Phillips 66 (NYSE:PSX)

分析期間において、商号および商標の価値は一貫して503百万米ドルで推移しており、大きな変動は見られません。

製油所の空気および運転許可の価値は、2015年の266百万米ドルから2019年には249百万米ドルまで、緩やかに減少傾向にあります。この減少は、規制環境の変化、設備の老朽化、または事業戦略の変更などが考えられます。

「他」という項目は、全期間を通じて1百万米ドルで一定です。この項目の具体的な内容が不明であるため、詳細な分析は困難です。

無期限の無形固定資産は、2015年の770百万米ドルから2019年には752百万米ドルまで、緩やかな減少傾向を示しています。この減少は、無形固定資産の価値評価方法の変更、または資産の陳腐化などが考えられます。

償却無形資産残高は、2015年の136百万米ドルから2018年には116百万米ドルまで減少しましたが、2019年には117百万米ドルに若干増加しています。この変動は、無形資産の償却スケジュール、または新たな無形資産の取得などが考えられます。

無形固定資産の合計額は、2015年の906百万米ドルから2019年には869百万米ドルまで、緩やかな減少傾向にあります。これは、無期限の無形固定資産と償却無形資産残高の減少が主な要因と考えられます。

好意は、分析期間を通じて3275百万米ドルで一定です。これは、企業買収活動が活発に行われていないか、または買収による好意の発生額と減損額が相殺されていることを示唆しています。

のれんと無形資産の合計額は、2015年の4181百万米ドルから2019年には4139百万米ドルまで、緩やかな減少傾向にあります。これは、無形固定資産の減少が主な要因と考えられます。

全体的な傾向

全体として、無形資産の価値は緩やかに減少傾向にあります。これは、無形資産の償却、価値評価の変更、または事業戦略の変更などが考えられます。好意は安定しており、企業買収活動が活発ではないことを示唆しています。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2015年の48580百万米ドルから、2019年には58720百万米ドルへと、この期間で約21.1%増加しました。ただし、2017年から2018年の間にはわずかな減少が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様に、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年の45305百万米ドルから、2019年には55450百万米ドルへと、約22.2%増加しています。調整後総資産も、2017年から2018年の間にわずかな減少を示しています。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少しました。2015年の23100百万米ドルから、2017年には25085百万米ドルへと増加しましたが、2018年には24653百万米ドルに減少しました。2019年には、24910百万米ドルとわずかに増加しています。全体的な増加率は約7.8%です。

調整後自己資本も、株主資本と同様のパターンを示しています。2015年の19825百万米ドルから、2017年には21815百万米ドルへと増加しましたが、2018年には21383百万米ドルに減少しました。2019年には、21640百万米ドルとわずかに増加しています。全体的な増加率は約9.1%です。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2017年から2018年にかけてのわずかな減少を除く。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、一貫した増加傾向。2017年から2018年にかけてのわずかな減少を除く。

株主資本の傾向

2015年から2017年にかけて増加、2018年に減少、2019年にわずかに増加。

調整後自己資本の傾向

株主資本と同様のパターン。2015年から2017年にかけて増加、2018年に減少、2019年にわずかに増加。

調整後総資産と調整後自己資本の増加率は、それぞれ総資産と株主資本の増加率をわずかに上回っています。これは、調整によって資産および自己資本の評価額が変化していることを示唆しています。株主資本と調整後自己資本の変動は、総資産と調整後総資産の変動よりも小さく、財務レバレッジの安定性を示唆しています。

総資産回転率は、2015年から2019年にかけて変動している。2015年の2.04から2016年に1.63へと低下した後、2017年に1.88で上昇し、2018年には2.05とさらに上昇した。しかし、2019年には1.83に低下している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2015年の2.18から2016年に1.74へと低下、その後上昇を経て、2019年には1.93となっている。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.1から2016年に2.31へと上昇し、2017年に2.17で一時的に低下した。その後、2018年には2.2へと上昇し、2019年には2.36とさらに上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2015年の2.29から2016年に2.53へと上昇、その後も上昇傾向が続いている。2019年には2.56となっている。

自己資本利益率は、2015年の18.3%から2016年には6.95%へと大幅に低下した。その後、2017年には20.35%と大幅に回復し、2018年には22.7%とさらに上昇した。しかし、2019年には12.35%に低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2015年の21.32%から2016年には8.13%へと低下、その後上昇を経て、2019年には14.21%となっている。

総資産利益率は、2015年の8.7%から2016年には3.01%へと大幅に低下した。その後、2017年には9.39%と回復し、2018年には10.3%とさらに上昇した。しかし、2019年には5.24%に低下している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2015年の9.33%から2016年には3.21%へと低下、その後上昇を経て、2019年には5.55%となっている。

総資産回転率

2016年と2019年に低下が見られる。調整後の値も同様の傾向を示す。

財務レバレッジ比率

2015年から2019年にかけて一貫して上昇傾向にある。調整後の値も同様の傾向を示す。

自己資本利益率

2016年に大幅な低下が見られ、その後回復するも2019年に再び低下している。調整後の値も同様の傾向を示す。

総資産利益率

2016年に大幅な低下が見られ、その後回復するも2019年に再び低下している。調整後の値も同様の傾向を示す。

分析期間において、総資産は一貫した増加傾向を示している。2015年末の48580百万米ドルから、2019年末には58720百万米ドルへと、約21.1%の増加を記録した。ただし、2017年末から2018年末にかけては、わずかな減少が見られた。

調整後総資産も同様に増加傾向にある。2015年末の45305百万米ドルから、2019年末には55450百万米ドルへと、約22.4%の増加を示した。総資産と同様に、2017年末から2018年末にかけても、わずかな減少が見られた。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の2.04から2016年の1.63へと低下した後、2017年には1.88に回復し、2018年には2.05へと上昇した。しかし、2019年には1.83に再び低下した。この変動は、収益の伸びと資産規模の変化に起因すると考えられる。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様のパターンを示している。2015年の2.18から2016年の1.74へと低下し、2017年には2.00に回復、2018年には2.18へと上昇した。2019年には1.93に低下している。調整後総資産回転率は、調整後の資産規模に対する収益の効率的な活用度合いを示しており、総資産回転率と比較して、より精度の高い指標を提供する可能性がある。

総資産および調整後総資産の増加傾向は、事業規模の拡大を示唆している。しかし、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動は、収益の伸びが資産規模の増加に必ずしも比例していないことを示している。特に2019年の回転率の低下は、資産効率の低下を示唆しており、今後の事業戦略において、資産効率の改善が課題となる可能性がある。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2015年の48580百万米ドルから、2019年には58720百万米ドルへと、期間全体で約21.2%の増加となりました。しかし、2018年にはわずかな減少が見られ、その後の2019年に再び増加しています。

調整後総資産も同様に、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年の45305百万米ドルから、2019年には55450百万米ドルへと、期間全体で約22.4%の増加となりました。総資産と同様に、2018年には減少が見られますが、2019年に増加に転じています。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少しています。2015年の23100百万米ドルから、2017年には25085百万米ドルへと増加しましたが、2018年には24653百万米ドルに減少しました。2019年にはわずかに増加し、24910百万米ドルとなりました。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2015年の19825百万米ドルから、2017年には21815百万米ドルへと増加しましたが、2018年には21383百万米ドルに減少しました。2019年にはわずかに増加し、21640百万米ドルとなりました。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.1から2019年の2.36へと、期間全体で増加傾向にあります。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も同様に、2015年の2.29から2019年の2.56へと、期間全体で増加傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率は、調整後の自己資本を使用しているため、より保守的なレバレッジ指標と解釈できます。この指標の増加も、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2018年に一時的な減少が見られる。

株主資本の傾向

2017年まで増加、2018年に減少、2019年にわずかな増加。

財務レバレッジ比率の傾向

一貫した増加傾向。負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆。

分析期間において、株主資本は変動を示している。2015年末の23100百万米ドルから2016年末には22390百万米ドルへと減少したが、その後2017年末には25085百万米ドルへと増加した。2018年末には若干減少し24653百万米ドルとなったが、2019年末には24910百万米ドルと、2017年末の水準に近づいた。

調整後自己資本も株主資本と同様の傾向を示している。2015年末の19825百万米ドルから2016年末には19120百万米ドルへと減少、2017年末には21815百万米ドルへと増加した。2018年末には21383百万米ドルと減少したが、2019年末には21640百万米ドルと、2017年末の水準にほぼ近づいた。

自己資本利益率

自己資本利益率は、分析期間を通じて大きな変動を示している。2015年は18.3%であったが、2016年には6.95%へと大幅に低下した。その後、2017年には20.35%へと回復し、2018年には22.7%とさらに上昇した。しかし、2019年には12.35%へと再び低下した。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に変動している。2015年は21.32%であったが、2016年には8.13%へと低下した。2017年には23.41%へと回復し、2018年には26.17%と最高値を記録した。2019年には14.21%へと低下しており、調整後の数値の方が、未調整の数値よりも高い水準を維持している傾向が見られる。

全体として、自己資本利益率は調整後自己資本利益率と比較して低い値を示しており、調整が利益率に影響を与えていることが示唆される。また、両方の利益率は2016年と2019年に大幅な低下を見せており、これらの年における事業環境の変化や経営戦略の影響を考慮する必要がある。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2015年の48580百万米ドルから、2019年には58720百万米ドルへと、この期間で約21.2%増加しました。ただし、2017年から2018年の間にはわずかな減少が見られます。

調整後総資産も同様に、2015年から2019年にかけて増加しています。2015年の45305百万米ドルから、2019年には55450百万米ドルへと、約22.4%増加しました。調整後総資産の推移も、2017年から2018年の間にわずかな減少を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2015年の8.7%から2016年の3.01%へと大幅に低下しました。その後、2017年の9.39%、2018年の10.3%と上昇し、2019年には5.24%に低下しました。全体として、変動の大きい傾向を示しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2015年の9.33%から2016年の3.21%へと低下しました。その後、2017年の9.99%、2018年の10.96%と上昇し、2019年には5.55%に低下しました。調整後の利益率も、総資産利益率と同様に、変動の大きい傾向を示しています。調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも一貫して高い値を示しています。

総資産と調整後総資産は増加している一方で、総資産利益率および調整後総資産利益率は変動しており、特に2016年と2019年に顕著な低下が見られます。このことは、資産の増加が必ずしも収益性の向上に直結していない可能性を示唆しています。利益率の変動要因については、追加の分析が必要です。