負債の分析
総負債(帳簿価額)
Marathon Petroleum Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債(帳簿価額) | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
分析期間において、短期借入金は大きな変動を示しています。2019年末の711百万米ドルから2020年末には2854百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後2021年末には571百万米ドル、2022年末には1066百万米ドルと減少傾向にあります。2023年末には1954百万米ドルと再び増加しています。
- 1年後に期限が切れる長期借入金
- この項目は、分析期間を通じて比較的安定しています。2019年末の28127百万米ドルから2020年末には28730百万米ドルとわずかに増加しましたが、その後2021年末には24968百万米ドル、2022年末には25634百万米ドル、2023年末には25329百万米ドルと緩やかな変動を示しています。全体として、25000百万米ドルから29000百万米ドルの範囲内で推移しています。
総負債（帳簿価額）は、2019年末の28838百万米ドルから2020年末には31584百万米ドルへと増加しました。その後、2021年末には25539百万米ドルと大幅に減少しましたが、2022年末には26700百万米ドルと再び増加しています。2023年末には27283百万米ドルと、2022年末とほぼ同等の水準を維持しています。総負債は、短期借入金の変動と長期借入金の安定性によって影響を受けていると考えられます。
短期借入金の変動と総負債の推移を比較すると、短期借入金の増加が総負債の増加に寄与している可能性が示唆されます。また、2021年の総負債の大幅な減少は、短期借入金の減少と関連していると考えられます。長期借入金は、分析期間を通じて総負債の大きな構成要素であり、その安定性が総負債の変動を抑制している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2023/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| ファイナンスリース債務を除く債務 | 25,500) |
| マラソン・ペトロリアム・コーポレーションのファイナンス・リース債務 | 464) |
| MPLX LPファイナンスリース債務 | 6) |
| 総負債(公正価値) | 25,970) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 4.54%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.63% | 750) | 27) | |
| 4.70% | 1,250) | 59) | |
| 5.13% | 719) | 37) | |
| 3.80% | 496) | 19) | |
| 6.50% | 1,250) | 81) | |
| 4.75% | 800) | 38) | |
| 5.85% | 250) | 15) | |
| 4.50% | 498) | 22) | |
| 5.13% | 36) | 2) | |
| 5.00% | 400) | 20) | |
| 4.88% | 1,149) | 56) | |
| 4.00% | 500) | 20) | |
| 4.88% | 1,189) | 58) | |
| 4.88% | 12) | 1) | |
| 1.75% | 1,500) | 26) | |
| 4.13% | 1,250) | 52) | |
| 4.25% | 732) | 31) | |
| 4.00% | 1,250) | 50) | |
| 4.80% | 750) | 36) | |
| 2.65% | 1,500) | 40) | |
| 4.95% | 1,000) | 50) | |
| 5.00% | 1,100) | 55) | |
| 4.50% | 1,750) | 79) | |
| 5.20% | 1,000) | 52) | |
| 5.20% | 487) | 25) | |
| 5.20% | 31) | 2) | |
| 4.70% | 1,500) | 71) | |
| 5.50% | 1,500) | 83) | |
| 4.95% | 1,500) | 74) | |
| 5.65% | 500) | 28) | |
| 4.90% | 500) | 25) | |
| 5.10% | 470) | 24) | |
| 合計値 | 27,619) | 1,255) | |
| 4.54% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,255 ÷ 27,619 = 4.54%
発生した利息費用
Marathon Petroleum Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 支払利息 (資本化利息控除後) | 1,265) | 1,195) | 1,267) | 1,333) | 1,238) | ||||||
| 資産計上された利息 | 60) | 104) | 73) | 129) | 158) | ||||||
| 利息 | 1,325) | 1,299) | 1,340) | 1,462) | 1,396) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の利息関連費用の動向を分析します。支払利息（資本化利息控除後）は、2019年の12億3800万米ドルから2020年には13億3300万米ドルへと増加しました。その後、2021年には12億6700万米ドルに減少し、2022年にはさらに11億9500万米ドルまで減少しました。しかし、2023年には12億6500万米ドルへと再び増加しています。
- 支払利息の変動要因
- 支払利息の変動は、借入金の残高、金利水準、および資本化利息控除の影響を受けると考えられます。2020年の増加は、借入金の増加または金利の上昇が考えられます。2021年と2022年の減少は、借入金の返済、金利の低下、または資本化利息控除の増加が考えられます。2023年の増加は、これらの要因の逆の影響による可能性があります。
資産計上された利息は、2019年の1億5800万米ドルから2020年には1億2900万米ドルへと減少しました。その後、2021年には7300万米ドル、2022年には1億400万米ドル、2023年には6000万米ドルと、一貫して減少傾向にあります。この減少は、資産計上される利息の発生するプロジェクトの減少、またはプロジェクトの完了による可能性があります。
- 資産計上された利息の減少
- 資産計上された利息の減少は、将来の費用を資産として計上する活動の減少を示唆しています。これは、新規投資の減少、または投資プロジェクトの期間短縮に関連している可能性があります。
利息費用（支払利息と資産計上された利息の合計）は、2019年の13億9600万米ドルから2020年には14億6200万米ドルへと増加しました。その後、2021年には13億4000万米ドルに減少し、2022年には12億9900万米ドルまで減少しました。2023年には13億2500万米ドルへと増加しています。利息費用の動向は、支払利息の動向と類似しており、支払利息が利息費用の大部分を占めていることがわかります。
- 全体的な利息費用の傾向
- 全体として、利息費用は変動しており、2020年にピークを迎え、その後2022年まで減少しましたが、2023年には再び増加しました。この変動は、金利環境、借入金の残高、および資本化利息控除の変動に影響を受けていると考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
2023 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息 (資本化利息控除後)
= 15,254 ÷ 1,265 = 12.06
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 利息
= 15,254 ÷ 1,325 = 11.51
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には4.5を記録し、2020年には大幅に低下して-9.21となり、負の値を示しました。その後、2021年には3.22に回復しましたが、2022年には18.13と大幅に上昇しました。2023年には12.06に低下しています。このレシオは、企業が利息支払いを現在の利益でどれだけカバーできるかを示しており、2020年の負の値は、利息支払いが利益を上回っていたことを示唆しています。2022年の高い値は、利息支払いのカバレッジが大幅に改善したことを示しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には3.99を記録し、2020年には-8.4と大幅に低下しました。2021年には3.05に回復し、2022年には16.68と大幅に上昇しました。2023年には11.51に低下しています。このレシオは、資産計上利息を考慮に入れた利息支払い能力を示しており、全体的な傾向は、資産計上利息なしのレシオと類似しています。2020年の負の値は、調整後の利益でも利息支払いが十分にカバーされていなかったことを示唆しています。2022年の高い値は、調整後の利息支払い能力が大幅に改善したことを示しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2020年は著しく低い値を示しており、これは事業環境の変化や特定の会計上の要因によるものと考えられます。2022年には両方のレシオが大幅に改善しており、収益性の向上や財務構造の改善が考えられます。2023年には、2022年と比較してレシオが低下していますが、依然として2019年および2021年の水準を上回っています。全体として、これらのレシオは、企業の財務健全性と債務返済能力に関する重要な情報を提供しています。