Phillips 66 (NYSE:PSX)

総資産回転率は、2015年から2019年にかけて変動している。2016年には1.63に低下した後、2017年に1.88まで上昇し、2018年には2.05に達した。しかし、2019年には1.83に低下した。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

流動性比率

流動流動性比率は、2015年の1.63から2019年には1.24まで低下している。調整後の現在の流動性比率も、2015年の1.81から2019年には1.61まで低下傾向にある。これらの指標は、短期的な支払い能力の低下を示唆している可能性がある。

負債資本比率は、2015年の0.38から2019年には0.47まで上昇している。有利子負債比率(調整後)は、2015年から2019年にかけて0.34から0.35へと小幅に上昇している。総資本に対する負債比率も同様に、2015年の0.28から2019年には0.32まで上昇している。調整後の総資本に対する負債比率は、2015年の0.25から2019年には0.26に増加している。これらの指標は、負債の増加を示している。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2015年の2.1から2019年には2.36まで上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も、2015年の1.65から2019年には1.7まで上昇している。これらの指標は、財務リスクの増加を示唆している可能性がある。

純利益率は、2015年の4.27%から2016年には1.85%に大幅に低下したが、2017年には4.99%まで回復し、2018年には5.02%に達した。しかし、2019年には2.87%に低下した。調整後の当期純利益率は、2016年に4.62%まで上昇し、その後も比較的安定している。

収益性比率

自己資本利益率は、2015年の18.3%から2016年には6.95%に大幅に低下したが、2017年には20.35%まで回復し、2018年には22.7%に達した。しかし、2019年には12.35%に低下した。調整後の自己資本利益率は、2015年の9.38%から2019年には13.43%まで上昇している。総資産利益率は、2015年の8.7%から2016年には3.01%に低下したが、2017年には9.39%まで回復し、2018年には10.3%に達した。しかし、2019年には5.24%に低下した。調整後の総資産利益率は、2015年の5.68%から2019年には7.89%まで上昇している。

売上高およびその他の営業収益は、2015年から2016年にかけて減少した後、2017年に増加に転じました。2018年にはさらに増加し、最高値を記録しましたが、2019年には若干減少しました。全体として、2015年から2019年にかけて、売上高は変動しながらも概ね安定した水準を維持しています。

総資産は、2015年から2017年にかけて一貫して増加しました。2018年には横ばいとなりましたが、2019年には再び増加し、最高値を更新しました。この傾向は、事業規模の拡大を示唆しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2016年に最低値を記録した後、2017年と2018年に上昇しました。2019年には再び低下し、2016年とほぼ同等の水準となりました。この変動は、売上高と総資産の関係の変化を示しています。総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆します。

調整後総資産は、2015年から2017年にかけて増加し、2018年に若干減少しました。2019年には再び増加し、最高値を記録しました。調整後総資産の増加は、事業活動に必要な資産の増加を示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2016年に最低値を記録した後、2017年と2018年に上昇しました。2019年には再び低下し、2016年とほぼ同等の水準となりました。調整後の回転率も、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。調整後の回転率と総資産回転率の推移はほぼ一致しており、調整が回転率に大きな影響を与えていないことがわかります。

総資産の増加と総資産回転率の変動を比較すると、売上高の成長が総資産の増加に追いついていない時期があったことが示唆されます。特に2019年は、売上高が減少した一方で総資産が増加したため、回転率が低下しました。この状況は、将来的に資産効率の改善が求められることを示唆しています。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2015年末の12256百万米ドルから2017年末には14390百万米ドルまで増加したが、2018年末には13209百万米ドルに減少した。その後、2019年末には再び14395百万米ドルまで増加している。

一方、流動負債は2016年末に大幅に増加し、7531百万米ドルから9463百万米ドルとなった。その後、2018年末には8935百万米ドルまで減少したが、2019年末には11646百万米ドルまで増加している。流動負債の変動は、流動資産の変動よりも大きく、財務の安定性に影響を与えている可能性がある。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2015年末の1.63から2016年末には1.34に低下した。その後、2017年末には1.42、2018年末には1.48まで改善したが、2019年末には1.24に再び低下している。この比率は、短期的な債務履行能力を示しており、2019年末の低下は注意が必要である。

調整流動資産は、2015年末の13611百万米ドルから2017年末には18719百万米ドルまで一貫して増加した。2018年末には16131百万米ドルに減少したが、2019年末には再び18736百万米ドルまで増加している。調整流動資産の増加は、流動性の改善を示唆している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2015年末の1.81から2016年末には1.69に低下した。その後、2017年末には1.85まで改善したが、2018年末には1.81に、2019年末には1.61に低下している。この比率は、調整後の流動資産と流動負債のバランスを示しており、2019年末の低下は、短期的な財務リスクの増加を示唆している可能性がある。

全体として、流動資産と調整流動資産は増加傾向にあるものの、流動負債の変動が大きく、流動流動性比率および現在の流動性比率(調整後)は変動している。特に2019年末の流動性比率の低下は、今後の財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆している。

総負債は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。8887百万米ドルから11763百万米ドルへと、約32.2%の増加を示しています。しかし、2017年から2018年の増加幅は比較的大きく、その後の2018年から2019年の増加幅は縮小しています。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少に転じました。2015年の23100百万米ドルから2017年の25085百万米ドルへと増加した後、2018年には24653百万米ドルに減少、2019年には24910百万米ドルと小幅な増加に留まっています。

負債資本比率は、2015年の0.38から2019年の0.47へと、全体的に上昇傾向にあります。これは、負債が資本と比較して増加していることを示唆しています。特に、2016年と2018年に顕著な上昇が見られます。

調整後総負債も、総負債と同様に2015年から2019年にかけて増加しています。10643百万米ドルから13024百万米ドルへと、約22.4%の増加を示しています。総負債と同様に、2018年から2019年の増加幅は縮小しています。

調整後総資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少に転じ、2019年には再び増加しています。2015年の31173百万米ドルから2017年の36674百万米ドルへと増加した後、2018年には35301百万米ドルに減少、2019年には37015百万米ドルと増加しています。

有利子負債比率(調整後)は、2015年の0.34から2017年の0.32へと減少した後、2018年には0.36に上昇し、2019年には0.35に若干低下しています。全体としては、比較的安定した水準で推移しています。

総負債

一貫して増加傾向にある。

株主資本

2017年まで増加、その後減少と小幅な増加を繰り返している。

負債資本比率

全体的に上昇傾向にある。

調整後総負債

一貫して増加傾向にある。

調整後総資本

増加、減少、増加を繰り返している。

有利子負債比率(調整後)

比較的安定した水準で推移している。

総負債は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。8887百万米ドルから11763百万米ドルへと、約32.1%の増加を示しています。しかし、増加率は年々変動しており、2016年から2017年の増加幅が最も小さくなっています。

総資本金も2015年から2019年にかけて増加しており、31987百万米ドルから36673百万米ドルへと、約14.6%の増加を示しています。総資本金の増加は、総負債の増加よりも緩やかです。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2015年の0.28から2019年の0.32へと、緩やかに上昇しています。この傾向は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示唆しています。しかし、比率は比較的低い水準に維持されており、財務リスクは限定的であると考えられます。

調整後総負債も、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。10643百万米ドルから13024百万米ドルへと、約22.4%の増加を示しています。調整後総負債の増加率は、総負債の増加率とほぼ同等です。

調整後総資本は、2015年から2019年にかけて増加しており、41816百万米ドルから50039百万米ドルへと、約19.9%の増加を示しています。調整後総資本は、2018年に一時的に減少していますが、2019年には再び増加に転じています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2015年の0.25から2019年の0.26へと、わずかに上昇しています。この比率の上昇は、調整後総負債の増加が調整後総資本の増加を上回っていることを示唆しています。しかし、比率は依然として比較的低い水準に維持されています。

全体として、負債と資本は両方とも増加していますが、負債の増加ペースが資本の増加ペースをわずかに上回っている傾向が見られます。しかし、負債比率は比較的低い水準に維持されており、財務の健全性は概ね安定していると考えられます。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の48580百万米ドルから、2019年には58720百万米ドルへと、期間全体で約21.1%の増加を示しています。ただし、2017年から2018年の間にはわずかな減少が見られます。

株主資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少しました。2015年の23100百万米ドルから2017年には25085百万米ドルへと増加し、その後2018年には24653百万米ドルに減少しました。2019年には若干回復し、24910百万米ドルとなりました。全体的な増加率は約7.8%です。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.1から2019年には2.36へと、期間全体で上昇傾向にあります。これは、負債を利用した財務構造が徐々に強まっていることを示唆しています。2016年には一時的に2.31まで上昇し、その後は2.2前後で推移しています。

調整後総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2015年の51530百万米ドルから、2019年には63013百万米ドルへと、期間全体で約22.4%の増加を示しています。総資産と同様に、2018年には増加率が鈍化しています。

調整後総資本は、2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少しました。2015年の31173百万米ドルから2017年には36674百万米ドルへと増加し、その後2018年には35301百万米ドルに減少しました。2019年には若干回復し、37015百万米ドルとなりました。全体的な増加率は約18.7%です。

調整後財務レバレッジ比率は、2015年から2019年にかけて比較的安定しており、1.64から1.7へとわずかに上昇しています。これは、調整後の負債水準に対する資産の割合が、期間を通じて比較的安定していることを示唆しています。調整後財務レバレッジ比率は、通常の財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移しています。

総資産

一貫して増加傾向にあり、2015年から2019年にかけて約21.1%増加しました。

株主資本

2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年に減少しました。全体的な増加率は約7.8%です。

財務レバレッジ比率

2015年から2019年にかけて上昇傾向にあり、負債を利用した財務構造が強まっていることを示唆しています。

調整後総資産

一貫して増加傾向にあり、2015年から2019年にかけて約22.4%増加しました。

調整後総資本

2015年から2017年にかけて増加しましたが、2018年に減少しました。全体的な増加率は約18.7%です。

調整後財務レバレッジ比率

比較的安定しており、調整後の負債水準に対する資産の割合が、期間を通じて比較的安定していることを示唆しています。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動している。2015年の42億2700万米ドルから2016年には15億5500万米ドルへと大幅に減少したが、その後2017年には51億600万米ドル、2018年には55億9500万米ドルと増加した。2019年には30億7600万米ドルに減少している。

売上高およびその他の営業収益は、2015年の9万8975百万米ドルから2016年には8万4279百万米ドルへと減少した。その後、2017年には10万2354百万米ドル、2018年には11万1461百万米ドルと増加し、2019年には10万7293百万米ドルとなっている。

純利益率は、2015年の4.27%から2016年には1.85%へと低下した。2017年には4.99%、2018年には5.02%と改善したが、2019年には2.87%に低下している。純利益率は、当期純利益と売上高の変動に連動している傾向が見られる。

調整後当期純利益は、2015年の29億2500万米ドルから2016年には38億9100万米ドルへと増加した。その後、2017年には47億3200万米ドル、2018年には46億4300万米ドル、2019年には49億7100万米ドルと推移している。

調整後当期純利益率は、2015年の2.96%から2016年には4.62%へと大幅に上昇した。2017年には4.62%で横ばいとなり、2018年には4.17%に低下、2019年には4.63%に上昇している。調整後当期純利益率は、調整後の利益と売上高の変動に影響を受けている。

当期純利益の変動

当期純利益は、売上高の変動と相関関係がある。売上高が減少した2016年には当期純利益も大幅に減少している。

純利益率と調整後当期純利益率の比較

純利益率と調整後当期純利益率は類似した傾向を示しているが、調整後当期純利益率は、調整項目によって変動するため、純利益率とは異なる水準で推移している。

売上高の推移

売上高は、2016年に一時的に減少した後、2017年から2018年にかけて増加傾向にある。2019年には若干減少している。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動している。2015年の42億2700万米ドルから2016年には15億5500万米ドルへと大幅に減少し、その後2017年には51億600万米ドル、2018年には55億9500万米ドルと増加した。2019年には30億7600万米ドルに減少している。

株主資本は、2015年から2019年にかけて概ね安定している。2015年の2万3100百万米ドルから2016年には2万2390百万米ドルに減少したが、その後2017年には2万5085百万米ドル、2018年には2万4653百万米ドル、2019年には2万4910百万米ドルと推移している。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動して変動している。2015年の18.3%から2016年には6.95%に低下し、2017年には20.35%、2018年には22.7%と上昇した。2019年には12.35%に減少している。

調整後当期純利益は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にある。2015年の29億2500万米ドルから2016年には38億9100万米ドル、2017年には47億3200万米ドル、2018年には46億4300万米ドル、2019年には49億7100万米ドルと増加している。

調整後総資本は、2015年から2019年にかけて増加傾向にある。2015年の3万1173百万米ドルから2016年には3万3710百万米ドル、2017年には3万6674百万米ドル、2018年には3万5301百万米ドル、2019年には3万7015百万米ドルと増加している。

調整後自己資本利益率は、2015年から2019年にかけて一貫して上昇している。2015年の9.38%から2016年には11.54%、2017年には12.9%、2018年には13.15%、2019年には13.43%と上昇している。

当期純利益と調整後当期純利益の比較

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より安定した増加傾向を示している。これは、調整後の数値が、特定の非経常的な項目を除外していることを示唆している可能性がある。

自己資本利益率の変動

自己資本利益率の変動は、当期純利益の変動に大きく影響を受けている。調整後自己資本利益率は、調整後当期純利益の増加に伴い、一貫して上昇している。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の42億2700万米ドルから2016年には15億5500万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2017年には51億600万米ドル、2018年には55億9500万米ドルと増加しました。2019年には30億7600万米ドルに減少しています。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の4万8580百万米ドルから、2019年には5万8720百万米ドルへと増加しています。ただし、2018年から2019年の増加幅は縮小しています。

総資産利益率は、当期純利益の変動と連動して変動しています。2015年の8.7%から2016年には3.01%に低下しましたが、2017年には9.39%、2018年には10.3%と上昇しました。2019年には5.24%に低下しています。

調整後当期純利益は、2015年の29億2500万米ドルから2019年の49億7100万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。2016年から2017年にかけての増加幅が特に大きくなっています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の5万1530百万米ドルから、2019年には6万3013百万米ドルへと増加しています。

調整後総資産利益率は、2015年の5.68%から2019年の7.89%へと一貫して上昇傾向にあります。2016年から2017年にかけての増加幅が大きくなっています。2018年と2019年の値はほぼ横ばいです。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の数値がより収益性を反映している可能性を示唆しています。両者の差は、会計上の調整による影響と考えられます。

利益と資産の関連性

当期純利益の変動は、総資産利益率に直接的な影響を与えています。利益の減少は利益率の低下につながり、利益の増加は利益率の上昇につながっています。