ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。

ソルベンシー比率(サマリー)
負債資本比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
総資本に対する負債比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
負債総資産比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
財務レバレッジ比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ

Pioneer Natural Resources Co.、ソルベンシー比率(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
負債比率
負債資本比率	0.21	0.22	0.24	0.27	0.22	0.23	0.24	0.24	0.30	0.30	0.31	0.34	0.29	0.28	0.19	0.22	0.19	0.19	0.19	0.19
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)	0.23	0.23	0.26	0.29	0.23	0.24	0.25	0.25	0.32	0.31	0.32	0.36	0.30	0.30	0.21	0.24	0.21	0.22	0.22	0.22
総資本に対する負債比率	0.17	0.18	0.19	0.21	0.18	0.19	0.19	0.19	0.23	0.23	0.23	0.25	0.22	0.22	0.16	0.18	0.16	0.16	0.16	0.16
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)	0.18	0.19	0.21	0.22	0.19	0.20	0.20	0.20	0.24	0.24	0.24	0.27	0.23	0.23	0.17	0.19	0.18	0.18	0.18	0.18
負債総資産比率	0.13	0.14	0.15	0.16	0.14	0.15	0.15	0.15	0.19	0.18	0.19	0.20	0.17	0.17	0.12	0.14	0.12	0.13	0.13	0.12
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)	0.14	0.15	0.16	0.17	0.15	0.16	0.16	0.16	0.20	0.19	0.20	0.22	0.18	0.18	0.14	0.15	0.14	0.14	0.14	0.14
財務レバレッジ比率	1.58	1.60	1.61	1.65	1.59	1.56	1.57	1.56	1.61	1.62	1.62	1.67	1.66	1.63	1.53	1.56	1.57	1.52	1.52	1.50
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ	41.83	47.09	58.69	76.18	78.74	65.81	53.42	34.89	18.06	12.44	3.34	-4.04	-1.02	2.23	5.55	8.58	9.16	—	—	—

負債資本比率:: この指標は全体の財務構造における負債の比率を示し、期間を通じて一定かつわずかな変動を示している。2019年から2023年にかけて平均約0.19から0.27の範囲で推移しており、特に2020年中頃に一時的な上昇が見られるが、後半にかけて安定している。これは、負債比率の大きな変動はなく、全体的には堅実な財務構造を維持していることを示している。
負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）:: リース負債を含めた比率でも、同様に一定の範囲で推移しており、特に2020年頃に若干上昇しているものの、最終的には2019年の水準に近づいている。リース負債を含めても、財務レベルの変動は少なく、長期的に安定した資本構造を保っていると推測される。
総資本に対する負債比率:: こちらも全期間を通じておおむね一定範囲（0.16〜0.27）で変動しており、2020年から2021年に一時的に上昇しているが、その後再び低下している。広範な資本に対して比較的低い負債比率を維持しており、財務の安定性がうかがえる。
負債総資産比率:: 負債比率は月を追うごとに一定の範囲内（0.12〜0.20）で推移し、特に2020年にはやや高めの値を示す時期があるものの、全体としては安定している。負債が資産に対して相対的に少ない構成を保っていることから、リスク耐性は比較的高いと考えられる。
負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）:: こちらも全期間を通じて安定した範囲にあり、2020年ごろに一時的に上昇する傾向が見られるが、総じて低めの水準にとどまっている。リース負債を含めても、財務負担の増大は限定的であることが示唆される。
財務レバレッジ比率:: この比率は期間を通じて約1.5〜1.7の範囲で変動し、大きな変動は見られない。これにより、財務レバレッジは一定水準で維持されており、過度な負債依存には陥っていないことを示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ:: この指標は2019年4Q以降、一定の範囲（約3.34から78.74）で変動している。特に2020年から2021年にかけて著しく上昇しており、その期間においては利息支払い能力が向上していたことを示している。一方で、2022年以降は再び低下傾向にあり、2023年には活動の変動に伴い、収益の変動性が見て取れる。

負債比率

カバレッジ率

Pioneer Natural Resources Co.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
負債の現在の部分	28)	44)	311)	814)	779)	986)	1,117)	244)	244)	244)	—)	—)	140)	140)	139)	499)	450)	450)	449)	449)
長期借入金(当期部分を除く)	4,807)	4,880)	5,010)	5,094)	4,125)	4,228)	4,576)	5,446)	6,688)	6,685)	6,926)	6,177)	3,160)	3,148)	2,054)	2,140)	1,839)	1,838)	1,837)	1,836)
総負債	4,835)	4,924)	5,321)	5,908)	4,904)	5,214)	5,693)	5,690)	6,932)	6,929)	6,926)	6,177)	3,300)	3,288)	2,193)	2,639)	2,289)	2,288)	2,286)	2,285)

持分	23,171)	22,719)	22,000)	21,838)	22,541)	22,949)	23,790)	23,668)	22,837)	23,193)	22,638)	18,146)	11,569)	11,654)	11,740)	12,211)	12,119)	11,856)	11,876)	12,209)
ソルベンシー比率
負債資本比率¹	0.21	0.22	0.24	0.27	0.22	0.23	0.24	0.24	0.30	0.30	0.31	0.34	0.29	0.28	0.19	0.22	0.19	0.19	0.19	0.19
ベンチマーク
負債資本比率競合他社²
Chevron Corp.	0.13	0.12	0.14	0.15	0.15	0.15	0.17	0.20	0.23	0.27	0.32	0.34	0.34	0.26	0.25	0.22	—	—	—	—
ConocoPhillips	0.38	0.40	0.35	0.35	0.35	0.35	0.34	0.38	0.44	0.45	0.45	0.46	0.51	0.50	0.48	0.48	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	0.20	0.21	0.21	0.21	0.21	0.24	0.26	0.28	0.28	0.35	0.38	0.40	0.43	0.39	0.39	0.33	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 持分
= 4,835 ÷ 23,171 = 0.21

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移: 総負債は、2019年の初期には約2285百万米ドルから2289百万米ドルの範囲で安定して推移していた。その後、2020年の第1四半期には2639百万米ドルまで増加し、2020年の第3四半期から第4四半期にかけて大きく増加し、6177百万米ドルに達した。その後、2021年及び2022年にかけて増減を繰り返しながらも、最終的には2023年第4四半期において4835百万米ドルと、ピークの2021年の水準を下回る水準に落ち着いている。これにより、総負債は一定期間中に大きく変動しており、特に2020年と2021年に記録的な増加が見られる。例えば、2021年3月31日時点の総負債は6926百万米ドルであり、その後減少に向かっていることが読み取れる。
自己資本の推移: 持分（自己資本）は、2019年の初期には約12209百万米ドルであったが、その後少しずつ減少し、2020年の第2四半期には一時的に11740百万米ドルまで減少した。2021年には大幅に増加し、約22638百万米ドルのピークに達した。その後、2022年と2023年にかけて若干の減少傾向を示し、2023年9月30日時点では21838百万米ドルとなっている。このパターンからは、資本の拡大と縮小を繰り返す動きが見られ、特に2021年の大幅な増加は、積極的な資本調達または資本の組み換えによるものと推測される。
負債資本比率の動向: 負債資本比率は、2019年の水準が0.19から0.19で安定しているが、2020年に入り0.22に上昇し、その後2020年の第3四半期と第4四半期には0.28、0.29まで増加した。2021年には0.3付近で横ばいとなり、一定の負債比率を示していたが、その後2022年には0.22から0.27の範囲で推移し、最終的には0.21に近づいている。この変動は、財務のレバレッジが2020年に一時的に高まった後に、一定程度の収束を見せるとともに、全体として負債比率は比較的安定した水準に戻ってきていることを示唆している。
総合的な分析: 過去数年間にわたる財務データから、総負債は2020年以降に大きく増加し、その後徐々に減少傾向に転じていることが分かる。同時に、自己資本は2021年に大きく増加したが、その後やや縮小している。負債資本比率は、2020年に一時的に上昇したものの、その後安定方向に向かっている。これらの動きは、企業がレバレッジの調整や財務戦略の見直しを図ってきた可能性を示しているものであり、財務構造の安定化に向けた努力の一端と考えられる。

Pioneer Natural Resources Co.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
負債の現在の部分	28)	44)	311)	814)	779)	986)	1,117)	244)	244)	244)	—)	—)	140)	140)	139)	499)	450)	450)	449)	449)
長期借入金(当期部分を除く)	4,807)	4,880)	5,010)	5,094)	4,125)	4,228)	4,576)	5,446)	6,688)	6,685)	6,926)	6,177)	3,160)	3,148)	2,054)	2,140)	1,839)	1,838)	1,837)	1,836)
総負債	4,835)	4,924)	5,321)	5,908)	4,904)	5,214)	5,693)	5,690)	6,932)	6,929)	6,926)	6,177)	3,300)	3,288)	2,193)	2,639)	2,289)	2,288)	2,286)	2,285)
オペレーティングリース負債、現在	175)	156)	145)	138)	125)	128)	123)	113)	121)	115)	123)	125)	100)	99)	110)	128)	136)	139)	141)	145)
オペレーティングリース負債、非流動	248)	245)	243)	252)	236)	246)	222)	222)	243)	220)	238)	258)	110)	113)	124)	146)	170)	183)	195)	217)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	5,258)	5,325)	5,709)	6,298)	5,265)	5,588)	6,038)	6,025)	7,296)	7,264)	7,287)	6,560)	3,510)	3,500)	2,427)	2,913)	2,595)	2,610)	2,622)	2,647)

持分	23,171)	22,719)	22,000)	21,838)	22,541)	22,949)	23,790)	23,668)	22,837)	23,193)	22,638)	18,146)	11,569)	11,654)	11,740)	12,211)	12,119)	11,856)	11,876)	12,209)
ソルベンシー比率
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	0.23	0.23	0.26	0.29	0.23	0.24	0.25	0.25	0.32	0.31	0.32	0.36	0.30	0.30	0.21	0.24	0.21	0.22	0.22	0.22

¹ Q4 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 持分
= 5,258 ÷ 23,171 = 0.23

総負債の推移と変動: 2019年3月期から2020年3月期にかけて、総負債は比較的安定して推移していたが、2020年6月期以降は急激な増加傾向が見られる。特に2021年3月期には7,287百万米ドルに達し、その後も高水準を維持している。ただし、2022年以降は一部で減少傾向が見られるものの、依然として2021年のピークを上回る水準を維持している。
負債の構成と株主資本の動向: 持分は2019年3月期から2019年12月期にかけて一定範囲内で変動しているが、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年3月期には1万8,146百万米ドルに到達している。その後、2022年および2023年にかけてやや減少し、最終的に2023年12月期には22,171百万米ドルとなった。総負債と比較すると、持分は大きく増加しており、株主資本の拡大が確認できる。
負債資本比率の動向と財務状況の変化: 負債資本比率は2019年3月期から2020年6月期まで概ね0.22付近で安定していたが、2020年9月期に0.3に上昇し、その後も一定範囲内（0.23～0.36）で推移している。特に2021年9月期には0.31となっており、負債と株主資本の関係性の変化を示している。全体としては、負債比率は上昇および安定局面を経て、その後再び低下傾向に向かい、2023年にかけては0.23前後で推移している。これにより、財務体質の安定化や負債依存度の調整がみられる。
総合的な評価: 総負債と株主資本の推移からは、企業は2020年以降の資本構造の変化に伴い、多額の負債を抱えつつも、株主資本の拡大を図る戦略を採用してきたことが示されている。負債資本比率の変動は、市場の経済状況や資金調達の動向に応じた財務レバレッジの調整を反映していると考えられる。全体として、財務の安定性を維持しつつ、資本の拡大にも成功していると評価できる。

Pioneer Natural Resources Co.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
負債の現在の部分	28)	44)	311)	814)	779)	986)	1,117)	244)	244)	244)	—)	—)	140)	140)	139)	499)	450)	450)	449)	449)
長期借入金(当期部分を除く)	4,807)	4,880)	5,010)	5,094)	4,125)	4,228)	4,576)	5,446)	6,688)	6,685)	6,926)	6,177)	3,160)	3,148)	2,054)	2,140)	1,839)	1,838)	1,837)	1,836)
総負債	4,835)	4,924)	5,321)	5,908)	4,904)	5,214)	5,693)	5,690)	6,932)	6,929)	6,926)	6,177)	3,300)	3,288)	2,193)	2,639)	2,289)	2,288)	2,286)	2,285)
持分	23,171)	22,719)	22,000)	21,838)	22,541)	22,949)	23,790)	23,668)	22,837)	23,193)	22,638)	18,146)	11,569)	11,654)	11,740)	12,211)	12,119)	11,856)	11,876)	12,209)
総資本金	28,006)	27,643)	27,321)	27,746)	27,445)	28,163)	29,483)	29,358)	29,769)	30,122)	29,564)	24,323)	14,869)	14,942)	13,933)	14,850)	14,408)	14,144)	14,162)	14,494)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率¹	0.17	0.18	0.19	0.21	0.18	0.19	0.19	0.19	0.23	0.23	0.23	0.25	0.22	0.22	0.16	0.18	0.16	0.16	0.16	0.16
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合他社²
Chevron Corp.	0.11	0.11	0.12	0.13	0.13	0.13	0.15	0.17	0.18	0.22	0.24	0.26	0.25	0.21	0.20	0.18	—	—	—	—
ConocoPhillips	0.28	0.29	0.26	0.26	0.26	0.26	0.25	0.28	0.31	0.31	0.31	0.32	0.34	0.33	0.32	0.32	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	0.17	0.17	0.17	0.17	0.17	0.20	0.21	0.22	0.22	0.26	0.28	0.29	0.30	0.28	0.28	0.25	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 4,835 ÷ 28,006 = 0.17

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移: 総負債は2019年3月期から2022年3月期にかけて継続的に増加していることが観察される。特に2021年に入ってから大きく増加し、2021年12月期には約6177百万米ドルに達している。その後は徐々に減少傾向を示し、2023年3月期には約4835百万米ドルにまで縮小している。
総資本金の変動: 総資本金は、全期間を通じて増減を繰り返しながらも、長期的には増加傾向にある。2019年から2022年にかけては特に2021年に顕著に増加し、2022年12月期には約29,769百万米ドルに達している。その後はやや減少し2013年9月期には約27,643百万米ドルとなるが、再び微増の傾向を示す。
負債比率の動向: 総資本に対する負債比率は、2019年3月期の0.16から2020年9月期の0.22にかけて増加し、その後はおおむね0.18–0.23の範囲で推移している。特に2020年9月期・12月期にかけてピークを迎え、その後はやや低下傾向にある。2023年9月期の比率は0.17とやや縮小しており、負債の割合は全体として安定しつつも、時期により変動していることが示唆される。
総負債と総資本金の関係: 総負債の増加に伴い、総資本金も増加していることから、資本構成の変化において負債と自己資本のバランスが相関して変動していることが伺える。特に2021年に資本金の増加幅が顕著であることは、その期間に資本調達や再投資が盛んに行われた可能性を示唆している。
総負債比率の変動から見た財務リスク: 負債比率は2019年頃の安定から2020年前後に増加し、やや高めの水準に達したことから、その時期には負債依存度が高まったことを示している。一方、2023年には再び低下しており、財務リスクの抑制や資本構成の改善が進められた可能性がある。総じて、負債比率の変動は、会社の財務戦略や資金調達方針の変化を反映していると考えられる。

Pioneer Natural Resources Co.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
負債の現在の部分	28)	44)	311)	814)	779)	986)	1,117)	244)	244)	244)	—)	—)	140)	140)	139)	499)	450)	450)	449)	449)
長期借入金(当期部分を除く)	4,807)	4,880)	5,010)	5,094)	4,125)	4,228)	4,576)	5,446)	6,688)	6,685)	6,926)	6,177)	3,160)	3,148)	2,054)	2,140)	1,839)	1,838)	1,837)	1,836)
総負債	4,835)	4,924)	5,321)	5,908)	4,904)	5,214)	5,693)	5,690)	6,932)	6,929)	6,926)	6,177)	3,300)	3,288)	2,193)	2,639)	2,289)	2,288)	2,286)	2,285)
オペレーティングリース負債、現在	175)	156)	145)	138)	125)	128)	123)	113)	121)	115)	123)	125)	100)	99)	110)	128)	136)	139)	141)	145)
オペレーティングリース負債、非流動	248)	245)	243)	252)	236)	246)	222)	222)	243)	220)	238)	258)	110)	113)	124)	146)	170)	183)	195)	217)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	5,258)	5,325)	5,709)	6,298)	5,265)	5,588)	6,038)	6,025)	7,296)	7,264)	7,287)	6,560)	3,510)	3,500)	2,427)	2,913)	2,595)	2,610)	2,622)	2,647)
持分	23,171)	22,719)	22,000)	21,838)	22,541)	22,949)	23,790)	23,668)	22,837)	23,193)	22,638)	18,146)	11,569)	11,654)	11,740)	12,211)	12,119)	11,856)	11,876)	12,209)
総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)	28,429)	28,044)	27,709)	28,136)	27,806)	28,537)	29,828)	29,693)	30,133)	30,457)	29,925)	24,706)	15,079)	15,154)	14,167)	15,124)	14,714)	14,466)	14,498)	14,856)
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)¹	0.18	0.19	0.21	0.22	0.19	0.20	0.20	0.20	0.24	0.24	0.24	0.27	0.23	0.23	0.17	0.19	0.18	0.18	0.18	0.18

¹ Q4 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 5,258 ÷ 28,429 = 0.18

総負債の推移と傾向: 2019年3月期から2020年6月期までは総負債の変動は比較的小さく、一定の範囲内で推移しているが、2020年12月以降に大きな増加が見られる。特に、2021年3月期には総負債が6,560百万米ドルに増加し、その後もほぼ横ばいまたは微減を示しながら一定の高水準を維持している。一方、2023年12月には5,258百万米ドルと再び減少しており、負債水準の変動が存在する。
総資本金の変動と傾向: 総資本金は、2019年3月期の14,856百万米ドルから2021年3月期の29,706百万米ドルまで増加している。その後、2021年12月期以降はやや縮小傾向にあり、2023年12月期には28,429百万米ドルまで回復している。全体として、期間を通じて資本金は増加傾向にあり、資本ストラクチャーの拡大が示唆される。
負債比率の推移と要因: 総資本に対する負債比率は、2019年3月期の0.18から2020年12月期の0.27まで上昇し、その後は約0.19から0.22の範囲内で推移している。特に、2020年9月期から2020年12月期にかけて顕著に上昇しており、負債の増加が資本に対して相対的に大きくなる局面があったことを示す。その後、比率はやや低下し安定しているが、依然として2020年にピークを迎えている。
総合的に、負債は増加する傾向が見られるものの、資本も同時に拡大しており、財務構造の強化や資本効率の向上に向けた取り組みが示唆される。

Pioneer Natural Resources Co.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
負債の現在の部分	28)	44)	311)	814)	779)	986)	1,117)	244)	244)	244)	—)	—)	140)	140)	139)	499)	450)	450)	449)	449)
長期借入金(当期部分を除く)	4,807)	4,880)	5,010)	5,094)	4,125)	4,228)	4,576)	5,446)	6,688)	6,685)	6,926)	6,177)	3,160)	3,148)	2,054)	2,140)	1,839)	1,838)	1,837)	1,836)
総負債	4,835)	4,924)	5,321)	5,908)	4,904)	5,214)	5,693)	5,690)	6,932)	6,929)	6,926)	6,177)	3,300)	3,288)	2,193)	2,639)	2,289)	2,288)	2,286)	2,285)

総資産	36,613)	36,360)	35,494)	36,109)	35,740)	35,746)	37,301)	36,860)	36,811)	37,549)	36,784)	30,351)	19,229)	18,977)	17,906)	19,051)	19,067)	18,078)	18,106)	18,355)
ソルベンシー比率
負債総資産比率¹	0.13	0.14	0.15	0.16	0.14	0.15	0.15	0.15	0.19	0.18	0.19	0.20	0.17	0.17	0.12	0.14	0.12	0.13	0.13	0.12
ベンチマーク
負債総資産比率競合他社²
Chevron Corp.	0.08	0.08	0.09	0.09	0.09	0.09	0.10	0.12	0.13	0.16	0.18	0.19	0.18	0.16	0.15	0.14	—	—	—	—
ConocoPhillips	0.20	0.20	0.18	0.18	0.18	0.18	0.18	0.20	0.22	0.23	0.23	0.24	0.25	0.24	0.24	0.23	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	0.11	0.11	0.11	0.11	0.11	0.12	0.13	0.13	0.14	0.17	0.18	0.19	0.20	0.19	0.19	0.17	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 4,835 ÷ 36,613 = 0.13

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総負債の推移と債務水準に関する考察: 2019年3月期から2023年12月期にかけて、総負債は年々増加傾向を示している。特に2020年12月期および2021年3月期には、顕著な増加が見られ、その後一部の期間でやや減少傾向が観察されるものの、2023年12月期までに再び高水準にある。これは、新規投資や事業拡大に伴う負債の増加を示唆しており、財務の借入依存度が高まっている可能性を示している。
総資産の長期的な変化と資産構成の動き: 総資産は2019年3月期の約183億ドルから、2021年3月期には約303億ドルへと大きく拡大している。その後、2022年以降は若干の縮小傾向を見せているが、依然として2019年初期に比べて大きく増加している。この動きは、資産規模の拡大とともに、資産の質や構成の変化も考慮する必要がある。
負債比率の変動と財務安定性についての示唆: 負債総資産比率は2019年3月期の約0.12から2021年3月期に0.20に上昇し、その後やや低下しつつも、2023年12月期では0.13付近にとどまっている。これにより、負債比率は比較的安定して推移しているものの、一時的な増加に伴う財務リスクの高まりの可能性も示唆される。総負債増に対し資産も増加していることから、負債の規模に見合った資産の拡大が行われていると考えられる。

Pioneer Natural Resources Co.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
負債の現在の部分	28)	44)	311)	814)	779)	986)	1,117)	244)	244)	244)	—)	—)	140)	140)	139)	499)	450)	450)	449)	449)
長期借入金(当期部分を除く)	4,807)	4,880)	5,010)	5,094)	4,125)	4,228)	4,576)	5,446)	6,688)	6,685)	6,926)	6,177)	3,160)	3,148)	2,054)	2,140)	1,839)	1,838)	1,837)	1,836)
総負債	4,835)	4,924)	5,321)	5,908)	4,904)	5,214)	5,693)	5,690)	6,932)	6,929)	6,926)	6,177)	3,300)	3,288)	2,193)	2,639)	2,289)	2,288)	2,286)	2,285)
オペレーティングリース負債、現在	175)	156)	145)	138)	125)	128)	123)	113)	121)	115)	123)	125)	100)	99)	110)	128)	136)	139)	141)	145)
オペレーティングリース負債、非流動	248)	245)	243)	252)	236)	246)	222)	222)	243)	220)	238)	258)	110)	113)	124)	146)	170)	183)	195)	217)
総負債(オペレーティング・リース負債を含む)	5,258)	5,325)	5,709)	6,298)	5,265)	5,588)	6,038)	6,025)	7,296)	7,264)	7,287)	6,560)	3,510)	3,500)	2,427)	2,913)	2,595)	2,610)	2,622)	2,647)

総資産	36,613)	36,360)	35,494)	36,109)	35,740)	35,746)	37,301)	36,860)	36,811)	37,549)	36,784)	30,351)	19,229)	18,977)	17,906)	19,051)	19,067)	18,078)	18,106)	18,355)
ソルベンシー比率
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)¹	0.14	0.15	0.16	0.17	0.15	0.16	0.16	0.16	0.20	0.19	0.20	0.22	0.18	0.18	0.14	0.15	0.14	0.14	0.14	0.14

¹ Q4 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 5,258 ÷ 36,613 = 0.14

総負債（オペレーティング・リース負債を含む）: この期間を通じて総負債は変動が見られ、特に2020年の第3四半期にかけて大きな増加が観察される。2021年にはさらなる増加傾向が続き、その後一定の減少または横ばいとなる傾向が見られる。特に2021年の第1四半期にピークに達し、その後は徐々に低下していることから、負債の返済や資本構成の調整が行われている可能性が推察される。
総資産: 総資産は2019年から2021年にかけて大きく増加し、特に2021年の第1四半期には約3万7351百万米ドルに達している。2022年以降はやや縮小傾向にあり、2023年の第4四半期には約3万6613百万米ドルにまで減少している。資産の増加は、設備投資や資産の拡大を反映していると考えられるが、その後の縮小は資産圧縮または自己資本の再構築を示唆している可能性がある。
負債比率（負債総額比率）: 負債比率は全期間を通じて0.14から0.22の間で変動し、特に2020年第3四半期と第4四半期にかけて0.18に達している。2021年には0.2となり、その後は0.14から0.17の範囲内で推移している。全体としては負債比率は比較的一定であり、財務レバレッジは比較的安定していると評価できるが、一時的な増加はリスク管理の見直しや資金調達方針の変化を示唆している可能性がある。
財務指標の総合評価: 総負債の増加とともに総資産も大きく変動していることから、資産および負債の拡大・縮小に伴う財務構造の変化が見られる。負債比率の安定性からは、短期的な資金調達や負債管理については一定の範囲内で推移していると考えられる。一方、総資産の増減や負債の変動を踏まえると、事業の拡大や縮小に伴う財務戦略の見直し、または資金繰りの調整が行われていた可能性も考えられる。

Pioneer Natural Resources Co.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産	36,613)	36,360)	35,494)	36,109)	35,740)	35,746)	37,301)	36,860)	36,811)	37,549)	36,784)	30,351)	19,229)	18,977)	17,906)	19,051)	19,067)	18,078)	18,106)	18,355)
持分	23,171)	22,719)	22,000)	21,838)	22,541)	22,949)	23,790)	23,668)	22,837)	23,193)	22,638)	18,146)	11,569)	11,654)	11,740)	12,211)	12,119)	11,856)	11,876)	12,209)
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率¹	1.58	1.60	1.61	1.65	1.59	1.56	1.57	1.56	1.61	1.62	1.62	1.67	1.66	1.63	1.53	1.56	1.57	1.52	1.52	1.50
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合他社²
Chevron Corp.	1.63	1.60	1.59	1.60	1.62	1.64	1.68	1.70	1.72	1.77	1.82	1.83	1.82	1.69	1.67	1.64	—	—	—	—
ConocoPhillips	1.95	1.96	1.89	1.91	1.95	1.93	1.87	1.90	2.00	1.98	1.93	1.94	2.10	2.05	2.00	2.08	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	1.84	1.86	1.82	1.86	1.89	1.99	2.07	2.10	2.01	2.10	2.13	2.13	2.12	2.02	2.01	1.95	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 持分
= 36,613 ÷ 23,171 = 1.58

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

総資産の動向について: 分析期間中、総資産は全体的に増加傾向を示している。特に2021年の総資産は4四半期にわたって急増しており、2021/03/31の約30,351百万米ドルから2022/03/31の約36,811百万米ドルまで上昇している。その後、2022年度の後半にかけて若干の調整や横ばいが見られるものの、依然として高水準を維持している。こうした動きは、資産規模の拡大を示唆しており、資産規模の成長が企業の展開や投資活動の拡充に寄与している可能性がある。
持分の変動について: 持分（純資産）は、全体的に増加傾向を示している。特に2021年には、持分が約18,146百万米ドルから約23,719百万米ドルへと大きく増加していることに注目できる。この間には、2021年全体を通じて持分の増加が顕著であり、その後も安定して高い水準を維持している。持分の増加は、累積利益の積み重ねや株主資本の増加を反映していると解釈される。
財務レバレッジ比率の変動について: 財務レバレッジ比率は、全期間を通じて1.5を超え、比較的安定した範囲内に留まっている。具体的には、2019年から2023年にかけて、平均的に1.56周辺の値を示しており、特に大きな変動は見られない。一方、一時的に1.66まで上昇する局面もあったが、その後再び安定しており、企業の負債と自己資本のバランスは比較的安定して管理されていると考えられる。
総合的な分析: 総資産と持分はともに長期的に増加傾向にあり、企業の規模拡大と財務基盤の強化が進んでいることが見て取れる。一方、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、積極的な負債運用と自己資本のバランスが一定程度維持されていると推測される。これらの動きは、積極的な投資活動や経営戦略の一環としての資産拡大を背景に、企業の財務の安定性も一定程度保たれていることを示唆している。

Pioneer Natural Resources Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
普通株主に帰属する当期純利益(損失)	1,269)	1,301)	1,102)	1,222)	1,481)	1,984)	2,371)	2,009)	763)	1,045)	380)	(70)	43)	(85)	(449)	291)	344)	231)	(169)	350)
もっとその：所得税費用	347)	366)	305)	335)	387)	510)	657)	552)	228)	291)	120)	(11)	(14)	(15)	(109)	77)	103)	72)	(47)	103)
もっとその：利息	40)	44)	41)	28)	28)	30)	33)	37)	40)	41)	41)	39)	35)	34)	33)	27)	34)	29)	29)	29)
利息・税引前利益 (EBIT)	1,656)	1,711)	1,448)	1,585)	1,896)	2,524)	3,061)	2,598)	1,031)	1,377)	541)	(42)	64)	(66)	(525)	395)	481)	332)	(187)	482)
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ¹	41.83	47.09	58.69	76.18	78.74	65.81	53.42	34.89	18.06	12.44	3.34	-4.04	-1.02	2.23	5.55	8.58	9.16	—	—	—
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合他社²
Chevron Corp.	64.08	77.06	87.36	102.29	97.27	86.49	68.50	44.87	31.39	19.12	8.50	-11.85	-9.69	—	—	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	21.88	24.35	28.69	33.08	36.07	33.30	28.10	22.60	15.38	9.41	4.77	1.17	-2.90	—	—	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	63.17	74.98	85.62	108.93	94.68	88.00	68.10	42.27	33.98	-5.84	-14.48	-20.45	-23.94	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBIT_{Q4 2023} + EBIT_{Q3 2023} + EBIT_{Q2 2023} + EBIT_{Q1 2023}) ÷ (利息_{Q4 2023} + 利息_{Q3 2023} + 利息_{Q2 2023} + 利息_{Q1 2023})
= (1,656 + 1,711 + 1,448 + 1,585) ÷ (40 + 44 + 41 + 28) = 41.83

² 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

収益性の変動: 2019年度の利息・税引前利益（EBIT）は、2019年3月期に約482百万米ドルで始まり、その後の四半期で一時的にマイナスを記録するなど変動が見られるが、2020年には一部回復しつつあり、2020年9月期を境に再び増加傾向へと転じている。特に2021年から2022年にかけては、EBITが著しく増加し、2022年3月期には約3,061百万米ドルに達している。一方、2023年に入っても高水準を維持しており、2023年3月期には1,448百万米ドル、2023年9月期には1,711百万米ドルに至っている。これにより、収益性は全体として長期的な上昇トレンドを示していると解釈できる。
費用構造とコスト管理: 利息支出は比較的一定しており、2019年3月期に29百万米ドルから、2023年9月期には40百万米ドルにわたり、やや増加傾向を示しているが、規模の変動は比較的小さい。これにより、金利コスト管理は一定の水準に維持されていることが推察される。
財務の健全性とカバレッジ比率: インタレスト・カバレッジ・レシオは、最初期には不明であるが、2020年第2四半期には-1.02、続く第3四半期には-4.04とマイナスに転じている。これが示すのは、当該期間においてはEBITが利息支払額に対して十分でなく、財務の圧迫を受けていた可能性が高い。それ以降は順次改善し、2021年中期頃には18.06と高水準になった後も、2023年には平均して残高を保ちつつ、50を超えるレベルを維持している。これにより、過去数年を通じて財務の回復と健全化を反映していると考えられる。
総合的な分析: 全体として、収益性の向上とコスト安定化により、財務基盤の改善が進展していることが示唆される。一時的な利益の低迷やマイナスの時期を経て、2021年以降は持続的な収益拡大と財務の健全化が図られており、将来的な財務安定性も期待できる。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオの過去の低迷やマイナス局面は、経営のリスク要因として引き続き注視すべきである。

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

ソルベンシー比率の分析
四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

ソルベンシー比率の分析 四半期データ

ソルベンシー比率(サマリー)

負債比率

カバレッジ率

負債資本比率

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)

負債総資産比率

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

財務レバレッジ比率

インタレスト・カバレッジ・レシオ

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