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経済的利益
Hershey Co.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
- 2018年から2022年にかけて、税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加しており、特に2021年と2022年には顕著な伸びを示している。2022年の値は、前年度比で約22%、過去のピークを更新しており、収益性の向上が継続していることを示している。
- 資本コストの変動
- 資本コストは年々わずかに上昇傾向にあり、2022年には8.02%と最も高い水準となっている。資本コストの増加は資金調達のコストやリスクプレミアムの上昇を反映している可能性があるが、これに対して稼得利益は増加しているため、収益性の向上を補っていると考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は年々増加しており、2022年には85億米ドルを超えている。この増加は、資産や投資の積み重ねを示しており、規模の拡大や資本の有効活用を図っていることを示唆している。ただし、その増加率は年々やや緩やかになっている。
- 経済的利益の変化
- 経済的利益も着実に増加しており、特に2022年には前年度比で約19%の成長を示している。これにより、投下資本に対する収益性が向上していることがわかる。経済的利益の拡大は、効率的な資本運用と利益創出能力の増加を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- この期間においては、税引後営業利益と経済的利益の両方が持続的に増加しており、収益性の向上がみられる。一方で、資本コストも上昇していることから、投資の効率性を維持しつつ、利益増加を実現していることが示されている。投下資本の拡大も活発に行われており、企業の規模拡大とともに利益創出能力も向上していると分析できる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Hershey Co., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減、予想割引、未回収売掛金の償却の追加(減少).
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
5 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 ハーシー・カンパニーに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
8 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2018年から2022年までの期間において、ハーシー・カンパニーの当期純利益は継続的に増加していることが観察される。特に、2021年以降に大きな伸びを示しており、2022年には過去最高値に達している。これは、同期間中の収益性の改善やコスト管理の効果を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の変動
- 税引後営業利益も全期間を通じて増加傾向にあり、特に2020年から2022年にかけて顕著な伸びを示している。2022年には1821868千米ドルと、前年度と比べてかなり倍率的に増加している。これにより、営業効率の向上やコスト構造の最適化が進んだことが窺える。
- 総合的な収益性の改善
- 両指標ともに上昇傾向を示しており、利益率や収益性の改善が見て取れる。このことから、2020年代に入ってからの経営の堅実さと成長戦略の効果が現れていると考えられる。特に、2021年と2022年の業績向上が顕著であり、これらの年度において同社の収益力が高まったことが示されている。
- 全体的な見解
- 継続的な利益増加と営業利益の拡大により、財務の健全性と収益性の向上が明確である。ただし、詳細なコスト構造や外部環境の変化についても考慮する必要があるが、提示されたデータからは同社の成長軌道は堅実かつ持続的であると評価できる。
現金営業税
Hershey Co.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金の額は2018年から2019年にかけてわずかに減少し、その後2020年にさらに減少しているが、2021年に大きく増加し、2022年にはやや減少している。これにより、法人税負担に関する見通しや税務調整が年度ごとに変動している可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税の金額は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にやや減少している。しかし、2021年に再び大幅に増加しており、2022年にはやや減少している。このパターンは、税金負担や営業活動に伴う現金の流動性の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な見解
- 両指標ともに2021年に顕著な増加を示し、その後2022年に若干の減少が見られることから、税務負担やキャッシュフローにおいて特定の年度に調整や変動があったと考えられる。ただし、長期的な増減トレンドは明確ではなく、年度ごとに異なる要因が影響している可能性が示唆される。
投下資本
Hershey Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 ハーシー・カンパニーの株主資本総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 報告された負債とリースの合計
- この指標から、2018年から2022年にかけて負債とリース負債の合計は全体として増加傾向を示しているが、2022年の数値は2021年と比較して減少している。特に、2020年から2021年にかけて大きく増加した後、2022年にはやや縮小している。
- 株主資本
- 株主資本は年々着実に増加しており、2018年の1,398,721千米ドルから2022年の3,299,544千米ドルに至るまで、約2.36倍に拡大している。これにより、資本基盤の強化が継続的に進行していることがわかる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。特に、2020年以降は顕著な伸びを見せており、2022年には8,759,552千米ドルに達している。これは、資本投資や事業拡大が継続的に行われていることを示唆している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、同期間において、負債とリース負債は一定の変動があるものの、全体として増加傾向を示している一方、株主資本および投下資本は着実に拡大している。特に、株主資本の増加は、企業の財務基盤が徐々に強化されていることを反映している。これらの動きは、企業の成長戦略や資本構成の改善に寄与している可能性が高い。
資本コスト
Hershey Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Hershey Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2018年から2022年にかけて全期間で増加傾向を示しており、特に2022年には1119644千米ドルに達している。この期間中において、同社の経済的利益は安定的に成長しており、利益拡大の継続的な傾向が見て取れる。
- 投下資本の動向
- 投資資本は2018年以降増加し続けており、2022年には8759552千米ドルに到達している。この持続的な増加から、同社は積極的に資本を投資しており、その総資産や事業規模の拡大が推察される。ただし、成長率は年々縮小傾向にある可能性も考慮すべきである。
- 経済スプレッド比率の変化
- 経済スプレッド比率は2018年の12.37%から2019年にかけて低下し、その後も縦横に変動しているものの、2022年には12.78%とやや上昇している。この比率の動きは、収益性の改善や投資効率の向上を示唆している可能性があるが、年々の変動には注意が必要である。特に2022年の比較では、利益率の改善が見られる。
- 総合評価
- 総じて、同社は経済的利益と投下資本の両面で継続的な成長を示しており、収益性も安定的に向上しているように見える。しかしながら、経済スプレッド比率の変動には注意が必要であり、今後も両者の関係性や市場環境の変化を注視することが望ましい。
経済利益率率
Hershey Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、売上高は一貫して増加している。2018年の7,791,069千米ドルから2022年には10,419,294千米ドルに達しており、年間平均成長率を踏まえると、安定した成長傾向が見られる。
- 経済的利益の変化
- 経済的利益も増加傾向にあり、2018年の809,972千米ドルから2022年の1,119,644千米ドルまで伸びている。ただし、2019年にはやや減少した後、2020年以降は再び増加を見せている。
- 経済利益率の動向
- 経済利益率は2018年には10.4%、2019年には9%と低下したものの、その後は10％台を維持し、2022年には10.75%とやや上昇している。これにより、売上高に対する利益率は比較的一定の範囲で推移していると解釈できる。
- 総合的な傾向と評価
- 全体的に見ると、売上高の持続的な増加とともに、経済的利益も安定した拡大を示しており、利益率も概ね安定している。これらの指標は、経営基盤が堅調に推移していることを示しており、市場での収益性や成長持続性の指標として評価できる。