営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
Northrop Grumman Corp.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益(損失)1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/01/26 | 18.85 | = | 443.47 | ÷ | 23.53 | 23.53 | = | 3,601 | ÷ | 153,053,371 | |
| 2022/01/27 | 10.33 | = | 373.99 | ÷ | 36.20 | 36.20 | = | 5,651 | ÷ | 156,101,934 | |
| 2021/01/28 | 12.02 | = | 293.03 | ÷ | 24.38 | 24.38 | = | 4,065 | ÷ | 166,718,384 | |
| 2020/01/30 | 16.26 | = | 384.87 | ÷ | 23.68 | 23.68 | = | 3,969 | ÷ | 167,637,130 | |
| 2019/01/31 | 12.37 | = | 275.55 | ÷ | 22.27 | 22.27 | = | 3,780 | ÷ | 169,737,507 | |
| 2018/01/29 | 17.85 | = | 338.34 | ÷ | 18.95 | 18.95 | = | 3,299 | ÷ | 174,087,585 | |
| 2017/01/30 | 12.55 | = | 229.48 | ÷ | 18.29 | 18.29 | = | 3,193 | ÷ | 174,599,406 | |
| 2016/02/01 | 11.10 | = | 188.64 | ÷ | 17.00 | 17.00 | = | 3,076 | ÷ | 180,943,220 | |
| 2015/02/02 | 9.88 | = | 159.19 | ÷ | 16.11 | 16.11 | = | 3,196 | ÷ | 198,405,799 | |
| 2014/02/03 | 7.86 | = | 113.25 | ÷ | 14.41 | 14.41 | = | 3,123 | ÷ | 216,737,248 | |
| 2013/02/05 | 4.92 | = | 64.88 | ÷ | 13.20 | 13.20 | = | 3,130 | ÷ | 237,126,501 | |
| 2012/02/08 | 4.67 | = | 60.50 | ÷ | 12.97 | 12.97 | = | 3,276 | ÷ | 252,631,776 | |
| 2011/02/09 | 6.82 | = | 71.87 | ÷ | 10.54 | 10.54 | = | 3,070 | ÷ | 291,312,990 | |
| 2010/02/09 | 7.26 | = | 59.55 | ÷ | 8.20 | 8.20 | = | 2,483 | ÷ | 302,771,417 | |
| 2009/02/10 | — | = | 44.54 | ÷ | -0.34 | -0.34 | = | -111 | ÷ | 327,180,490 | |
| 2008/02/20 | 9.11 | = | 81.00 | ÷ | 8.90 | 8.90 | = | 3,006 | ÷ | 337,919,384 | |
| 2007/02/21 | 10.75 | = | 75.29 | ÷ | 7.01 | 7.01 | = | 2,454 | ÷ | 350,262,436 | |
| 2006/02/17 | 10.58 | = | 65.71 | ÷ | 6.21 | 6.21 | = | 2,178 | ÷ | 350,705,853 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Northrop Grumman Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 全体の傾向と期間別動向
- 分析対象データは、株価、1株当たり営業利益（EPS）、P/OPの年次データを2006/02/17から2023/01/26まで示しており、欠損値はP/OPの2009年分に存在する。長期的には、株価は大幅な上昇を示す一方で2009年には大きく下落して回復を始めた。2014年以降には顕著な上昇が確認でき、2018年にはピークに近い水準を付け、その後も変動はあるものの2023年には初期水準を大きく上回る水準で終始している。EPSは2009年の赤字を挟み、2010年以降は堅調に成長し、2022年にはピーク水準に達したが、2023年には再び減速している。P/OPは2008-2013年に低位安定のあと、2014-2018年にかけて大きく上昇して以降は2019-2022年に低下、2023年には再び高水準へ回復している。
- 株価の推移
- 株価は2006年の65.71から2009年には44.54へ下落した後、2010年代を通じて回復基調を形成。2014年には113.25へ急増し、2015年には159.19へ拡大。2018年には338.34へ上昇した後、2019年には275.55へ調整。2020年には384.87と再び高水準を付け、2021年には293.03、2022年には373.99と変動を繰り返しつつ、2023年には443.47で終了。全体として、2009年の大幅下落後の長期的な上昇トレンドが確認される。
- 1株当たり営業利益（EPS）の推移
- 2006年6.21、2007年7.01、2008年8.9と上昇傾向を示すが、2009年には-0.34の赤字に転じた。その後2010年8.2、2011年10.54、2012年12.97、2013年13.2、2014年14.41、2015年16.11、2016年17、2017年18.29、2018年18.95、2019年22.27、2020年23.68、2021年24.38、2022年36.2と着実な成長を示す。2023年には23.53に減少した。
- P/OPの推移
- 2006年10.58、2007年10.75、2008年9.11と比較的安定して推移。2009年はデータ欠損。2010年7.26、2011年6.82、2012年4.67、2013年4.92と低位に推移し、2014年7.86、2015年9.88、2016年11.1、2017年12.55、2018年17.85と大きく上昇。2019年12.37、2020年16.26、2021年12.02、2022年10.33と再び低下した後、2023年には18.85へ回復している。
- データから読み取れるパターンと洞察
- 長期的にはEPSと株価の動きが同方向に推移する局面が多いが、2022年のEPSピーク後に2023年には低下している点は、株価が単純なEPS成長だけで説明できない市場評価の変動を反映している可能性を示す。P/OPの推移は、2018年に高水準へ拡張した後、2019-2022年には縮小傾向に転じ、2023年には再び高水準へ回復していることから、株価が利益指標以外の要因（市場の成長期待やリスク要因の評価）にも敏感に反応していることを示唆する。データには2009年のP/OPデータの欠損がある点にも留意が必要で、比較分析の際は欠損値をconsiderする必要がある。
競合他社との比較
Northrop Grumman Corp.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| Northrop Grumman Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023/01/26 | 18.85 | — | 16.25 | 14.06 | 26.48 |
| 2022/01/27 | 10.33 | — | 15.87 | 11.56 | 28.68 |
| 2021/01/28 | 12.02 | — | 24.23 | 10.63 | — |
| 2020/01/30 | 16.26 | — | 9.08 | 14.49 | 15.07 |
| 2019/01/31 | 12.37 | 19.08 | 9.20 | 11.62 | 12.16 |
| 2018/01/29 | 17.85 | 19.69 | 21.70 | 16.47 | 11.53 |
| 2017/01/30 | 12.55 | 17.20 | 116.61 | 13.51 | 10.86 |
| 2016/02/01 | 11.10 | 10.36 | 11.66 | 12.17 | 9.71 |
| 2015/02/02 | 9.88 | 13.96 | 9.71 | 10.89 | 11.15 |
| 2014/02/03 | 7.86 | 14.75 | 10.94 | 11.62 | 10.88 |
| 2013/02/05 | 4.92 | 9.09 | 7.30 | 6.40 | 10.73 |
| 2012/02/08 | 4.67 | 9.69 | 10.41 | 7.21 | 9.40 |
| 2011/02/09 | 6.82 | 10.76 | 16.44 | 6.84 | 10.86 |
| 2010/02/09 | 7.26 | 20.91 | 63.07 | 6.47 | 9.67 |
| 2009/02/10 | — | 7.87 | 3.61 | 5.31 | 5.88 |
| 2008/02/20 | 9.11 | 11.17 | 9.03 | 9.48 | 9.95 |
| 2007/02/21 | 10.75 | 23.81 | 8.83 | 10.84 | 11.11 |
| 2006/02/17 | 10.58 | 20.69 | 12.95 | 10.66 | 11.11 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).