Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2018年末の299,768百万米ドルから2019年末には249百万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2020年末には1,044百万米ドル、2021年末には1,292百万米ドルと増加傾向に転じました。

遅延

遅延については、2019年にマイナスの値である-468百万米ドルを記録しており、これは遅延の減少または早期の実現を示唆しています。2020年には290百万米ドルとプラスに転じ、2021年には529百万米ドルと増加しました。しかし、2022年には-352百万米ドルと再びマイナスに転換しており、遅延の状況に変化が見られます。

連邦および外国の所得税費用は、分析期間を通じて大きな変動を示しています。2018年末の513百万米ドルから2019年末には300百万米ドルへと減少しましたが、2021年末には1,933百万米ドルと大幅に増加しました。2022年末には940百万米ドルと減少しており、税金費用の変動は、収益性や税制上の変更、または税務戦略の変化と関連している可能性があります。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移している。一方、研究クレジットは、2019年に最も高いマイナス8.5%を示し、その後はマイナス2.2%まで上昇している。外国由来の無形資産は、2018年から2020年にかけてマイナス幅が拡大し、2020年にはマイナス1.5%に達したが、2021年にはマイナス0.6%に縮小し、2022年にはマイナス1.1%となった。

ITサービスの売却、損金算入対象外ののれんについては、2021年に2.8%が記録されている。税務当局との和解は2021年にマイナス1.5%の影響を与えている。その他、ネットは、2018年の0.3%から2022年の0.7%まで、緩やかに増加傾向にある。

2017年税法に関連する影響を差し引く前の実効税率は、2018年の15.9%から2019年の11.8%に低下し、2020年には14.5%に上昇、2021年には21.6%まで増加した。その後、2022年には16.1%に低下している。2017年租税法に関連する影響は、2018年にマイナス2.2%の影響が見られる。

実効税率は、2018年の13.7%から2019年の11.8%に低下し、2020年には14.5%に上昇、2021年には21.6%まで増加した。その後、2022年には16.1%に低下しており、2017年税法に関連する影響を差し引く前の実効税率の変動と一致する傾向を示している。

研究クレジット

2019年に最も大きなマイナス影響を示し、その後は縮小傾向にある。

外国由来の無形資産

マイナス幅が拡大と縮小を繰り返しているが、全体的にはマイナス影響を与えている。

実効税率

2021年に大幅に上昇し、2022年に低下している。2017年税法の影響を受けて変動していると考えられる。

退職者給付に関する負債は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に減少、2021年に大幅に減少し、2022年に再び増加しています。この変動は、退職計画の変更、金利の変動、または退職者数の変化を反映している可能性があります。

資産計上された研究および実験費は、2022年に1671百万米ドルと初めて記録されています。これは、研究開発活動への投資の増加を示唆している可能性があります。

未払従業員報酬は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。これは、従業員数の増加、賃金の上昇、または支払いのタイミングの変化を反映している可能性があります。

未払負債引当金は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年に減少し、2022年に大幅に減少しています。この変動は、訴訟、保証、またはその他の偶発債務に関連するリスク評価の変化を反映している可能性があります。

在庫は、2018年から2020年にかけて増加し、その後2021年と2022年に減少しています。これは、需要の変化、サプライチェーンの問題、または在庫管理戦略の変更を反映している可能性があります。

株式報酬は、2018年から2022年にかけて緩やかに減少しています。これは、株式ベースの報酬プログラムの変更を反映している可能性があります。

オペレーティング・リース負債は、2019年に初めて記録され、2019年から2022年にかけて一貫して増加しています。これは、オペレーティング・リース契約の増加を反映している可能性があります。

税額控除は、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。これは、税制上の優遇措置の利用増加、または税額控除の増加を反映している可能性があります。

繰延税金資産総額は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に減少、2022年に再び増加しています。これは、一時差異の変化を反映している可能性があります。

評価引当金は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。これは、資産の価値評価の改善、または引当金の減少を反映している可能性があります。

繰延税金純資産は、2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に減少、2022年に再び増加しています。これは、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を反映している可能性があります。

好意は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。これは、減損損失の認識、または好意の償却を反映している可能性があります。

購入した無形資産は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。これは、無形資産の償却、または減損損失の認識を反映している可能性があります。

有形固定資産、プラントおよび設備、ネットは、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。これは、減価償却費の計上、または資産の売却を反映している可能性があります。

オペレーティングリース使用権資産は、2019年に初めて記録され、2019年から2022年にかけて一貫して増加しています。これは、オペレーティング・リース契約の増加を反映している可能性があります。

契約会計差額は、2018年から2021年にかけて増加し、その後2022年に再び増加しています。これは、契約条件の変化、または会計基準の適用を反映している可能性があります。

繰延税金負債は、2018年から2022年にかけて一貫して減少しています。これは、一時差異の変化を反映している可能性があります。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2018年に負債でしたが、2019年に資産に転換し、その後2020年に再び負債に転換し、2022年に資産となっています。これは、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を反映している可能性があります。

繰延税金資産は、2018年から2020年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の94百万米ドルから、2020年には311百万米ドルへと、約3.3倍に増加しました。しかし、2021年には200百万米ドルに減少し、2022年には162百万米ドルへと、さらに減少しています。この減少傾向は、将来の税制上のメリットの減少を示唆している可能性があります。

繰延税金資産

2018年：94百万米ドル

2019年：508百万米ドル

2020年：311百万米ドル

2021年：200百万米ドル

2022年：162百万米ドル

繰延税金負債は、2018年から2019年にかけてデータが欠損しています。2020年には490百万米ドルと記録され、2022年には132百万米ドルに減少しています。この大幅な減少は、将来の税金支払いの減少を示唆している可能性があります。ただし、2019年のデータが欠損しているため、この負債の変動の全体像を把握することは困難です。

繰延税金負債

2018年：108百万米ドル

2019年：データ欠損

2020年：490百万米ドル

2021年：データ欠損

2022年：132百万米ドル

繰延税金資産と負債の変動を総合的に見ると、税金戦略や税制上の変更が影響を与えている可能性が考えられます。特に、繰延税金資産の減少と繰延税金負債の減少が同時に発生していることは、税務上のポジションの変化を示唆している可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の背後にある具体的な要因を調査する必要があります。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の37653百万米ドルから2022年には43755百万米ドルへと増加した。ただし、2021年には一時的に減少が見られたものの、2022年には再び増加に転じている。調整後総資産も同様の傾向を示し、2018年の37559百万米ドルから2022年には43593百万米ドルへと増加した。

総負債は、2018年から2020年にかけて増加したが、2021年と2022年には減少傾向にある。2018年の29466百万米ドルから2020年には33890百万米ドルへと増加したが、2022年には28443百万米ドルへと減少した。調整後総負債も同様のパターンを示し、2018年の29358百万米ドルから2020年には33890百万米ドルへと増加し、2022年には28311百万米ドルへと減少した。

株主資本は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。2018年の8187百万米ドルから2022年には15312百万米ドルへと大幅に増加した。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2018年の8201百万米ドルから2022年には15282百万米ドルへと増加した。株主資本の増加は、利益の蓄積やその他の資本取引によるものと考えられる。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて減少したが、2021年には大幅に増加し、その後2022年には減少した。2018年の3229百万米ドルから2019年には2248百万米ドルへと減少したが、2021年には7005百万米ドルへと急増した。2022年には4896百万米ドルへと減少した。調整後純利益も同様のパターンを示し、2018年の3443百万米ドルから2019年には1780百万米ドルへと減少、2021年には7534百万米ドルへと急増し、2022年には4544百万米ドルへと減少した。純利益の変動は、事業環境の変化や特定の取引の影響によるものと考えられる。

総資産

2018年から2022年にかけて増加傾向。2021年に一時的な減少が見られたが、2022年に再び増加。

総負債

2018年から2020年にかけて増加、2021年と2022年に減少。

株主資本

2018年から2022年にかけて一貫して増加。

当期純利益

2018年から2019年にかけて減少、2021年に大幅な増加、2022年に減少。

純利益率は、2018年から2019年にかけて大幅に低下し、その後2020年まで緩やかに回復しました。2021年には顕著な増加を見せましたが、2022年には再び低下しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年にピークを迎え、2022年に減少しています。調整値は、非調整値と比較して、変動幅がやや大きくなっています。

資産効率

総資産回転率は、2018年から2022年にかけて一貫して低い水準で推移し、わずかな上昇傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用に大きな変化は見られません。

財務レバレッジ比率は、2018年から2020年にかけて緩やかに低下し、2021年と2022年にはさらに大幅な低下を見せています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2019年に大幅に低下しましたが、2021年には顕著な回復を見せました。しかし、2022年には再び低下しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、調整値の方が変動幅が大きくなっています。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2019年に低下し、2021年に大幅に増加した後、2022年に減少しました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、調整値は非調整値よりも高い傾向にあります。

全体として、収益性は2021年にピークを迎えましたが、2022年には低下しました。財務レバレッジは一貫して低下しており、財務リスクは軽減されていると考えられます。資産効率は比較的安定しており、大きな変化は見られません。調整後の指標は、非調整指標と比較して、変動幅が大きく、より詳細な分析を行う上で考慮すべき点です。

近年の財務実績を分析した結果、収益性と利益率に顕著な変動が見られる。当期純利益は、2018年の3229百万米ドルから2019年には2248百万米ドルへと減少したが、2020年には3189百万米ドルで回復。その後、2021年には大幅に増加し7005百万米ドルを記録した。しかし、2022年には4896百万米ドルに減少し、依然として高い水準にあるものの、2021年を下回っている。

調整後純利益も同様の傾向を示している。2019年には1780百万米ドルまで減少したが、2020年には3479百万米ドルで回復。2021年には7534百万米ドルと大幅に増加し、2022年には4544百万米ドルに減少している。調整後純利益は、当期純利益と比較して、より大きな変動を示している。

純利益率

純利益率は、2018年の10.73%から2019年には6.64%へと大幅に低下。2020年には8.67%に改善されたものの、2021年には19.64%と急増した。2022年には13.38%に低下しており、依然として高い水準を維持しているが、2021年と比較すると減少している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2018年の11.44%から2019年には5.26%へと大きく低下。2020年には9.45%に改善され、2021年には21.12%と大幅に増加した。2022年には12.41%に低下しており、純利益率と同様に、2021年と比較して減少している。調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも高い傾向にある。

全体として、利益率は2021年にピークを迎え、その後2022年に減少している。この変動は、特定のプロジェクトの完了、契約の獲得、または経済状況の変化など、様々な要因によって引き起こされた可能性がある。調整後利益率の変動幅が大きいことから、特別損益や会計上の変更が業績に影響を与えている可能性が示唆される。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2018年の37653百万米ドルから2022年には43755百万米ドルへと増加傾向にあります。2019年には41089百万米ドル、2020年には44469百万米ドルと増加しましたが、2021年には42579百万米ドルと一時的に減少しています。しかし、2022年には再び増加し、過去最高を更新しました。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2018年の37559百万米ドルから2022年には43593百万米ドルへと増加しています。総資産と同様に、2019年と2020年に増加し、2021年に一時的に減少した後、2022年に増加しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.8から2021年と2022年には0.84へと緩やかに上昇しています。2019年には0.82、2020年には0.83と、年々わずかながら増加傾向が見られます。この数値は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用しているかを示しており、安定した水準を維持しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2018年の0.8から2021年と2022年には0.84へと緩やかに上昇しています。2019年には0.83、2020年には0.83と、年々わずかながら増加傾向が見られます。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同程度の水準で推移しています。

全体として、総資産および調整後総資産は増加傾向にあり、総資産回転率および調整後総資産回転率は安定した水準を維持またはわずかに上昇しています。これらの指標は、資産の効率的な活用と、安定した事業運営を示唆しています。

総資産は、2018年から2022年までの期間において、一貫した増加傾向を示しています。2018年の37653百万米ドルから、2022年には43755百万米ドルへと増加しました。ただし、2020年から2021年の間には若干の減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2018年の37559百万米ドルから2022年には43593百万米ドルへと増加しています。調整後の数値も、2020年から2021年の間に減少しています。

株主資本は、2018年から2022年にかけて、顕著な増加を示しています。2018年の8187百万米ドルから、2022年には15312百万米ドルへと、ほぼ2倍に増加しました。この増加は、期間全体を通して一貫して見られます。

調整後株主資本も、株主資本と同様の増加傾向を示しており、2018年の8201百万米ドルから2022年には15282百万米ドルへと増加しています。調整後の数値も、一貫して増加しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の4.6から2022年には2.86へと、一貫して低下しています。これは、負債に対する資本の比率が低下していることを示唆しており、財務リスクの軽減を示している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様に2018年の4.58から2022年には2.85へと低下しています。調整後の数値も、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の比率と未調整の比率の推移はほぼ一致しています。

全体として、この期間において、資産と株主資本は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあります。これは、財務状況が改善していることを示唆している可能性があります。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年に回復し、2021年には顕著な増加を見せました。しかし、2022年には再び減少しています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、2022年に減少しています。調整後純利益は、当期純利益と比較して、2018年と2021年に高い値を示しています。

株主資本は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。調整後株主資本も同様の増加傾向を示しており、調整後株主資本は当期株主資本よりも若干高い値を示しています。この増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年に大幅に低下しましたが、2021年には高い水準まで回復しました。2022年には、2019年よりも高いものの、2021年を下回る水準となっています。この変動は、利益の変動と株主資本の増加の両方の影響を受けていると考えられます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、当期純利益に基づく自己資本利益率と同様の傾向を示しています。調整後の数値は、調整されていない数値よりも高い傾向があり、調整が利益にプラスの影響を与えていることを示唆しています。2022年には、調整後の自己資本利益率も2021年を下回っています。

全体として、利益は変動しているものの、株主資本は着実に増加しており、自己資本利益率は高い水準を維持しています。ただし、2022年の利益の減少は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年に回復しました。2021年には顕著な増加を見せましたが、2022年には再び減少しました。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、2022年に減少しています。調整後純利益は、当期純利益と比較して、2018年と2021年に高い値を示しました。

総資産は、2018年から2020年にかけて一貫して増加しました。2021年にはわずかに減少しましたが、2022年には再び増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、調整後値は総資産の値と概ね一致しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2019年に最低水準に達した後、2021年に大幅に上昇しました。2022年には、2021年と比較して低下しましたが、2018年とほぼ同等の水準を維持しました。この指標は、資産の効率的な活用度合いを示しており、2021年の高い値は、資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年にピークを迎え、2022年に低下しました。調整後の値は、調整前よりも高い傾向にあり、調整によって利益率が改善されることを示唆しています。調整後の指標は、特定の会計上の影響を除外することで、より正確な利益率を反映している可能性があります。

全体として、利益は変動しており、資産は概ね増加傾向にあります。利益率は、特に2021年に顕著な改善が見られましたが、2022年にはその改善が一部失われました。調整後の指標は、調整前よりも高い利益率を示しており、会計上の調整が財務パフォーマンスに影響を与えている可能性があります。