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経済的利益
Marathon Petroleum Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2019年には約6182百万米ドルの利益を記録したが、2020年には大きく減少し、約-10978百万米ドルの損失となった。その後、2021年に再び利益を回復し約6187百万米ドルを記録し、2022年には大幅に増加して約17951百万米ドルに達した。しかし、2023年には利益が減少し約10783百万米ドルとなった。これらの変動は、主に市場環境や事業の変動に起因すると考えられる。
- 資本コスト
- 資本コストは2019年の11.56％から2023年には14.96％へと継続的に上昇しており、投資家が求めるリターン水準が高まっていることを示す。その増加は、リスクプレミアムの上昇や市場の不確実性の増大と関連している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2019年に82004百万米ドルを記録したが、その後徐々に減少し、2021年には63579百万米ドルにまで縮小した。その後、2022年に69547百万米ドル、2023年に63897百万米ドルと変動している。これらの動きは、資本効率の改善や資産の整理・売却に伴うものと推測される。
- 経済的利益
- 経済的利益は2019年の-3297百万米ドルから、2020年の-19131百万米ドルまで大きく悪化した。その後は改善傾向を示し、2022年には7614百万米ドルまで回復したが、2023年には約1227百万米ドルに縮小した。この動きは、営業利益の変動とともに、資本コストの上昇を上回る利益の増減による影響と考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Marathon Petroleum Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 リストラ準備金の増加(減少)の追加について.
5 MPCに帰属する当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
6 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置(資産計上利息控除後) = 調整後支払利息、資本化利息控除後 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 MPCに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
9 2023 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
11 非継続事業の廃止。
- 当期純利益
- 2019年から2023年にかけて、当期純利益は変動が顕著であり、2019年には約2.6億ドルの黒字を記録したものの、2020年には約9.8億ドルの赤字に陥った。その後、2021年に約9.7億ドルの黒字に回復した後も、2022年には約1.45億ドルの黒字を維持しているが、2023年には再び約0.97億ドルの黒字に減少している。このパターンは、収益性の変動や外的要因の影響を反映している可能性が考えられる。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 税引後営業利益は、2019年には約6.2億ドルの黒字を示しているが、2020年には約1.1億ドルの損失に転じていることから、前年に比べて大きく悪化。また、その後の2021年に約6.2億ドルに回復し、2022年には約1.8億ドル、2023年には約1.08億ドルの黒字を維持している。2020年の大きな損失は、業界の市況や経営環境の悪化を反映していると考えられるが、その後の回復傾向は、経営戦略の修正や市場の改善を示唆している。
現金営業税
Marathon Petroleum Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金(優遇措置) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息による節税額(資本化利息控除後) | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 傾向の概要
-
財務指標の分析において、所得税引当金（優遇措置）と現金営業税の両項目において、一定の変動を観察できる。所得税引当金の金額は、2019年から2023年にかけて大きな変動を呈しており、2020年に大きく減少した後、2021年には再び上昇し、2022年と2023年には引き続き増加している。特に、2020年は-2430百万米ドルと大幅なマイナスを示しており、これは一時的な税効果の調整や特別項目の影響と推測される。これに対し、2022年と2023年にはそれ以上の増加を見せており、税務関連の見積もりや優遇措置の変動が影響している可能性がある。
一方、現金営業税については、2019年にはプラスであったが、2020年に大きなマイナス（-1899百万米ドル）に転じている。これは、新型コロナウイルス感染症の影響や税金負担の一時的な増加を反映している可能性がある。その後、2021年には増加に転じ、2022年と2023年には再び増加傾向が続き、大きな金額に達している。これらの動きは、同期間における事業活動や税金政策の変化、または一時的な税務調整を示唆している。
- 総合評価
- これらの指標は、税務戦略や会計処理方針の変遷、または事業環境の変動に伴う税負担の調整を反映していると考えられる。特に、2020年の著しい変動の背景には、外部環境の影響や特別な税務措置の適用が関与している可能性がある。一方、2021年以降は金額の増加傾向が継続し、税関連の見積もりや優遇措置の変動が長期的に影響している可能性を示唆する。今後の業績や税務戦略の動向を注視する必要がある。
投下資本
Marathon Petroleum Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 リストラ準備金の追加.
6 MPCの株主資本総額に対する株式相当物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 短期投資の減算.
- 報告された負債とリースの合計の推移
- 2019年から2023年にかけて、負債とリースの合計は概ね増加傾向にあるものの、2021年には一時的に減少したことが観察される。2022年以降は再び増加に転じており、全体として負債負担は増加の傾向にあると推測される。
- 株主資本総額の変動
- 株主資本は2019年に比べて2020年に大きく減少しているが、その後2021年には回復し、2022年に再び増加した後、2023年には再び減少している。これにより、株主資本は一時的な変動を伴いながらも、比較的変動幅が大きいことが示唆される。また、2020年の株主資本の急減は、同年の市場や業績の影響を反映している可能性がある。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2019年から2020年にかけて大きく減少し、その後2021年にはやや回復したものの、2022年、2023年には再び縮小している。長期的な視点では、投資活動や資本支出の縮小傾向が推測されるが、2021年に一時的な回復が見られることも示す。一貫した増減の動きからは、資本効率や資本配分について変動があったと考えられる。
資本コスト
Marathon Petroleum Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Marathon Petroleum Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2019年から2021年にかけて、経済的利益は大幅に悪化し、2019年には約-3,297百万米ドル、2020年には約-19,131百万米ドルと大きな赤字を記録した。その後、2022年にプラスに転じ、約7,614百万米ドルの利益を描き、2023年には減少し約1,227百万米ドルとなった。これらの推移は、当期の経済的な成果が非常に変動していることを示し、過去数年間の利益の変動性が高いことを反映している。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年以降全体的に減少傾向にあり、2019年には約82,004百万米ドルだったものが、2021年には約63,579百万米ドルに減少した。その後、2022年に若干増加し、約69,547百万米ドルとなったものの、2023年には再び減少し、約63,897百万米ドルとなっている。この変動は、資本投資の増減や資本構成の見直しを示唆している可能性がある。
- 経済スプレッド比率
- この比率は、2019年から2021年にかけて大きく悪化し、特に2020年には-27.26%と深刻なマイナスを示した。その後、2022年にプラスに転じ、10.95%まで改善した。2023年には再び低下したものの、1.92%とプラス圏を維持している。これらの動きは、収益性と資本コストの関係性や、経済環境や業界の変動に対する適応を示している。
経済利益率率
Marathon Petroleum Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2023 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の傾向
- 経済的利益は2019年から2021年にかけて大きくマイナスとなり、2019年には-3,297百万米ドル、2020年には-19,131百万米ドルと著しく悪化している。2021年にはマイナスからプラスに回復し、2022年には7,614百万米ドルへと増加したが、その後2023年には約1,227百万米ドルに減少している。この推移は短期間の利益変動の激しさを反映しており、特に2020年度には経済的利益の著しい悪化が見られる。これらは、業界や経済環境の変動に伴う一時的な負担またはコスト増に起因すると推測される。
- 売上高およびその他の営業収益の動向
- 売上高およびその他の営業収益は、2019年には123,949百万米ドルだったが、2020年に大きく減少し69779百万米ドルとなった。その後、2021年には119,983百万米ドルまで回復し、2022年には177,453百万米ドルとピークを迎えたが、2023年には148,379百万米ドルに減少している。2020年の収益減少は、主に外部経済の悪化や需要の縮小に伴った一時的なものであり、その後の回復は収益の増加によるものである。ただし、2023年には再び減少に転じており、市場環境の変動や業界の競争激化が影響している可能性がある。
- 経済利益率の推移
- 経済利益率は、2019年に-2.66%、2020年に-27.42%、2021年に-1.81%と負の状態が続き、2022年には4.29%のプラスに転じている。これは2022年度において利益率が大きく改善し、収益性の向上を示していることを意味する。その後、2023年には0.83%に低下しているが、依然として前年比での増減に伴う変動が見られる。この変動は、収益と経済利益の変化に対して利益率が敏感に反応していることを示しており、経済的利益の変動が利益率に直結していることが明らかである。