Phillips 66 (NYSE:PSX)

財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2015年末の流動資産は122億5600万米ドルでした。2016年末には126億8000万米ドルに増加し、2017年末には143億9000万米ドルへと大幅に増加しました。2018年末には132億900万米ドルに減少し、2019年末には再び143億9500万米ドルへと増加しました。全体として、2015年から2019年にかけて、流動資産は変動しながらも増加傾向にあります。

調整流動資産

2015年末の調整流動資産は136億1100万米ドルでした。2016年末には160億1400万米ドルに増加し、2017年末には187億1900万米ドルへと大幅に増加しました。2018年末には161億3100万米ドルに減少し、2019年末には再び187億3600万米ドルへと増加しました。調整流動資産も、流動資産と同様に、2015年から2019年にかけて、変動しながらも増加傾向にあります。

調整流動資産は、一貫して流動資産を上回っています。両資産とも、2017年にピークを迎え、2018年に減少した後、2019年に回復するという同様のパターンを示しています。このパターンは、事業活動や市場環境の変化に合わせた資産管理戦略の変化を示唆している可能性があります。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫した増加傾向を示しています。2015年末の48,580百万米ドルから、2019年末には58,720百万米ドルへと、この期間で約21.1%増加しました。増加率は、2016年から2017年にかけて最も顕著であり、その間に約10.7%の増加が見られました。2018年にはわずかな減少が見られましたが、2019年には再び増加に転じました。

総資産の推移

2015年: 48,580百万米ドル

2016年: 51,653百万米ドル

2017年: 54,371百万米ドル

2018年: 54,302百万米ドル

2019年: 58,720百万米ドル

調整後総資産も、総資産と同様に、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年末の51,530百万米ドルから、2019年末には63,013百万米ドルへと、この期間で約22.3%増加しました。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較して若干高い傾向にあります。2018年には総資産と同様に減少が見られましたが、調整後総資産の減少幅はより小さく抑えられています。2019年には、総資産と調整後総資産ともに増加に転じています。

調整後総資産の推移

2015年: 51,530百万米ドル

2016年: 56,267百万米ドル

2017年: 60,217百万米ドル

2018年: 58,566百万米ドル

2019年: 63,013百万米ドル

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、調整後総資産の方が常に高い値を示しており、その差は年々拡大しています。このことは、調整項目が資産価値に与える影響が無視できないことを示唆しています。両指標ともに、2019年に増加に転じていることから、全体的な財務状況の改善が示唆されます。

総負債は、2015年から2019年にかけて一貫した増加傾向を示しています。2015年末の246億4200万米ドルから、2019年末には315億5100万米ドルへと増加しました。増加率は、期間全体で約28.4%です。2016年には最も大きな増加が見られ、その後の期間では増加ペースが鈍化しています。

総負債の推移

2015年：24,642百万米ドル

2016年：27,928百万米ドル

2017年：26,943百万米ドル

2018年：27,149百万米ドル

2019年：31,551百万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様に、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年末の203億5700万米ドルから、2019年末には259億9800万米ドルへと増加しました。増加率は、期間全体で約27.4%です。総負債と同様に、2016年に最も大きな増加が見られ、その後は増加ペースが鈍化しています。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移しています。

調整後総負債の推移

2015年：20,357百万米ドル

2016年：22,557百万米ドル

2017年：23,543百万米ドル

2018年：23,265百万米ドル

2019年：25,998百万米ドル

2017年から2018年にかけて、総負債と調整後総負債の両方でわずかな減少が見られますが、これは一時的な変動であると考えられます。全体として、負債水準は着実に増加しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。負債増加の要因や、それが事業活動に与える影響については、さらなる分析が必要です。

株主資本は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年末の23100百万米ドルから、2016年末には22390百万米ドルへと減少しました。その後、2017年末には25085百万米ドルと増加し、2018年末には24653百万米ドルに若干減少しました。2019年末には24910百万米ドルとなり、再びわずかな増加を示しています。全体として、この期間における株主資本の変動幅は比較的限定的です。

株主資本の推移

2015年末：23100百万米ドル

2016年末：22390百万米ドル

2017年末：25085百万米ドル

2018年末：24653百万米ドル

2019年末：24910百万米ドル

調整後総資本は、一貫して増加傾向にあります。2015年末の31173百万米ドルから、2016年末には33710百万米ドル、2017年末には36674百万米ドルと増加しました。2018年末には35301百万米ドルに若干減少しましたが、2019年末には37015百万米ドルと再び増加し、過去最高値を更新しています。調整後総資本の増加は、事業規模の拡大や資産の増加を示唆している可能性があります。

調整後総資本の推移

2015年末：31173百万米ドル

2016年末：33710百万米ドル

2017年末：36674百万米ドル

2018年末：35301百万米ドル

2019年末：37015百万米ドル

株主資本と調整後総資本を比較すると、調整後総資本の増加ペースが株主資本よりも速いことがわかります。このことは、負債の増加やその他の非株主資本の増加によって、総資本が拡大している可能性を示唆しています。ただし、株主資本も全体的に安定した水準を維持しており、財務基盤は比較的堅調であると考えられます。

総負債は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。8887百万米ドルから11763百万米ドルへと、約32.2%の増加を示しています。しかし、2016年から2017年の増加幅は比較的小さいです。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年にはわずかに減少しました。その後、2019年には再び増加しています。全体としては、23100百万米ドルから24910百万米ドルへと、約7.8%の増加を示しています。

総資本金は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。31987百万米ドルから36673百万米ドルへと、約14.7%の増加を示しています。増加率は年によって変動しており、2017年から2018年の増加幅が比較的大きくなっています。

調整後総負債も、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。10643百万米ドルから13024百万米ドルへと、約22.4%の増加を示しています。この増加は、総負債の増加と一致しています。

調整後総資本は、2015年から2017年にかけて増加し、2018年にわずかに減少した後、2019年に再び増加しています。31173百万米ドルから37015百万米ドルへと、約18.8%の増加を示しています。調整後総資本の数値は、別の計算方法による総資本の数値と比較して、より大きな値を示しています。

調整後総資本（別計算）は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。41816百万米ドルから50039百万米ドルへと、約19.8%の増加を示しています。この数値は、他の調整後総資本の数値よりも大きく、資本構成の異なる側面を反映している可能性があります。

総負債の傾向

一貫した増加傾向。

株主資本の傾向

増加傾向にあるが、2018年に一時的な減少。

総資本金の傾向

一貫した増加傾向。

調整後総負債の傾向

一貫した増加傾向。

調整後総資本の傾向

増加傾向にあるが、2018年に一時的な減少。

調整後総資本（別計算）の傾向

一貫した増加傾向。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の42億2700万米ドルから2016年には15億5500万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2017年には51億600万米ドル、2018年には55億9500万米ドルと増加しました。2019年には30億7600万米ドルに減少し、全体として不安定な傾向を示しています。

当期純利益の変動要因

2016年の大幅な減少は、原油価格の変動や精製マージンの低下など、外部環境の変化に起因する可能性があります。2017年と2018年の増加は、経済状況の改善や事業戦略の成功によるものと考えられます。2019年の減少は、市場競争の激化や特定の事業部門の業績不振などが影響している可能性があります。

調整後当期純利益は、2015年の29億2500万米ドルから2016年には38億9100万米ドルへと増加しました。その後、2017年には47億3200万米ドル、2018年には46億4300万米ドルと増加傾向が続きましたが、2019年には49億7100万米ドルに増加しました。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より安定した成長を示しています。

調整後当期純利益の安定性

調整後当期純利益は、特別損益や会計上の変更の影響を除外したものであり、事業活動の実態をより正確に反映していると考えられます。調整後当期純利益の安定性は、事業の持続可能性を示す指標として重要です。

調整後当期純利益は、当期純利益よりも高い水準で推移しており、これは、特殊な要因が当期純利益に悪影響を及ぼしている可能性を示唆しています。調整後当期純利益の継続的な増加は、事業の効率化や収益性の向上を示していると考えられます。