流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Northrop Grumman Corp.、流動性比率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.08 | 1.30 | 1.60 | 1.13 | 1.17 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.87 | 1.10 | 1.21 | 0.94 | 0.97 | |
| 現金流動性比率 | 0.22 | 0.37 | 0.51 | 0.24 | 0.19 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 流動性比率
- 過去五年間にわたり変動しており、特に2020年にピークの1.6を記録しているが、その後は徐々に低下し、2022年には1.08となっている。この傾向は、流動資産の増減や負債の変動によるものと考えられる。流動性の高水準を維持しつつも、やや圧縮が見られる状況にある。
- 迅速な流動性比率
- 2020年に1.21と過去最高値を示した後、2021年にはやや低下し、2022年には0.87まで下落している。これは、現金化しやすい資産（在庫を除く流動資産）の評価に影響していると推測され、短期負債の支払い能力に対してやや圧迫されている可能性を示唆している。
- 現金流動性比率
- 2020年に最も高い0.51を達成したが、その後は下降傾向にあり、2022年には0.22にまで低下している。この指標の低下は、現金や現金同等物の比率が減少していることを反映しており、短期資金の流動性に一部懸念を抱かせる状況となっている。
流動流動性比率
Northrop Grumman Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 12,488) | 12,426) | 15,344) | 10,685) | 9,680) | |
| 流動負債 | 11,587) | 9,530) | 9,580) | 9,434) | 8,274) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.08 | 1.30 | 1.60 | 1.13 | 1.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 1.22 | 1.31 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.20 | 1.29 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 12,488 ÷ 11,587 = 1.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2018年から2020年にかけて流動資産は着実に増加し、2020年には1億5344百万米ドルに達している。その後は微減傾向を示すものの、2022年には依然として1億2488百万米ドルであり、2020年のピークからは若干の低下に留まっている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年から2020年にかけて増加し、2020年には9580百万米ドルに達しているが、その後2022年には11587百万米ドルへとさらに増加している。これは短期的な支払義務が拡大していることを示す可能性がある。
- 流動比率の変動
- 流動比率は2018年の1.17から2020年の1.6にかけて上昇し、資産の流動性が改善されたことを示唆している。2021年にはやや低下し1.3となるが、2022年には1.08とさらに低下している。この低下傾向は流動性の相対的な悪化を反映している可能性があるが、依然として1を上回っており、短期的支払い能力は保たれている。
- 全体的な傾向と考察
- 2020年をピークとした流動資産の増減や、流動負債の増加は、企業の短期的資産負債バランスに変化をもたらしている。流動比率の低下は一時的な流動性の圧迫を示唆するものの、全体としては依然として短期支払い能力を維持していると評価できる。ただし、2022年の数値変動には注意が必要であり、今後の運転資金管理や資金調達戦略の見直しが求められる可能性がある。
迅速な流動性比率
Northrop Grumman Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,577) | 3,530) | 4,907) | 2,245) | 1,579) | |
| 売掛金、純額 | 1,511) | 1,467) | 1,501) | 1,326) | 1,448) | |
| 未請求債権、純額 | 5,983) | 5,492) | 5,140) | 5,334) | 5,026) | |
| クイックアセットの合計 | 10,071) | 10,489) | 11,548) | 8,905) | 8,053) | |
| 流動負債 | 11,587) | 9,530) | 9,580) | 9,434) | 8,274) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.87 | 1.10 | 1.21 | 0.94 | 0.97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.64 | 0.71 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.72 | 0.80 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 10,071 ÷ 11,587 = 0.87
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2018年から2022年にかけて、クイックアセットの合計は増加傾向を示し、2018年の8053百万米ドルから2020年には11548百万米ドルへ増加した。その後、2021年と2022年にはやや減少し、2022年末には10071百万米ドルとなった。これにより、総資産の一部としての流動性資産は充実していたが、2021年以降は若干の縮小が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年の8274百万米ドルから2022年の11587百万米ドルまで増加している。特に2022年にはわずかに増加速度が加わり、負債水準が高止まりしていることが示唆される。資産と負債の両方がともに拡大しており、規模の拡大に伴う資金調達の必要性が増加したと考えられる。
- 迅速な流動性比率の動向
- 迅速な流動性比率は2018年の0.97から2019年に0.94へ若干低下した後、2020年に1.21と大きく上昇している。これは2020年に短期的な支払い能力が改善された状況を反映している。その後、2021年には1.1に下落し、2022年には0.87と再び低下した。特に2022年の比率の低下は、流動負債の増加に対してクイックアセットの拡大ペースが追いついていない可能性を示唆している。
現金流動性比率
Northrop Grumman Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,577) | 3,530) | 4,907) | 2,245) | 1,579) | |
| 現金資産総額 | 2,577) | 3,530) | 4,907) | 2,245) | 1,579) | |
| 流動負債 | 11,587) | 9,530) | 9,580) | 9,434) | 8,274) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.22 | 0.37 | 0.51 | 0.24 | 0.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.26 | 0.32 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.32 | 0.39 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 2,577 ÷ 11,587 = 0.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の動向
- 2018年度から2020年度にかけて、現金資産総額は大きく増加し、2020年度には4907百万米ドルに達している。2021年度には減少に転じ、その後2022年度にはさらに減少し、2577百万米ドルとなっている。これにより、一定期間にわたり現金資産の増加とその後の減少傾向が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年度から2022年度まで継続的に増加しており、2018年度の8274百万米ドルから2022年度の11587百万米ドルへと上昇している。各年度においても、一貫して増加傾向にあることから、流動負債の拡大が継続していることが示されている。
- 現金流動性比率の変化
- 現金流動性比率は2018年度に0.19と低い水準から始まり、2019年度に0.24に上昇した後、2020年度には0.51と著しく増加している。これは、2020年度にかけて現金資産の増加により流動性が改善されたことを示す。一方、2021年度には0.37に低下し、2022年度には再び0.22に下落している。これらの変動は、現金資産の増減や流動負債の拡大により、流動性の変動を反映していると考えられる。