企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Hershey Co., FCFF計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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- 営業活動によるネットキャッシュ
- この指標は一貫して増加傾向にあり、2018年の約1,600万ドルから2022年には約2,330万ドルに達している。特に2021年と2022年の間には顕著な増加が見られ、営業活動からのキャッシュ生成能力が向上していることを示している。これにより、事業基盤の強化や効率改善が推測される。
- 会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)
- この指標もまた、年々増加しており、2018年の約1,386万ドルから2022年には約1,918万ドルに達している。特に2019年から2020年にかけてやや減少したものの、その後回復し、2021年および2022年にかけて再び増加している。この傾向は、事業のキャッシュ生成能力の持続的な改善を示しており、投資や配当の原資としての安定性も向上していることが考えられる。
支払利息(税引き後)
Hershey Co.、支払利息、税引き後計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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2 2022 計算
支払利息、税金 = 支払利息 × EITR
= 131,757 × 14.20% = 18,709
3 2022 計算
資産計上利息、税金 = 資産計上利息 × EITR
= 8,131 × 14.20% = 1,155
- 実効所得税率 (EITR)について
- 実効所得税率は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年には17.0％であったが、その後やや低下し、2020年には14.7％まで下がった。2021年には再び17.5％に上昇したものの、2022年には14.2％と、長期的にはやや低めの水準で推移している。これらの変動は、税制の変化や収益構造の変化、または一時的な税負担の削減を反映している可能性がある。
- 支払利息(税引き後)について
- 支払利息（税引き後）は、2018年度には約11万ドルを超え、その後も一定の増加傾向を示している。2019年度には約11.6万ドル、2020年度には約12.9万ドルと増加し、2021年度には一時的に約10.5万ドルに減少したが、2022年度には再び約11.3万ドルに回復している。この推移は、資金調達活動の変化や負債構造の見直し、または借入コストの変動を示唆している可能性がある。
- 資産計上利息(税引き後)について
- 資産計上利息（税引き後）は、2018年度には約4.2千米ドルであったが、その後増加し、2020年度には約5.7千米ドルに達している。2021年度には約7.7千米ドルまで増加し、2022年度にはやや減少して約6.97千米ドルとなっている。これらの変動は、資産の拡大や資本的支出の増加、または資産運用に関する利息収入の変動を反映していると考えられる。
企業価値 FCFF 比率現在の
Hershey Co., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 52,082,977) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 1,918,763) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 27.14 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Coca-Cola Co. | 51.46 |
| Mondelēz International Inc. | 25.21 |
| PepsiCo Inc. | 25.71 |
| Philip Morris International Inc. | 23.63 |
| EV/FCFFセクター | |
| 食品、飲料、タバコ | 30.09 |
| EV/FCFF産業 | |
| 生活必需品 | 39.64 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Hershey Co., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 53,436,870) | 46,279,575) | 34,804,244) | 37,362,005) | 26,861,195) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 1,918,763) | 1,706,486) | 1,388,526) | 1,558,307) | 1,385,582) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.85 | 27.12 | 25.07 | 23.98 | 19.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.95 | 25.28 | 26.04 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 34.05 | 31.98 | 30.11 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 40.39 | 33.08 | 30.09 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 19.53 | 16.35 | 16.31 | — | — | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 28.47 | 24.71 | 24.26 | — | — | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 生活必需品 | 30.41 | 20.99 | 23.37 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 53,436,870 ÷ 1,918,763 = 27.85
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- 企業価値（EV）の推移
- 2018年から2022年にかけて、企業価値は一貫して増加の傾向を示している。特に2021年から2022年にかけて顕著な伸びを見せており、最終年度には約5,343万千米ドルに達している。この動きは、企業の総合的な市場評価が堅調に拡大していることを反映していると考えられる。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- 2018年から2022年まで、フリーキャッシュフローは全体的に増加している。2020年に一度やや減少したものの、その後再び増加しており、2022年には約1,919,763千米ドルに到達している。この傾向は、キャッシュ生成力の向上と企業の財務運営の安定を示すものであると解釈できる。
- 企業価値対フリーキャッシュフロー比率（EV/FCFF）の傾向
- この比率は、2018年の19.39から2022年の27.85まで、一貫して上昇している。比率の増加は、フリーキャッシュフローの増加ペースよりも企業価値の拡大が早いことを示しており、投資家が将来の成長性や収益性に対してより高い期待を持っている可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- これらの指標から、企業の価値は年々上昇しており、市場からの評価も堅調に拡大していることがうかがえる。一方で、企業価値に対するキャッシュフローの比率も上昇しており、成長期待が高まっていることを反映している。ただし、比率の増加は、投資家の期待が過熱している可能性もあるため、今後の動向や持続可能性についても注意深く観察する必要がある。