短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Phillips 66、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 在庫回転率についての分析
- 在庫回転率は、2015年から2018年にかけて一定の増加を見せており、2018年には29.02に達している。この増加は、在庫管理の効率化または販売促進による在庫の早期回転を示唆している可能性がある。ただし、2019年にはやや減少して26.64となり、ピークからの調整が見られる。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は、2015年の22.44から2016年に大きく低下し15.37に落ち込んだ後、2017年には15.93と僅かに回復した。しかし、2018年に20.59に上昇した後、2019年には14.55に再び低下している。この動きは、売掛金の回収効率の変動や信用管理の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率とその傾向
- 買掛金回転率は、2015年の15.07より、2016年には10.44と低下したが、2017年には11.61に回復している。ただし、2018年には16.82へと大きく増加し、その後2019年に12.51に減少している。この傾向は、支払条件の変更や仕入先との交渉状況の変動を反映していると考えられる。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は、2015年の20.95から2016年に26.2へと増加し、2017年には23.9にやや低下したものの、2018年には26.08を記録し、2019年には39.03と大きく向上している。この増加は、運転資本の効率的な管理や資金運用の改善を示していると推測される。
- 在庫と売掛金、買掛金のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2015年の16日から2018年に13日まで短縮し、その後2019年には14日に戻った。一方、売掛金のローテーション日数は2015年の16日から2016年に24日に増加し、その後23日や25日に調整されている。買掛金のローテーション日数は、2015年の24日から2018年に22日と短縮し、2019年に29日に増加している。これらの変動は、在庫管理や債権回収、債務支払条件の運用状況の変化を示している。
- 運転サイクルとキャッシュコンバージョンサイクル
- 運転サイクルは、2015年の32日から2018年に31日とほぼ横ばいで推移し、2019年には39日にやや延長している。キャッシュコンバージョンサイクルは、2015年から2018年までは8日から9日にわたり、2019年には10日にわずかに増加している。これらの指標の変動は、企業のキャッシュフロー運用や運転資本の効率性に影響を与える要素と考えられる。
- 総合的な評価
- これらのデータから、2015年から2018年にかけて在庫や運転資本の回転効率が向上し、運転資本回転率の増加やローテーション日数の短縮により、資金の効率的な運用が進んだことが示唆される。一方、2019年にはいくつかの指標で調整や逆転現象が見られ、資産や支払いの管理状況に再び変化が生じている可能性がある。全体としては、管理改善による効率向上と、その後の調整を経て、運転資本の運用状況が変動している状況と考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Phillips 66、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益のコスト | 100,603) | 102,810) | 84,108) | 66,743) | 77,693) | |
| 在庫 | 3,776) | 3,543) | 3,395) | 3,150) | 3,477) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 26.64 | 29.02 | 24.77 | 21.19 | 22.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫回転率 = 営業収益のコスト ÷ 在庫
= 100,603 ÷ 3,776 = 26.64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益のコスト
- 2015年から2019年にかけて、営業収益のコストは増加の傾向を示している。2015年の約77.7億ドルから2018年には約102.8億ドルに増加し、その後やや減少して2019年には約100.6億ドルとなった。これは、売上高の増加に対してコストも増加していることを示しており、売上規模の拡大に伴うコスト増が見られる。
- 在庫
- 在庫の金額は2015年の約3.5億ドルから2019年の約3.8億ドルへと増加している。ただし、在庫の金額の増加は比較的緩やかであり、2016年に一時的に減少した後は緩やかな上昇傾向を維持している。このことから、在庫水準は安定的に管理されていることがうかがえる。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は年間を通じて変動しており、2015年には22.34だったものの、2016年に一旦低下し21.19に下落した。その後、2017年には24.77と大きく上昇し、2018年には29.02とピークに達した。2019年には若干低下し26.64となっている。これらの動きは、在庫の効率的な運用と販売サイクルの改善を反映している可能性がある。特に2017年と2018年の在庫回転率の上昇は、在庫資産の効率的な利用と在庫管理の効率化を示唆している。
売掛金回転率
Phillips 66、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | 107,293) | 111,461) | 102,354) | 84,279) | 98,975) | |
| 売掛金および売掛手形(引当金控除後) | 7,376) | 5,414) | 6,424) | 5,485) | 4,411) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 14.55 | 20.59 | 15.93 | 15.37 | 22.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金回転率 = 売上高およびその他の営業収益 ÷ 売掛金および売掛手形(引当金控除後)
= 107,293 ÷ 7,376 = 14.55
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高およびその他の営業収益の推移
- 売上高およびその他の営業収益は、2015年から2018年にかけて増加しており、2018年には111,461百万米ドルに達した。その後、2019年には若干の減少傾向を示し、107,293百万米ドルとなった。これにより、総収益は一定の成長期とその後の調整期を経ていることが示唆される。
- 売掛金および売掛手形の動向
- 売掛金は2015年から2017年にかけて増加し、6,424百万米ドルに達したが、2018年には一時的に減少し、5,414百万米ドルとなった。その後、2019年には7,376百万米ドルへと増加しており、売掛金の変動は収益の変動に伴う取引先からの未収金残高の増減を反映している可能性がある。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は2015年の22.44から2016年と2017年にかけて大幅に低下し、15.37および15.93を記録した。2018年には20.59へと回復したものの、2019年には再び14.55まで低下している。この変動は、売掛金の回収効率の変化や信用管理の調整、あるいは売上構成の変化を示している可能性がある。特に、2019年の回転率の低下は、未収金の増加や回収遅延に起因している可能性が考えられる。
買掛金回転率
Phillips 66、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益のコスト | 100,603) | 102,810) | 84,108) | 66,743) | 77,693) | |
| 買掛金 | 8,043) | 6,113) | 7,242) | 6,395) | 5,155) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 12.51 | 16.82 | 11.61 | 10.44 | 15.07 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金回転率 = 営業収益のコスト ÷ 買掛金
= 100,603 ÷ 8,043 = 12.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益のコスト
- 売上高に対するコストの動向は、2015年度から2018年度にかけて増加傾向にあり、2018年度にピークを迎えた。その後2019年度にはやや減少するも、全体的には高い水準を維持している。これは、売上高の増加に伴いコストも上昇していることを示しており、収益拡大とコスト管理の両面を示唆している。
- 買掛金
- 買掛金の残高は、2015年度から2017年度まで増加傾向を示しているが、2018年度に減少した後、2019年度には再び増加している。この変動は、仕入れや支払い条件の変化、または供給チェーンの調整を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2015年度の15.07から2016年度に減少し、結果として買掛金の支払い頻度が低下したことを示している。その後一時的に上昇し2018年度には16.82と高水準に達したが、2019年度には再び低下し、12.51となった。これらの変動は、仕入れ支払の条件や取引先との交渉状況の変化を反映している可能性がある。総じて、買掛金回転率の変動は、キャッシュフロー管理や仕入れ戦略の変化を示唆している。
運転資本回転率
Phillips 66、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 14,395) | 13,209) | 14,390) | 12,680) | 12,256) | |
| レス： 流動負債 | 11,646) | 8,935) | 10,107) | 9,463) | 7,531) | |
| 運転資本 | 2,749) | 4,274) | 4,283) | 3,217) | 4,725) | |
| 売上高およびその他の営業収益 | 107,293) | 111,461) | 102,354) | 84,279) | 98,975) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 39.03 | 26.08 | 23.90 | 26.20 | 20.95 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転資本回転率 = 売上高およびその他の営業収益 ÷ 運転資本
= 107,293 ÷ 2,749 = 39.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2015年の4725百万米ドルから2016年に減少し、その後2017年に再び増加、2018年にほぼ横ばい、2019年には再び減少しています。全体的には、2015年から2019年にかけての変動が見られ、ピークは2015年の後に一時的に減少した後、2019年には2015年水準よりも低い状態で推移しています。
- 売上高およびその他の営業収益の変動
- 売上高は2015年の98975百万米ドルから2016年に減少した後、2017年に再び増加し、2018年にも増加を続け、2019年には一時的に減少しています。総じて、2017年までの増加トレンドの後、2019年に若干の減少が見られるものの、比較的高い水準を維持しています。
- 運転資本回転率の傾向
- 運転資本回転率は2015年の20.95から2016年に上昇し、その後2017年と2018年にかけて一旦やや低下したものの、2019年には大きく上昇して39.03となっています。これにより、資産の効率的な運用が2019年に顕著に改善されたことが示唆される。全体としては、2015年から2019年にかけて運転資本の効率性が改善していると解釈できる。
在庫のローテーション日数
Phillips 66、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 26.64 | 29.02 | 24.77 | 21.19 | 22.34 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 14 | 13 | 15 | 17 | 16 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 26.64 = 14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率について
- 2015年から2019年にかけて、在庫回転率は一貫して増加傾向を示している。具体的には、2015年の22.34から2018年の29.02にかけて、在庫の効率的な回転が進展していることが伺える。2019年には若干の減少が見られるものの、全体として高い回転水準を維持していることから、在庫管理の効率性が向上していると解釈できる。
- 在庫のローテーション日数について
- 在庫のローテーション日数は、年度を通じて比較的安定して推移しているが、やや変動が見られる。2015年の16日から2016年には17日に増加した後、2017年には15日に減少し、その後も14日とわずかに減少傾向を示している。これらの変動は、在庫回転率の増加と一致し、在庫の効率的な管理により、在庫期間の短縮が進んでいる可能性を示唆している。
売掛金のローテーション日数
Phillips 66、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 14.55 | 20.59 | 15.93 | 15.37 | 22.44 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 25 | 18 | 23 | 24 | 16 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 14.55 = 25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2015年から2018年にかけて売掛金回転率は比較的安定した傾向を示しており、特に2016年と2017年には約15の範囲内で推移している。しかしながら、2018年に一時的に上昇しているものの、2019年には再び低下し、14.55と最も低い値を記録している。
- 売掛金回転率の変動要因
- 売掛金のローテーション日数は、2015年には16日であったのが、2016年には24日に上昇し、2017年には23日にわずかに減少した後、2018年に18日に、2019年には25日に増加している。これらの動きは売掛金回転率の変動と一致しており、回転日数の増加は売掛金回転率の低下を示していると考えられる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、同期間において売掛金の回転効率は一定の範囲内で変動している。また、売掛金の回転日数と回転率は逆方向に動いており、キャッシュサイクルや信用管理の改善・悪化を反映している可能性がある。特に2019年には売掛金回転率が低下し、回転日数は増加していることから、売掛金の回収期間が長くなりつつある兆候として解釈できる。これらの指標の変動は、企業の資金繰りや顧客信用管理の状況を示す重要な指標であり、今後の動向を注視する必要がある。
運転サイクル
Phillips 66、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 14 | 13 | 15 | 17 | 16 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 25 | 18 | 23 | 24 | 16 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 39 | 31 | 38 | 41 | 32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 14 + 25 = 39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2018年にかけて、在庫のローテーション日数は全体的に減少傾向を示している。特に2018年には最も短縮され、13日となった後、2019年にはやや増加して14日に戻っている。この傾向は、在庫管理の効率化や在庫回転の改善を示唆している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は2015年に16日であったが、その後2016年に24日に一時的に増加し、2017年にはやや減少して23日となった。その後、2018年には18日に短縮したが、2019年には再び25日に増加している。この変動は、売掛金回収の管理状態が年度によって変動しており、回収サイクルの改善と悪化を繰り返していることを示す。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2015年から2016年にかけて大きく伸び、41日から32日に短縮された後、2017年には38日にやや増加した。その後2018年に再び減少して31日となり、2019年には39日に回復している。この推移は、運転資本の管理やサイクルの効率性において、一時的な改善と変動を繰り返している状況を反映している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Phillips 66、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 12.51 | 16.82 | 11.61 | 10.44 | 15.07 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 29 | 22 | 31 | 35 | 24 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 12.51 = 29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2015年から2019年までの期間において、買掛金回転率は一時的な変動を見せながらも、全体としては比較的安定していることが確認される。2015年には15.07であったが、2016年および2017年にやや低下し、2016年には10.44、2017年には11.61となった。その後、2018年には16.82と顕著に上昇し、その後2019年に12.51へと調整されている。この動向は、買掛金の回収効率の向上や支払条件の改善を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 日数の側面から見ると、2015年の24日から2016年の35日へと増加し、その後2017年には31日へとやや減少している。2018年には再び22日に短縮されており、2019年には29日に増加している。このデータは、支払サイクルの変動を示し、企業の資金繰りや支払戦略の調整を反映していると考えられる。特に2018年の支払期間の短縮は、資金繰りの改善や仕入先との条件交渉の結果を示している可能性がある。一方、2019年には日数の増加傾向が見られ、支払期限の延長や資金流動性の変化を示唆している。
キャッシュコンバージョンサイクル
Phillips 66、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 14 | 13 | 15 | 17 | 16 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 25 | 18 | 23 | 24 | 16 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 29 | 22 | 31 | 35 | 24 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 10 | 9 | 7 | 6 | 8 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 14 + 25 – 29 = 10
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- 在庫のローテーション日数
- 過去五年間にわたり、在庫のローテーション日数は一貫して減少傾向にある。2015年の16日から2018年には13日まで短縮し、その後わずかに回復して14日となった。これは、在庫管理の効率化が進んだ可能性を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2015年の16日から2016年に24日に増加した後、2017年には23日に若干縮小した。2018年には18日に減少し、2019年には25日に再び増加しており、回収効率の変動を示している。特に2019年の増加は、回収遅延の増加や信用政策の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2015年の24日から2016年に35日にピークを迎え、その後2017年には31日に縮減している。2018年に22日に短縮した後、2019年には29日に戻っている。このパターンは、支払条件の調整やキャッシュフロー管理の変動を反映していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2015年の8日から2016年には6日に短縮し、その後2017年は7日、2018年は9日とともに増加傾向を示している。2019年には10日に達し、全体として運転資本の回転期間の延長を示唆している。これは、在庫や売掛金の回収・支払期間の変動による影響と考えられる。