流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Hershey Co.、流動性比率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.80 | 0.90 | 1.57 | 1.05 | 0.93 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.36 | 0.40 | 0.93 | 0.53 | 0.49 | |
| 現金流動性比率 | 0.14 | 0.13 | 0.60 | 0.25 | 0.24 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 流動性比率
- 2018年から2019年にかけては比率の上昇が見られ、その後2020年にピークの1.57に達している。しかし、2021年と2022年には再び低下傾向を示し、2022年末には0.8と2018年水準に近い値となっている。これにより、短期的な支払能力は一時的に改善したものの、その後の低下が続いたことが示唆される。
- 迅速な流動性比率
- この比率は、2018年から2019年にかけて緩やかに増加し、2020年には0.93とピークを迎えた。しかし、2021年と2022年には継続的に低下し、それぞれ0.4および0.36となった。これにより、より即時に現金化可能な資産の比率が減少し、短期の支払能力に懸念が生じている可能性がある。
- 現金流動性比率
- この指標は、2018年から2019年にかけてほぼ横ばいで推移し、2020年に0.6と大きく上昇している。しかし、その後2021年と2022年には再び低下し、2022年末には0.14となった。これにより、現金や現金等価物による即時支払い能力は2020年をピークに低下し、現金の流動性の観点からはやや弱含みの状況にあることが示されている。
流動流動性比率
Hershey Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,620,406) | 2,246,206) | 2,977,905) | 2,117,102) | 2,239,181) | |
| 流動負債 | 3,257,154) | 2,493,313) | 1,891,745) | 2,008,793) | 2,418,566) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.80 | 0.90 | 1.57 | 1.05 | 0.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.15 | 1.13 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.60 | 0.74 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.80 | 0.83 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.72 | 0.92 | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.82 | 0.91 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.87 | 0.93 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,620,406 ÷ 3,257,154 = 0.80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 流動資産は2018年から2020年にかけて増加傾向を示し、2020年に約2,977,905千米ドルにピークを迎えた。その後、2021年に減少し、2022年には再び増加して2,620,406千米ドルとなった。この動きは、資産の流動性の確保や資産構成の変化を反映している可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年から2019年にかけて減少し、その後2020年に再び減少したが、2021年に増加に転じ、2022年には大きく増加して3,257,154千米ドルとなった。この傾向は短期的な負債管理の変化や資金調達戦略の見直しを示唆している可能性がある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2018年には0.93と低めであったが、2019年には1.05と改善された。2020年には1.57と大きく上昇し、流動資産が流動負債を大きく上回る状況となった。これにより、企業の短期的な支払い能力が向上したことが示唆される。しかし、その後2021年には0.9に低下し、2022年には0.8とさらに下降した。これにより、短期的な資金繰りの健全性にやや懸念が生じている可能性がある。
迅速な流動性比率
Hershey Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 463,889) | 329,266) | 1,143,987) | 493,262) | 587,998) | |
| 売掛金、商業、純 | 711,203) | 671,464) | 615,233) | 568,509) | 594,145) | |
| クイックアセットの合計 | 1,175,092) | 1,000,730) | 1,759,220) | 1,061,771) | 1,182,143) | |
| 流動負債 | 3,257,154) | 2,493,313) | 1,891,745) | 2,008,793) | 2,418,566) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.36 | 0.40 | 0.93 | 0.53 | 0.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.77 | 0.81 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.35 | 0.48 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.58 | 0.56 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.29 | 0.44 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.49 | 0.58 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.38 | 0.43 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,175,092 ÷ 3,257,154 = 0.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計の推移
- 2018年から2020年にかけて、クイックアセットの合計は増加し、2020年には最大値の約17,592万ドルに達している。その後2021年に減少に転じ、2022年には再び増加しているが、2018年時点に比べると変動が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2018年から2019年にかけて減少し、その後2020年に最小値の約18,917万ドルを記録している。2021年と2022年には増加傾向を示し、2022年には約32,571万ドルに達している。これは流動負債の全体的な増加を示すものである。
- 迅速な流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は、2018年の0.49から2019年にはやや上昇し0.53へと改善したが、2020年には大幅に0.93に増加し、流動性が非常に高い水準に至った。その後、2021年と2022年にかけては、比率が0.4、0.36と減少し、2022年の水準は2018年の水準近くに戻っている。これは、2020年の高い流動性のピークを経て、流動資産の相対的な増加が鈍化した、あるいは流動負債の増加に伴う比率の低下を示している。
全体として、クイックアセットの合計は短期間で変動が見られ、流動負債も増加傾向にある。特に、2020年の流動性比率のピークは、企業が短期的な支払い能力を非常に高めていた状況を示す。一方、最近の比率の低下は、流動負債の増加に伴う流動性の相対的な悪化を示唆しており、今後の資金繰りに注意を要する可能性がある。
現金流動性比率
Hershey Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 463,889) | 329,266) | 1,143,987) | 493,262) | 587,998) | |
| 現金資産総額 | 463,889) | 329,266) | 1,143,987) | 493,262) | 587,998) | |
| 流動負債 | 3,257,154) | 2,493,313) | 1,891,745) | 2,008,793) | 2,418,566) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.14 | 0.13 | 0.60 | 0.25 | 0.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.63 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.11 | 0.25 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.20 | 0.23 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.12 | 0.23 | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.24 | 0.34 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.23 | 0.30 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 463,889 ÷ 3,257,154 = 0.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2018年から2020年にかけて、現金資産総額は大きく増加し、2020年には1,143,987千米ドルに達した。その後、2021年に急激に減少し、2022年には再び増加している。特に2020年の増加は、効果的な資金管理や資産の流動性向上を反映していると考えられる。一方で、2021年にかけての減少は、市場環境や事業戦略の変化による一時的な資産流出や投資の影響の可能性が示唆される。2022年には上昇に転じており、資金の流動性の回復を示している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。特に2022年には3,257,154千米ドルと、他の期間と比較して高い水準にあることから、短期負債の拡大傾向が続いていることが示される。この増加は、運転資金の必要性の高まりや、短期借入金の増加を反映している可能性があるが、負債の増加に伴い、支払能力の管理が重要となる。また負債の増加とともに、資産の流動性確保の重要性も増していると考えられる。
- 現金流動性比率の変動
- 2018年から2019年までの比率は、約0.24から0.25で安定しているが、その後2020年には0.6に急上昇している。この時期において、現金資産比率の大幅な増加により、流動性の改善が見られる。一方で、2021年と2022年には比率が約0.13から0.14に下落し、再び流動性の低下傾向を示している。これは、流動負債の増加に対して現金資産の増加がそれほど追従していないことに起因している可能性がある。全体としては、流動性の変動に注意が必要であるとともに、資金繰りの管理に引き続き注力していることを示している。