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所得税費用
Mastercard Inc., 法人税費用, 継続事業
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||||||
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| 所得税費用 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 現在の資産
- 現在の資産は、2018年から2019年にかけて緩やかな増加を示し、1589百万米ドルから1620百万米ドルへと推移しました。しかし、2020年には大幅な減少が見られ、1276百万米ドルに低下しました。その後、2021年には1690百万米ドルへと回復し、2022年には2453百万米ドルと大幅な増加を記録しました。全体として、2022年までの期間において、現在の資産は変動しながらも増加傾向にあります。
- 遅延
- 遅延は、2018年の-244百万米ドルから2019年には-7百万米ドルへと改善しました。2020年には73百万米ドルとプラスに転換しましたが、2021年には-70百万米ドルと再びマイナスに転じました。2022年には-651百万米ドルと大幅なマイナスを記録しており、遅延の状況は不安定であり、2022年にかけて悪化していることが示唆されます。
- 所得税費用
- 所得税費用は、2018年から2019年にかけて1345百万米ドルから1613百万米ドルへと増加しました。2020年には1349百万米ドルに若干減少しましたが、2021年には1620百万米ドルへと再び増加しました。2022年には1802百万米ドルと、過去最高水準を記録しました。所得税費用は、全体的に増加傾向にあり、特に2022年の増加が顕著です。
これらの財務指標を総合的に見ると、現在の資産は変動しながらも増加傾向にあり、所得税費用は着実に増加していることがわかります。一方、遅延は不安定な推移を見せており、2022年には大幅なマイナスを記録しています。これらの動向は、事業運営や税制環境の変化を反映している可能性があります。
実効所得税率 (EITR)
Mastercard Inc.、実効所得税率(EITR)調整
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
税率に関する分析から、いくつかの重要な傾向が観察される。米国連邦法定所得税率は、2018年から2022年まで一貫して21%で推移している。
- 州税効果
- 州税効果（連邦政府の給付金を差し引く）は、2018年の0.6%から2019年の0.7%に増加し、その後2020年も0.7%で安定していた。2021年には0.6%に低下し、2022年も0.6%で推移している。
- 外国税効果
- 外国税効果は、2018年の-1.3%から2022年の-3%へと、一貫してマイナスの方向に拡大している。これは、海外での課税負担が増加していることを示唆する可能性がある。
- 評価引当金、米国外国税額控除
- 2020年以降、評価引当金、米国外国税額控除が-2.8%と記録されている。これは、特定の資産の評価額が低下し、税額控除の利用可能性に影響を与えている可能性を示唆する。
- 海外事業に対する米国の税務費用
- 海外事業に対する米国の税務費用は、2020年の0.6%から2022年の0.9%へと増加している。これは、海外事業からの所得に対する米国の課税負担が増加していることを示唆する。
- 外国由来無形資産所得控除
- 外国由来無形資産所得控除は、2020年の-0.6%から2022年の-1.1%へとマイナスの方向に拡大している。これは、この控除の利用可能性が低下しているか、または控除額が減少していることを示唆する。
- 米国の税制上の優遇措置
- 米国の税制上の優遇措置は、2021年以降、-1.3%と記録されている。これは、特定の税制上の優遇措置の利用可能性が低下しているか、または優遇措置額が減少していることを示唆する。
- 欧州委員会の罰金
- 欧州委員会の罰金は、2018年の2.7%で記録されているが、2019年以降はデータが存在しない。
- 棚ぼた利益
- 棚ぼた利益は、2018年の-1%から2022年の-0.6%へと、マイナスの幅が縮小している。これは、棚ぼた利益の発生が減少していることを示唆する。
- その他、ネット
- その他、ネットは、2018年の-3.5%から2022年の0.4%へと大きく変動している。2022年にはプラスに転換しており、税務上の影響が改善されている可能性を示唆する。
- 米国税制改革前の実効所得税率
- 米国税制改革前の実効所得税率は、2018年の18.5%から2022年の15.4%へと一貫して低下している。これは、税制改革の影響が継続的に現れていることを示唆する。
- 移行税
- 移行税は、2018年の0.3%から2019年の-0.3%へと変動しているが、2020年以降はデータが存在しない。
- 繰延税金の再測定
- 繰延税金の再測定は、2018年の-0.1%で記録されているが、2019年以降はデータが存在しない。
- 実効所得税率
- 実効所得税率は、2018年の18.7%から2022年の15.4%へと一貫して低下している。これは、米国税制改革前の実効所得税率の傾向と一致しており、税制改革の影響が実効税率に反映されていることを示唆する。
繰延税金資産および繰延税金負債の構成要素
Mastercard Inc.、繰延税金資産および負債の構成要素
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
未払負債は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の297百万米ドルから2022年には697百万米ドルへと、約2.3倍に増加しています。
報酬と福利厚生費も、2018年の210百万米ドルから2022年の316百万米ドルへと増加しています。増加率は約50%です。
州税およびその他の控除は、2018年から2022年にかけて比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。2018年の30百万米ドルから2022年には43百万米ドルへと増加しています。
純営業損失は、2018年の104百万米ドルから2022年の156百万米ドルへと増加しています。損失の拡大傾向が認められます。
米国の外国税額控除は、2019年から2021年にかけて増加し、2022年には減少しています。2019年の145百万米ドルから2021年には333百万米ドルへと増加しましたが、2022年には274百万米ドルに減少しました。
有形固定資産は2022年に初めて52百万米ドルとして記録されています。それ以前の期間にはデータがありません。
無形固定資産は、2018年の170百万米ドルから2022年の186百万米ドルへと、緩やかな増加傾向を示しています。
その他のアイテムは、2018年の115百万米ドルから2022年の162百万米ドルへと増加しています。
繰延税金資産、総額は、2018年の926百万米ドルから2022年の1886百万米ドルへと大幅に増加しています。増加率は約2倍以上です。
評価引当金は、2018年の-94百万米ドルから2022年の-114百万米ドルへと、マイナスの値が拡大しています。これは、引当金の減少を示唆しています。
繰延税金資産(純額)は、2018年の832百万米ドルから2022年の1772百万米ドルへと増加しています。増加率は約2.1倍です。
前払費用とその他の見越計上は、2018年の-89百万米ドルから2022年の-186百万米ドルへと、マイナスの値が拡大しています。これは、これらの費用の減少を示唆しています。
株式投資益は、2019年から2022年にかけてマイナスの値を示しており、2019年の-60百万米ドルから2022年の-132百万米ドルへと減少しています。
のれんと無形固定資産は、2018年の-125百万米ドルから2022年の-561百万米ドルへと、マイナスの値が拡大しています。これは、これらの資産の減損を示唆しています。
有形固定資産（負の値）は、2018年の-97百万米ドルから2022年にはデータがありません。
その他のアイテム（負の値）は、2018年の-18百万米ドルから2022年の-135百万米ドルへと、マイナスの値が拡大しています。
繰延税金負債は、2018年の-329百万米ドルから2022年の-1014百万米ドルへと大幅に増加しています。負債の拡大傾向が認められます。
正味繰延税金資産 (負債)は、2018年の503百万米ドルから2022年の758百万米ドルへと増加しています。
繰延税金資産および負債、分類
Mastercard Inc.、繰延税金資産・負債、分類
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、繰延税金資産は全体的に増加傾向を示しています。2018年末の570百万米ドルから、2019年末には543百万米ドルに減少しましたが、その後2020年末には491百万米ドル、2021年末には486百万米ドルと緩やかに減少しました。しかし、2022年末には1151百万米ドルと大幅に増加しています。
- 繰延税金資産
- 2018年から2021年まで、緩やかな減少傾向が見られました。しかし、2022年には顕著な増加を示し、分析期間を通じて最も高い水準に達しました。この増加は、将来の課税所得を減少させる一時的な差異の増加、または税務上の損失の発生を示唆する可能性があります。
一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的安定した水準を維持しています。2018年末の67百万米ドルから、2019年末には85百万米ドルに増加し、2020年末には86百万米ドル、2021年末には395百万米ドルと増加しました。2022年末には393百万米ドルと若干減少しています。
- 繰延税金負債
- 2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年にはわずかに減少しました。この負債は、将来の課税所得を増加させる一時的な差異に起因するものであり、その規模は比較的安定していると考えられます。2021年の大幅な増加は、一時的な差異の増加を示唆している可能性があります。
繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2018年から2021年まで縮小傾向にありましたが、2022年には大幅に拡大しました。これは、繰延税金資産の増加と、繰延税金負債の増加ペースの鈍化が組み合わさった結果と考えられます。
財務諸表の調整: 繰延税金の撤廃
Mastercard Inc.、財務諸表の調整
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の24860百万米ドルから2022年には38724百万米ドルへと、約55.7%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2018年の24290百万米ドルから2022年には37573百万米ドルへと増加している。
総負債も2018年から2022年にかけて増加している。2018年の19371百万米ドルから2022年には32347百万米ドルへと、約66.8%の増加となっている。調整後総負債も同様の増加傾向を示し、2018年の19304百万米ドルから2022年には31954百万米ドルへと増加している。
株主資本合計は、2018年から2021年まで増加したが、2022年には減少している。2018年の5395百万米ドルから2021年には7312百万米ドルへと増加したが、2022年には6298百万米ドルに減少した。調整後株主資本合計も同様のパターンを示し、2018年の4892百万米ドルから2021年には7221百万米ドルへと増加したが、2022年には5540百万米ドルに減少している。
手取りは、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。2018年の5859百万米ドルから2022年には9930百万米ドルへと、約69.8%の増加を示している。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年の5615百万米ドルから2022年には9279百万米ドルへと増加している。
- 総資産の成長
- 2018年から2022年にかけて、総資産は着実に増加している。これは、事業の拡大や資産の獲得を示唆している可能性がある。
- 負債の増加
- 総負債の増加は、事業拡大のための資金調達や、運転資本の増加による可能性がある。負債の増加は、財務リスクの増加を意味する可能性もあるため、注意が必要である。
- 株主資本の変動
- 株主資本合計の2022年の減少は、自社株買いや配当の支払い、または損失の発生による可能性がある。詳細な分析が必要である。
- 収益性の向上
- 手取りと調整後当期純利益の増加は、収益性の向上を示している。これは、売上の増加、コスト削減、または両方の組み合わせによる可能性がある。
Mastercard Inc.、財務データ:報告済み vs. 調整済み
調整後の財務比率: 繰延税金の撤廃(サマリー)
Mastercard Inc.、調整済み財務比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
純利益率は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年にわずかに低下、2021年に回復、2022年には再び低下する傾向を示しています。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示していますが、全体的に純利益率よりも若干低い水準で推移しています。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2018年から2020年にかけて低下傾向にありましたが、2021年にわずかに回復し、2022年にはさらに上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整値と未調整値の間には一貫した差が見られます。
財務レバレッジ比率は、2018年から2022年にかけて一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、調整値は未調整値よりも高い傾向にあります。このことは、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。
- 自己資本利益率
- 自己資本利益率は、2019年にピークを迎え、その後2020年に大幅に低下しましたが、2021年に回復し、2022年にはさらに大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しており、調整値は未調整値よりも高い傾向にあります。
総資産利益率は、2018年から2019年にかけて増加し、2020年に大幅に低下、その後2021年に回復し、2022年には再び上昇しています。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、調整値と未調整値の間には一貫した差が見られます。調整後の値は、未調整の値よりも若干低い水準で推移しています。
全体として、収益性は変動しているものの、高い水準を維持しています。財務レバレッジは増加傾向にあり、資産効率は改善傾向にあります。自己資本利益率は、2022年に大幅に上昇しており、資本の効率的な活用を示唆しています。
Mastercard Inc.、財務比率:報告済み対調整済み
当期純利益率(調整後)
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | ||||||
| 純収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | ||||||
| 繰延税金の調整後 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後当期純利益 | ||||||
| 純収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 当期純利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 純利益率 = 100 × 手取り ÷ 純収益
= 100 × ÷ =
2 当期純利益率(調整後) = 100 × 調整後当期純利益 ÷ 純収益
= 100 × ÷ =
過去5年間における財務実績を分析した結果、全体的に安定した成長傾向が認められる。特に、手取りと調整後当期純利益は一貫して増加している。
- 手取り
- 2018年の5859百万米ドルから2022年には9930百万米ドルへと、着実に増加している。この5年間で約70%の増加率を示しており、事業規模の拡大が確認できる。
- 調整後当期純利益
- 手取りと同様に、2018年の5615百万米ドルから2022年には9279百万米ドルへと増加している。手取りの増加率に準じた成長を示しており、収益性の改善に貢献していると考えられる。
- 純利益率
- 2018年の39.19%から2019年には48.08%へと大幅に上昇したが、その後は変動している。2020年には41.9%に低下し、2021年には46%に回復、2022年には44.66%となった。全体としては高い水準を維持しているが、年ごとの変動要因を分析する必要がある。
- 当期純利益率(調整後)
- 純利益率と同様の傾向を示しており、2019年に48.04%のピークを迎えた後、2020年には42.38%に低下、2021年には45.63%に回復し、2022年には41.73%となった。調整後の利益率も、全体としては良好な水準にある。
純利益率と調整後当期純利益率の推移を比較すると、両者の変動パターンは類似している。これは、調整項目の影響が限定的であることを示唆している可能性がある。全体として、収益の増加と高い利益率を維持しており、健全な財務状況にあると評価できる。
総資産回転率(調整後)
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純収益 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | ||||||
| 繰延税金の調整後 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純収益 | ||||||
| 調整後総資産 | ||||||
| 活動率 | ||||||
| 総資産回転率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 総資産回転率 = 純収益 ÷ 総資産
= ÷ =
2 総資産回転率(調整後) = 純収益 ÷ 調整後総資産
= ÷ =
財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性について分析を行います。
- 総資産
- 総資産は、2018年の24,860百万米ドルから2022年には38,724百万米ドルへと増加傾向にあります。特に2019年から2021年にかけての増加が顕著です。2021年から2022年にかけての増加幅は縮小しています。
- 調整後総資産
- 調整後総資産も、総資産と同様に2018年の24,290百万米ドルから2022年には37,573百万米ドルへと増加しています。総資産の増加傾向と一致しており、調整の影響は限定的であると考えられます。2021年から2022年にかけての増加幅は、総資産と同様に縮小しています。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2018年の0.6から2020年には0.46まで低下した後、2021年には0.5、2022年には0.57と若干回復しています。全体として、回転率は低下傾向にあり、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。ただし、2022年の回復は、今後の改善を示唆しているかもしれません。
- 調整後総資産回転率
- 調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2018年の0.62から2020年には0.46まで低下し、その後2021年には0.51、2022年には0.59と回復しています。調整後の回転率も、全体として低下傾向にありますが、総資産回転率と比較すると、若干高い水準を維持しています。2022年の回復幅は、総資産回転率を上回っています。
総じて、資産規模は拡大しているものの、資産効率を示す回転率は低下傾向にあります。2022年には回転率が若干回復していることから、今後の経営戦略によって改善の余地があると考えられます。調整後回転率が総資産回転率を上回っていることから、調整項目の影響が回転率に影響を与えている可能性があります。
財務レバレッジ比率(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= ÷ =
2 財務レバレッジ比率(調整後) = 調整後総資産 ÷ 調整後Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= ÷ =
総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の24,860百万米ドルから2022年には38,724百万米ドルへと、約56%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の24,290百万米ドルから2022年には37,573百万米ドルへと増加しています。
株主資本合計も2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しています。2018年の5,395百万米ドルから2021年には7,312百万米ドルへと増加しましたが、2022年には6,298百万米ドルに減少しました。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2018年の4,892百万米ドルから2021年には7,221百万米ドルへと増加し、2022年には5,540百万米ドルに減少しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2018年の4.61から2022年には6.15へと増加しています。これは、総資産に対する負債の割合が増加していることを示唆しています。2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。
- 調整後財務レバレッジ比率
- 調整後財務レバレッジ比率も、2018年の4.97から2022年には6.78へと増加しています。調整後財務レバレッジ比率の増加幅は、財務レバレッジ比率よりも大きくなっており、調整後の負債の割合がより顕著に増加していることを示唆しています。こちらも2021年から2022年にかけての増加幅が大きくなっています。
全体として、総資産と調整後総資産は増加している一方で、株主資本合計は2022年に減少しています。財務レバレッジ比率および調整後財務レバレッジ比率の増加は、負債の利用が増加していることを示唆しており、特に2021年から2022年にかけてその傾向が強まっていることが示唆されます。
自己資本利益率(ROE)(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 ROE = 100 × 手取り ÷ Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= 100 × ÷ =
2 自己資本利益率(調整後) = 100 × 調整後当期純利益 ÷ 調整後Mastercard Incorporatedの株主資本合計
= 100 × ÷ =
過去5年間における財務実績を分析した結果、全体的に成長傾向が認められる。特に、手取りと調整後当期純利益は一貫して増加している。
- 手取り
- 2018年の5859百万米ドルから2022年には9930百万米ドルへと、着実に増加している。この増加率は約70%に達し、事業規模の拡大を示唆する。
- 調整後当期純利益
- 手取りと同様に、2018年の5615百万米ドルから2022年には9279百万米ドルへと増加している。この増加率は約65%であり、収益性の改善が認められる。
- 株主資本合計
- 2018年の5395百万米ドルから2021年には7312百万米ドルへと増加したが、2022年には6298百万米ドルに減少している。この減少は、自社株買いなどの資本政策の影響が考えられる。
- 調整後株主資本合計
- 株主資本合計と同様の傾向を示し、2018年の4892百万米ドルから2021年には7221百万米ドルへと増加したが、2022年には5540百万米ドルに減少している。調整後の株主資本合計の減少幅は、株主資本合計の減少幅よりも大きい。
- 自己資本利益率
- 2018年の108.6%から2019年には137.76%へと大幅に増加し、その後は変動しながらも2022年には157.67%と高い水準を維持している。これは、資本効率の高さを示唆する。
- 調整後自己資本利益率
- 自己資本利益率と同様に、高い水準を維持しており、2018年の114.78%から2022年には167.49%へと増加している。調整後の自己資本利益率は、調整後の株主資本合計を使用しているため、調整後の株主資本合計の変動の影響を受ける。
全体として、収益性と資本効率は改善傾向にある。ただし、株主資本合計の減少は、今後の成長戦略における資本政策の検討を促す可能性がある。
総資産利益率(ROA)(調整後)
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
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| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 手取り | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 繰延税金の調整後 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後当期純利益 | ||||||
| 調整後総資産 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 総資産利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
2 総資産利益率(調整後) = 100 × 調整後当期純利益 ÷ 調整後総資産
= 100 × ÷ =
過去5年間における財務実績を分析した結果、全体的に安定した成長傾向が認められる。特に、手取りと調整後当期純利益は一貫して増加しており、収益性の向上が示唆される。
- 手取り
- 2018年の5859百万米ドルから2022年には9930百万米ドルへと、着実に増加している。この増加率は約70%に達し、事業規模の拡大と収益性の改善が両立していると考えられる。
- 調整後当期純利益
- 手取りと同様に、2018年の5615百万米ドルから2022年には9279百万米ドルへと増加している。手取りの増加率とほぼ同程度であり、収益の質も維持されていると判断できる。
- 総資産
- 2018年の24860百万米ドルから2022年には38724百万米ドルへと増加している。しかし、2021年から2022年の増加幅は縮小しており、資産規模の拡大ペースが鈍化している可能性がある。
- 調整後総資産
- 総資産と同様に増加傾向にあるが、総資産と比較して若干低い水準で推移している。これは、特定の資産の評価方法の違いによるものと考えられる。
- 総資産利益率
- 2018年の23.57%から2019年には27.77%へと上昇したが、2020年には19.09%に低下した。その後、2021年には23.06%に回復し、2022年には25.64%へと再び上昇している。この変動は、収益の成長と資産規模の変化に影響を受けていると考えられる。
- 総資産利益率(調整後)
- 総資産利益率と同様の傾向を示しているが、数値は若干低い水準で推移している。調整後の資産規模を考慮した場合の収益性を示す指標として解釈できる。
総じて、手取りと調整後当期純利益の増加、および総資産利益率の上昇は、健全な財務パフォーマンスを示している。ただし、総資産の増加ペースの鈍化は、今後の成長戦略における課題となる可能性がある。