収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Northrop Grumman Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上総利益率
- 売上総利益率は2018年の22.57%から2019年に微減し、その後2020年にさらに低下したが、2021年にわずかに回復し、2022年には20.42%へ横ばいとなっている。全体としては、収益性の一部低下と安定化の動きが見られる。
- 営業利益率
- 営業利益率は2018年から2019年にかけて低下傾向を示し、その後2020年には一時的に改善したが、2021年に顕著な増加を見せ、2022年には再び低下している。この変動は収益の効率性に一時的な改善があった可能性を示すものの、最終的には2022年に収益性が低下したことを示唆している。
- 純利益率
- 純利益率は全体として上昇傾向にあり、2019年の６.６４%から2021年には19.64%まで大きく改善している。2022年にはやや低下しているものの、2018年の水準を大きく上回り、利益の効率性が大きく向上していることを示している。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは年々大きく変動しながらも、2021年に54.19%と過去最高値を記録している。2022年には31.97%に低下しているが、それでも比較的高い水準を維持しており、株主資本に対する収益性が高い状態が続いている。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAもまた、2018年の8.58%から2021年の16.45%へと大きく向上している。この期間に、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力が改善していることを示している。2022年には11.19%へ低下しているが、依然として過去数年より高い水準を維持している。
- 総合的な分析
- 全体として、純利益率、ROE、ROAにおいて2021年にかけて顕著な改善が見られるが、2022年には一部指標で抑制や低下の兆しが出ている。2020年から2021年にかけての収益および資産効率の向上は、経営の効率改善や利益確保の努力の結果と考えられる。一方、直近の2022年のデータは、一時的な調整や市場環境の変化を反映している可能性も示唆される。総じて、収益性と効率性の改善が見られつつも、安定性には今後の継続的な管理が重要となる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Northrop Grumman Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 7,474) | 7,268) | 7,478) | 7,259) | 6,791) | |
| セールス | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 20.42% | 20.38% | 20.32% | 21.45% | 22.57% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ セールス
= 100 × 7,474 ÷ 36,602 = 20.42%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2018年から2022年にかけて、売上高は着実に増加している傾向が見られる。特に、2018年の30,095百万米ドルから、2022年には36,602百万米ドルへと約19%の増加を示しており、継続的な売上拡大が確認できる。
- 粗利益の変動
- 粗利益についても、2018年の6,791百万米ドルから2022年の7,474百万米ドルまで増加している。増加幅はやや鈍化しているものの、総じて利益額が拡大していることから、売上の増加に伴う利益の拡大が継続していると評価できる。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は、2018年の22.57%から2022年には20.42%に若干低下している。これは、売上高の増加に対して利益率がやや圧迫されていることを示唆し、収益性のやや低下傾向が見受けられる。ただし、利益率の低下は緩やかであり、あくまで微細な変動範囲内にとどまっている。
- 総合評価
- 全体としては、売上高と粗利益の持続的な増加が見られる一方で、利益率にはわずかな低下傾向があることから、売上の拡大は続けられているものの、収益性の維持に課題が潜んでいる可能性が示唆される。今後の収益性向上に向けたコスト管理や効率化施策が必要と考えられる。
営業利益率
Northrop Grumman Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 3,601) | 5,651) | 4,065) | 3,969) | 3,780) | |
| セールス | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 9.84% | 15.84% | 11.05% | 11.73% | 12.56% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ セールス
= 100 × 3,601 ÷ 36,602 = 9.84%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 2018年から2021年にかけては、営業利益は着実な増加傾向を示し、2018年の3780百万米ドルから2021年には5651百万米ドルへと増加しています。しかし、2022年には3601百万米ドルに減少しており、一時的な縮小が見られる。これにより、営業利益は一貫した成長を示す期間の後、2022年には減少に転じたことがわかる。
- 売上高（セールス）の変動
- 売上高は全期間を通じて増加傾向にあり、2018年の30095百万米ドルから2022年の36602百万米ドルまで堅実な伸びを示している。特に、2019年と2020年の間に顕著な増加があり、その後も安定して維持されていることから、事業規模は拡大傾向にあると考えられる。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は、2018年の12.56%、2019年の11.73%、2020年の11.05%と緩やかに下落している。それに対し、2021年には一時的に15.84%と大きく上昇しているが、その後2022年には9.84%に低下している。この変動は、利益の増加と売上高の増加に対して、利益率が一貫性を欠いた動きを示していることを示している。特に2022年の低下は、収益性の低下またはコスト増加の可能性を示唆している。
- 総合的な考察
- 全体として、売上高は堅調に成長している一方で、営業利益や利益率は変動が見られ、特に2022年にかけては収益性の圧迫が顕著となっている。営業利益の増減や利益率の変動は、コスト構造の変化や市場環境の変動に起因している可能性があり、今後の収益性向上のためにはコスト管理の強化や収益構造の最適化が求められると考えられる。
純利益率
Northrop Grumman Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| セールス | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 13.38% | 19.64% | 8.67% | 6.64% | 10.73% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ セールス
= 100 × 4,896 ÷ 36,602 = 13.38%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移について
- 2018年から2019年にかけて純利益は減少傾向を示しており、約9.5%の減少が見られる。2020年には再び増加し、約41.6%の伸びを見せている。その後、2021年に大きく増加し、7005百万米ドルに達したが、2022年には再び減少し、4896百万米ドルとなっている。全体として、変動はあるものの、2021年のピークに比べて2022年は低水準にある。
- 売上高の変動について
- 売上高は2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年にさらに伸長した。2020年以降は微増または横ばいの傾向が続き、2022年には36602百万米ドルとなっている。これにより、販売規模は比較的安定的に推移していると考えられる。
- 純利益率の変動について
- 純利益率は2018年に10.73%であり、その後2019年には6.64%へと大きく縮小した。2020年には8.67%に回復し、2019年の水準を超えたが、2021年には19.64%と大きく上昇し、前年に比べて約2倍の値となった。これは、純利益の増加が売上高の増加ペースを上回ったことによるものと考えられる。一方、2022年には13.38%に低下しており、ピーク時の比率に比べてやや収益性が低下している。全体としては、2021年に一時的に大きな増加を示した後、やや鈍化していると評価できる。
自己資本利益率 (ROE)
Northrop Grumman Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 株主資本 | 15,312) | 12,926) | 10,579) | 8,819) | 8,187) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 31.97% | 54.19% | 30.14% | 25.49% | 39.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 4,896 ÷ 15,312 = 31.97%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益
- 過去五年間にわたり、当期純利益は一定の増減を経て最終的に増加傾向を示している。特に2021年において大きく増加し、その後2022年に減少したものの、2022年時点では依然として高水準で推移している。これにより、企業の収益性は近年改善されたと解釈できる。
- 株主資本
- 株主資本は年度を追うごとに着実に増加しており、2022年には約15312百万米ドルとなっている。これにより、企業が内部留保や資本積み増しに積極的であり、財務の安定性が高まっていることが示唆される。
- ROE（自己資本利益率）
- ROEは2018年から2021年にかけて大きく変動している。特に2021年には54.19％と非常に高い水準に達しており、株主資本に対する利益の効率性が著しく向上したことを示す。一方、2022年には31.97％に低下しているが、それでも依然として高い利益率を維持している。この変動は、収益構造や投資効率の変化を反映していると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Northrop Grumman Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 4,896) | 7,005) | 3,189) | 2,248) | 3,229) | |
| 総資産 | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | 37,653) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 11.19% | 16.45% | 7.17% | 5.47% | 8.58% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 4,896 ÷ 43,755 = 11.19%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益
- 2018年から2020年にかけては、純利益はおおむね横ばいからやや増加の傾向を示しているが、2021年に大きく増加し、7005百万米ドルへとピークに達した。2022年にはやや減少したものの、依然として高い水準を維持しており、収益性の向上が継続していると考えられる。
- 総資産
- 総資産は2018年から2020年にかけて継続的に増加し、44469百万米ドルに達した。その後、2021年に若干の減少を見せたが、2022年に再び増加して43755百万米ドルとなった。この動きはバランスシートの拡大傾向を示しており、市場や事業の拡張に伴う資産の積み増しを反映していると解釈できる。
- ROA（総資産利益率）
- ROAは2018年から2019年にかけて低下し、5.47%にまで落ちたが、その後2020年には7.17%に回復した。特に2021年には16.45%と著しく増加し、これは高い収益性と効率性の向上を示すものである。2022年には11.19%に縮小したものの、依然として堅調な収益性を示している。全体として、2021年においてROAが大きく上昇したことは、資産を効果的に活用して高い純利益を生み出したことを示している。