財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Marathon Petroleum Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 85,987) | 89,904) | 85,373) | 85,158) | 98,556) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 5,443) | 8,625) | 5,291) | 415) | 1,527) | |
| レス： 短期投資 | 4,781) | 3,145) | 5,548) | —) | —) | |
| 営業資産 | 75,763) | 78,134) | 74,534) | 84,743) | 97,029) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 54,588) | 54,817) | 51,792) | 54,938) | 55,449) | |
| レス： 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| レス： 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 営業負債 | 27,305) | 28,117) | 26,253) | 23,354) | 26,611) | |
| 純営業資産1 | 48,458) | 50,017) | 48,281) | 61,389) | 70,418) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,559) | 1,736) | (13,108) | (9,029) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -3.17% | 3.53% | -23.90% | -13.70% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 5.28% | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 5.39% | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 75,763 – 27,305 = 48,458
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 48,458 – 50,017 = -1,559
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,559 ÷ [(48,458 + 50,017) ÷ 2] = -3.17%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて変動しています。2020年の61,389百万米ドルから2021年には48,281百万米ドルへと減少しましたが、2022年には50,017百万米ドルに回復しました。しかし、2023年には再び48,458百万米ドルに減少しています。全体として、この期間を通じて一定の減少傾向が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2020年から2022年にかけて大きく変動しています。2020年には-9,029百万米ドル、2021年には-13,108百万米ドルとマイナスの状態が続いていましたが、2022年には1,736百万米ドルとプラスに転換しました。しかし、2023年には再び-1,559百万米ドルに転落しています。この変動は、財務状況における大きな変化を示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、総計計上額の変動と連動して変化しています。2020年の-13.7%から2021年には-23.9%へと悪化しましたが、2022年には3.53%に改善しました。しかし、2023年には-3.17%に再び低下しています。発生率の変動は、総計計上額のプラス・マイナスに直接影響を受けていると考えられます。
総じて、純営業資産は緩やかに減少傾向にあり、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、大きな変動を示しています。これらの指標は、事業環境の変化や経営戦略の調整に影響を受けている可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Marathon Petroleum Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MPCに帰属する当期純利益(損失) | 9,681) | 14,516) | 9,738) | (9,826) | 2,637) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 14,117) | 16,319) | 8,384) | 807) | 9,441) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (3,095) | 623) | (6,517) | (2,922) | (6,261) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (1,341) | (2,426) | 7,871) | (7,711) | (543) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -2.72% | -4.94% | 14.35% | -11.70% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | — | |
| ConocoPhillips | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.87% | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.89% | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,341 ÷ [(48,458 + 50,017) ÷ 2] = -2.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2021年にかけて大幅な減少を示し、61389百万米ドルから48281百万米ドルへと低下しました。しかし、2022年には50017百万米ドルと増加に転じ、その後2023年には48458百万米ドルと若干減少しました。全体として、期間を通じて変動が見られ、2020年の水準を下回る傾向にあります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2020年には-7711百万米ドルとマイナスを示し、キャッシュフローの流出を意味しました。2021年には7871百万米ドルと大幅にプラスに転換し、キャッシュフローの流入を示しました。2022年には-2426百万米ドルと再びマイナスに転じ、2023年には-1341百万米ドルとマイナスの状態が継続しました。この項目は、期間を通じて大きく変動しており、キャッシュフローの安定性に課題がある可能性を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2020年には-11.7%とマイナスを示し、発生率が低いことを意味しました。2021年には14.35%と大幅に上昇し、発生率が改善しました。しかし、2022年には-4.94%と再びマイナスに転じ、2023年には-2.72%とマイナスの状態が継続しました。発生率は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動に連動しており、キャッシュフローの創出能力にばらつきがあることを示唆しています。