財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Northrop Grumman Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | 37,653) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,577) | 3,530) | 4,907) | 2,245) | 1,579) | |
| 営業資産 | 41,178) | 39,049) | 39,562) | 38,844) | 36,074) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 28,443) | 29,653) | 33,890) | 32,270) | 29,466) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,072) | 6) | 742) | 1,109) | 517) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 11,805) | 12,777) | 14,261) | 12,770) | 13,883) | |
| 営業負債 | 15,566) | 16,870) | 18,887) | 18,391) | 15,066) | |
| 純営業資産1 | 25,612) | 22,179) | 20,675) | 20,453) | 21,008) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 3,433) | 1,504) | 222) | (555) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 14.37% | 7.02% | 1.08% | -2.68% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 41,178 – 15,566 = 25,612
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 25,612 – 22,179 = 3,433
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,433 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 14.37%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の20453百万米ドルから、2022年には25612百万米ドルへと、約25%の増加を示しています。この増加は、事業活動の拡大や資産効率の改善を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年に-555百万米ドルとマイナスの値を示しましたが、2020年には222百万米ドルと大幅に改善しました。その後、2021年には1504百万米ドル、2022年には3433百万米ドルと、継続的に増加しています。この傾向は、企業が将来の成長を支えるために、より多くの資本を調達し、投資していることを示唆している可能性があります。また、マイナスの値からプラスへの転換は、財務状況の改善を示しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年に-2.68%とマイナスの値を示しましたが、2020年には1.08%に上昇し、その後、2021年には7.02%、2022年には14.37%と、着実に増加しています。この増加は、総計計上額の増加に比例しており、資本の効率的な活用と、収益性の向上を示唆している可能性があります。発生率のプラスへの転換と、その後の増加は、財務健全性の改善を示しています。
全体として、これらの財務指標は、企業が2019年から2022年にかけて、財務的に健全な成長を遂げていることを示唆しています。純営業資産の増加、総計計上額の改善、発生率の上昇は、いずれもポジティブな兆候であり、将来の成長に対する期待を高める要素となります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Northrop Grumman Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,901) | 3,567) | 4,305) | 4,297) | 3,827) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,241) | 2,058) | (1,211) | (1,207) | (8,878) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,236) | 1,380) | 95) | (842) | 8,280) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 13.54% | 6.44% | 0.46% | -4.06% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,236 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 13.54%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2019年末の204億5300万米ドルから、2022年末には256億1200万米ドルへと、約25%の増加が見られます。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年にマイナス8億4200万米ドルとマイナスの値を示しましたが、2020年には9500万米ドルとプラスに転換しました。その後、2021年には13億8000万米ドル、2022年には32億3600万米ドルと、継続的に増加しています。この傾向は、キャッシュフローの改善と、将来の財務的柔軟性の向上を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の-4.06%から、2020年には0.46%へと大きく改善しました。2021年には6.44%、2022年には13.54%と、さらに上昇しています。この上昇は、キャッシュフロー創出力の向上を示しており、事業活動から生み出されるキャッシュの割合が増加していることを意味します。発生率の増加は、収益性の改善やコスト管理の効率化に起因する可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、事業の健全性と成長性を示唆しています。純営業資産の増加、集計見越計上のプラスへの転換と増加、発生率の上昇は、財務状況の改善と将来の成長に向けたポジティブな兆候と解釈できます。