Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

分析期間において、現在の資産は変動の大きい推移を示しています。2019年末には51百万米ドルであったものが、2020年末には-2189百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2021年末には433百万米ドルに回復し、2022年末には4201百万米ドルと大幅に増加しました。2023年末には2845百万米ドルとなり、減少傾向に転じました。

遅延資産は、2019年末の1023百万米ドルから、2020年末には-241百万米ドルへと大きく減少しました。2021年末には-169百万米ドルと減少幅は縮小しましたが、依然としてマイナスの状態が続いています。2022年末には290百万米ドルに転換しプラスとなりましたが、2023年末には-28百万米ドルに再び減少しました。

所得税引当金（優遇措置）は、2019年末の1074百万米ドルから、2020年末には-2430百万米ドルへと大幅に減少しました。2021年末には264百万米ドルに回復し、2022年末には4491百万米ドルと大幅に増加しました。2023年末には2817百万米ドルとなり、減少傾向に転じました。所得税引当金（優遇措置）の変動は、現在の資産および遅延資産の変動とある程度相関関係があるように見受けられます。

現在の資産

2020年に大幅な減少、その後回復と増加を経て、2023年に減少。

遅延資産

2020年に大幅な減少、その後マイナスからプラスへの転換を経て、2023年に再びマイナスへ。

所得税引当金（優遇措置）

2020年に大幅な減少、その後回復と増加を経て、2023年に減少。

税率および税金関連の項目を分析した結果、いくつかの傾向が観察されます。

連邦法定所得税率

連邦法定所得税率は、2019年から2023年まで一貫して21%で推移しており、安定した税制環境が示唆されます。

州および地方の所得税

州および地方の所得税率は、2019年の3%から2020年の2%に低下し、2021年も2%で推移しました。その後、2022年には3%に上昇し、2023年には再び2%に低下しています。この変動は、州および地方の税制変更、または事業活動の地理的構成の変化を反映している可能性があります。

のれんの減損

のれんの減損は、2019年に3%でしたが、2020年には-8%に大きく低下しました。その後、データは提供されていません。

非支配持分法

非支配持分法は、2019年に-3%でしたが、2020年にはデータが欠損しています。2021年には-9%に低下し、2022年と2023年には-2%で推移しています。この変動は、関連する子会社における収益性の変化、または持分比率の変動を示唆している可能性があります。

法制

法制関連の項目は、2020年に4%でしたが、2021年には-3%に低下しました。その後、データは提供されていません。

他

その他の税金関連の項目は、2019年に1%でしたが、2020年には-1%に低下し、2021年には-2%に低下しました。2022年と2023年のデータは提供されていません。この変動は、特定の税制上の優遇措置の変更、またはその他の税金関連の調整を反映している可能性があります。

継続事業からの税引前利益(損失)に適用される実効税率

継続事業からの税引前利益(損失)に適用される実効税率は、2019年の25%から2020年の18%に低下し、2021年には9%まで低下しました。その後、2022年には22%に上昇し、2023年には20%に低下しています。この変動は、税引前利益の構成の変化、税額控除の利用、または税務上の繰延資産の評価の変化を反映している可能性があります。

全体として、税率は比較的安定していますが、州および地方の所得税率や非支配持分法、実効税率には変動が見られます。これらの変動は、事業戦略、税制変更、および関連会社の実績に影響される可能性があります。

従業員福利厚生費は、2019年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年にわずかに増加し、2023年にはさらに増加しました。2019年の693百万米ドルから2021年の495百万米ドルまで減少した後、2023年には549百万米ドルに達しています。

環境修復費用は、2019年の99百万米ドルから2022年の84百万米ドルまで一貫して減少しましたが、2023年には89百万米ドルに増加しました。

ファイナンス・リース債務は、2019年から2020年にかけてほぼ一定でしたが、2021年に大幅に増加し、その後2022年と2023年にかけて減少しました。2021年には339百万米ドルに達し、2023年には365百万米ドルとなりました。

オペレーティング・リース負債は、2019年から2022年にかけて一貫して減少しましたが、2023年にはわずかに増加しました。2019年の498百万米ドルから2022年の224百万米ドルまで減少した後、2023年には229百万米ドルに達しています。

営業損失の繰越は、2019年の18百万米ドルから2020年の232百万米ドルまで大幅に増加し、その後2021年には113百万米ドル、2022年と2023年には44百万米ドルに減少しました。

税額控除の繰越は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年と2022年にかけて横ばいでしたが、2023年には10百万米ドルに減少しました。

のれんおよびその他の無形資産は、2019年と2020年にはデータがありませんが、2021年には35百万米ドル、2022年には56百万米ドル、2023年には71百万米ドルと増加しています。

繰延税金資産は、2019年の1516百万米ドルから2021年の1422百万米ドルまで減少しましたが、2023年には1425百万米ドルに増加しました。

有形固定資産は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に減少しています。2019年の-3301百万米ドルから2023年の-2684百万米ドルまで減少しています。

在庫は、2019年から2022年にかけて負の値を示し、その絶対値は徐々に減少しましたが、2023年には-627百万米ドルとなり、減少幅が縮小しています。

子会社・関連会社への投資は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。2019年の-3114百万米ドルから2023年の-3706百万米ドルまで増加しています。

使用権資産は、2019年から2023年にかけて負の値を示し、その絶対値は徐々に減少しています。2019年の-498百万米ドルから2023年の-230百万米ドルまで減少しています。

繰延税金負債は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は比較的安定しています。2019年の-7888百万米ドルから2023年の-7258百万米ドルまで減少しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に減少しています。2019年の-6372百万米ドルから2023年の-5833百万米ドルまで減少しています。

分析期間において、繰延税金負債は一貫して大きな規模を維持しており、総額は数千百万米ドルに達している。2019年末の6392百万米ドルから、2020年末には6203百万米ドルに減少したが、その後2021年末には5638百万米ドルへと減少した。2022年末には5904百万米ドルに増加し、2023年末には5834百万米ドルとなった。全体として、この期間における負債の変動は比較的緩やかである。

繰延税金負債の傾向

2019年から2021年にかけては減少傾向が見られたが、2022年に増加に転じ、2023年にはわずかに減少した。この変動は、課税所得の変動、税率の変更、または将来の税務上の差異の認識に関連している可能性がある。

一方、繰延税金資産（その他の固定資産に分類）は、分析期間を通じて一貫して低い水準にある。2019年末の20百万米ドルから、2020年末には3百万米ドル、2021年末には2百万米ドル、2022年末には1百万米ドル、2023年末には1百万米ドルへと大幅に減少している。この減少傾向は、将来の税務上のメリットの減少を示唆している可能性がある。

繰延税金資産の傾向

2019年から2023年にかけて、一貫して減少している。この減少は、一時的な差異の解消、または税務上の損失の繰越期間の終了に関連している可能性がある。資産の規模が小さいため、全体的な財務状況への影響は限定的と考えられる。

繰延税金負債と資産の規模を比較すると、負債が資産を大幅に上回っていることがわかる。この差は、将来の税務上の義務が、将来の税務上のメリットよりも大きいことを示唆している。この状況は、将来の課税所得に対する潜在的な負担を示している可能性がある。

総資産は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の98556百万米ドルから2022年には89904百万米ドルまで増加し、その後2023年には85987百万米ドルに減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総負債は、2019年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年と2023年には増加しました。2019年の55449百万米ドルから2021年には51792百万米ドルまで減少し、その後2022年には54817百万米ドル、2023年には54588百万米ドルに増加しています。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本は、変動の大きい期間を経て、全体的に不安定な傾向を示しています。MPCの株主資本総額は、2019年の33694百万米ドルから2020年には22199百万米ドルまで大幅に減少し、その後2021年には26206百万米ドル、2022年には27715百万米ドルに増加しましたが、2023年には24404百万米ドルに減少しました。調整後株主資本も同様の変動を示しています。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上しましたが、その後は回復しました。2019年の2637百万米ドルの利益から、2020年には-9826百万米ドルの損失に転落し、その後2021年には9738百万米ドルの利益、2022年には14516百万米ドルの利益を計上しました。2023年には9681百万米ドルの利益を計上しており、2022年と比較してわずかに減少しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。

総資産

2019年から2022年まで増加し、2023年に減少。

総負債

2019年から2021年まで減少し、2022年と2023年に増加。

株主資本

大きな変動があり、全体的に不安定。

当期純利益

2020年に損失を計上し、その後回復。2022年と比較して2023年はわずかに減少。

純利益率は、2019年の2.13%から2020年には-14.08%に大きく低下しました。その後、2021年には8.12%に回復し、2022年には8.18%でピークに達しました。2023年には6.52%に低下しましたが、依然として2019年より高い水準を維持しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2020年の-14.43%から2022年の8.34%まで改善し、2023年には6.51%となりました。

総資産回転率は、2020年に0.82倍と最低水準に落ち込みましたが、その後、2021年には1.41倍、2022年には1.97倍と大幅に改善しました。2023年には1.73倍に低下しましたが、2019年の1.26倍を上回っています。調整後の総資産回転率は、調整前と同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.93から2020年には3.84に増加し、その後、2021年には3.26、2022年には3.24と低下しました。2023年には3.52に上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2023年には2.84となっています。

自己資本利益率は、2020年に-44.26%と大幅なマイナスとなりましたが、2021年には37.16%に急回復し、2022年には52.38%でピークに達しました。2023年には39.67%に低下しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2023年には31.92%となりました。

総資産利益率は、2020年に-11.54%とマイナスとなりましたが、2021年には11.41%に回復し、2022年には16.15%でピークに達しました。2023年には11.26%に低下しました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、2023年には11.23%となりました。

純利益率

2020年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向にある。

総資産回転率

2020年に低下したが、その後改善し、2022年にピークを迎えた。

財務レバレッジ比率

2020年に上昇し、その後安定しているが、2023年に若干上昇。

自己資本利益率

2020年に大幅なマイナスとなったが、その後大きく改善し、2022年にピークを迎えた。

総資産利益率

2020年にマイナスとなったが、その後回復傾向にある。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には26億3700万米ドルの利益を計上しましたが、2020年には98億2600万米ドルの損失に転落しました。その後、2021年には97億3800万米ドルの利益に回復し、2022年には145億1600万米ドルと最高益を記録しました。2023年には96億8100万米ドルと、2022年からは減少したものの、依然として高い水準を維持しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年には100億6700万米ドルの損失を計上しましたが、2021年には95億6900万米ドルの利益に転換し、2022年には148億600万米ドルと最高益を記録しました。2023年には96億5300万米ドルと、2022年からは減少しています。

純利益率

純利益率は、2019年の2.13%から、2020年には-14.08%に低下しました。その後、2021年には8.12%に回復し、2022年には8.18%とピークに達しました。2023年には6.52%に低下しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2019年の2.95%から、2020年には-14.43%に低下しました。その後、2021年には7.98%に回復し、2022年には8.34%とピークに達しました。2023年には6.51%に低下しています。

純利益率と調整後当期純利益率は、ほぼ同様の変動を示しており、特に2020年の大幅な損失と、2022年の高い利益が際立っています。2023年には両方の指標が低下しており、収益性の低下を示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、変動幅がやや大きく、調整項目の影響が収益性に与える影響が示唆されます。

総資産は、2019年末の98556百万米ドルから2020年末には85158百万米ドルへと減少しました。その後、2021年末には85373百万米ドルと小幅な増加を見せましたが、2022年末には89904百万米ドルと再び増加しました。2023年末には85987百万米ドルと、2022年末から減少しています。調整後総資産の推移も同様の傾向を示しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の1.26から2020年には0.82へと大幅に低下しました。2021年には1.41と回復し、2022年には1.97と大幅に上昇しました。2023年には1.73と、2022年と比較して低下しています。調整後総資産回転率も同様の推移を示しています。

総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。2020年の低下は、売上高の減少または資産規模の縮小が考えられます。2021年と2022年の上昇は、売上高の増加または資産規模の効率的な活用が考えられます。2023年の低下は、売上高の伸びが鈍化、または資産規模が相対的に増加した可能性を示唆しています。総資産と調整後総資産の回転率は一致しており、調整項目の影響は回転率に影響を与えていないと考えられます。

総資産は、2019年から2023年にかけて変動している。2020年には大幅な減少が見られた後、2022年にピークに達し、2023年には再び減少した。調整後総資産も同様の傾向を示しているが、減少幅はわずかである。

株主資本

株主資本総額は、2020年に大幅に減少したが、その後2021年と2022年に増加した。2023年には再び減少している。調整後株主資本の合計も同様のパターンを示しており、調整後の数値の方が一貫して高い水準を維持している。

財務レバレッジ比率は、2020年に上昇した後、2021年と2022年に低下した。2023年には再び上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、数値は調整されていない比率よりも低い水準にある。調整後の財務レバレッジ比率の方が、企業の財務リスクをより正確に反映している可能性がある。

全体として、これらの財務指標は、企業の資産規模、資本構成、および財務リスクが、分析期間中に変動していることを示唆している。特に、2020年は、総資産と株主資本の両方において大きな変化が見られた年であり、外部環境の変化や経営戦略の転換が影響を与えた可能性がある。2023年の資産と株主資本の減少は、今後の事業展開に影響を与える可能性があるため、注意が必要である。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には2637百万米ドルを記録し、2020年には大幅な損失の9826百万米ドルに転落しました。その後、2021年には9738百万米ドルと大幅に回復し、2022年には14516百万米ドルとピークに達しました。2023年には9681百万米ドルと依然として高い水準を維持していますが、2022年と比較するとわずかに減少しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2019年には3660百万米ドル、2020年には損失が10067百万米ドル、2021年には9569百万米ドル、2022年には14806百万米ドル、そして2023年には9653百万米ドルとなっています。調整後の数値は、当期純利益の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

株主資本総額は、2019年の33694百万米ドルから2020年には22199百万米ドルへと減少しました。その後、2021年には26206百万米ドル、2022年には27715百万米ドルと増加傾向にありましたが、2023年には24404百万米ドルと再び減少しています。

調整後株主資本合計は、株主資本総額と同様のパターンを示しています。2019年の40066百万米ドルから2020年には28399百万米ドルへと減少し、2021年には31842百万米ドル、2022年には33618百万米ドルと増加しました。2023年には30237百万米ドルと減少しています。

自己資本利益率は、2019年の7.83%から2020年には-44.26%と大幅に低下しました。その後、2021年には37.16%と大幅に回復し、2022年には52.38%とピークに達しました。2023年には39.67%と依然として高い水準を維持していますが、2022年と比較すると減少しています。

調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しています。2019年の9.13%から2020年には-35.45%と低下し、2021年には30.05%と回復、2022年には44.04%とピークに達しました。2023年には31.92%と減少しています。調整後の自己資本利益率は、当期純利益の変動を反映し、調整後の数値は、当期純利益の変動を反映していますが、その規模は若干異なります。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、変動幅がやや小さく、全体的に低い水準で推移しています。これは、調整後の純利益が、当期純利益よりも安定していることを示唆しています。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には2637百万米ドルを記録しましたが、2020年には-9826百万米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2021年には9738百万米ドル、2022年には14516百万米ドルと回復し、2023年には9681百万米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2020年に-10067百万米ドルを記録し、その後は増加傾向にあります。2023年の調整後当期純利益は9653百万米ドルでした。

総資産は、2019年の98556百万米ドルから2020年には85158百万米ドルへと減少しました。2021年には85373百万米ドルとわずかに増加し、2022年には89904百万米ドルへと増加しました。2023年には85987百万米ドルとなり、再び減少しました。調整後総資産も同様の変動を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年の2.68%から2020年には-11.54%へと大幅に低下しました。2021年には11.41%に回復し、2022年には16.15%と最高値を記録しました。2023年には11.26%に低下しました。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、2019年の3.71%から2020年には-11.82%へと低下しました。2021年には11.21%に回復し、2022年には16.47%と最高値を記録しました。2023年には11.23%に低下しました。調整後の利益率は、調整されていない利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

全体として、利益率は2020年に大きな落ち込みを見せましたが、その後は回復傾向にあります。2022年にピークを迎え、2023年には若干低下しました。総資産は、2020年に減少した後、2022年まで増加しましたが、2023年には再び減少しました。調整後の財務指標は、調整されていない財務指標と類似したパターンを示しています。