短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Hershey Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2018年から2019年にかけてほぼ横ばいで推移しているものの、その後2020年に一時的に低下していることが観察される。2021年には若干回復するも、2022年には若干上昇しているため、在庫管理の効率は全体として安定もしくはやや改善傾向にあると推測される。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は2018年から2020年にかけて安定して推移し、その後2021年にやや増加している。2022年には更に増加し、売掛金の回収効率が改善しつつあることを示している。この傾向は、企業の請求・回収業務の効率化に寄与している可能性がある。
- 買掛金回転率と支払債務の管理
- 買掛金回転率は2018年から2022年までに継続的に低下しており、買掛金の支払いが遅延していることを示唆する。この傾向は、支払期間の延長や支払管理の変化を反映している可能性があるが、財務の負担や支払い条件の変化についても注意が必要である。
- 運転資本回転率と運転サイクル
- 運転資本回転率のデータは2019年にのみ提供されており、その値は73.74と高い水準で推移している。これに対して運転サイクルは、2018年から2022年までおおむね短縮傾向にあり、2022年には97日と比較的短くなっている。これにより、運転資本の効率的な利用や、資金の循環時間の短縮が進んでいる可能性が示唆される。
- 各種日数指標の動向
- 在庫のローテーション日数は、2018年から2019年にかけてほぼ変わらないものの、その後2020年に若干増加し、その後2021年と2022年にはやや短縮している。売掛金のローテーション日数は全体として短縮傾向にあり、企業の回収効率改善を示している。買掛金のローテーション日数は2022年に顕著に増加しており、支払期間の延長が進んでいることを示している。キャッシュコンバージョンサイクルは、2022年に37日と最も短くなっており、キャッシュの回収と支払いの効率化が進行していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Hershey Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 5,920,509) | 4,922,739) | 4,448,450) | 4,363,774) | 4,215,744) | |
| 在庫 | 1,173,119) | 988,511) | 964,207) | 815,251) | 784,879) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 5.05 | 4.98 | 4.61 | 5.35 | 5.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.25 | 4.50 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 5.97 | 6.45 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 7.77 | 8.53 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 1.15 | 1.15 | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 3.97 | 4.17 | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7.08 | 8.15 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 5,920,509 ÷ 1,173,119 = 5.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 2018年から2022年にかけて売上原価は継続的に増加しており、特に2022年には前年度に比べて大幅に増加している。これにより、売上原価の増加は企業の販売規模拡大やコスト構造の変化を反映していると考えられる。
- 在庫の推移
- 在庫額は年々増加傾向にあり、2022年には過去最高値に達している。この増加は、売上増に対応した在庫の積み増しを示唆しており、在庫管理の効率性や販売予測の正確性が引き続き重要となることを示している。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2018年から2021年まではおおむね安定しており、4.61～5.37の範囲内で推移している。2022年にはこれがやや上昇し、5.05となっている。これは在庫の効率的な回転が改善された可能性を示しており、在庫管理の効率化や販売効率の向上に寄与している可能性がある。
売掛金回転率
Hershey Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 10,419,294) | 8,971,337) | 8,149,719) | 7,986,252) | 7,791,069) | |
| 売掛金、商業、純 | 711,203) | 671,464) | 615,233) | 568,509) | 594,145) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 14.65 | 13.36 | 13.25 | 14.05 | 13.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.33 | 11.01 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 10.20 | 12.29 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 8.50 | 9.16 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 8.25 | 10.06 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.36 | 10.10 | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 31.53 | 34.96 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金、商業、純
= 10,419,294 ÷ 711,203 = 14.65
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年度から2022年度にかけて一貫して増加しており、特に2022年度には1,041万9294千米ドルへと大きく拡大している。この傾向は、同社の売上規模の持続的な成長を示しており、市場での業績向上と収益拡大に寄与していると考えられる。
- 売掛金の変動と管理状況
- 売掛金は2018年度の594,145千米ドルから2022年度の711,203千米ドルへと増加している。売掛金回転率も2018年度の13.11から2022年度の14.65へと上昇しており、売掛金の回収効率が向上していることを示している。これにより、売掛金の管理が改善されていることが推測される。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、全期間を通じて比較的安定して推移しており、2022年度には最大値を示している。これは、売掛金の回収速度が年度を追うごとに改善していることを反映しており、キャッシュフローの効率化が進んでいる可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、この期間中に売上高は着実に拡大し、売掛金の管理効率も向上していることから、同社の収益基盤と資金回収体制の強化が示唆される。一方で、売掛金の絶対額も増加しているため、今後の運転資金管理においては、引き続き適切な効率性を維持することが重要となると考えられる。
買掛金回転率
Hershey Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 5,920,509) | 4,922,739) | 4,448,450) | 4,363,774) | 4,215,744) | |
| 買掛金 | 970,558) | 692,338) | 580,058) | 550,828) | 502,314) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 6.10 | 7.11 | 7.67 | 7.92 | 8.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.39 | 3.34 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.67 | 2.60 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.78 | 3.77 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 2.80 | 3.01 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 3.26 | 3.26 | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 6.37 | 6.65 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 5,920,509 ÷ 970,558 = 6.10
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- 売上原価の推移と分析
- 分析期間にわたり売上原価は一貫して増加している。2018年から2022年までの期間で、総額は約1,706,765千米ドル増加しており、平均的な成長率は年々高まりつつあることが示唆される。特に、2021年から2022年にかけては大幅な増加が見られ、原価管理の観点からはコスト圧縮や効率化の重要性が浮き彫りとなる。
- 買掛金の変動と傾向
- 買掛金は、2018年の502,314千米ドルから2022年の970,558千米ドルまでほぼ倍増している。この増加は企業の仕入れまたは支払条件の変化、または取引規模の拡大を反映している可能性がある。しかしながら、買掛金の額増加に伴い、買掛金回転率は低下しており、2018年の8.39から2022年の6.1へと減少している。これは支払の遅延や支払条件の長期化を示している可能性があるため、現金フロー管理の見直しが必要となる。
- 買掛金回転率の動向と示唆
- 買掛金回転率は、期間を追うごとに徐々に低下しており、2020年まで比較的緩やかに減少していたが、2021年と2022年には大きく低下している。この傾向は企業が仕入先に対してより長期の支払条件を採用しているか、支払い能力の変化に伴う結果と考えられる。買掛金回転率の低下は、支払期間の延長やキャッシュフローの圧迫を示すため、財務リスクの評価と管理において考慮すべき重要な指標といえる。
運転資本回転率
Hershey Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,620,406) | 2,246,206) | 2,977,905) | 2,117,102) | 2,239,181) | |
| レス： 流動負債 | 3,257,154) | 2,493,313) | 1,891,745) | 2,008,793) | 2,418,566) | |
| 運転資本 | (636,748) | (247,107) | 1,086,160) | 108,309) | (179,385) | |
| 売り上げ 高 | 10,419,294) | 8,971,337) | 8,149,719) | 7,986,252) | 7,791,069) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | 7.50 | 73.74 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 15.00 | 14.90 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | — | — | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 生活必需品 | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 10,419,294 ÷ -636,748 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本
- 2018年にはマイナスの値を示しており、流動資産より流動負債が多い状態を反映していた。2019年には大幅に改善し、プラスとなったため、運転資本の適正化や資金管理の改善が示唆される。その後、2020年に大きく増加し、運転資本が約1,086,160千米ドルに達したが、2021年には再びマイナスに転じ、-247,107千米ドルとなった。2022年には大きく悪化し、-636,748千米ドルと推移し、運転資本の流動性および資金繰りに課題が生じている兆候を示している。
- 売上高
- 2018年から2022年にかけて一貫して増加しており、特に2022年には1億0419万米ドルを超える規模に成長している。年平均の成長傾向は堅調で、市場拡大や販売戦略の効果を反映していると考えられる。一方で、売上高の増加に伴うコストや資産の増加に対して、運転資本の流動性の悪化が示唆されているため、今後の収益性と資金効率のバランス検討が必要とされる。
- 運転資本回転率
- 2019年に73.74と高い値を示したが、2020年には7.5に大きく低下している。この数値の変動は、売上高の増加に対して運転資本の効率性が相対的に低下したことを示している可能性がある。特に2020年の減少は、新型コロナウイルス感染症の影響や、サプライチェーンの混乱、在庫の積み増し等の要因による可能性が考えられる。今後は、資金回転の効率化が経営の重要課題となると見られる。
在庫のローテーション日数
Hershey Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 5.05 | 4.98 | 4.61 | 5.35 | 5.37 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 72 | 73 | 79 | 68 | 68 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 86 | 81 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 61 | 57 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 47 | 43 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 316 | 317 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 92 | 88 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 生活必需品 | 52 | 45 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 5.05 = 72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2018年から2022年にかけて、在庫回転率は概ね安定しており、2018年の5.37から2022年の5.05にわたり微小な変動が見られる。2020年には一時的に4.61と低下したが、その後回復し、2022年には再びほぼ2018年の水準に近づいている。これは、在庫管理の効率性が一定水準に維持されていることを示唆している。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2018年と2019年は68日で安定していたが、2020年に79日と増加した。これは2020年において在庫の回転速度が低下したことを意味し、在庫保持期間が長くなったことを示す。2021年以降は73日とやや改善し、2022年には72日にまで短縮している。これにより、在庫管理の効率性が改善されている可能性が考えられる。全体的に見ると、2020年の増加は一時的な要因かもしれず、2021年以降は安定した在庫回転状況に戻っていると評価できる。
売掛金のローテーション日数
Hershey Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 14.65 | 13.36 | 13.25 | 14.05 | 13.11 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 25 | 27 | 28 | 26 | 28 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 30 | 33 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 36 | 30 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 43 | 40 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 44 | 36 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 39 | 36 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 生活必需品 | 12 | 10 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 14.65 = 25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率
- 2018年から2022年にかけて、売掛金回転率は全体的に上昇傾向を示している。特に2022年には最も高い14.65を記録しており、売上に対する未回収の売掛金の回収効率が向上していることが示唆される。これにより、キャッシュフローの改善や資金運用の効率化が進んでいる可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- この指標は、売掛金の平均回収期間を示しており、2018年の28日から2019年に短縮して26日に減少した後、2020年には再び28日に戻っている。2021年には27日に短縮し、その後2022年には25日とさらに短縮された。これらの変動は、売掛金回収の効率化や与信管理の改善を反映していると考えられる。特に2022年の25日という値は、回収期間の最短化を示しており、資金回収の迅速化が進んでいることが示唆される。
運転サイクル
Hershey Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 72 | 73 | 79 | 68 | 68 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 25 | 27 | 28 | 26 | 28 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 97 | 100 | 107 | 94 | 96 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 116 | 114 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 97 | 87 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 90 | 83 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 360 | 353 | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 131 | 124 | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 生活必需品 | 64 | 55 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 72 + 25 = 97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫が平均的に何日間保管されているかを示している。2018年から2019年にかけて横ばいであったが、2020年にやや増加し、その後2021年にはやや低下した。2022年にはほぼ2019年の水準に戻っている。これにより、在庫回転の効率は一時的に低下したものの、近年は改善傾向にあることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を示し、2018年から2022年にわたって概ね安定しているが、2022年には最も短い25日に低下している。この短縮は、回収効率の向上や顧客の支払条件の改善を反映している可能性がある。ただし、2019年にやや長めの26-28日に推移した期間もあるため、一定の変動は観察される。
- 運転サイクル
- 現金化までの全サイクル期間を示し、2018年・2019年は約94-96日で推移していたが、2020年に一時的に伸びて107日に増加した。その後、2021年からやや短縮し、2022年には97日に短縮されている。運転サイクルの短縮は、資金効率の向上や運転管理の改善を示唆している可能性がある。一方、2020年の跳ね上がりは、その年の経済環境や企業の運転資金管理に何らかの影響があった可能性を示す。
買掛金のローテーション日数
Hershey Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 6.10 | 7.11 | 7.67 | 7.92 | 8.39 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 60 | 51 | 48 | 46 | 43 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 108 | 109 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 137 | 141 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 97 | 97 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 130 | 121 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 112 | 112 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 生活必需品 | 57 | 55 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.10 = 60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2018年から2022年にかけて、買掛金回転率は徐々に低下している傾向が見られる。具体的には、8.39から6.1へと減少しており、これは企業が仕入先との支払までの期間を長くしている可能性を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2018年の43日から2022年の60日まで増加している。日数の増加は、支払までの期間の延長を反映し、同期間において買掛金回転率の減少と整合している。この傾向は、企業の支払条件が緩和されている可能性や、キャッシュフロー管理において支払い条件を意図的に長くしていることを示唆している。
- 総合的な解釈
- これらのデータから、Hershey Co.は過去数年間において、買掛金の管理方針や支払条件に変化があったことが推察される。買掛金回転率の低下とローテーション日数の増加は、短期的な資金流動性や支払策略の調整を反映していると考えられる。今後もこの傾向が継続する場合、企業の支払リズムや財務戦略に注意を払う必要がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
Hershey Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 72 | 73 | 79 | 68 | 68 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 25 | 27 | 28 | 26 | 28 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 60 | 51 | 48 | 46 | 43 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 37 | 49 | 59 | 48 | 53 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 8 | 5 | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -40 | -54 | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | -7 | -14 | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 230 | 232 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 19 | 12 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7 | 0 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 72 + 25 – 60 = 37
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- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は比較的安定しており、横ばいの傾向が見られる。ただし、2020年に一時的に79日と上昇しており、在庫管理に何らかの変化や課題があった可能性が示唆される。その後は73日、72日に改善し、概ね標準的な在庫回転期間に戻っている。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2018年から2022年までほぼ一定範囲で推移しており、26日から28日の間に収まっている。2022年には25日に短縮しており、売掛金の回収効率が向上した可能性が示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は着実に延長しており、2018年の43日に比べ、2022年には60日に達している。この傾向は、仕入先との支払条件の緩和や資金繰りの改善を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは2018年の53日から2022年の37日に短縮しており、全体として効率化が進んでいる。特に2022年には37日にまで短縮されており、現金回収や在庫管理の改善が顕著であると考えられる。これは運転資本管理の向上を示すとともに、キャッシュフローの改善に寄与している可能性が高い。