経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はNorthrop Grumman Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Northrop Grumman Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、分析期間を通じて激しい変動を示した。2019年には2,243百万米ドルまで減少したが、その後は回復基調にあり、2021年には8,020百万米ドルと期間中の最大値を記録した。2022年には4,975百万米ドルへと減少しているが、2020年以前の水準は上回っている。
- 投下資本と資本コストの推移
- 投下資本は、2019年のわずかな減少を除き、継続的に増加する傾向にある。2018年の24,076百万米ドルから2022年には30,111百万米ドルに達しており、投下資本の規模は拡大している。一方で、資本コストは9.52%から10.57%の範囲内で推移しており、2022年に最高値となった。
- 経済的利益の分析
- 経済的利益はNOPATの変動に強く連動しており、2019年には-161百万米ドルを計上し、唯一の赤字となった。しかし、2021年には5,227百万米ドルと大幅な利益を創出している。2022年には1,791百万米ドルまで減少したものの、依然として正の値を維持しており、投下資本に対するリターンが資本コストを上回る状態が続いている。
税引後営業利益 (NOPAT)
Northrop Grumman Corp., NOPAT計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | ||||||
| 繰延法人税費用(利益)1 | ||||||
| 貸倒引当金の増減額2 | ||||||
| 持分換算額の増加(減少)3 | ||||||
| 利息 | ||||||
| 支払利息、オペレーティング・リース負債4 | ||||||
| 調整後支払利息 | ||||||
| 支払利息の税制上の優遇措置5 | ||||||
| 調整後支払利息(税引後)6 | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
4 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 税引後支払利息の当期純利益への追加.
- 当期純利益の推移
- 2018年から2021年にかけて顕著な増加傾向を示しており、2021年には最高値を記録している。その後、2022年に若干の減少を見せているが、それでも2020年以前の水準を大きく上回る水準を維持している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- こちらも2018年から2021年まで継続的に増加しており、2021年にはピークに達している。2022年には若干の減少が見られるものの、2020年の水準を上回る水準で推移している。
- 傾向および示唆
- 両指標ともに、2018年から2021年にかけて一貫して増加しており、企業の収益性や営業効率の改善を示唆している。2022年に若干の減少が見られるものの、依然として高い水準を維持していることから、収益性の向上傾向が一定期間続いた後の調整局面と考えられる。これらのデータは、2021年までの収益基盤の強化と、2022年の一時的な減少を示していると理解できる。
現金営業税
Northrop Grumman Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 連邦および外国の所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 連邦および外国の所得税費用
- この指標は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。特に2020年と2021年に顕著な上昇が見られ、2021年には約1933百万米ドルに達している。これは、税負担の増加や税率の変更、あるいは益の増加に伴う税額の増加を示唆している可能性がある。2022年も増加傾向を維持し、収益性の改善や税関連の戦略の変化を反映していると考えられる。
- 現金営業税
- この指標は、2018年から2022年にかけて大きな変動を見せている。2018年と2019年には比較的低い金額（431百万米ドルと891百万米ドル）が記録されているが、2020年に大きく増加し385百万米ドルに上昇している。2021年には比較的安定しているものの、2022年に再び大きく増加し、1413百万米ドルに達している。これにより、営業活動におけるキャッシュの流出が増加していることが示唆され、事業規模の拡大や投資活動の増加が背景にある可能性がある。2022年の増加は、企業の資金運用や財務戦略の変化を反映している可能性も考えられる。これらの変動は、キャッシュフロー管理や税戦略に関する重要なポイントとなる。
投下資本
Northrop Grumman Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||
| 長期借入金(当期純額) | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 予想貸倒引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後株主資本 | ||||||
| 有価証券6 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2018年から2020年にかけて増加傾向にあり、その後2021年に一時的に減少し、2022年に再び増加しています。これは、一時的な負債圧縮を経て、引き続き負債規模が拡大していることを示唆しています。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年から2022年にかけて持続的に増加しています。特に、2020年以降の増加率が高く、約4,300百万ドルの成長を示しており、自社の累積利益や資本拡充の結果と考えられます。これにより、自己資本の増加と財務基盤の強化が進んでいることがわかります。
- 投下資本の推移
- 投下資本は一定の増加傾向にあり、2018年の約24,076百万ドルから2022年には約30,111百万ドルに拡大しています。これは、資産投資や研究開発への継続的な資金投入を反映しており、長期的な成長戦略が継続されていると推察されます。
- 全体の評価
- 総じて、負債の変動はあるものの、株主資本と投下資本の両方が堅調に増加しており、財務基盤の拡充と資産の拡大が見られます。これらの動向から、同社は積極的な投資と財務体質の強化を進めていると分析できる。一方、負債の増減には注意を要しつつ、全体としては持続可能な財務運営を維持していると評価される。
資本コスト
Northrop Grumman Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期借入金(当期部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Northrop Grumman Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
投下資本は、2019年の23,507百万米ドルから2022年の30,111百万米ドルへと一貫して増加傾向にあり、事業規模の拡大に伴い資本投入が段階的に増強されたことが認められる。
経済的利益および経済スプレッド比率は、分析期間を通じて大きな変動を示しており、資本効率に不規則な推移が見られる。
- 資本コストの下回りと回復
- 2019年には経済的利益が-161百万米ドル、経済スプレッド比率が-0.68%となり、投下資本に対するリターンが資本コストを下回る水準まで低下したが、2020年にはそれぞれ1,455百万米ドル、5.46%まで回復した。
- 2021年の急増
- 2021年には経済的利益が5,227百万米ドル、経済スプレッド比率が18.92%に達し、期間中で最大の値となった。これは、極めて効率的な資本運用が行われたことを示唆している。
- 2022年の推移
- 2022年には経済的利益が1,791百万米ドル、経済スプレッド比率が5.95%に低下しており、2021年の突出した数値から調整局面に入ったと考えられる。
総じて、投下資本を拡大させつつ、2019年の一時的な低下を除いては、資本コストを上回る経済的価値を継続的に創出している傾向にある。
経済利益率率
Northrop Grumman Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| セールス | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
売上高は2018年の30,095百万米ドルから2022年の36,602百万米ドルへと、5年間で緩やかな拡大傾向にある。2021年にわずかな減少が見られたものの、中長期的な収益規模は成長している。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は年度ごとに激しく変動している。2018年の1,580百万米ドルから2019年には-161百万米ドルへと転落したが、その後は回復基調に転じ、2021年には5,227百万米ドルという突出した数値を記録した。2022年には1,791百万米ドルまで減少しており、変動性の高い推移となっている。
- 経済利益率の分析
- 経済利益率も同様の推移を示しており、2019年の-0.47%から2021年の14.65%まで急上昇した。しかし、2022年には4.89%まで低下しており、2021年の急増は一時的な要因によるものであることが示唆される。全体としては、2018年や2020年の水準に近い利益率で推移している。