Northrop Grumman Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
当期純利益	4,896)	7,005)	3,189)	2,248)	3,229)
現金以外の費用	(1,395)	(3,619)	889)	1,921)	1,746)
資産と負債の変動	(600)	181)	227)	128)	(1,148)
営業活動によるネットキャッシュ	2,901)	3,567)	4,305)	4,297)	3,827)
設備投資	(1,435)	(1,415)	(1,420)	(1,264)	(1,249)
長期借入金の発行による純収入	—)	—)	2,239)	—)	—)
長期借入金の返済	—)	(2,236)	(1,027)	(500)	(2,276)
与信枠への支払い	—)	—)	(78)	(31)	(320)
コマーシャルペーパーの純借入金(返済額)	—)	—)	—)	(198)	198)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	1,466)	(84)	4,019)	2,304)	180)

営業活動によるネットキャッシュ: 2018年から2022年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは全体として比較的安定して推移しているが、2021年には顕著に減少し、その後2022年に回復している。この期間を通じて、一定のキャッシュ生成能力を維持しつつも、2021年の減少は何らかの一時的な要因や経営環境の変化を示唆している可能性がある。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 2018年から2020年にかけて、FCFEは大幅に増加し、2020年には4,019百万米ドルに達している。これは、資本支出や投資活動を考慮しても、キャッシュフローの健全性を示す良好な指標と考えられる。一方で、2021年にはマイナスの-84百万米ドルに落ち込み、その後2022年には再び積極的なキャッシュフロー（1,466百万米ドル）を記録している。これらの変動は、投資活動や資本配分戦略の変化に起因する可能性があり、経営のキャッシュマネジメントに一定の柔軟性を有していることを示している。

Northrop Grumman Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	151,859,445
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	1,466)
1株当たりFCFE	9.65
現在の株価 (P)	457.68
バリュエーション比率
P/FCFE	47.41
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	39.91
Eaton Corp. plc	41.63
GE Aerospace	51.36
Honeywell International Inc.	18.36
Lockheed Martin Corp.	14.24
RTX Corp.	56.64
P/FCFEセクター
資本財	55.68
P/FCFE産業
工業	45.96

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Northrop Grumman Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	153,053,371	156,101,934	166,718,384	167,637,130	169,737,507
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	1,466)	(84)	4,019)	2,304)	180)
1株当たりFCFE⁴	9.58	-0.54	24.11	13.74	1.06
株価^1, 3	443.47	373.99	293.03	384.87	275.55
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	46.30	—	12.16	28.00	259.84
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Boeing Co.	120.43	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	24.03	16.36	—	—	—
Eaton Corp. plc	28.68	24.43	—	—	—
GE Aerospace	44.45	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	27.59	46.23	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	11.63	14.65	—	—	—
RTX Corp.	26.71	35.07	—	—	—
P/FCFEセクター
資本財	25.94	—	—	—	—
P/FCFE産業
工業	25.07	—	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Northrop Grumman Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 1,466,000,000 ÷ 153,053,371 = 9.58

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 443.47 ÷ 9.58 = 46.30

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2018年から2022年にかけて、株価は一般的に上昇傾向を示している。2018年の275.55米ドルから2022年には443.47米ドルへと拡大しており、特に2020年から2021年にかけて株価が大きく上昇したことが観察される。
1株当たりFCFEの推移: 1株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2018年の1.06米ドルから2019年には13.74米ドルへと著しく増加し、その後2020年には24.11米ドルと高水準を維持している。2021年には-0.54米ドルと一時的にマイナスに転じたが、2022年には再び9.58米ドルへと改善している。これにより、キャッシュフローの動向は変動があるものの、2022年の回復傾向を示していることがわかる。
P/FCFE（株価とFCFE比率）の推移: P/FCFEは2018年に259.84と非常に高い水準を示しているが、その後、2019年の28、2020年の12.16と大きく低下し、市場がFCFEに対してより合理的な評価を行うようになったことを示唆している。ただし、2021年のデータは欠損しており、2022年には46.3へと再び上昇している。これは、市場の株価には2022年において再び高い評価がついている可能性を示している。

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)