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経済的利益
Hershey Co.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の130万3042千米ドルから、2022年には182万1868千米ドルへと増加しました。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。
資本コストは、2018年の7.58%から2022年には8.07%へと緩やかに上昇しています。この上昇は、資金調達コストの増加や、リスクプレミアムの変化などが考えられます。ただし、上昇幅は限定的であり、事業運営への影響は限定的であると判断できます。
投下資本は、2018年の654万5593千米ドルから2022年には875万9552千米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大や設備投資などが考えられます。2020年から2021年にかけての増加幅が特に大きく、積極的な投資が行われたことが示唆されます。
経済的利益は、NOPATと投下資本、資本コストの関係から算出される指標であり、2018年の80万7018千米ドルから2022年には111万5299千米ドルへと増加しています。この増加は、NOPATの増加と、投下資本の効率的な活用が寄与していると考えられます。経済的利益の増加は、企業価値の向上を示唆する重要な指標です。
- NOPATの傾向
- 一貫した増加傾向。2021年から2022年にかけての増加幅が拡大。
- 資本コストの傾向
- 緩やかな上昇傾向。上昇幅は限定的。
- 投下資本の傾向
- 一貫した増加傾向。2020年から2021年にかけての増加幅が拡大。
- 経済的利益の傾向
- 一貫した増加傾向。NOPATの増加と投下資本の効率的な活用が寄与。
全体として、これらの財務指標は、企業が安定的に成長し、収益性を向上させていることを示唆しています。特に、NOPATと経済的利益の増加は、企業価値の向上に貢献していると考えられます。資本コストの上昇は注視が必要ですが、現時点では事業運営への影響は限定的であると判断できます。
税引後営業利益 (NOPAT)
Hershey Co., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減、予想割引、未回収売掛金の償却の追加(減少).
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
5 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
8 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年までの期間において、ハーシー・カンパニーの当期純利益は継続的に増加していることが観察される。特に、2021年以降に大きな伸びを示しており、2022年には過去最高値に達している。これは、同期間中の収益性の改善やコスト管理の効果を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の変動
- 税引後営業利益も全期間を通じて増加傾向にあり、特に2020年から2022年にかけて顕著な伸びを示している。2022年には1821868千米ドルと、前年度と比べてかなり倍率的に増加している。これにより、営業効率の向上やコスト構造の最適化が進んだことが窺える。
- 総合的な収益性の改善
- 両指標ともに上昇傾向を示しており、利益率や収益性の改善が見て取れる。このことから、2020年代に入ってからの経営の堅実さと成長戦略の効果が現れていると考えられる。特に、2021年と2022年の業績向上が顕著であり、これらの年度において同社の収益力が高まったことが示されている。
- 全体的な見解
- 継続的な利益増加と営業利益の拡大により、財務の健全性と収益性の向上が明確である。ただし、詳細なコスト構造や外部環境の変化についても考慮する必要があるが、提示されたデータからは同社の成長軌道は堅実かつ持続的であると評価できる。
現金営業税
Hershey Co.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金の額は2018年から2019年にかけてわずかに減少し、その後2020年にさらに減少しているが、2021年に大きく増加し、2022年にはやや減少している。これにより、法人税負担に関する見通しや税務調整が年度ごとに変動している可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税の金額は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にやや減少している。しかし、2021年に再び大幅に増加しており、2022年にはやや減少している。このパターンは、税金負担や営業活動に伴う現金の流動性の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- 両指標ともに2021年に顕著な増加を示し、その後2022年に若干の減少が見られることから、税務負担やキャッシュフローにおいて特定の年度に調整や変動があったと考えられる。ただし、長期的な増減トレンドは明確ではなく、年度ごとに異なる要因が影響している可能性が示唆される。
投下資本
Hershey Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 ハーシー・カンパニーの株主資本総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標から、2018年から2022年にかけて負債とリース負債の合計は全体として増加傾向を示しているが、2022年の数値は2021年と比較して減少している。特に、2020年から2021年にかけて大きく増加した後、2022年にはやや縮小している。
- 株主資本
- 株主資本は年々着実に増加しており、2018年の1,398,721千米ドルから2022年の3,299,544千米ドルに至るまで、約2.36倍に拡大している。これにより、資本基盤の強化が継続的に進行していることがわかる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。特に、2020年以降は顕著な伸びを見せており、2022年には8,759,552千米ドルに達している。これは、資本投資や事業拡大が継続的に行われていることを示唆している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、同期間において、負債とリース負債は一定の変動があるものの、全体として増加傾向を示している一方、株主資本および投下資本は着実に拡大している。特に、株主資本の増加は、企業の財務基盤が徐々に強化されていることを反映している。これらの動きは、企業の成長戦略や資本構成の改善に寄与している可能性が高い。
資本コスト
Hershey Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Hershey Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2019年には減少が見られましたが、その後2020年、2021年と増加し、2022年には顕著な増加を記録しました。この増加は、収益性の改善または効率的なコスト管理を示唆している可能性があります。
一方、投下資本は一貫して増加傾向にあります。2018年から2022年にかけて、継続的に資本が投入されていることが示唆されます。この資本投入は、事業拡大、設備投資、または買収などの戦略的投資に関連している可能性があります。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じて変動しています。2019年には最低水準に達しましたが、その後は回復傾向にあり、2022年には過去最高水準を記録しました。この比率の改善は、投下資本に対する利益の創出効率が向上していることを示唆しています。経済的利益の増加と投下資本の増加が組み合わさることで、この比率の改善に貢献していると考えられます。
全体として、経済的利益の増加と経済スプレッド比率の改善は、企業の財務パフォーマンスが向上していることを示唆しています。しかし、投下資本の継続的な増加は、将来の成長を維持するために、さらなる利益の創出が必要であることを示唆している可能性もあります。これらの指標を総合的に評価することで、企業の財務健全性と成長戦略に関する洞察を得ることができます。
経済利益率率
Hershey Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2018年の807,018千米ドルから2019年には715,557千米ドルへと減少しました。しかし、2020年には852,793千米ドルに回復し、2021年には934,467千米ドル、2022年には1,115,299千米ドルと増加傾向が続いています。全体として、2019年を除き、経済的利益は着実に増加しています。
- 売り上げ高
- 売り上げ高は、2018年の7,791,069千米ドルから2019年には7,986,252千米ドルへとわずかに増加しました。2020年には8,149,719千米ドル、2021年には8,971,337千米ドルと増加ペースが加速し、2022年には10,419,294千米ドルと大幅に増加しました。売り上げ高は一貫して増加しており、特に2021年から2022年にかけての増加が顕著です。
- 経済利益率
- 経済利益率は、2018年の10.36%から2019年には8.96%へと低下しました。その後、2020年には10.46%に回復し、2021年には10.42%で横ばいとなりました。2022年には10.7%に上昇し、過去最高を記録しました。経済利益率は全体的に10%前後で推移しており、2022年にわずかな改善が見られます。
これらのデータから、売り上げ高の増加が経済的利益の増加に貢献していることが示唆されます。また、経済利益率の改善は、収益性の向上を示唆しています。特に、2022年の売り上げ高と経済利益の顕著な増加は、事業運営の効率化や市場シェアの拡大などが要因として考えられます。