ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Marathon Petroleum Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 負債資本比率
- 2019年から2023年にかけて、負債資本比率は初期の低い水準から2020年にかけて急上昇し、その後はやや低下傾向を示したが、2023年には再び上昇している。これは全体的に負債が増加し、資本に対する負債比率が高まる傾向を示していると解釈できる。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債含む）
- 同様に、リース負債を含めた比率も2019年から2020年にかけて大きく上昇し、その後はやや安定しつつも、2023年にかけて再び増加した。リース負債の計上が総負債の増加に寄与していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2019年に0.46であったものの、2020年に0.59まで急増し、その後は0.49程度に改善したが、2023年には0.53と再び上昇している。総資本に対して負債の比率が増加傾向にあることから、財務構造の負債依存度が高まっていることが示唆される。
- 負債総資産比率
- 負債の総資産に対する比率は2019年の0.29から2020年に0.37と増加し、その後は安定もしくはわずかに上昇し、2023年には0.32となった。負債の資産に対する割合の増加は、資産の構成において負債比重が高まったことを表している。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債含む）
- 2019年に0.32だった比率は2020年に0.39に上昇し、その後は0.31から0.33の範囲で推移している。リース負債を含む負債比率の増加は、財務負荷の増大とリース負債の計上によるものと考えられる。
- 財務レバレッジ比率
- この割合は2019年に2.93であったが、2020年に3.84と大幅に上昇し、その後は3.26から3.52の間で推移。レバレッジの上昇は、借入金の増加や負債による資金調達の強化を示すものである。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2019年には4.5と比較的堅調だったが、2020年に-9.21と赤字に転じ、その後は改善しつつも2022年に18.13と高水準を記録したものの、2023年には12.06に低下している。これらの変動は利払い能力の変動を反映し、2020年に大きな財務ストレスを経験した可能性を示唆する。
- 固定料金カバー率
- 2019年の3.13から2020年に-5.84と大きく落ち込み、その後は回復基調を示し、2022年には13.15に達したが、2023年には8.98とやや低下している。この指標の動きは、固定費に対してキャッシュフローや収益がどれだけ耐えられるかの変動を反映している。
- 総じて
- 2020年の財務比率の変動は、前年度に比べて負債の増加と資金調達の積極化を示している。特に負債比率やレバレッジの上昇、利息の支払い能力の一時的な悪化が観察される。一方で、2021年以降は一部指標で改善傾向にあるものの、全体的には負債比率が高止まりしており、財務リスクはやや拡大していると解釈できる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Marathon Petroleum Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債 | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) | |
| MPCの株主資本総額 | 24,404) | 27,715) | 26,206) | 22,199) | 33,694) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 1.12 | 0.96 | 0.97 | 1.42 | 0.86 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | |
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.20 | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.21 | 0.22 | 0.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ MPCの株主資本総額
= 27,283 ÷ 24,404 = 1.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債については、2019年から2023年にかけて、大きな変動が見られる。2019年には1億2883万ドルであったが、2020年には大きく増加し、3億1584万ドルに達した。その後、2021年には減少し、2億5539万ドルとなったが、2022年には若干増加し、2億6700万ドルに回復した。2023年には再び増加し、2億7283万ドルとなり、総負債は概ね上昇傾向または高水準で推移している。
株主資本総額については、2019年に比較的高い水準（3億3694万ドル）を示していたが、2020年には著しく減少し、2億2199万ドルとなった。これは、2020年の市場環境の変化や企業の資本構造の調整と関連している可能性がある。以降、2021年にやや増加して2億6206万ドルとなり、2022年にはさらに増加して2億7715万ドルに回復したが、2023年には再び減少し2億4404万ドルにとどまっている。
負債資本比率については、2019年に0.86と比較的低い水準を示し、負債比率が控えめであることを示しているが、2020年には1.42に上昇し、負債による資本構成の偏りが進んだことを示す。ただ、その後は2021年と2022年に1.0近辺にまで低下し、負債比率が安定している様子を見せている。2023年には1.12とわずかに上昇したものの、全体としては、負債と資本のバランスは比較的安定してきていると解釈できる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Marathon Petroleum Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債 | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 454) | 368) | 438) | 497) | 604) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 764) | 841) | 927) | 1,014) | 1,875) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 28,501) | 27,909) | 26,904) | 33,095) | 31,317) | |
| MPCの株主資本総額 | 24,404) | 27,715) | 26,206) | 22,199) | 33,694) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.17 | 1.01 | 1.03 | 1.49 | 0.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | |
| ConocoPhillips | 0.40 | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.23 | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.24 | 0.25 | 0.34 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ MPCの株主資本総額
= 28,501 ÷ 24,404 = 1.17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 総負債は2019年から2023年にかけて、一定の増減を示している。2019年には約31,317百万米ドルであったが、2020年に増加し、約33,095百万米ドルに達した。その後、2021年には一時的に減少し、約26,904百万米ドルとなったが、2022年に再び増加し、約27,909百万米ドルとなった。2023年にはわずかに増加し、約28,501百万米ドルとなっている。これらの変動は、市場環境や資産負債管理戦略に起因する可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2019年の約33,694百万米ドルから2020年には大きく減少し、約22,199百万米ドルとなった。その後、2021年には回復し、約26,206百万米ドルに増加し、2022年にも約27,715百万米ドルとさらに増えている。しかし、2023年には再び減少し、約24,404百万米ドルとなった。この変動は、企業の純資産を構成する要素に変動があったことを反映している可能性がある。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は、2019年に0.93と低い水準を示した後、2020年に1.49と大きく上昇している。これは、株主資本の減少と総負債の増加が主な要因と考えられる。その後、2021年以降は比率がやや安定し、2022年の1.01、2023年の1.17と微増している。この指標は、負債による資本構成の比率が高まりつつあることを示しているが、比較的安定した範囲内にとどまっていると解釈できる。
総資本に対する負債比率
Marathon Petroleum Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債 | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) | |
| MPCの株主資本総額 | 24,404) | 27,715) | 26,206) | 22,199) | 33,694) | |
| 総資本金 | 51,687) | 54,415) | 51,745) | 53,783) | 62,532) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.53 | 0.49 | 0.49 | 0.59 | 0.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.18 | 0.18 | 0.24 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 27,283 ÷ 51,687 = 0.53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2020年にかけて大きく増加し、その後2021年に減少傾向を示したが、2022年と2023年には再び増加傾向に転じている。特に、2021年の負債削減は一時的な債務管理の改善を示唆している可能性がある。ただし、総負債はおおむね堅調に推移しており、2023年には前年度より増加している。
- 総資本金の動向
- 総資本金は2019年の約62,532百万米ドルから2020年に著しく減少し、その後2021年と2022年にやや回復したが、2023年には再び減少している。これにより、資本金の変動は一貫性を欠き、資本構造の見直しや資本調達戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率の変動
- この比率は2019年に0.46で比較的低い水準にあったが、2020年に0.59へと著しく上昇し、その後は0.49前後に推移している。2023年には0.53に再び上昇しており、全体として負債比率はやや高まりつつあることから、資本に対する負債の割合が増加している傾向が読み取れる。これにより、財務リスクの局所的な増加や、資本構造のバランス変化を示唆している可能性がある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Marathon Petroleum Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債 | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 454) | 368) | 438) | 497) | 604) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 764) | 841) | 927) | 1,014) | 1,875) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 28,501) | 27,909) | 26,904) | 33,095) | 31,317) | |
| MPCの株主資本総額 | 24,404) | 27,715) | 26,206) | 22,199) | 33,694) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 52,905) | 55,624) | 53,110) | 55,294) | 65,011) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.54 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.48 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.20 | 0.20 | 0.25 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 28,501 ÷ 52,905 = 0.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2019年から2023年にかけて総負債は一定の範囲内で変動しており、2019年の31,317百万米ドルから2023年には28,501百万米ドルにやや減少している。特に2020年に若干増加しているものの、その後は横ばいまたはやや減少傾向にあることから、負債レベルは比較的安定的に管理されていると考えられる。
- 総資本金の推移について
- 総資本金は2019年の65,011百万米ドルから2020年に52,294百万米ドルに大きく減少し、その後も若干の変動を経て2023年には52,905百万米ドルとなっている。この間の数値変動は一定ではなく、特に2020年の大幅減少は、資本構成の見直しや株主資本の減少を示唆している可能性がある。2021年以降はおおむね横ばいの傾向が見られる。
- 負債比率について
- 総資本に対する負債比率は、2019年の0.48から2020年に0.6に上昇し、その後は2021年と2022年で0.51および0.5と安定した水準を維持している。2023年に再び0.54に上昇しており、負債負担の増加傾向が見て取れる。ただし、負債比率は高めの水準に留まっており、資本と負債のバランスは比較的安定していると推測される。
負債総資産比率
Marathon Petroleum Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債 | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) | |
| 総資産 | 85,987) | 89,904) | 85,373) | 85,158) | 98,556) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.37 | 0.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.12 | 0.12 | 0.16 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 27,283 ÷ 85,987 = 0.32
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年にやや減少したが、2022年以降再び増加傾向にある。ただし、2023年には一部低下が見られる。特に2020年の増加は、企業の資本調達や投資活動の拡大を示唆している。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年から2020年にかけて減少したが、その後2021年にはほぼ横ばいで推移し、2022年に再び増加した。2023年には総資産が再び減少していることから、資産の増減は変動が見られるものの、長期的には横ばいから若干の増減を示している。
- 負債総資産比率の変動
- 負債総資産比率は2019年に0.29と比較的低い水準から、2020年に0.37へと上昇し、その後2021年と2022年には0.30前後に調整されている。2023年には0.32に上昇しており、負債比率の若干の増加が見られる。これは、資産に対する負債比率がやや高まったことを示し、財務のレバレッジが増加した可能性を示唆している。
- 総合的な見解
- 全体として、総負債と総資産の数値は変動を続けているが、負債比率は一定の範囲内で推移している。特に2020年の債務増加は財務構造の変化を示しており、その後の調整から財務の安定性をある程度保っているとみられる。一方、総資産の変動は資産運用や市場環境の影響を反映している可能性があり、財務健全性については平均的な範囲内で維持されていると考えられる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Marathon Petroleum Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内の債務 | 1,954) | 1,066) | 571) | 2,854) | 711) | |
| 1年後に期限が切れる長期借入金 | 25,329) | 25,634) | 24,968) | 28,730) | 28,127) | |
| 総負債 | 27,283) | 26,700) | 25,539) | 31,584) | 28,838) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 454) | 368) | 438) | 497) | 604) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 764) | 841) | 927) | 1,014) | 1,875) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 28,501) | 27,909) | 26,904) | 33,095) | 31,317) | |
| 総資産 | 85,987) | 89,904) | 85,373) | 85,158) | 98,556) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | 0.39 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.14 | 0.14 | 0.17 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 28,501 ÷ 85,987 = 0.33
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- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年に一時的に減少しているが、2022年以降再び増加傾向を示している。特に2020年の負債増加は、財務活動や資金調達の変動を反映している可能性がある。2023年には負債額がやや増加し、総負債の安定または増加傾向が継続している。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年にピークを迎え、その後2020年と2021年にかけて減少し、2022年に若干持ち直しているが、2023年には再び減少している。これにより、総資産は全体としてやや縮小傾向にあり、資産規模の変動は外部環境や事業戦略の変更に影響されていると考えられる。
- 負債比率の変動
- 負債比率は2019年と2020年にかけて増加し、2021年と2022年にかけてやや低下しているが、2023年には再び上昇に転じている。これは負債の総資産に対する比率の変動を示しており、リスクの変動や資本構成の調整の一端を示唆している。また、2020年のピークは負債比率が高まった時期となる。
- 総合的な評価
- これらのデータから、会社は一定の資産・負債の規模を維持しつつも、負債比率の変動を通じて財務レバレッジの調整を行っていることがわかる。特に、負債の増加と資産の縮小は、財務戦略や市場環境の変化を反映している可能性があり、とくに2020年の負債増加は外部の経済的要因や事業展開の戦略的な変化を示唆している。また、負債比率の変動はリスク管理の側面も含んでいると考えられる。総じて、会社は競争環境と財務状況の最適化を図るために、負債水準と資産規模の調整を続けていることが示唆される。
財務レバレッジ比率
Marathon Petroleum Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 85,987) | 89,904) | 85,373) | 85,158) | 98,556) | |
| MPCの株主資本総額 | 24,404) | 27,715) | 26,206) | 22,199) | 33,694) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.52 | 3.24 | 3.26 | 3.84 | 2.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.63 | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.84 | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.80 | 1.82 | 1.93 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ MPCの株主資本総額
= 85,987 ÷ 24,404 = 3.52
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- 総資産の推移
- 2019年から2023年の期間において、総資産は一度2019年にピークを迎え、その後減少傾向を示している。特に2020年には大きく減少し、その後わずかに回復しているものの、2023年末時点では再び減少しており、資産規模は比較的小幅に変動していることが確認できる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2019年に高い水準を示した後、2020年に劇的な減少を見せている。2021年以降は回復基調にあるものの、2023年には再び減少している。これは、株主に帰属する資本の変動が激しいことを示唆しており、財務状況の変動に敏感である可能性を示唆している。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は2019年には2.93であったが、2020年に3.84まで大きく上昇し、その後2021年から2022年にかけてやや低下した。2023年には再び上昇し、3.52と比較的高い水準に達している。これは、借入金を通じての資金調達を増やし、レバレッジの拡大が行われていることを示している。レバレッジの変動から、資本構成の調整や資金調達戦略の変化が反映されていると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Marathon Petroleum Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| MPCに帰属する当期純利益(損失) | 9,681) | 14,516) | 9,738) | (9,826) | 2,637) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 1,491) | 1,534) | 1,263) | (151) | 618) | |
| レス： 非継続事業からの利益(税引後) | —) | 72) | 8,448) | 1,205) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,817) | 4,491) | 264) | (2,430) | 1,074) | |
| もっとその： 支払利息 (資本化利息控除後) | 1,265) | 1,195) | 1,267) | 1,333) | 1,238) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 15,254) | 21,664) | 4,084) | (12,279) | 5,567) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 12.06 | 18.13 | 3.22 | -9.21 | 4.50 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 64.08 | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | |
| ConocoPhillips | 21.88 | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 63.17 | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| エネルギー | 40.96 | 62.30 | 23.05 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 15,254 ÷ 1,265 = 12.06
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- 利息・税引前利益（EBIT）の推移について
- 2019年には約5,567百万米ドルの利益を計上していたが、2020年には約-12,279百万米ドルまで大幅に減少し、赤字を記録した。以降、2021年には約4,084百万米ドルへ回復したものの、その後も規模は増減を繰り返し、2022年には約21,664百万米ドルと過去最高値を記録し、その後も2023年には約15,254百万米ドルと高水準を維持している。
- 支払利息の動向
- 支払利息は2019年から2023年まで比較的安定して推移し、2019年の約1,238百万米ドルから2023年には約1,265百万米ドルへと変動している。2020年にはやや減少したものの、全体としては一定範囲内で推移している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2019年の4.5から2020年には-9.21と大きく低下し、財務の健全性が悪化していたことを示している。2021年には3.22に回復し、その後は大きく改善し2022年には18.13、2023年には12.06と高い水準を維持している。これにより、EBITの増加により同レシオも改善し、利払い能力が向上していることが示唆される。特に2022年の急激な向上は、収益の回復と財務の改善を反映している。
- 総合的な分析
- 2020年の急激なEBITの減少は、金融危機や市場の変動など外部要因の影響によると考えられる。対して、その後の数年間においては、収益の回復とともに財務の安定化が進行し、特に2022年には高い利益とカバレッジ比率を記録している。しかし、2023年においてもEBITは高水準を維持しているものの、若干の減少傾向も見られ、財務の動向には引き続き注意が必要である。全体として、企業は過去の困難から回復し、堅調な財務基盤を築いていると評価できる。これは、安定した支払利息の維持と高いインタレスト・カバレッジ・レシオにより、支払い能力の向上が示されていることに起因する。
固定料金カバー率
Marathon Petroleum Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| MPCに帰属する当期純利益(損失) | 9,681) | 14,516) | 9,738) | (9,826) | 2,637) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 1,491) | 1,534) | 1,263) | (151) | 618) | |
| レス： 非継続事業からの利益(税引後) | —) | 72) | 8,448) | 1,205) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,817) | 4,491) | 264) | (2,430) | 1,074) | |
| もっとその： 支払利息 (資本化利息控除後) | 1,265) | 1,195) | 1,267) | 1,333) | 1,238) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 15,254) | 21,664) | 4,084) | (12,279) | 5,567) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 489) | 490) | 581) | 658) | 793) | |
| 固定費・税引前利益 | 15,743) | 22,154) | 4,665) | (11,621) | 6,360) | |
| 支払利息 (資本化利息控除後) | 1,265) | 1,195) | 1,267) | 1,333) | 1,238) | |
| オペレーティングリース費用 | 489) | 490) | 581) | 658) | 793) | |
| 定額料金 | 1,754) | 1,685) | 1,848) | 1,991) | 2,031) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 8.98 | 13.15 | 2.52 | -5.84 | 3.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.57 | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | |
| ConocoPhillips | 17.14 | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 19.68 | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| エネルギー | 12.31 | 20.61 | 9.19 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 15,743 ÷ 1,754 = 8.98
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- 全体的な財務パフォーマンスの変動
- 2019年から2023年にかけて、固定費・税引前利益は著しい変動を示しており、2020年には大幅な赤字（-11,621百万米ドル）となったが、その後は回復傾向にあり、2022年には2桁の利益（22,154百万米ドル）を記録している。2023年も高水準の利益を維持していることから、経営の安定性が回復したと考えられる。
- 固定費・税引前利益の年次推移
- 2020年に急激な赤字を経験したものの、その後は急激に回復し、2021年から2023年にかけて利益が増加している。この変動は、外部環境や市場動向、内部コスト管理の変化を反映している可能性があるが、企業の収益性に対して一時的な逆風があったことが示唆される。
- 定額料金（安定的収入源）の動向
- 定額料金は年度を追うごとに概ね横ばいまたは緩やかな減少傾向を示している。特に2020年の値（1,991百万米ドル）はわずかに低下し、その後2023年には1,754百万米ドルとなっている。この傾向は、定額料金に依存した収益の安定性を示すものであり、価格の変動や契約条件の変更の影響を受けている可能性がある。
- 固定料金カバー率の変動
- 2020年には-5.84とマイナスとなり、収益性の低下と財務の不安定さが示されたが、その後は回復傾向を示し、2022年には13.15、2023年には8.98とプラスに転じている。これにより、固定料金が収益を支える重要な要素となり、財務の健全性が改善していることが示される。ただし、2023年の値は2022年よりやや低下しており、今後の収益安定性について引き続き注視が必要である。