Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

負債資本比率は、2020年3月末の0.22から2021年3月末の0.34まで上昇した後、2023年12月末には0.21まで低下しました。オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様の傾向を示し、2021年3月末に0.36のピークを迎え、その後は低下しています。

総資本に対する負債比率は、2020年3月末の0.18から2021年3月末の0.25まで増加し、その後は緩やかに低下して2023年12月末には0.17となりました。オペレーティングリース負債を含む総資本に対する負債比率も同様のパターンを示しています。

負債総資産比率は、2020年3月末の0.14から2021年3月末の0.20まで上昇し、その後は2023年12月末の0.13まで低下しました。オペレーティング・リース負債を含む負債総資産比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年3月末の1.56から2021年3月末の1.67まで上昇し、その後は2023年12月末の1.58まで低下しました。全体的に見て、この比率は1.56から1.67の範囲内で推移しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2020年3月末の8.58から2020年12月末の-1.02まで大幅に低下し、その後は2022年12月末の78.74まで劇的に改善しました。2023年12月末には41.83となり、依然として高い水準を維持しています。この比率は、2021年9月末以降、一貫して高い値を示しています。

負債資本比率

2021年3月末にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

2020年に一時的にマイナス値を示しましたが、その後は大幅に改善し、高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率

比較的安定しており、1.56から1.67の範囲内で推移しています。

総負債は、2020年3月31日時点の2639百万米ドルから、2021年3月31日までに6177百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月30日には6926百万米ドルとピークに達し、2021年末にかけて緩やかに減少しました。2022年を通じて、総負債は一貫して減少し、2022年12月末には4904百万米ドルとなりました。2023年には、総負債は増加傾向に転じ、2023年3月31日には5908百万米ドル、2023年12月31日には4835百万米ドルとなりました。

持分は、2020年3月31日時点の12211百万米ドルから、2021年3月31日までに18146百万米ドルへと増加しました。その後も増加を続け、2021年6月30日には22638百万米ドル、2021年9月30日には23193百万米ドルと最高値を記録しました。2022年を通じて、持分は緩やかに減少し、2022年12月末には22541百万米ドルとなりました。2023年には、持分は増加傾向に転じ、2023年12月31日には23171百万米ドルとなりました。

負債資本比率

負債資本比率は、2020年3月31日の0.22から、2021年6月30日には0.31へと上昇しました。その後、2021年末にかけては0.30まで低下し、2022年には0.24前後で推移しました。2023年には、0.27まで上昇した後、2023年12月31日には0.21まで低下しました。全体として、負債資本比率は比較的安定しており、0.20から0.35の範囲内で変動しています。

総負債の増加と持分の増加は、財務状況の改善を示唆しています。負債資本比率の変動は、負債と資本の構成の変化を反映しており、全体として健全な財務構造を維持していると考えられます。2023年の負債の増加は、投資活動や事業拡大に関連している可能性があります。

総負債は、2020年3月31日時点の2913百万米ドルから、2021年3月31日までに6560百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月30日には7287百万米ドルとピークに達し、2021年末にかけては7264百万米ドルから7296百万米ドルで推移しました。2022年に入ると、総負債は減少傾向に転じ、2022年12月末には5265百万米ドルとなりました。2023年には、緩やかな増加傾向が見られ、2023年12月末には5258百万米ドルとなっています。

持分は、2020年3月31日時点の12211百万米ドルから、2021年6月30日までに22638百万米ドルへと大きく増加しました。その後も増加傾向が続き、2021年9月30日には23193百万米ドル、2021年12月末には22837百万米ドルとなりました。2022年に入り、持分は23668百万米ドルから23790百万米ドルへと増加し、その後は緩やかに減少して2022年12月末には22541百万米ドルとなりました。2023年には、持分は21838百万米ドルから23171百万米ドルへと増加しています。

負債資本比率は、2020年3月31日時点の0.24から、2021年3月31日には0.36へと上昇しました。その後、2021年6月30日には0.32、2021年9月30日には0.31、2021年12月末には0.32で推移しました。2022年に入ると、負債資本比率は低下し、2022年12月末には0.23となりました。2023年には、0.29から0.23へと推移しており、全体的に見て、負債資本比率は2021年をピークに低下傾向にあります。

総負債

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。2023年には緩やかな増加が見られる。

持分

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は緩やかに減少傾向にある。2023年には増加している。

負債資本比率

2021年にピークを迎え、その後は一貫して低下傾向にある。

総負債は、2020年3月31日時点の2639百万米ドルから、2021年3月31日までに6177百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月から2021年12月にかけて緩やかな増加傾向を示し、6926百万米ドルから6932百万米ドルとなりました。2022年に入ると、総負債は減少傾向に転じ、2022年12月には4904百万米ドルまで低下しました。2023年には、2023年3月31日の5908百万米ドルから、2023年12月には4835百万米ドルへと減少しました。

総資本金は、2020年3月31日の14850百万米ドルから、2021年3月31日には24323百万米ドルへと大きく増加しました。その後、2021年6月から2021年12月にかけて、29564百万米ドルから29769百万米ドルと緩やかな増加を示しました。2022年に入り、総資本金は29358百万米ドルから27445百万米ドルへと減少しました。2023年には、27321百万米ドルから28006百万米ドルへと増加しました。

総資本に対する負債比率は、2020年3月31日の0.18から、2021年3月31日には0.25へと上昇しました。その後、2021年6月から2021年12月にかけて、0.23で横ばいの状態が続きました。2022年には、0.19から0.18へと低下し、2023年には0.19から0.17へと減少しました。負債比率の変動は、総負債と総資本金の変動に連動していることが示唆されます。

総負債の傾向

2020年から2021年にかけて大幅な増加後、2022年以降は減少傾向にあります。

総資本金の傾向

2020年から2021年にかけて大幅な増加後、2022年に減少、2023年に若干増加しました。

負債比率の傾向

総負債の増加に伴い上昇し、総負債の減少に伴い低下しています。全体的に見て、比較的安定した範囲で推移しています。

総負債は、2020年3月31日時点の2913百万米ドルから、2021年3月31日までに6560百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月30日には7287百万米ドルとピークに達し、2021年末にかけては7296百万米ドルで横ばいとなりました。2022年を通じて、総負債は緩やかに減少し、2022年12月末には5265百万米ドルとなりました。2023年には、負債は増加傾向に転じ、2023年12月末には5258百万米ドルとなりました。

総資本金は、2020年3月31日時点の15124百万米ドルから、2021年6月30日までに29925百万米ドルへと大きく増加しました。その後も増加を続け、2021年9月30日には30457百万米ドル、2021年12月末には30133百万米ドルとなりました。2022年に入ると、総資本金は減少傾向にあり、2022年12月末には27806百万米ドルとなりました。2023年には、総資本金は増加し、2023年12月末には28429百万米ドルとなりました。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2020年3月31日の0.19から、2021年6月30日には0.24へと上昇しました。その後、2021年末にかけては0.24で安定しました。2022年には、比率は低下し、2022年12月末には0.19となりました。2023年には、比率は上昇し、2023年12月末には0.18となりました。この比率の変化は、負債と資本金の構成の変化を示唆しています。

負債の増加は、資本金の増加に追随する形で発生しており、資本構成の変化を示しています。負債比率の推移は、財務レバレッジの変化を示しており、全体的に見て、2021年をピークにその後は低下傾向にあります。2023年には、負債比率が若干上昇していますが、全体的な財務健全性への影響は限定的であると考えられます。

総負債は、2020年3月31日時点の2639百万米ドルから、2021年3月31日までに6177百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月から2021年12月にかけて、6926百万米ドルから6932百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示しました。2022年3月31日には5690百万米ドルまで減少し、その後2022年12月31日には4904百万米ドルまで減少しました。2023年には、3月31日に5908百万米ドル、6月30日に5321百万米ドル、9月30日に4924百万米ドル、12月31日に4835百万米ドルと、継続的に減少傾向が確認されました。

総資産は、2020年3月31日時点の19051百万米ドルから、2021年3月31日までに30351百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月には36784百万米ドル、9月には37549百万米ドル、12月には36811百万米ドルと、変動しながらも高水準を維持しました。2022年3月31日には36860百万米ドル、6月30日には37301百万米ドルと小幅な増加を示し、その後2022年12月31日には35740百万米ドルまで減少しました。2023年には、3月31日に36109百万米ドル、6月30日に35494百万米ドル、9月30日に36360百万米ドル、12月31日に36613百万米ドルと、概ね36000百万米ドル台で推移しました。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2020年3月31日の0.14から、2021年3月31日には0.20まで上昇しました。その後、2021年6月から2021年12月にかけて、0.19から0.19へと横ばいでした。2022年3月31日には0.15まで低下し、その後2022年12月31日には0.14まで減少しました。2023年には、3月31日に0.16、6月30日に0.15、9月30日に0.14、12月31日に0.13と、継続的に低下傾向を示しました。これは、総負債の減少と総資産の安定が組み合わさった結果と考えられます。

総負債の増加は、2020年から2021年にかけての総資産の増加と連動しており、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。その後、負債は減少傾向にあり、財務健全性の改善を示唆しています。負債総資産比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しており、全体として財務状況は安定していると考えられます。

総負債は、2020年3月31日時点の2913百万米ドルから、2021年3月31日時点の6560百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月30日には7287百万米ドル、2021年9月30日には7264百万米ドル、2021年12月31日には7296百万米ドルと、比較的安定した水準で推移しました。2022年3月31日には6025百万米ドルに減少し、その後も2022年12月31日には5265百万米ドルまで減少傾向が続きました。2023年には、2023年3月31日の6298百万米ドルをピークに、2023年12月31日には5258百万米ドルまで減少しています。

総資産は、2020年3月31日時点の19051百万米ドルから、2021年3月31日時点の30351百万米ドルへと大きく増加しました。その後も、2021年6月30日には36784百万米ドル、2021年9月30日には37549百万米ドル、2021年12月31日には36811百万米ドルと、高水準で推移しました。2022年3月31日には36860百万米ドル、2022年6月30日には37301百万米ドルと小幅な増加を見せましたが、その後は2022年12月31日に35740百万米ドルへと減少しました。2023年には、2023年6月30日の36360百万米ドルをピークに、2023年12月31日には36613百万米ドルと、緩やかな増加傾向を示しています。

負債総額比率は、2020年3月31日時点の0.15から、2021年3月31日時点の0.22へと上昇しました。その後、2021年6月30日には0.20、2021年9月30日には0.19、2021年12月31日には0.20と、やや低下しました。2022年3月31日には0.16に減少し、その後も2022年12月31日には0.15まで低下しました。2023年には、2023年3月31日の0.17をピークに、2023年12月31日には0.14まで低下しています。負債総額比率の推移は、総負債の変動と総資産の変動に連動しており、全体的に低下傾向にあります。

総負債

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にあります。

総資産

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は比較的安定した水準で推移しています。2023年には緩やかな増加傾向を示しています。

負債総額比率

総負債の増加に伴い、2021年に上昇しましたが、その後は総負債の減少と総資産の安定により、低下傾向にあります。

総資産は、2020年3月31日時点の19051百万米ドルから、2021年3月31日時点の30351百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2021年6月30日には36784百万米ドル、2021年9月30日には37549百万米ドルとさらに増加し、2021年末には36811百万米ドルとなりました。2022年を通じては、36860百万米ドルから35740百万米ドルへと緩やかな減少傾向が見られ、2023年末には36613百万米ドルとなりました。全体として、総資産は2020年から2021年にかけて大きく増加し、その後は比較的安定した水準で推移しています。

持分も、総資産と同様に、2020年3月31日時点の12211百万米ドルから、2021年3月31日時点の18146百万米ドルへと大幅に増加しました。2021年6月30日には22638百万米ドル、2021年9月30日には23193百万米ドルと増加し続け、2021年末には22837百万米ドルとなりました。2022年を通じては、23668百万米ドルから22541百万米ドルへと減少傾向が見られ、2023年末には23171百万米ドルとなりました。持分も総資産と同様に、2020年から2021年にかけて大きく増加し、その後は比較的安定した水準で推移しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年3月31日の1.56から、2021年3月31日の1.67まで上昇しました。その後、2021年6月30日には1.62、2021年9月30日には1.62、2021年12月31日には1.61と、緩やかに低下しました。2022年には1.56から1.59の間で変動し、2023年末には1.58となりました。全体として、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、1.56から1.67の範囲内で推移しています。2021年の上昇後、その後は安定傾向にあります。

総資産と持分の増加は、事業の拡大や収益性の向上を示唆している可能性があります。財務レバレッジ比率の安定は、負債の管理が適切に行われていることを示していると考えられます。全体として、財務状況は安定しており、健全な成長軌道にあると言えるでしょう。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は大幅な変動を示しました。2020年の第2四半期にはマイナス5億2500万米ドルまで落ち込みましたが、その後、2021年の第3四半期には13億7700万米ドルまで回復しました。2022年を通じてEBITは25億米ドルから30億米ドルの間で推移し、2023年には14億4800万米ドルから17億1100万米ドルへと減少しました。

利息

利息費用は、分析期間を通じて比較的安定しており、3000万米ドルから4400万米ドルの範囲で推移しました。2023年の第2四半期には4400万米ドルと最高値を記録しました。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して大きく変化しました。2020年の第4四半期にはマイナス1.02まで低下しましたが、その後、2021年の第3四半期には12.44、第4四半期には18.06と大幅に改善しました。2022年には34.89から65.81まで上昇し、2023年には41.83から78.74まで推移しました。2023年の第4四半期には41.83に低下しました。

インタレスト・カバレッジ・レシオの改善は、EBITの増加と利息費用の安定を反映しています。レシオが1を超える期間は、会社が利息支払いを十分にカバーできることを示唆しています。レシオの低下は、EBITの減少または利息費用の増加を示唆しており、財務的なリスクが高まる可能性があります。