ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Mastercard Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債資本比率
- 2018年から2022年にかけて、負債資本比率は全体的に上昇している。特に2020年以降は急激に増加しており、2022年には1.98から2.23へと改善している。この傾向は、資本構成において負債の割合が高まっていることを示す。
- 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- こちらも同様に上昇しており、2020年に2.12を記録して以降、2022年には2.35に達している。この指標の増加は、リース負債を含む負債総額の拡大を反映していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率
- 2018年の0.54から、2022年の0.69まで上昇している。これは総資本に対して負債が占める割合が増加していることを示し、資本構成の変化を示唆している。
- 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
- 同じく上昇傾向にあり、2022年には0.70と高水準に達している。このことから、リース負債を含む負債の比率が全体的に増大していることが分かる。
- 負債総資産比率
- 2018年の0.25から2022年の0.36へと増加しており、負債が資産に占める割合の増加を示している。2020年にかけて顕著な上昇が見られる。
- 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
- あわせて上昇し、2022年には0.38となった。負債とリース負債の増加により、企業の資産に対する負債の比率が高まっている傾向を反映している。
- 財務レバレッジ比率
- 2018年の4.61から2022年の6.15へと増加し、資本に対する負債の利用度が高まっていることを示している。特に2020年以降の増加が顕著である。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2020年に大きく低下し、21.42から2022年には25.91に回復している。これは利息支払に対する利益のカバー力が一時的に低下した後、改善傾向にあることを示す。
- 固定料金カバー率
- 2020年を底に2022年には20.3に改善しており、固定費支払いに対する収益の余裕が若干回復しているが、依然として比較的低い水準である。これは収益変動リスクやコスト構造に関する示唆を含む。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Mastercard Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 総負債 | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Mastercard Incorporatedの株主資本合計 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 2.23 | 1.90 | 1.98 | 1.45 | 1.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.29 | 0.28 | 0.31 | 0.39 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.27 | 0.13 | 0.14 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.72 | 0.85 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.71 | 0.60 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 2.54 | 2.87 | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.32 | 2.74 | 2.99 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.42 | 0.21 | 0.66 | 0.12 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.39 | 0.50 | 0.62 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 16.08 | 5.93 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.13 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 17.51 | 5.08 | 2.80 | 0.90 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.19 | 0.07 | 0.09 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.30 | 0.43 | 0.58 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.41 | 0.55 | 0.51 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.71 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= 14,023 ÷ 6,298 = 2.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2022年にかけて総負債は増加しており、特に2020年以降の増加幅が顕著である。2020年には約1.27兆米ドルから2021年には約1.39兆米ドルに増加し、その後も継続して上昇し、2022年末には約1.40兆米ドルに達している。これにより、企業の負債水準は長期的に拡大していることが示されている。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年の5395百万米ドルから2022年には6298百万米ドルへと増加しているが、2021年には7312百万米ドルのピークに達し、その後減少傾向にある。全体としては増加傾向にあるものの、2022年には一部の変動が見られる。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は2018年の1.17から、2022年には2.23まで上昇しており、負債の増加が株主資本の増加を上回っていることを示している。特に2020年以降の比率の上昇は、負債の増加幅が大きいことを反映している。これは財務リスクの増加を示唆しており、資本構成の変化に注意が必要である。
- 総合的な分析
- 全体として、指定期間において負債の増加とともに株主資本も増加しているが、負債の伸びがより大きく、負債資本比率は上昇傾向にある。これは、財務レバレッジを高めていることを示し、財務リスクが高まる可能性が懸念される。一方で、負債の増加が事業拡大や投資のためである場合も考えられ、リスクとリターンのバランスを今後の動向に注視する必要がある。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Mastercard Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 総負債 | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| オペレーティングリース負債(その他の流動負債に計上) | 140) | 127) | 125) | 106) | —) | |
| オペレーティングリース負債(その他の負債に計上) | 630) | 645) | 726) | 656) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 14,793) | 14,673) | 13,523) | 9,289) | 6,334) | |
| Mastercard Incorporatedの株主資本合計 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 2.35 | 2.01 | 2.12 | 1.58 | 1.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.15 | 0.18 | 0.21 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.34 | 0.18 | 0.20 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.76 | 0.89 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.59 | 0.78 | 0.67 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 2.83 | 2.87 | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.46 | 2.92 | 3.23 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.46 | 0.25 | 0.71 | 0.12 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.47 | 0.58 | 0.69 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 16.61 | 6.10 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.30 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 19.12 | 5.68 | 3.16 | 0.90 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.25 | 0.15 | 0.18 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.44 | 0.60 | 0.75 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.46 | 0.68 | 0.63 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.81 | 0.94 | 1.06 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= 14,793 ÷ 6,298 = 2.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と債務の増加傾向
- 2018年から2022年にかけて、総負債は概ね増加傾向にあり、特に2020年から2022年にかけて顕著に増加している。2020年には13523百万米ドルに達し、その後も増加を続けていることから、負債水準の拡大が継続していることが示されている。また、オペレーティング・リース負債を含む負債の増加も負債総額の拡大に貢献していると考えられる。
- 株主資本の変動と資本構成の変化
- 株主資本は2018年の5395百万米ドルから2019年の5893百万米ドル、その後2020年には6391百万米ドルと増加しているが、2021年に7312百万米ドルを記録した後、2022年には6298百万米ドルへと減少している。この動きから、株主資本は一時的に増加傾向にあったものの、2022年にはやや縮小していることが示されている。これは、純資産の増減により会社の自己資本の変動があったことを反映していると考えられる。
- 負債資本比率の変化と財務レバレッジの増加
- 負債資本比率は2018年の1.17から2019年の1.58に上昇し、その後2020年には2.12とさらに高まった。2021年には若干低下して2.01に落ち着いたが、2022年には再び2.35と高水準に達している。この傾向から、財務レバレッジは全般的に高まっており、負債比率の増加に伴い、資本に対する負債の比率が増加していることがうかがえる。特に2020年以降の負債比率の上昇は、資金調達や事業展開のために負債の利用が積極的に行われたことを示唆している。
総資本に対する負債比率
Mastercard Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 総負債 | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| Mastercard Incorporatedの株主資本合計 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| 総資本金 | 20,321) | 21,213) | 19,063) | 14,420) | 11,729) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.69 | 0.66 | 0.66 | 0.59 | 0.54 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.24 | 0.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.21 | 0.11 | 0.12 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.34 | 0.41 | 0.38 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.76 | 1.10 | 0.72 | 0.74 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.70 | 0.73 | 0.75 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.17 | 0.40 | 0.10 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.28 | 0.33 | 0.38 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.09 | 0.94 | 0.86 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.12 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.95 | 0.84 | 0.74 | 0.47 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.06 | 0.08 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.23 | 0.30 | 0.37 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.29 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.42 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 14,023 ÷ 20,321 = 0.69
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年から2022年にかけて増加し続けている。特に、2019年から2020年にかけて大きく増加しており、その後も緩やかに増加を維持していることから、資金調達や負債の拡大傾向が持続していると考えられる。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2018年から2020年にかけて着実に増加しており、2020年に一時的にピークを迎えているが、その後やや減少している。これにより、自己資本の増加とともに総資本金も拡大してきたが、2022年にはやや縮小している傾向が見て取れる。
- 総資本に対する負債比率
- 負債比率は、2018年の0.54から年々上昇し、2022年には0.69に達している。この動きは、負債の増加速度が自己資本の増加速度に比べて高いことを示しており、財務レバレッジの拡大を反映している。特に、2020年以降の比率の上昇は、負債支援による資本構造の変化の兆しとして解釈できる。
- 総括
- 全体として、当該企業は期間中に総負債と総資本金の両方を増加させており、資本構造の拡充を図ってきたことが示されている。負債比率の増加は、負債依存度の高まりを示し、財務レバレッジの拡大を意味している。今後は、負債増加の持続性と、そのリスク管理の必要性について注視する必要がある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Mastercard Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 総負債 | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| オペレーティングリース負債(その他の流動負債に計上) | 140) | 127) | 125) | 106) | —) | |
| オペレーティングリース負債(その他の負債に計上) | 630) | 645) | 726) | 656) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 14,793) | 14,673) | 13,523) | 9,289) | 6,334) | |
| Mastercard Incorporatedの株主資本合計 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 21,091) | 21,985) | 19,914) | 15,182) | 11,729) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.70 | 0.67 | 0.68 | 0.61 | 0.54 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.25 | 0.15 | 0.17 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.37 | 0.44 | 0.40 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.72 | 1.09 | 0.74 | 0.74 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.71 | 0.74 | 0.76 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.31 | 0.20 | 0.42 | 0.10 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.32 | 0.37 | 0.41 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.08 | 0.94 | 0.86 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.23 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.76 | 0.47 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.31 | 0.37 | 0.43 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.03 | — | |
| Workday Inc. | 0.32 | 0.41 | 0.39 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.45 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 14,793 ÷ 21,091 = 0.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と負債比率の変化
-
2018年から2022年にかけて、総負債は着実に増加しており、2018年の6,334百万米ドルから2022年の14,793百万米ドルにほぼ2.3倍に拡大している。特に2020年以降は増加基調が続き、2021年と2022年には微増が見られる。
一方、総資本に対する負債比率は2018年の0.54から2022年の0.70へと上昇しており、負債の相対的な規模が増加していることを示している。この比率の上昇は、負債の成長速度が資本の成長を上回っていることを反映している。
- 総資本の推移
-
総資本金は2018年の11,729百万米ドルから、2022年には21,091百万米ドルまで増加しており、資本基盤が強化されていることが示唆される。特に2019年から2020年にかけて顕著な増加を見せており、資本の積み増しを行った可能性がある。
総資本の増加にもかかわらず、負債比率が上昇していることから、負債の増加速度が資本の増加を上回っていることが明らかになっている。
- 全体的な傾向と示唆
-
これらのデータから、同社は積極的に負債を増やしつつ、資本を拡充させてきたと考えられる。ただし、負債比率の着実な上昇は財務レバレッジの増大を示しており、財務リスクの側面からの慎重な評価が求められる。
今後も負債の増加傾向が継続する場合には、資本とのバランスやリスク管理の観点から継続的なモニタリングと分析が必要となるであろう。
負債総資産比率
Mastercard Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 総負債 | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| 総資産 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.29 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.15 | 0.08 | 0.09 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.20 | 0.27 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.25 | 0.31 | 0.30 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.29 | 0.80 | 0.52 | 0.58 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.13 | 0.31 | 0.07 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.69 | 0.64 | 0.62 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.22 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.04 | 0.06 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.11 | 0.15 | 0.19 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | — | |
| Workday Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.19 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.26 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 14,023 ÷ 38,724 = 0.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2022年にかけて、総負債は一貫して増加している。特に2020年にかけて大きな伸びを示し、その後も微増傾向を維持していることから、負債水準の拡大傾向が続いている。
- 総資産の推移
- 総資産も同様に、2018年から2022年にかけて着実に増加している。年間を通じて継続的な成長が見られ、資産規模の拡大を示している。
- 負債総資産比率の動向
- 負債総資産比率は2018年の0.25から2020年には0.38へ上昇し、その後は0.37、0.36とやや低下傾向にある。これは、総資産に対する負債比率が一時的に高まった後、やや改善傾向に転じたことを反映していると考えられる。
- 総負債比率と資産の関係性
- 総負債が増加しているにもかかわらず、負債比率は一巡してやや低下していることから、資産の増加が負債の増加を上回る形で進行している可能性が示唆される。これにより、企業の財務レバレッジは年々やや緩和しているとみることもできる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、企業は過去数年間にわたり資産拡大を続けながら、負債も増加させているが、負債比率は一定範囲に収まっており、財務構造の安定性を維持していると考えられる。今後も資産の増加とともに負債管理の継続が重要となる可能性が示されている。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Mastercard Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 総負債 | 14,023) | 13,901) | 12,672) | 8,527) | 6,334) | |
| オペレーティングリース負債(その他の流動負債に計上) | 140) | 127) | 125) | 106) | —) | |
| オペレーティングリース負債(その他の負債に計上) | 630) | 645) | 726) | 656) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 14,793) | 14,673) | 13,523) | 9,289) | 6,334) | |
| 総資産 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.32 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.00 | — | |
| Adobe Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.18 | 0.11 | 0.13 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.21 | 0.29 | 0.00 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.34 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 1.33 | 0.85 | 0.58 | 0.58 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.43 | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.27 | 0.16 | 0.33 | 0.07 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.21 | 0.25 | 0.27 | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.73 | 0.66 | 0.64 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.17 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.22 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.10 | 0.11 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.17 | 0.21 | 0.24 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.02 | — | |
| Workday Inc. | 0.20 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.30 | 0.32 | 0.34 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 14,793 ÷ 38,724 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年から2022年にかけて着実に増加しており、2018年の6,334百万米ドルから2022年の14,793百万米ドルに達している。この期間中、負債は約2.3倍に拡大しており、負債の増加傾向は持続していると考えられる。
- 総資産の変化
- 総資産も同様に増加しており、2018年の24,860百万米ドルから2022年の38,724百万米ドルへと拡大している。これにより、資産規模は約1.56倍に成長しており、規模拡大とともに財務構造の変化が見られる。
- 負債比率の動向
- 負債総額比率は2018年の0.25から2020年には0.40にまで上昇し、その後若干低下して2022年には0.38となっている。この傾向は、負債の増加速度が資産の増加を超えていたことを示しており、財務レバレッジの拡大が見られる。それに伴い、リスク管理の観点からは負債比率の適正化に向けた調整が必要となる可能性が示唆される。
財務レバレッジ比率
Mastercard Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| Mastercard Incorporatedの株主資本合計 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 6.15 | 5.15 | 5.25 | 4.96 | 4.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.14 | 2.21 | 2.18 | 2.07 | — | |
| Adobe Inc. | 1.93 | 1.84 | 1.83 | 1.97 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.87 | 1.60 | 1.58 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.53 | 3.14 | 1.89 | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.13 | 2.29 | 1.97 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | 4.85 | 4.95 | — | |
| International Business Machines Corp. | 5.80 | 6.98 | 7.57 | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.69 | 1.57 | 2.14 | 1.68 | — | |
| Microsoft Corp. | 2.19 | 2.35 | 2.55 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 25.03 | 9.56 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.35 | 1.42 | 1.77 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 58.35 | 16.14 | 8.23 | 4.16 | — | |
| Salesforce Inc. | 1.64 | 1.60 | 1.63 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 2.64 | 2.92 | 3.07 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.71 | 1.65 | 1.64 | 1.57 | — | |
| Workday Inc. | 2.31 | 2.66 | 2.74 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 2.73 | 2.95 | 3.13 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= 38,724 ÷ 6,298 = 6.15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2018年から2022年にかけて、総資産は着実に増加しており、最終年度には年前と比較して約1,600百万米ドルの増加を示している。この傾向は、資産規模の拡大を示すものであり、企業の事業展開や資産運用の拡充を反映していると考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本も一貫して増加傾向で推移し、2021年度には年度末の株主資本が最も高くなる傾向を示した。しかし、2022年度には約1,013百万米ドルの減少が見られ、資本の増加ペースが鈍化または逆転した可能性を示唆している。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2018年から2022年にかけて全体的に上昇傾向にあり、特に2022年度には6.15と過去最高値となった。これは、自己資本に対する負債の割合が増加したことを意味し、資本構成の変化や資金調達戦略の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 総資産と株主資本の増加は、企業の規模拡大や資産の成長を示している。一方、財務レバレッジ比率の上昇は、負債による資金調達の比率が高まった結果と推測される。これにより、企業の資本構造がよりレバレッジドな状態にシフトしており、リスクとリターンのバランス調整が必要となる可能性が示唆される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Mastercard Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,802) | 1,620) | 1,349) | 1,613) | 1,345) | |
| もっとその： 利息 | 471) | 431) | 380) | 224) | 186) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,203) | 10,738) | 8,140) | 9,955) | 7,390) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 25.91 | 24.91 | 21.42 | 44.44 | 39.73 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 195.34 | 131.46 | 205.84 | 273.26 | — | |
| Adobe Inc. | 54.64 | 51.49 | 37.00 | 21.38 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46.58 | 46.26 | 31.50 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -5.34 | -55.36 | -315.25 | — | — | |
| Datadog Inc. | -1.30 | 0.12 | 0.27 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 7.83 | 12.80 | 7.09 | 6.44 | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.97 | 5.20 | 4.62 | — | — | |
| Intuit Inc. | 32.38 | 89.14 | 158.00 | 126.40 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.58 | 31.31 | 21.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.84 | 6.28 | 7.13 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -87.97 | -133.20 | -82.39 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -6.56 | -1.85 | -1.61 | 0.11 | — | |
| Salesforce Inc. | 7.93 | 21.49 | 6.43 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 15.78 | 9.89 | 5.56 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 657.96 | 240.38 | 125.16 | 47.79 | — | |
| Workday Inc. | 1.97 | -3.00 | -7.22 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 18.04 | 17.29 | 13.91 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 情報技術 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 12,203 ÷ 471 = 25.91
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）について
- 2018年から2022年にかけて、EBITはおおむね増加傾向にあります。2018年の7,390百万米ドルから2022年には12,203百万米ドルに増加し、総合的に収益力の向上が示唆されます。ただし、2020年には一時的に減少していますが、その後は回復しています。
- 利息費用について
- 利息は2018年の186百万米ドルから2022年の471百万米ドルへと増加しています。これは負債の拡大もしくは資金調達コストの上昇を反映している可能性があります。過去5年間で徐々に増加傾向にあります。
- インタレスト・カバレッジ・レシオについて
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2018年の39.73から2022年には25.91へと減少しています。これは企業の利息支払能力が相対的に低下していることを示すもので、2020年以降の大きな減少は負債の増加や収益の一時的な低迷に起因している可能性があります。ただし、2021年から再び回復基調にあり、一定程度の収益性と財務的余裕は維持されていると考えられます。
固定料金カバー率
Mastercard Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,802) | 1,620) | 1,349) | 1,613) | 1,345) | |
| もっとその： 利息 | 471) | 431) | 380) | 224) | 186) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,203) | 10,738) | 8,140) | 9,955) | 7,390) | |
| もっとその： オペレーティングリース償却費 | 137) | 122) | 123) | 99) | 114) | |
| 固定費・税引前利益 | 12,340) | 10,860) | 8,263) | 10,054) | 7,504) | |
| 利息 | 471) | 431) | 380) | 224) | 186) | |
| オペレーティングリース償却費 | 137) | 122) | 123) | 99) | 114) | |
| 定額料金 | 608) | 553) | 503) | 323) | 300) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 20.30 | 19.64 | 16.43 | 31.13 | 25.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 12.25 | 10.41 | 9.66 | 10.07 | — | |
| Adobe Inc. | 26.79 | 25.59 | 18.77 | 10.78 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.50 | 13.77 | 11.46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.39 | -6.40 | -12.01 | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.09 | 0.55 | 0.53 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 6.39 | 8.93 | 4.91 | 4.52 | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.52 | 3.13 | 2.62 | — | — | |
| Intuit Inc. | 14.67 | 25.58 | 27.48 | 34.00 | — | |
| Microsoft Corp. | 19.50 | 16.90 | 12.44 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.22 | 5.17 | 5.68 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | -5.06 | -7.89 | -16.41 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -1.18 | -1.09 | -0.52 | 0.41 | — | |
| Salesforce Inc. | 2.18 | 2.92 | 1.68 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 3.87 | 2.95 | 2.29 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 12.91 | 9.29 | 7.46 | 6.30 | — | |
| Workday Inc. | 1.15 | -0.69 | -2.35 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 9.41 | 9.20 | 7.41 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 情報技術 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 12,340 ÷ 608 = 20.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、固定費・税引前利益は一貫して増加している。特に2019年には大きな伸びを見せ、その後も堅調に推移していることから、収益構造の改善や規模拡大による利益の増加傾向が示唆される。一方、2020年には一時的に低下したものの、その後は回復基調を辿っている。
- 定額料金の推移
- 定額料金は2018年から2022年にかけて増加しており、2022年には最も高い水準に達している。この持续的な増加は、サービス提供の拡大や料金体系の見直し等による収益拡大の施策と関連している可能性がある。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率は、2018年の25.01％から2022年の20.3％まで全体として低下傾向にある。2020年と2021年には一時的に低下したものの、2022年にやや回復基調にあることから、固定料金モデルの収益比率は相対的に低下しているが、変動はある。これは、収益構造の変化や市場の競争環境の変動を反映している可能性が指摘される。