一定の変動があるものの、全体として増加傾向を示している一方、株主資本および投下資本は着実に拡大している。特に、株主資本の増加は、企業の財務基盤が徐々に強化されていることを反映している。これらの動きは、企業の成長戦略や資本構成の改善に寄与している可能性が高い。
資本コスト
Hershey Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Hershey Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、経済的利益は変動を伴いながらも全体として上昇傾向にある。2019年に一時的な減少が見られたものの、その後は継続的に増加し、2022年には1,040,225千米ドルに達して分析期間中の最高値を記録した。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2018年の6,545,593千米ドルから2022年の8,759,552千米ドルまで、5年連続で一貫して増加している。これは、事業基盤の拡大に向けて資本投入が継続的に行われたことを示している。
- 経済スプレッド比率の分析
- 経済スプレッド比率は、2019年に9.85%まで低下したが、その後は概ね10%から11%台で推移し、2022年には11.88%まで上昇した。投下資本が大幅に増加している状況において、最終的にスプレッド比率が向上したことは、資本運用効率が改善されたことを示唆している。
分析期間を通じて、資本基盤の拡大と経済的利益の増加が並行して進んでおり、特に直近の年度において収益性と資本効率の両面で向上が見られる。
経済利益率率
Hershey Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
売上高は2018年から2022年にかけて継続的な増加傾向にあり、特に2021年から2022年にかけての伸びが顕著である。5年間で収益規模は着実に拡大し、直近では100億米ドルを超える水準に達している。
- 経済的利益の変動
- 2019年に一時的な減少を記録したが、その後は回復し、2022年には10億米ドルを超える最高値を更新した。2019年は売上高が増加していた一方で経済的利益が減少しており、この期間に資本コストの増加や効率性の低下が生じていたことが推察される。
- 経済利益率の推移
- 利益率は2019年に8.27%まで低下したが、2020年には9.72%まで回復し、その後は9%台後半で安定的に推移している。2022年には9.98%に達しており、規模の拡大に伴い資本効率が改善している状況にある。
総じて、一時的な収益性の低下を乗り越え、売上高の成長が経済的利益の増大に直接的に寄与する構造へと移行している。直近のデータは、収益基盤の拡大と効率的な資本運用の双方が進展していることを示唆している。