Stock Analysis on Net
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Mastercard Inc. (NYSE:MA)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2023年4月27日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Mastercard Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 157.67% = 25.64% × 6.15
2021/12/31 118.80% = 23.06% × 5.15
2020/12/31 100.31% = 19.09% × 5.25
2019/12/31 137.76% = 27.77% × 4.96
2018/12/31 108.60% = 23.57% × 4.61

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の増加です。

ROEを3つの要素に分解

Mastercard Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 157.67% = 44.66% × 0.57 × 6.15
2021/12/31 118.80% = 46.00% × 0.50 × 5.15
2020/12/31 100.31% = 41.90% × 0.46 × 5.25
2019/12/31 137.76% = 48.08% × 0.58 × 4.96
2018/12/31 108.60% = 39.19% × 0.60 × 4.61

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の増加です。

ROEを5つの要素に分解

Mastercard Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 157.67% = 0.85 × 0.96 × 54.88% × 0.57 × 6.15
2021/12/31 118.80% = 0.84 × 0.96 × 56.86% × 0.50 × 5.15
2020/12/31 100.31% = 0.83 × 0.95 × 53.20% × 0.46 × 5.25
2019/12/31 137.76% = 0.83 × 0.98 × 58.96% × 0.58 × 4.96
2018/12/31 108.60% = 0.81 × 0.97 × 49.43% × 0.60 × 4.61

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、財務レバレッジ比率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Mastercard Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 25.64% = 44.66% × 0.57
2021/12/31 23.06% = 46.00% × 0.50
2020/12/31 19.09% = 41.90% × 0.46
2019/12/31 27.77% = 48.08% × 0.58
2018/12/31 23.57% = 39.19% × 0.60

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率の増加です。

ROAを4つの要素に分解

Mastercard Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 25.64% = 0.85 × 0.96 × 54.88% × 0.57
2021/12/31 23.06% = 0.84 × 0.96 × 56.86% × 0.50
2020/12/31 19.09% = 0.83 × 0.95 × 53.20% × 0.46
2019/12/31 27.77% = 0.83 × 0.98 × 58.96% × 0.58
2018/12/31 23.57% = 0.81 × 0.97 × 49.43% × 0.60

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、資産回転率で測定される効率性の向上です。

当期純利益率の分解

Mastercard Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 44.66% = 0.85 × 0.96 × 54.88%
2021/12/31 46.00% = 0.84 × 0.96 × 56.86%
2020/12/31 41.90% = 0.83 × 0.95 × 53.20%
2019/12/31 48.08% = 0.83 × 0.98 × 58.96%
2018/12/31 39.19% = 0.81 × 0.97 × 49.43%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年度の純利益率の低下の主な理由は、EBIT利益率で測定した営業利益率の低下です。