Mastercard Inc. (NYSE:MA)

固定資産回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。この傾向は、2020年の第1四半期から第4四半期にかけても継続し、最も低い水準を記録しました。2021年には、緩やかな回復傾向が見られ、第4四半期にかけて上昇しました。2022年には、さらに上昇し、2023年の第1四半期には2019年の第1四半期に匹敵する水準まで回復しました。

固定資産回転率の傾向

2019年から2020年にかけては低下傾向にありましたが、2021年以降は回復傾向にあります。2023年の第1四半期には、初期の水準に近づいています。

総資産回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに低下しました。2020年には、より顕著な低下が見られ、第4四半期には最低水準に達しました。2021年には、わずかな回復が見られましたが、2019年の水準を下回りました。2022年には、回復傾向が続き、2023年の第1四半期には2019年の第1四半期に近い水準まで上昇しました。

総資産回転率の傾向

固定資産回転率と同様に、2019年から2020年にかけては低下傾向にありましたが、2021年以降は緩やかに回復しています。2023年の第1四半期には、2019年の水準に近づいています。

自己資本回転率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて上昇しましたが、第4四半期には低下しました。2020年には、大幅な低下が見られ、第2四半期に最低水準を記録しました。その後、2020年の第3四半期から2021年の第1四半期にかけて回復しましたが、2019年の水準を下回りました。2021年の第2四半期から第4四半期にかけては、緩やかな上昇傾向が見られ、2022年にはさらに上昇しました。2023年の第1四半期には、顕著な上昇が見られ、過去最高水準を記録しました。

自己資本回転率の傾向

他の指標と比較して、変動が大きく、2020年に大きく低下した後、2021年以降は着実に上昇しています。2023年の第1四半期には、過去最高水準を記録しています。

全体として、固定資産回転率と総資産回転率は、2019年から2020年にかけて低下し、その後回復傾向にありますが、自己資本回転率は、2020年に大きく低下した後、2021年以降は顕著な上昇を見せています。これらの指標の動向は、資産の効率的な活用と資本の効率的な利用において、異なるパターンを示しています。

純収益は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して増加傾向にありましたが、第4四半期にはわずかに減少しました。2020年の第1四半期には、純収益は減少しましたが、その後、第2四半期に大幅に減少しました。しかし、第3四半期と第4四半期には回復し、2020年末には2019年末のレベルに近づきました。2021年には、純収益は着実に増加し、各四半期で前年同期を上回りました。この傾向は2022年の第1四半期まで続き、その後、第2四半期から第4四半期にかけて緩やかな増加を示しました。2023年の第1四半期には、純収益はわずかに減少しました。

有形固定資産、設備資産、使用権資産(減価償却累計額控除後)

この資産は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して増加しました。2020年には、引き続き増加傾向が続きましたが、増加率は鈍化しました。2021年には、増加傾向はほぼ横ばいとなりました。2022年には、緩やかな増加を示し、2023年の第1四半期には横ばいとなりました。

固定資産回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて徐々に低下しました。2020年には、この低下傾向が続き、特に第2四半期に顕著でした。2021年には、回転率は回復し、各四半期で前年同期を上回りました。2022年には、回転率はさらに上昇し、2023年の第1四半期には最高値に達しました。全体として、固定資産回転率は、純収益の増加に伴い、徐々に上昇する傾向にあります。

純収益の変動と固定資産回転率の変化を比較すると、純収益の減少期には固定資産回転率も低下する傾向が見られます。また、純収益の増加期には固定資産回転率も上昇する傾向が見られます。これは、収益性と資産効率が相互に関連していることを示唆しています。

純収益は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して増加傾向を示し、4467百万米ドルに達した。しかし、第4四半期には若干の減少が見られ、4414百万米ドルとなった。2020年には、第2四半期に大幅な減少（3335百万米ドル）が見られた後、徐々に回復し、第4四半期には4120百万米ドルに達した。2021年には、純収益は継続的に増加し、第4四半期には5216百万米ドルに達した。2022年も同様の増加傾向が続き、第2四半期に5497百万米ドル、第3四半期に5756百万米ドル、第4四半期に5817百万米ドルとなった。2023年の第1四半期には若干の減少が見られ、5748百万米ドルとなった。

総資産は、2019年の第1四半期から2020年の第2四半期にかけて一貫して増加し、32127百万米ドルに達した。その後、2020年の第3四半期には若干の減少が見られたが、2020年の第4四半期には33584百万米ドルに回復した。2021年には、総資産は緩やかに増加し、2021年の第4四半期には37669百万米ドルとなった。2022年には、総資産は減少傾向に転じ、2022年の第4四半期には38724百万米ドルとなった。2023年の第1四半期には、総資産は38936百万米ドルと、わずかな増加を示した。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の第1四半期の0.65から、2020年の第2四半期には0.51まで低下した。その後、2021年の第2四半期には0.48まで回復したが、2020年の第4四半期には0.46まで低下した。2021年の第3四半期には0.5に上昇し、2022年の第1四半期には0.54、第2四半期には0.58と上昇した。2022年の第3四半期と第4四半期には0.58と0.57で横ばいとなり、2023年の第1四半期には0.59に上昇した。全体として、総資産回転率は、2019年から2023年にかけて、緩やかな低下傾向から回復傾向へと変化している。

純収益の増加と総資産の変動を考慮すると、総資産回転率の変動は、収益性の効率的な活用に影響を与えている可能性がある。特に、2020年の第2四半期における純収益の減少と総資産回転率の低下は、事業活動への影響を示唆している。2021年以降の純収益の増加と総資産回転率の回復は、事業の回復と効率性の向上を示していると考えられる。

純収益は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、3889百万米ドルから4414百万米ドルへと一貫して増加しました。2020年の第1四半期には4009百万米ドルに達しましたが、第2四半期には3335百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2020年の第3四半期には3837百万米ドル、第4四半期には4120百万米ドルと回復し、2021年には4155百万米ドルから5216百万米ドルへと継続的に増加しました。2022年には5167百万米ドルから5817百万米ドルへと増加傾向が続き、2023年の第1四半期には5748百万米ドルとなりました。

株主資本合計

株主資本合計は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、5168百万米ドルから5893百万米ドルへと増加しました。2020年の第1四半期には5398百万米ドルに減少した後、第2四半期には6470百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2020年の第3四半期には5796百万米ドル、第4四半期には6391百万米ドルと変動し、2021年には6327百万米ドルから7312百万米ドルへと増加しました。2022年には7034百万米ドルから6298百万米ドルへと減少傾向を示し、2023年の第1四半期には5330百万米ドルとなりました。

自己資本回転率（ROE）は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて、2.95から2.86へとわずかに減少しました。2020年の第1四半期には3.15に上昇しましたが、第2四半期には2.51へと大幅に低下しました。その後、2020年の第3四半期には2.69、第4四半期には2.39と推移し、2021年には2.44から2.65へと増加しました。2022年には2.83から3.53へと大幅に上昇し、2023年の第1四半期には4.28に達しました。ROEは、純収益の増加と株主資本合計の変動の影響を受けていると考えられます。

全体として、純収益は長期的に増加傾向にありますが、2020年の第2四半期には一時的な減少が見られました。株主資本合計は変動しており、ROEは純収益と株主資本合計の動向に連動して変化しています。特に2022年以降、ROEは顕著な上昇を示しており、資本効率の改善が示唆されます。