レポート可能なセグメントの分析
報告対象セグメントの利益率
Northrop Grumman Corp.、報告セグメント別利益率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 10.60% | 9.71% | 9.91% | 10.69% | 10.96% |
| 防衛システム | 11.90% | 12.05% | 11.22% | 10.58% | 10.54% |
| ミッションシステム | 15.56% | 15.58% | 14.47% | 14.96% | 13.91% |
| 宇宙システム | 9.43% | 10.57% | 10.21% | 10.69% | 11.02% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
最初の全体的な傾向として、各セグメントの利益率は年間を通じて変動が見られるが、大きなトレンドは一貫していない。特に、航空システムセグメントは利益率が年間を通じて約10％台で推移しており、若干の増減はあるものの、比較的安定した収益性を維持していることが示されている。
防衛システムセグメントについては、2018年から2021年にかけて一貫して利益率がやや上昇傾向にあり、2021年には12.05％まで達している。2022年にはやや低下したものの、依然として11％台後半の利益率を維持しており、比較的安定した採算性を示している。
ミッションシステムセグメントは、最も高い利益率を記録しており、2018年には13.91％、2019年には14.96％とピークを迎えている。2020年と2021年にやや減少した後も、2022年には再び15.56％と高水準を維持しており、収益性の高さが特徴的である。
宇宙システムセグメントでは、利益率が比較的安定している一方で、2018年から2020年にかけて若干の低下傾向が見られる。2022年には9.43％と最も低い値を記録しており、他のセグメントと比較して収益性がやや劣る傾向にある。これは、宇宙関連の事業環境や投資、競争状況の変化による影響と考えられる。
総じて見ると、各セグメントはそれぞれ異なる収益性の動きを見せており、ミッションシステムが最も高い利益率を維持し、安定的な収益性に寄与している。一方、宇宙システムは比較的低めの利益率にとどまっており、今後の事業戦略や市場の変化により改善の余地がある可能性が示唆されている。
報告対象セグメントの利益率: 航空システム
Northrop Grumman Corp.;航空システム;セグメント利益率の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 1,116) | 1,093) | 1,206) | 1,188) | 1,128) |
| セールス | 10,531) | 11,259) | 12,169) | 11,116) | 10,293) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 10.60% | 9.71% | 9.91% | 10.69% | 10.96% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セールス
= 100 × 1,116 ÷ 10,531 = 10.60%
営業利益の推移については、2018年から2020年にかけて緩やかな増加傾向を示している。
具体的には、2018年に1,128百万米ドル、2019年に1,188百万米ドル、2020年に1,206百万米ドルと、年度を追うごとに若干の増加が見られる。
しかしながら、2021年には一時的に減少し、1,093百万米ドルに落ち込んでいる。
その後、2022年には再び約2層の増加を示し、1,116百万米ドルとなっている。
セールスの動向は、年度を追うごとに増加傾向を示しており、2018年の10,293百万米ドルから2019年に11,116百万米ドル、2020年に12,169百万米ドルへと増加した後、2021年に一時的に減少し11,259百万米ドルとなった。
2022年には再び中核的な減衰が見られるも、引き続き前年と比較して高水準の10,531百万米ドルを維持している。
報告対象セグメントの利益率に関しては、2018年から2020年にかけておおむね安定して推移しており、10.96％から9.91％まで若干低下しているが、2021年には9.71％と下落している。
2022年には10.6％に回復し、前年より良好な利益率を実現している。
総じて、売上高は上昇を示しつつも、一部の年度で利益率が低下したことから、収益獲得効率に若干の変動が見られる。営業利益は一時的な減少もありつつも、長期的な成長と変動の範囲内での安定傾向を示している。
報告対象セグメントの利益率: 防衛システム
Northrop Grumman Corp.;防衛システム;セグメント利益率の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 664) | 696) | 846) | 793) | 697) |
| セールス | 5,579) | 5,776) | 7,543) | 7,495) | 6,612) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 11.90% | 12.05% | 11.22% | 10.58% | 10.54% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セールス
= 100 × 664 ÷ 5,579 = 11.90%
- 営業利益の動向
- 2018年から2022年にかけて、営業利益は一時的に増加し、その後横ばいまたはやや減少する傾向が見られる。2019年には営業利益が最も高くなり、その後2020年には減少したが、2021年に再び低下し、2022年にはほぼ同水準にとどまった。これにより、収益性の安定性に若干の変動があったことが示唆される。
- 売上高（セールス）の推移
- 売上高は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にはやや横ばい状態にあるが、2021年および2022年には減少している。特に2021年から2022年にかけての売上高の減少は、事業活動の縮小や外部環境の変化を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの利益率
- 利益率は、2018年の10.54%、2019年の10.58%から、2020年に11.22%に上昇し、その後2021年には12.05%までさらに向上した。2022年にはやや減少し11.9%となっているが、全体としては高い利益率を維持しており、収益性の向上傾向が認められる。ただし、2022年のやや減少はまた市場環境やコスト構造の変動を示唆している可能性がある。
報告対象セグメントの利益率: ミッションシステム
Northrop Grumman Corp.;ミッションシステム;セグメント利益率の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 1,618) | 1,579) | 1,459) | 1,408) | 1,245) |
| セールス | 10,396) | 10,134) | 10,080) | 9,410) | 8,949) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 15.56% | 15.58% | 14.47% | 14.96% | 13.91% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セールス
= 100 × 1,618 ÷ 10,396 = 15.56%
- 営業利益の推移
- 2018年度から2022年度にかけて、営業利益は一貫して増加しており、2018年度の1245百万米ドルから2022年度の1618百万米ドルへと成長している。特に2021年度以降は着実な増加傾向を示し、2022年度には最高値に近い水準に達している。これにより、営業効率や収益性の向上が伺える。
- 売上高の動向
- 売上高は2018年度の8949百万米ドルから2022年度の10396百万米ドルまで増加傾向にあり、安定的な成長を示している。ただし、年々の増加率は緩やかであり、2022年度でも前年比で約2.5%の増加にとどまっている。このことから、市場拡大または顧客基盤の拡大が継続して行われていると推察できる。
- 利益率の変動
- 報告対象セグメントの利益率は2018年度の13.91%から2022年度の15.56%まで上昇しており、全体として改善傾向にある。2021年度に一時的に14.47%に低下したものの、以降再び15%超に回復していることから、収益性の向上がおこなわれていることが確認できる。ただし、利益率の変動は比較的緩やかであり、特定の年度に劇的な変化は見られない。
- 総合的な評価
- これらのデータから、当該企業は過去5年間にわたり収益と収益性の両面で堅実な成長を遂げていることが示されている。売上高の増加とともに営業利益も増加し、利益率も改善していることから、効率的なコスト管理と市場展開が成功していると考えられる。今後も継続的な成長が期待されるが、成長率の鈍化には注意が必要である。
報告対象セグメントの利益率: 宇宙システム
Northrop Grumman Corp.;宇宙システム;セグメント利益率の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 1,158) | 1,121) | 893) | 794) | 644) |
| セールス | 12,275) | 10,608) | 8,744) | 7,425) | 5,845) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 9.43% | 10.57% | 10.21% | 10.69% | 11.02% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セールス
= 100 × 1,158 ÷ 12,275 = 9.43%
- 営業利益の傾向
- 2018年から2022年までの期間において、営業利益は総じて増加傾向にあり、2018年の644百万米ドルから2022年には1158百万米ドルへと約1.8倍に拡大している。特に2021年に一時的に1121百万米ドルと高水準に達し、その後2022年にやや伸び悩む形であるが、依然として高い水準を維持している。
- 売上高の推移
- セールスは、2018年の5845百万米ドルから2022年の12275百万米ドルまで順調に増加している。年平均成長率を見ても、国内外の事業拡大に伴う売上の拡大が継続していることを示しており、市場において成長を続けていると考えられる。
- 利益率の動向
- 報告対象セグメントの利益率は、2018年の11.02%から2019年に10.69%、2020年に10.21%とわずかに低下傾向を示した。ただし、2021年には10.57%に回復したが、2022年には9.43%に再び低下している。この利益率の変動は、売上拡大に伴うコスト管理や事業構造の変化に影響されている可能性がある。
報告対象セグメントの総資産利益率
Northrop Grumman Corp.、報告セグメント別総資産利益率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 11.50% | 11.60% | 13.40% | 13.05% | — |
| 防衛システム | 10.77% | 11.77% | 11.51% | 10.69% | — |
| ミッションシステム | 15.99% | 16.00% | 14.55% | 14.17% | — |
| 宇宙システム | 10.03% | 10.42% | 8.91% | 7.49% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 全体的な傾向
- 報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）は、2019年から2022年にかけて各セグメントで変動を示している。2019年には、いくつかのセグメントでROAの改善が見られ、その後2019年から2020年にかけて総じて上昇傾向を示したセグメントもある。一方、2021年以降はいくつかのセグメントでROAがやや低下していることが観察される。
- 航空システムセグメント
- このセグメントのROAは2019年の13.05%から2020年にやや下降し、2021年と2022年は11.5%前後で安定している。総資産効率に関しては、過去数年で一定の変動はあるものの、比較的安定した収益性を維持していると考えられる。
- 防衛システムセグメント
- このセグメントのROAは2019年の10.69%から2020年に11.51%、2021年に11.77%と上昇し、2022年には10.77%にやや低下した。全体としては、堅実な成長と収益性の確保が見られるものの、2022年にはやや収益性が減少した可能性が示唆される。
- ミッションシステムセグメント
- このセグメントのROAは、2019年の14.17%から2020年に14.55%、2021年には16.0%、2022年に15.99%と、全期間を通じて高い収益性を維持し、また向上傾向を示した。特に2021年のピーク時には、他のセグメントを上回る高い効率性を示している。
- 宇宙システムセグメント
- このセグメントのROAは、2019年には7.49%だったが、2020年には8.91%、2021年には10.42%、2022年には10.03%と、着実な成長を遂げていることがわかる。特に2020年以降、収益性の向上が顕著であり、今後の成長余地も示唆される。
- 総合評価
- 各セグメントにおいて、2019年から2022年にかけて収益性の向上と改善が見られるものの、その中でもミッションシステムおよび宇宙システムセグメントは特に高いROAを維持し続けている。一方、航空システムセグメントは安定的であるが、2021年以降やや低下傾向にあり、今後の収益性の維持・向上に向けた戦略的検討が必要と考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率: 航空システム
Northrop Grumman Corp.;航空システム;セグメント総資産利益率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 1,116) | 1,093) | 1,206) | 1,188) | 1,128) |
| 財産 | 9,701) | 9,423) | 8,997) | 9,104) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 11.50% | 11.60% | 13.40% | 13.05% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 財産
= 100 × 1,116 ÷ 9,701 = 11.50%
- 営業利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、営業利益は一時的に増加傾向を示しており、2019年には1188百万米ドルへ増加し、その後も安定した水準で推移している。ただし、2021年には一旦減少し1093百万米ドルとなったものの、2022年には1116百万米ドルに回復している。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年には8997百万米ドルであったが、その後2020年に少し減少し8997百万米ドルまで縮小した。2021年と2022年には増加傾向を示し、2022年末には9701百万米ドルに達した。これにより、期間を通じて資産規模の拡大がみられる。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 報告対象セグメントの総資産利益率は2019年に13.05%となり、その後2020年にやや上昇し13.4%を示したが、2021年と2022年にはそれぞれ11.6%、11.5%と低下している。これは資産に対する収益性が2021年以降にやや低下したことを示唆している。
報告対象セグメントの総資産利益率: 防衛システム
Northrop Grumman Corp.;防衛システム;セグメント総資産利益率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 664) | 696) | 846) | 793) | 697) |
| 財産 | 6,163) | 5,911) | 7,352) | 7,420) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 10.77% | 11.77% | 11.51% | 10.69% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 財産
= 100 × 664 ÷ 6,163 = 10.77%
- 売上高に関する傾向
- 本期間中、営業利益は2019年にピークの793百万米ドルに達した後、その後は緩やかな減少傾向を示している。2020年および2021年は営業利益がそれぞれ846百万米ドルおよび696百万米ドルに減少し、その後も664百万米ドルへと減少している。これにより、営業利益の動向は一部の年度で変動が見られるものの、全体的に減少傾向にあることが示唆される。
- 資産規模の変動
- 資産総額については、2019年の7420百万米ドルをピークに、2020年に7352百万米ドルへわずかに減少した後、2021年には5911百万米ドルに大きく減少し、その後2022年には6163百万米ドルに回復している。この変動は、資産の規模が一定の範囲内で推移しつつ、2021年にかけて一時的な減少を経験したことを反映している。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 報告対象セグメントの総資産利益率は、2019年から2021年にかけて緩やかに上昇し、2019年の10.69%から2020年の11.51%、2021年の11.77%に増加している。これは、資産効率の向上を示す良好な指標である。一方、2022年には10.77%へと若干の低下を見せている。総じて、総資産利益率は高い水準で安定して推移し、一時的なピークを示した後も、資産効率の維持に努めていることが読み取れる。
- 総合的な評価
- 営業利益の減少と資産規模の変動は、企業の収益性と財務基盤の変動を反映していると考えられる。一方、総資産利益率の安定した高水準の維持は、資産効率の管理に成功していることを示す。これらのデータは、一定の収益性の維持と資産運用の最適化に向けた企業の努力を示すものである。
報告対象セグメントの総資産利益率: ミッションシステム
Northrop Grumman Corp.;ミッションシステム;セグメント総資産利益率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 1,618) | 1,579) | 1,459) | 1,408) | 1,245) |
| 財産 | 10,120) | 9,869) | 10,029) | 9,934) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 15.99% | 16.00% | 14.55% | 14.17% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 財産
= 100 × 1,618 ÷ 10,120 = 15.99%
- 営業利益の推移
- 2018年から2022年にかけて、営業利益は一貫して増加傾向を示している。2018年の1245百万米ドルから2022年には1618百万米ドルに達し、全期間を通じて安定した成長を維持している。これにより、会社の営業活動が着実に収益性を高めていることが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は2019年の9934百万米ドルから2022年の10120百万米ドルにかけて若干増加しているが、2020年には一時的に10029百万米ドルまで増加した後、2021年に9869百万米ドルに減少している。この間の変動は比較的緩やかであり、市場環境や投資活動の調整によるものである可能性が考えられる。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 総資産利益率は2019年の14.17%から2022年の15.99%まで上昇しており、会社の資産効率性の改善を示している。特に2020年に16%に達したことから、その年度の資産運用が高い効率を示していることがわかる。ただし、2021年には少し下降しているが、依然として高いレベルを維持している。これらの傾向は、効率的な資産運用と収益性の向上との関連性を示している。
報告対象セグメントの総資産利益率: 宇宙システム
Northrop Grumman Corp.;宇宙システム;セグメント総資産利益率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 営業利益 | 1,158) | 1,121) | 893) | 794) | 644) |
| 財産 | 11,540) | 10,760) | 10,028) | 10,595) | —) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 10.03% | 10.42% | 8.91% | 7.49% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 財産
= 100 × 1,158 ÷ 11,540 = 10.03%
- 売上高と営業利益の推移
- 営業利益は2018年以降、全体的に増加傾向を示しており、2018年の644百万米ドルから2022年の1158百万米ドルまで増加していることから、収益性が向上していることが示唆される。年間の増加率はおおむね安定しており、堅調な事業運営が継続していると判断できる。
- 資産規模の変動
- 総資産は2019年に10595百万米ドルを記録し、その後2020年に一時的に減少して10028百万米ドルとなった後、2021年と2022年にかけて増加傾向を示している。2022年には11540百万米ドルに達し、資産規模は拡大している。これにより、資産の積極的な拡大または投資活動の拡大が推察される。
- 資産利益率の改善
- 報告対象セグメントの総資産利益率は2019年の7.49%から2020年に8.91%、2021年には10.42%と増加傾向を示し、2022年にはやや減少して10.03%となっている。これは、収益性の向上を伴って資産効率の改善が進んでいたことを示しているが、2022年にはやや低下したものの、依然として高い水準にある。このパターンは、経営の効率化や収益性の向上に努めていることを示唆している。
報告対象セグメント資産回転率
Northrop Grumman Corp.、報告セグメント別資産回転率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 1.09 | 1.19 | 1.35 | 1.22 | — |
| 防衛システム | 0.91 | 0.98 | 1.03 | 1.01 | — |
| ミッションシステム | 1.03 | 1.03 | 1.01 | 0.95 | — |
| 宇宙システム | 1.06 | 0.99 | 0.87 | 0.70 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 資産回転率の推移
- 輸送・航空システム分野において、2018年から2022年にかけて資産回転率は一貫して低下傾向を示している。特に2021年以降、2022年にかけての資産回転率の低下が顕著であり、資産の効率的運用に課題がある可能性が示唆される。一方、防衛システム分野も同様に資産回転率が低下傾向にあり、資産の効率性において全体的に低迷していることが示されている。
- 成長と改善の兆し
- ミッションシステムおよび宇宙システム分野では、資産回転率が比較的改善している傾向が見られる。特に宇宙システム分野は、2020年から2022年にかけて資産回転率が増加しており、資産の効率的運用が進展している可能性がある。これにより、これらの分野においては効率改善に向けた取り組みが一定の効果を挙げていると見られる。
- 総合的考察
- 全体として、複数の主要セグメントで資産回転率の低下が見受けられるため、資産の管理および運用効率の向上が今後の課題と考えられる。一方で、宇宙システムやミッションシステムは比較的改善の兆しを見せており、分野ごとの戦略見直しや効率化施策の効果が一部で現れている可能性がある。これらの傾向を踏まえ、資産運用の最適化や各セグメントの競争力強化が求められると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: 航空システム
Northrop Grumman Corp.;航空システム;セグメント資産回転率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セールス | 10,531) | 11,259) | 12,169) | 11,116) | 10,293) |
| 財産 | 9,701) | 9,423) | 8,997) | 9,104) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 1.09 | 1.19 | 1.35 | 1.22 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメント資産回転率 = セールス ÷ 財産
= 10,531 ÷ 9,701 = 1.09
- 売上高の動向
- 2018年から2022年にかけて、売上高は一連の変動を示している。2018年の約10293百万米ドルから2019年に11116百万米ドルへ増加し、その後2020年には12169百万米ドルまで上昇した。2021年に一時的に11259百万米ドルへ減少したものの、2022年には再び10531百万米ドルに低下している。この傾向は、一定の増加局面とその後の減少を交互に示しており、市場や販売活動の変動、または外部環境の影響を反映している可能性がある。
- 財産の推移
- 2019年以降、財産（資産総額）は増加傾向を示している。2019年の9104百万米ドルから2020年には8997百万米ドルとやや減少したが、その後2021年には9423百万米ドル、2022年には9701百万米ドルまで順調に増加している。これにより、資産基盤の安定・拡大が進んでいることがうかがえるが、一部年度での若干の減少も見られ、市場や投資環境の変動に影響されている可能性がある。
- 資産回転率の推移
- 報告対象セグメントの資産回転率は、2019年の1.35をピークに、その後は減少傾向にある。2020年には1.19まで低下し、2021年には一段と下落して1.09にまで減少している。この指標の低下は、資産の効率的な活用が相対的に鈍化していることを示唆し、収益性や営業効率の改善余地を示している可能性がある。特に2021年以降の継続的な低下は、経営の効率化や資産運用の見直しの必要性を示唆している。
報告対象セグメント資産回転率: 防衛システム
Northrop Grumman Corp.;防衛システム;セグメント資産回転率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セールス | 5,579) | 5,776) | 7,543) | 7,495) | 6,612) |
| 財産 | 6,163) | 5,911) | 7,352) | 7,420) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.91 | 0.98 | 1.03 | 1.01 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメント資産回転率 = セールス ÷ 財産
= 5,579 ÷ 6,163 = 0.91
- セールスの推移
- 2018年から2020年にかけて、売上高は堅調に増加しており、2018年の6,612百万米ドルから2020年の7,543百万米ドルへと約14％の成長を示している。これに対し、2021年と2022年には減少傾向を示しており、特に2021年は約23％の減少を経験している。2022年も引き続き減少しており、コロナ禍後の需要変動や市場環境の影響により、売上の伸び悩みもしくは縮小が見られる。
- 財産の推移
- 2019年以降の財産は、2019年の7,420百万米ドルから2022年には6,163百万米ドルへと減少している。2020年には一時的に7,352百万米ドルまで増加した後、2021年に大きく減少し、さらに2022年もやや持ち直す動きは見られるが、総じて資産規模は縮小方向にある。これは、資産の圧縮や資産入れ替えの可能性、または資産の効率化による資産増加の停止や縮減が影響している可能性が考えられる。
- 資産回転率
- 報告対象のセグメント資産回転率は、2019年から2022年にかけて緩やかに低下している。2019年の1.03から2022年の0.91へと、約12％の低下を示している。これにより、資産に対する売上の効率性がやや悪化していることが推測される。資産の利用効率が低下している可能性や、セグメントの営業効率の変動が影響していると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率: ミッションシステム
Northrop Grumman Corp.;ミッションシステム;セグメント資産回転率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セールス | 10,396) | 10,134) | 10,080) | 9,410) | 8,949) |
| 財産 | 10,120) | 9,869) | 10,029) | 9,934) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 1.03 | 1.03 | 1.01 | 0.95 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメント資産回転率 = セールス ÷ 財産
= 10,396 ÷ 10,120 = 1.03
- セールスの推移
- 2018年から2022年までの期間において、セールスは着実な増加傾向を示している。特に、2020年から2022年にかけては年平均約300百万米ドルの増加が見られ、売上高は一定の成長を維持している。
- 財産の動向
- 財産の総額については、2019年には9934百万米ドルとなり、その後やや変動があるものの、2022年には10120百万米ドルとほぼ横ばいの水準を維持している。2020年には一時的に10029百万米ドルに増加したが、その後やや減少し、最終的にはほぼ維持された形態となっている。
- 資産回転率の変化
- 報告対象セグメント資産回転率は、2019年から2022年にかけて緩やかな上昇が見られる。2019年の0.95から2022年の1.03へと向上しており、資産に対する売上の効率性が改善していることを示唆している。これにより、資産をより効果的に活用して売上を伸ばしている可能性が考えられる。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高の継続的な増加と資産効率の改善が観察される。財産の総額は横ばいかつわずかに増加していることから、資産規模は安定的に維持されており、収益性向上に寄与していると推察される。今後も売上の伸びと資産回転率の向上により、企業の財務パフォーマンスの改善が期待できる。
報告対象セグメント資産回転率: 宇宙システム
Northrop Grumman Corp.;宇宙システム;セグメント資産回転率の算出
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セールス | 12,275) | 10,608) | 8,744) | 7,425) | 5,845) |
| 財産 | 11,540) | 10,760) | 10,028) | 10,595) | —) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 1.06 | 0.99 | 0.87 | 0.70 | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメント資産回転率 = セールス ÷ 財産
= 12,275 ÷ 11,540 = 1.06
- 売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、売上高は持続的な増加傾向を示しており、年間平均成長率は堅調であることがうかがえる。具体的には、2018年の5845百万米ドルから2022年には12275百万米ドルへと成長している。これは約2倍の増加に相当し、事業規模の拡大が継続していることを示す。
- 財産の変動
- 財産の金額は2019年から2022年までの期間で、概ね増加傾向にある。2019年の10595百万米ドルから2022年には11540百万米ドルに達しており、総資産の拡大が継続していることを示している。一方、2020年には一時的に減少していることから、一時的な変動や資産構成の見直しがあった可能性も示唆される。
- 資産回転率の変化
- 報告対象セグメントの資産回転率は着実に改善しており、2019年の0.87から2022年には1.06に達している。これは、資産を効率的に活用し、売上への寄与度が高まっていることを示す。資産の効率化や運用の最適化が進んでいると考えられる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、対象企業は過去五年間にわたり着実な成長を遂げていることが明らかとなる。売上高の拡大と資産の増加に伴い、資産回転率も向上しており、資産運用効率の改善が示されている。これらのトレンドは、堅実な事業展開と効率的な資産管理を反映していると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
Northrop Grumman Corp.、資本的支出対減価償却費比率(報告対象セグメント別)
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 1.52 | 2.15 | 2.27 | 2.36 | 3.46 |
| 防衛システム | 1.09 | 2.96 | 1.63 | 1.61 | 1.02 |
| ミッションシステム | 1.02 | 1.39 | 2.01 | 1.72 | 1.63 |
| 宇宙システム | 1.34 | 2.15 | 2.09 | 1.86 | 1.74 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 沿革と投資傾向の概要
- 全体的に見て、各セグメントの設備投資に対する減価償却率には変動が見られるものの、長期的には比較的安定した傾向が示されている。ただし、2022年において、一部のセグメントにおいて減価償却率の低下または増加が顕著となっている点に留意すべきである。
- 航空システムセグメント
- このセグメントの減価償却率は、2018年の3.46%から2022年の1.52%にかけて顕著な低下を示している。特に、2020年以降に減少傾向が加速しており、投資効率の改善または設備投資の見直しの兆候と考えられる。これは設備投資の効率化や資産の陳腐化の抑制を反映している可能性がある。
- 防衛システムセグメント
- 防衛システムの減価償却率は、2018年の1.02%から2019年と2020年にやや増加し、その後2021年には2.96%へ大幅に上昇している。2022年には1.09%に低下しているため、この動きは設備投資の集中や資産の更新サイクルの変化を示唆していると考えられる。特に、2021年の増加は、戦略的投資や新規設備導入の加速を反映した可能性がある。
- ミッションシステムセグメント
- このセグメントの減価償却率は、2018年の1.63%から2022年の1.02%へとわずかに低下している。2020年の深い変動はなく、比較的安定しており、投資と償却のバランスを継続的に維持してきたことを示している。この傾向は、資産の更新ペースの見直しや効率化を示唆していると考えられる。
- 宇宙システムセグメント
- 宇宙システムの減価償却率は、2018年の1.74%から2022年の1.34%へと漸進的に低下している。2020年には2.09%と一時的に増加したが、その後再び減少に転じている。長期にわたり、資産の陳腐化の抑制や投資の効率化が進められている可能性がある。特に、2022年には最も低い水準に到達しており、資産運用の改善が進んでいることが示唆される。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 航空システム
Northrop Grumman Corp.;航空システム;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資 | 490) | 465) | 540) | 528) | 657) |
| 減価償却と償却 | 322) | 216) | 238) | 224) | 190) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.52 | 2.15 | 2.27 | 2.36 | 3.46 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資 ÷ 減価償却と償却
= 490 ÷ 322 = 1.52
- 設備投資
- 設備投資額は2018年から2021年にかけて減少傾向が見られる。特に2019年と2020年の間で顕著に減少しており、2021年には多少の回復が見られるものの、2018年の水準を下回っている。2022年には若干の増加が見られるものの、依然として2018年からのピークより低い水準にとどまっている。
- 減価償却と償却
- 減価償却と償却費は2018年から2019年にかけて増加したが、その後の2020年には少し減少し、2021年に再び増加している。2022年は前年度比で増加しており、設備投資の変動に連動している可能性が示唆される。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- この比率は2018年の3.46から一貫して低下しており、2022年には1.52まで下がっている。これは、資本支出に対する減価償却と償却の比率が継続的に縮小していることを示しており、資産の償却ペースが相対的に遅くなっている可能性を示唆している。また、資本支出の減少とともに、資産の償却負担が軽減されていることを反映していると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 防衛システム
Northrop Grumman Corp.;防衛システム;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資 | 110) | 133) | 78) | 71) | 66) |
| 減価償却と償却 | 101) | 45) | 48) | 44) | 65) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.09 | 2.96 | 1.63 | 1.61 | 1.02 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資 ÷ 減価償却と償却
= 110 ÷ 101 = 1.09
- 設備投資の動向
- 設備投資額は2018年から2021年にかけて緩やかに増加し、2021年にはピークの133百万米ドルに達した。その後、2022年に110百万米ドルへ減少している。これは、一定期間の投資拡大とその後の投資抑制または調整の可能性を示している。
- 減価償却と償却費の変動
- 減価償却費は2019年に大きく減少し、44百万米ドルとなった後、2020年にはわずかに増加し48百万米ドルに上昇している。2021年には再び減少したが、その後2022年に約倍増の101百万米ドルに急増している。この動きは資産の減価償却期間の変更や新たな資産の投入・資産の処分による可能性を示唆している。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- この財務比率は、各年度の資本支出と減価償却費の比率を示しており、2018年から2020年まで一定範囲内で推移していたが、2021年には2.96に急上昇した。これは、資本支出に対し減価償却の比率が高まったことを意味し、資産の新規投入や会計処理の変更の影響を受けた可能性がある。2022年にはこれが再び低下し1.09となり、資産の新規投入や減価償却の効率化が進んだことを示している。
- 総合的な傾向と示唆
- 全体として、設備投資の増加とその後の調整、減価償却費の変動が見られ、資産管理や財務戦略の変化を反映している。特に2021年の資本支出と減価償却比率の急増は、戦略的な投資や資産構造の見直しの兆候と考えられる。一方、2022年においてはこれらの指標が収束または改善へ向かう動きが示され、資産の効率的な利用やコスト管理の取り組みが進展している可能性が示唆される。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: ミッションシステム
Northrop Grumman Corp.;ミッションシステム;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資 | 248) | 236) | 302) | 229) | 197) |
| 減価償却と償却 | 242) | 170) | 150) | 133) | 121) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.02 | 1.39 | 2.01 | 1.72 | 1.63 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資 ÷ 減価償却と償却
= 248 ÷ 242 = 1.02
- 設備投資の推移
- 設備投資額は2018年から2022年までの期間で増加傾向にあり、特に2020年にピークの302百万米ドルを記録した。2021年と2022年にはやや減少したものの、引き続き高い投資水準を維持している。
- 減価償却と償却費用の変化
- 減価償却と償却費用も全体的に上昇しており、2022年の242百万米ドルは過去最高となっている。これにより、資産の償却負担は増加していることが示唆される。
- 資本支出と減価償却率の動向
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2018年から2020年にかけて増加傾向であり、2020年には2.01に達している。その後、2021年に減少し2022年には1.02となった。これにより、資本支出に対する減価償却の割合は一時的に高まったものの、その後、比較的安定した水準に落ち着いていることが示される。
- 総括
- 全体として、設備投資と償却費用は長期的に増加傾向にあり、資本投資活動が積極的に行われてきたことがうかがえる。ただし、資本支出と減価償却率の変動から、一時的な投資調整や償却面での変動も見られる。今後は、これらの動向を踏まえ、資産保有と償却計画のバランスを見極める必要があると考えられる。
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率: 宇宙システム
Northrop Grumman Corp.;宇宙システム;減価償却費に対するセグメント資本支出の計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 設備投資 | 529) | 530) | 440) | 352) | 226) |
| 減価償却と償却 | 396) | 247) | 211) | 189) | 130) |
| 報告対象セグメントの財務比率 | |||||
| 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率1 | 1.34 | 2.15 | 2.09 | 1.86 | 1.74 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
報告対象セグメントの資本支出と減価償却率 = 設備投資 ÷ 減価償却と償却
= 529 ÷ 396 = 1.34
- 設備投資の推移
- 設備投資は2018年から2021年まで増加傾向を示し、2018年の226百万米ドルから2021年の530百万米ドルにかけて着実に増加している。2022年においては、わずかに減少しているものの、それまでの期間を通じて積極的な資本投入が継続されていることが示されている。
- 減価償却と償却の変動
- 減価償却と償却費用は、2018年の130百万米ドルから2019年の189百万米ドルに大幅に増加し、その後は2020年の211百万米ドル、2021年の247百万米ドルと増加傾向を持続している。2022年には396百万米ドルに跳ね上がっており、資産の償却負担が急激に拡大したことが読み取れる。
- 報告対象セグメントの資本支出と減価償却率
- 資本支出に対する減価償却と償却の比率（率）は、2018年の1.74から2019年の1.86、2020年の2.09、2021年の2.15と一貫して上昇している。これにより、資本支出に対して償却の割合が上昇し、資産の減価償却負担が相対的に重要となっていることが示唆される。2022年には比率が1.34に低下しているが、その理由や背景には特定の会計方針の変更や資産の稼働状況の変化が関与している可能性が示唆される。
セールス
Northrop Grumman Corp.、報告セグメント別売上高
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 10,531) | 11,259) | 12,169) | 11,116) | 10,293) |
| 防衛システム | 5,579) | 5,776) | 7,543) | 7,495) | 6,612) |
| ミッションシステム | 10,396) | 10,134) | 10,080) | 9,410) | 8,949) |
| 宇宙システム | 12,275) | 10,608) | 8,744) | 7,425) | 5,845) |
| セグメント間消去 | (2,179) | (2,110) | (1,737) | (1,605) | (1,604) |
| トータル | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上高の推移
- 2020年までに総売上高は緩やかな成長を示しており、2018年から2020年の間に約6,704百万米ドルの増加が見られる。特に、宇宙システムにおいては、2020年に8744百万米ドルに達し、前年の7425百万米ドルから増加している。一方、防衛システムは、2020年に7543百万米ドルとなり、2019年の7495百万米ドルからわずかながら増加したが、その後2021年から2022年にかけて減少傾向に転じている。航空システムは、2020年に12169百万米ドルを記録した後、2021年と2022年には減少しており、ピーク時からの縮小傾向が見られる。ミッションシステムは、2020年以降も堅調に推移し、12275百万米ドルに達している。総じて、2022年までに売上高は35000百万米ドル台を維持しているが、一部セグメントの売上減少とセグメント間消去分の増加により、全体の成長率は鈍化している。特に宇宙システムの伸びが著しく、全体の売上増を牽引している。konomifa
- セグメント別動向
- 宇宙システムの売上は、2018年から2022年にかけて継続的に増加し、2022年には12275百万米ドルとなったため、最も高い成長を示している。これに対し、航空システムはピークの2020年に比べて2022年には減少しており、同様に防衛システムも対象期間中に売上が減少している。ミッションシステムは安定的に推移し、2022年においても堅調な売上を維持している。セグメント間消去は負の値で推移しており、各年度で売上の重複分や内部取引の相殺が反映されていることが示唆される。総合的にみて、宇宙システムの成長が全体の売上の増加に大きく寄与している。これにより、将来的な投資先として宇宙関連事業の重要性が高まる可能性が示唆される。
- 全体的な傾向と今後の展望
- 全体として、売上高は2020年をピークに一時的な減少も見られるものの、2022年に再び増加しており、総合的には堅調な推移を示している。宇宙システムの好調がこれを支えている一方で、航空システムや防衛システムはやや凹凸のある動きを示している。セグメント間の調整により全体の売上計上が微調整されていることも考慮すべき点である。長期的には、米国およびグローバルな防衛・宇宙市場の需要拡大や技術進歩を背景に、特定セグメントの成長が全体の成長を牽引する可能性が高いと推測される。
営業利益
Northrop Grumman Corp.、報告セグメント別営業利益
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 1,116) | 1,093) | 1,206) | 1,188) | 1,128) |
| 防衛システム | 664) | 696) | 846) | 793) | 697) |
| ミッションシステム | 1,618) | 1,579) | 1,459) | 1,408) | 1,245) |
| 宇宙システム | 1,158) | 1,121) | 893) | 794) | 644) |
| セグメント間消去 | (303) | (272) | (216) | (205) | (200) |
| トータル | 4,253) | 4,217) | 4,188) | 3,978) | 3,514) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 全体の営業利益の傾向
- 2018年から2022年にかけて、全体の営業利益は継続的に増加していることが観察できる。特に2021年と2022年には、売上高の伸びに伴い営業利益もやや増加しており、収益性の向上が示唆される。
- 各セグメントの業績動向
- 航空システムの営業利益は、2018年から2019年にかけてやや上昇した後、2020年にわずかに増加したものの、その後2021年に減少し、2022年には再び微増している。また、防衛システムも似た動きであり、2018年から2019年にかけて改善し、その後一時的に減少したものの、2020年以降再び改善傾向を示し、2022年には2020年の高水準に近づいている。ミッションシステムと宇宙システムは、全体として堅調に推移し、特に2020年以降には顕著な増加傾向が見られる。
- セグメント間消去の影響
- セグメント間消去額は負の値を取り続けており、毎年拡大している。このことは、内部取引の相殺や重複部分の削除に伴う調整が増加していることを示す。これが全体の営業利益の増加に寄与する一方で、実質的な収益増加を示すものではない可能性もある。
- 総括
- 全体の営業利益は年々増加傾向にあり、複数の主要事業セグメントが安定して収益を押し上げていることが示されている。特に、ミッションシステムと宇宙システムは、2020年以降に顕著な成長を示しており、これらのセグメントが収益拡大の牽引役となっていると考えられる。一方、セグメント間消去の増加には注意が必要であり、内部取引調整の内容とその影響を今後の注視事項とする必要がある。
財産
Northrop Grumman Corp.、報告対象セグメント別資産
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 9,701) | 9,423) | 8,997) | 9,104) | —) |
| 防衛システム | 6,163) | 5,911) | 7,352) | 7,420) | —) |
| ミッションシステム | 10,120) | 9,869) | 10,029) | 9,934) | —) |
| 宇宙システム | 11,540) | 10,760) | 10,028) | 10,595) | —) |
| 企業 | 6,231) | 6,616) | 8,063) | 4,036) | —) |
| トータル | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | —) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 総資産の推移と変動について
- 2018年から2022年にかけて、総資産は一定の増加傾向を示している。特に、2019年にかけて大きく増加し、その後も緩やかに増加を続けている。2022年の総資産は、約43,755百万米ドルに達し、2018年と比較して約だけでなく全体的に増加している。これは、資産の拡大により企業の規模が拡大したことを示唆している。
- 各事業セグメントの資産動向
- 航空システムの財産は、2019年から2022年にかけて安定的に増加しており、2022年には約9,701百万米ドルとなっている。一方、防衛システムの資産は、2019年から2020年にかけて減少し、その後2021年にかけてやや回復し2022年に再び増加しているが、2018年の値が示されていないため、長期的な比較は制限される。ミッションシステムは、ほぼ横ばいの推移を示し、全体として資産の変動は比較的小さく安定している。宇宙システムは、継続的に資産が拡大し、2022年に約11,540百万米ドルに達していることから、比較的堅調な成長を示している。企業資産については、2019年に大きく増加した後、その後減少傾向にあると見られる。2022年の値は約6,231百万米ドルである。
- 総資産の分散と構成の変化
- これらのデータからは、特に宇宙システムと航空システムにおいて資産の比重が増加傾向にあることが示唆される。防衛システムの資産は、2020年のピークから2021年にかけて減少したものの、その後は再び増加しており、セグメントの資産構成における変動も見られる。全体的に、企業が特定の成長分野に資産を集中的に投入しつつ、他の分野も一定の規模を維持していることがわかる。
- まとめ
- 総資産は一貫して増加の兆しを見せており、その背景には特定セグメントの資産拡大が寄与している。航空システムや宇宙システムの資産増加が主要な成長要因であり、防衛システムについては一時的な変動を経てその地位を維持している。今後もこれらのセグメントにおいて資産の拡大が持続するかどうかが、企業の成長展望を左右する重要なポイントとなる。
設備投資
Northrop Grumman Corp.、設備投資額:報告対象セグメント別
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 490) | 465) | 540) | 528) | 657) |
| 防衛システム | 110) | 133) | 78) | 71) | 66) |
| ミッションシステム | 248) | 236) | 302) | 229) | 197) |
| 宇宙システム | 529) | 530) | 440) | 352) | 226) |
| 企業 | 58) | 51) | 60) | 84) | 103) |
| トータル | 1,435) | 1,415) | 1,420) | 1,264) | 1,249) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 設備投資の総額動向
- 全体の設備投資額は、2018年から2022年にかけて堅実な増加傾向を示している。2018年の1,249百万米ドルから2022年の1,435百万米ドルへと、約14.8%の増加が観察される。この間、設備投資額は一時的に2019年に微増した後、2020年と2021年にはほぼ横ばいで推移し、2022年に再び増加に転じている。こうした推移は、戦略的な投資活動の継続と安定的な資本注入を示唆している。"
- 主な投資カテゴリの変動
- 航空システムへの投資は2020年に大きく減少し、465百万米ドルとなった後、2021年にはやや回復したが、2022年には490百万米ドルへと増加している。防衛システムの投資は、2018年の66百万米ドルから2022年には110百万米ドルまで増加しており、比較的堅調に伸びている。一方、ミッションシステムや宇宙システムへの投資は、全体的に増加または横ばいを維持し、特に宇宙システムは2021年と2022年にわたり530百万米ドル前後を維持していることから、両分野において継続的な資本投入が行われていることが窺える。"
- 企業投資の動向
- 企業に対する設備投資は、2018年の103百万米ドルをピークとし、その後2019年に84百万米ドル、2020年には60百万米ドルと減少した。2021年と2022年にはそれぞれ51百万米ドルと58百万米ドルに小幅回復しているが、全体としては縮小傾向にある。その背景には、投資戦略の見直しや、外部環境の変動に伴う資本配分の調整が影響している可能性が示唆される。"
- 総合的な投資戦略の示唆
- 全体の設備投資額は緩やかに増加し続けており、特に宇宙システムへの資金投入が重要な推進要因となっていることから、今後の成長戦略において宇宙技術や防衛システム分野が優先されていると推測される。一方、航空システムや企業への投資は、変動や縮小の傾向を示しており、これらの分野に対する戦略的な再評価や資本配分の見直しが行われている可能性も考えられる。"
減価償却と償却
Northrop Grumman Corp.、減価償却費および償却費(報告対象セグメント別)
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 航空システム | 322) | 216) | 238) | 224) | 190) |
| 防衛システム | 101) | 45) | 48) | 44) | 65) |
| ミッションシステム | 242) | 170) | 150) | 133) | 121) |
| 宇宙システム | 396) | 247) | 211) | 189) | 130) |
| 企業 | 281) | 295) | 358) | 428) | 294) |
| トータル | 1,342) | 973) | 1,005) | 1,018) | 800) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 全体的な減価償却と償却費用の動向について
- 2008年から2022年にかけて、Northrop Grummanの減価償却と償却費用は総じて増加傾向にある。ただし、2020年には一時的に減少し、その後2021年に再び増加している。これは、総資産の累積や資産構成の変化に伴う結果と考えられる。
- 部門別の動向と比較
- 航空システム部門の減価償却と償却費用は、2018年の190百万米ドルから2022年の322百万米ドルへと着実に増加している。特に、2022年の増加は顕著であり、資産の大規模な更新または新規投資が影響している可能性がある。
- 防衛システム部門は、2018年の65百万米ドルから2022年の101百万米ドルへと増加している。一方、2020年には一時的に54百万米ドルとやや減少しているが、2022年には大きく回復している。
- ミッションシステム部門は、堅調に増加し続けており、2022年の費用（242百万米ドル）は、2018年の121百万米ドルのほぼ倍となっている。これは、ミッションに関連した資産の拡張や更新を反映している可能性がある。
- 宇宙システム部門も、2018年の130百万米ドルから2022年の396百万米ドルへと大きく増加している。特に2021年から2022年にかけての増加は顕著で、宇宙関連の資産投資が活発化していることを示唆している。
- 企業全体の減価償却と償却費用は、2018年の294百万米ドルから2022年の281百万米ドルまで一時的に減少した後、2022年に再び増加している。これにより、総資産の構成や投資戦略の変化の影響を受けていると推察される。
- 総括
- 総合的に見ると、Northrop Grummanは各部門で資産の更新や拡張を継続的に行っており、それに伴い減価償却費用も増加している。特に、宇宙システムや航空システムでの投資増加が目立ち、今後の資産管理や投資戦略の動向が重要となると考えられる。