Phillips 66 (NYSE:PSX)

分析期間において、原油・石油製品の収益は変動を示しています。2015年の3214百万米ドルから2016年には2883百万米ドルへと減少しましたが、その後2017年の3106百万米ドル、2018年の3238百万米ドルと回復傾向にあります。2019年には3452百万米ドルと、分析期間を通じて最高値を記録しています。全体として、原油・石油製品の収益は緩やかな上昇傾向を示しています。

材料と供給

材料と供給の費用は、一貫して増加しています。2015年の263百万米ドルから、2016年の267百万米ドル、2017年の289百万米ドル、2018年の305百万米ドル、そして2019年には324百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業活動の拡大または原材料価格の上昇を示唆している可能性があります。

在庫は、分析期間を通じて着実に増加しています。2015年の3477百万米ドルから、2016年の3150百万米ドルへと一時的に減少しましたが、その後2017年の3395百万米ドル、2018年の3543百万米ドル、そして2019年には3776百万米ドルへと増加しています。在庫の増加は、需要予測の変更、生産計画の調整、またはサプライチェーンの戦略的な変更を反映している可能性があります。

原油・石油製品の収益と材料と供給の費用を比較すると、収益の増加に伴い、材料と供給の費用も増加していることがわかります。このことは、収益の増加が原材料費の増加と相関関係にあることを示唆しています。在庫の増加は、収益の増加と並行して発生しており、需要の増加に対応するための準備、または将来の販売を目的とした戦略的な在庫積み増しを示唆している可能性があります。

在庫は、2015年から2019年にかけて、全体的に増加傾向にある。2016年には減少が見られたものの、その後は一貫して増加し、2019年には2015年と比較して約8.6%増加した。

調整済み在庫は、2015年から2019年にかけて大幅な変動を示している。2016年には大幅な増加が見られ、2017年にはさらに増加したが、2018年には減少した。2019年には再び増加し、2015年と比較して約68.8%増加した。

流動資産は、2015年から2019年にかけて、概ね増加傾向にある。2018年には減少が見られたが、2019年には再び増加し、2015年と比較して約17.5%増加した。

調整流動資産は、流動資産と同様に、2015年から2019年にかけて、概ね増加傾向にある。2018年には減少が見られたが、2019年には再び増加し、2015年と比較して約44.8%増加した。

総資産は、2015年から2017年にかけて増加したが、2018年には横ばいとなった。2019年には再び増加し、2015年と比較して約20.9%増加した。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示している。2015年から2017年にかけて増加し、2018年には減少したが、2019年には増加し、2015年と比較して約26.7%増加した。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加したが、2018年には減少した。2019年には横ばいとなり、2015年と比較して約7.4%増加した。

調整後自己資本は、株主資本と同様の傾向を示している。2015年から2017年にかけて増加し、2018年には減少したが、2019年には増加し、2015年と比較して約20.4%増加した。

当期純利益は、2016年に大幅に減少したが、2017年には大幅に増加した。2018年には増加が続いたが、2019年には減少した。2019年の利益は、2015年と比較して約27.3%減少した。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2016年に大幅に増加し、2017年にはさらに増加したが、2018年には減少した。2019年には再び増加し、2015年と比較して約77.7%増加した。

在庫

全体的に増加傾向。

調整済み在庫

大幅な変動あり。全体的には増加傾向。

流動資産

概ね増加傾向。

調整流動資産

概ね増加傾向。

総資産

2015年から2017年にかけて増加、2018年に横ばい、2019年に増加。

調整後総資産

総資産と同様の傾向。

株主資本

2015年から2017年にかけて増加、2018年に減少、2019年に横ばい。

調整後自己資本

株主資本と同様の傾向。

当期純利益

2016年に大幅減少、その後増加、2019年に減少。

調整後当期純利益

当期純利益と同様の傾向。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2015年から2016年にかけて低下し、その後2017年と2018年にかけて緩やかに上昇、2019年には再び低下する傾向が見られる。調整後の流動性比率は、この傾向と概ね一致するが、全体的に流動流動性比率よりも高い水準を維持している。

収益性に関する指標では、純利益率は2016年に大幅に低下した後、2017年と2018年にかけて上昇し、2019年には再び低下している。調整後の当期純利益率は、純利益率の変動に追随する形で推移しているが、2016年と2019年の変動幅は純利益率よりも小さい。総資産回転率は2016年に低下した後、2017年と2018年にかけて上昇し、2019年には再び低下している。調整後の総資産回転率は、調整前と同様の傾向を示す。

自己資本利益率は2016年に大幅に低下した後、2017年と2018年にかけて大幅に上昇し、2019年には低下している。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも低い水準で推移するものの、同様の変動傾向を示している。総資産利益率は、自己資本利益率と同様に、2016年に低下し、2017年と2018年に上昇、2019年に低下する傾向が見られる。調整後の総資産利益率は、調整前よりも高い水準で推移する傾向がある。

財務レバレッジ比率は、2016年に上昇した後、2017年に低下し、2018年に再び上昇、2019年にはさらに上昇している。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前と同様の傾向を示すが、全体的に調整前よりも低い水準で推移している。

流動性比率

流動性比率は、期間を通じて変動しているが、全体的に1.24から1.85の範囲内で推移しており、短期的な債務履行能力に一定の余裕があると考えられる。

収益性比率

収益性比率は、2017年と2018年にピークを迎え、2019年に低下している。この変動は、市場環境の変化や事業戦略の調整などが影響している可能性がある。

効率性比率

総資産回転率は、資産の効率的な活用度を示す指標であり、2016年と2019年に低下している。これは、売上高の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆している可能性がある。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、期間を通じて上昇傾向にある。これは、負債の増加を示唆しており、財務リスクの増大に注意する必要がある。

この分析では、過去5年間の財務データにおける流動性に関する主要な傾向を評価します。

流動資産

流動資産は、2015年から2017年にかけて一貫して増加し、12256百万米ドルから14390百万米ドルへと増加しました。その後、2018年には13209百万米ドルに減少し、2019年には再び14395百万米ドルに増加しました。全体として、流動資産は比較的安定しており、2015年と2019年の間にほぼ同等の水準を維持しています。

調整流動資産

調整流動資産は、2015年から2017年にかけて大幅に増加し、13556百万米ドルから18690百万米ドルへと増加しました。2018年には16109百万米ドルに減少し、2019年には再び18695百万米ドルに増加しました。調整流動資産の変動は、流動資産の変動と類似したパターンを示しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2015年の1.63から2016年の1.34へと低下しました。その後、2017年には1.42に若干改善し、2018年には1.48に増加しました。2019年には1.24に再び低下しました。この比率は、短期的な債務を履行する能力を示しており、2019年には低下傾向にあります。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2015年の1.8から2016年の1.69へと低下しました。その後、2017年には1.85に改善し、2018年には1.8に若干低下しました。2019年には1.61に低下しました。調整後の流動性比率は、調整されていない流動性比率と同様に、2019年に低下傾向にあります。

全体として、流動資産と調整流動資産は、分析期間中に変動を示しましたが、2015年と2019年の間ではほぼ同等の水準を維持しています。一方、流動流動性比率と現在の流動性比率（調整後）は、2019年に低下しており、短期的な債務を履行する能力が低下している可能性を示唆しています。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の42億2700万米ドルから2016年には15億5500万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2017年には51億600万米ドル、2018年には55億9500万米ドルと増加しました。2019年には30億7600万米ドルに減少しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2015年の25億2700万米ドルから2016年には35億5500万米ドルに増加し、2017年には61億600万米ドル、2018年には41億9500万米ドルとなりました。2019年には44億7600万米ドルとなっています。

純利益率

純利益率は、2015年の4.27%から2016年には1.85%に低下しました。その後、2017年には4.99%、2018年には5.02%と上昇しましたが、2019年には2.87%に再び低下しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2015年の2.55%から2016年には4.22%に増加しました。2017年には5.97%とピークに達し、2018年には3.76%に低下、2019年には4.17%となっています。

純利益率と調整後当期純利益率の推移を比較すると、調整後の数値の方が変動幅が大きく、特に2016年から2017年にかけての増加が顕著です。調整後の利益率は、特定の項目を除外することで、より本質的な収益性を評価するのに役立つと考えられます。全体として、利益率は2019年にかけて低下傾向にあり、収益性の悪化を示唆しています。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の48580百万米ドルから、2019年には58720百万米ドルへと、約21.1%の増加を示しています。2018年はわずかに減少しているものの、全体的な傾向は拡大です。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年の49880百万米ドルから、2019年には63020百万米ドルへと、約26.4%の増加を示しています。総資産と同様に、2018年には減少が見られますが、全体としては増加しています。調整後総資産は、総資産よりも常に高い水準を維持しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の2.04から2016年の1.63へと低下した後、2017年には1.88に回復しました。2018年には2.05に上昇し、2019年には1.83に低下しています。変動はありますが、おおむね1.63から2.05の範囲内で推移しており、資産の効率的な活用状況を示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2015年の1.98から2016年の1.53へと低下し、その後2017年には1.74に回復しました。2018年には1.95に上昇し、2019年には1.70に低下しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干低い水準で推移しています。調整後の数値の方が、より正確な資産効率を反映している可能性があります。

総じて、資産規模は拡大傾向にあり、資産回転率は変動しながらも一定の範囲内で推移していることが示唆されます。調整後資産の数値は、総資産の数値よりも高く、調整が資産効率の評価に影響を与えている可能性があります。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2015年の48580百万米ドルから、2019年には58720百万米ドルへと、期間全体で約21.1%の増加が見られます。ただし、2017年から2018年の間にはわずかな減少が見られます。

調整後総資産も同様に、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年の49880百万米ドルから、2019年には63020百万米ドルへと、期間全体で約26.4%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っています。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少しています。2015年の23100百万米ドルから2017年の25085百万米ドルへと増加した後、2018年には24653百万米ドルに減少しました。2019年にはわずかに回復し、24910百万米ドルとなりました。全体的な増加率は比較的緩やかです。

調整後自己資本は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の24400百万米ドルから、2019年には29210百万米ドルへと、期間全体で約19.7%の増加を示しています。調整後自己資本は、株主資本よりも安定した増加を示しています。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.1から2019年の2.36へと、期間全体で増加傾向にあります。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。2016年には一時的に2.31まで上昇し、その後は2.2前後で推移しています。

調整後財務レバレッジ比率も、2015年の2.04から2019年の2.16へと、期間全体で増加傾向にあります。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移していますが、同様の増加傾向を示しています。調整後の数値は、調整されていない数値よりも低いレバレッジを示唆しています。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2017年から2018年にかけてわずかな減少が見られる。

株主資本の傾向

2015年から2017年にかけて増加、2018年に減少、2019年にわずかな回復。増加率は緩やか。

財務レバレッジ比率の傾向

一貫した増加傾向。負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動している。2016年には大幅な減少が見られ、2017年以降は増加傾向にあるものの、2019年には再び減少している。調整後当期純利益は、2015年から2017年にかけて増加し、2018年に減少、2019年には増加している。調整後当期純利益は、当期純利益の変動よりも安定している傾向が見られる。

株主資本

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加し、2018年に減少、2019年には若干増加している。全体としては、比較的安定した水準を維持している。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2015年から2017年にかけて増加し、2018年に減少、2019年には増加している。株主資本と同様に、比較的安定した水準を維持している。調整後自己資本は、株主資本よりも高い水準にある。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2015年に18.3%と高く、2016年には6.95%と大幅に低下している。その後、2017年に20.35%と再び上昇し、2018年には22.7%と最高値を記録、2019年には12.35%と低下している。当期純利益の変動に連動した動きを示している。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、2015年から2017年にかけて増加し、2018年に減少、2019年には若干増加している。自己資本利益率と比較して、変動幅は小さい。調整後当期純利益を使用しているため、より安定した指標となっている。

全体として、利益率は変動しているが、自己資本は比較的安定している。調整後の指標は、変動が少なく、より安定した財務パフォーマンスを示唆している。利益率の変動は、外部環境の変化や事業戦略の調整に起因する可能性がある。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の42億2700万米ドルから2016年には15億5500万米ドルへと大幅に減少し、その後2017年には51億600万米ドル、2018年には55億9500万米ドルと増加しました。しかし、2019年には30億7600万米ドルに再び減少しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2015年の25億2700万米ドルから2016年には35億5500万米ドルに増加し、2017年には61億600万米ドル、2018年には41億9500万米ドルへと減少しました。2019年には44億7600万米ドルに増加しています。

総資産は、2015年の4万8580百万米ドルから2019年には5万8720百万米ドルへと一貫して増加しています。2016年から2017年にかけての増加幅が大きく、その後は増加ペースが鈍化しています。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2015年の4万9880百万米ドルから2019年には6万3020百万米ドルとなっています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅よりも大きくなっています。

総資産利益率は、2015年の8.7%から2016年には3.01%に低下し、2017年には9.39%に回復しました。2018年には10.3%とピークに達しましたが、2019年には5.24%に低下しています。

調整後総資産利益率は、2015年の5.07%から2016年には6.47%に増加し、2017年には10.41%と大幅に上昇しました。2018年には7.33%に低下し、2019年には7.1%となっています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。