財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Mastercard Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| レス： 訴訟和解のための制限付現金 | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| レス： 投資 | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| レス： 顧客に対して保持されている制限付き保証金 | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| 営業資産 | 29,159) | 27,316) | 20,706) | 19,606) | 14,849) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 32,347) | 30,257) | 27,067) | 23,245) | 19,371) | |
| レス： 短期借入金 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 営業負債 | 18,324) | 16,356) | 14,395) | 14,718) | 13,037) | |
| 純営業資産1 | 10,835) | 10,960) | 6,311) | 4,888) | 1,812) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (125) | 4,649) | 1,423) | 3,076) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -1.15% | 53.84% | 25.41% | 91.82% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | 3.73% | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | 4.43% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | 173.39% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | -15.99% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 29.51% | 16.83% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 29,159 – 18,324 = 10,835
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 10,835 – 10,960 = -125
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -125 ÷ [(10,835 + 10,960) ÷ 2] = -1.15%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年にかけて一貫して増加しました。2019年末の4888百万米ドルから、2021年末には10960百万米ドルへと、約2.2倍に増加しています。しかし、2022年末には10835百万米ドルと、わずかに減少しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2019年末の3076百万米ドルから、2020年末には1423百万米ドルへと大幅に減少しました。2021年末には4649百万米ドルと増加に転じましたが、2022年末には-125百万米ドルとマイナスに転落しています。この変動は、計上額の計算方法や会計処理の変化、あるいは事業活動の結果によるものと考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年末の91.82%から、2020年末には25.41%へと大幅に低下しました。2021年末には53.84%に回復しましたが、2022年末には-1.15%とマイナスに転落しています。発生率の変動は、総計上額の変動と連動している可能性があり、詳細な分析には、発生率の計算根拠となる要素の精査が必要です。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、2022年末には伸びが鈍化しています。貸借対照表ベースの総計上額と発生率は、大きな変動を示しており、これらの指標の動向を注視する必要があります。特に、2022年末のマイナス値は、今後の財務状況に影響を与える可能性があるため、詳細な調査が求められます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Mastercard Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 11,195) | 9,463) | 7,224) | 8,183) | 6,223) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,470) | (5,272) | (1,879) | (1,640) | (506) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 205) | 4,496) | 1,066) | 1,575) | 142) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 1.88% | 52.06% | 19.04% | 47.01% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | -13.65% | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | -5.75% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | -28.18% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | -18.51% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.99% | 11.25% | -27.92% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 205 ÷ [(10,835 + 10,960) ÷ 2] = 1.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の4888百万米ドルから、2021年には10960百万米ドルへと、大幅な増加を示しています。しかし、2022年には10835百万米ドルと、わずかな減少が見られます。この減少は、増加の勢いが鈍化したことを示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の1575百万米ドルから2021年には4496百万米ドルへと大きく増加しました。2022年には205百万米ドルと大幅に減少し、2019年を下回る水準となっています。この変動は、事業活動におけるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の47.01%から2020年には19.04%へと大幅に低下しました。2021年には52.06%と再び上昇しましたが、2022年には1.88%と著しく低下しています。この発生率の変動は、集計見越計上と純営業資産の関係の変化を示唆しており、特に2022年の大幅な低下は、事業活動におけるキャッシュフローの効率性の低下、または会計処理上の変更を示唆する可能性があります。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2022年には伸びが鈍化しています。キャッシュフロー関連の指標は、大きな変動を示しており、特に2022年の大幅な減少は、詳細な調査を要する可能性があります。これらの指標の変化は、事業戦略、市場環境、および会計方針の変化に起因する可能性があります。