Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

分析期間において、負債資本比率は一貫した下降傾向を示している。2022年3月31日の0.28から、2024年6月30日には0.16まで低下し、その後2025年12月31日には0.17まで若干の上昇が見られる。

総資本に対する負債比率

負債資本比率と同様に、総資本に対する負債比率も継続的に減少している。2022年3月31日の0.22から、2025年12月31日には0.14まで低下している。この減少傾向は、負債の管理が改善されている可能性を示唆する。

負債総資産比率も、分析期間を通じて一貫して低下している。2022年3月31日の0.13から、2025年12月31日には0.10まで減少している。この比率の低下は、資産に対する負債の割合が減少していることを意味する。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年3月31日の2.1から2024年6月30日には1.72まで低下し、その後2025年12月31日には1.73まで若干の上昇が見られる。全体としては、財務レバレッジは減少傾向にある。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年3月31日の42.27から2022年6月30日の68.1へと大幅に増加し、その後2022年9月30日の88、2022年12月31日の94.68、2023年3月31日の108.93と上昇を続けた。2023年6月30日には85.62に低下したが、その後も比較的高い水準を維持し、2025年12月31日には69.44となっている。このレシオの高さは、利払いを十分にカバーできるだけの収益性を有していることを示している。

総負債は、2022年3月31日の47537百万米ドルから、2022年12月31日までに41193百万米ドルまで一貫して減少しました。この減少傾向は2023年3月31日の41446百万米ドルまで続き、その後、2023年6月30日には41496百万米ドルとわずかに増加しました。2023年末にかけては再び減少傾向に転じ、2024年3月31日には40440百万米ドルとなりました。2024年6月30日には43186百万米ドルと増加に転じ、その後も増加傾向が続き、2025年12月31日には43537百万米ドルに達しています。

株主資本比率の合計は、2022年3月31日の169215百万米ドルから、2022年12月31日には195049百万米ドルまで増加しました。この増加傾向は2023年を通じて継続し、2023年12月31日には204802百万米ドルに達しました。2024年6月30日には268405百万米ドルと大幅に増加し、その後は緩やかな減少傾向を示し、2025年12月31日には259386百万米ドルとなっています。

負債資本比率

負債資本比率は、2022年3月31日の0.28から、2024年3月31日には0.20まで一貫して低下しました。2024年6月30日には0.16まで低下し、その後は緩やかに上昇し、2025年12月31日には0.17となっています。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

株主資本比率の増加と総負債の減少により、負債資本比率は全体的に低下傾向にあり、財務の健全性が改善していることを示唆しています。しかし、2024年後半以降、負債資本比率が上昇に転じていることから、負債の増加が資本の増加を上回っている可能性があります。総負債は2024年6月以降増加しており、これは将来の財務状況に影響を与える可能性があります。

総負債は、2022年3月31日の47537百万米ドルから、2022年12月31日には41193百万米ドルまで一貫して減少しました。その後、2023年3月31日の41446百万米ドルでほぼ安定し、2023年12月31日には41573百万米ドルとなりました。2024年6月30日には43186百万米ドルに増加し、その後2024年12月31日には41710百万米ドルに減少しました。2025年12月31日には43537百万米ドルに達しています。

総資本金は、2022年3月31日の216752百万米ドルから、2022年12月31日には236242百万米ドルまで増加しました。この増加傾向は2023年3月31日の240131百万米ドルまで続き、その後2023年6月30日の240542百万米ドルでピークに達しました。2023年9月30日には240956百万米ドル、2023年12月31日には246375百万米ドルと増加を続けました。2024年6月30日には311591百万米ドルと大幅に増加し、その後2025年12月31日には302923百万米ドルとなっています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2022年3月31日の0.22から一貫して低下し、2022年12月31日には0.17に達しました。この比率は2023年を通じて0.17で安定し、2024年6月30日には0.14に低下しました。その後、2024年12月31日には0.13まで低下し、2025年12月31日には0.14となっています。この傾向は、負債が総資本に占める割合が減少していることを示唆しています。

総資本金の増加と総負債の減少により、総資本に対する負債比率は全体的に低下傾向にあります。特に2024年6月30日には顕著な低下が見られ、財務の健全性が改善している可能性を示唆しています。しかし、2025年12月31日には比率が若干上昇しており、今後の動向を注視する必要があります。

総負債は、2022年3月31日の47537百万米ドルから、2022年12月31日には41193百万米ドルまで減少しました。その後、2023年6月30日には41496百万米ドルと若干増加しましたが、2023年12月31日には41573百万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。2024年6月30日には43186百万米ドルと増加し、2024年12月31日には41710百万米ドルに減少しました。2025年6月30日には42036百万米ドルと再び増加し、2025年12月31日には43537百万米ドルとなりました。

総資産は、2022年3月31日の354771百万米ドルから、2022年6月30日には367774百万米ドルと増加しました。その後、2022年9月30日には370152百万米ドル、2022年12月31日には369067百万米ドルと推移しました。2023年3月31日には369371百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2023年6月30日には363248百万米ドルに減少しました。2023年9月30日には372259百万米ドルと増加し、2023年12月31日には376317百万米ドルとなりました。2024年6月30日には460707百万米ドルと大幅に増加し、2024年12月31日には451908百万米ドルに減少しました。2025年6月30日には454340百万米ドルと若干増加し、2025年12月31日には448980百万米ドルとなりました。

負債総資産比率

負債総資産比率は、2022年3月31日の0.13から、2022年12月31日には0.11まで低下しました。その後、2023年を通して0.11で推移し、2024年6月30日には0.09まで低下しました。2024年12月31日には0.08とさらに低下し、2025年6月30日には0.09に上昇し、2025年12月31日には0.10となりました。この比率は、全体的に低下傾向にありますが、2025年12月31日には若干上昇しています。

総資産の増加は、総負債の変動よりも大きいため、負債総資産比率は全体的に低下傾向にあります。2024年6月30日に総資産が大幅に増加したことが、一時的に負債総資産比率の低下を抑制しました。2025年12月31日の負債総資産比率の上昇は、総負債の増加と総資産の減少が組み合わさった結果と考えられます。

総資産は、2022年3月31日時点の354771百万米ドルから、2024年6月30日時点の460707百万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。2024年6月30日以降は、2024年12月31日時点の451908百万米ドル、2025年3月31日時点の447597百万米ドル、2025年6月30日時点の454340百万米ドル、2025年9月30日時点の448980百万米ドル、2025年12月31日時点の448980百万米ドルと、若干の変動が見られますが、概ね45万百万米ドル台で推移しています。

株主資本比率の合計

株主資本比率の合計も、2022年3月31日時点の169215百万米ドルから、2024年6月30日時点の268592百万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。総資産と同様に、2024年6月30日以降は、2024年12月31日時点の262720百万米ドル、2025年3月31日時点の262593百万米ドル、2025年6月30日時点の260561百万米ドル、2025年9月30日時点の259386百万米ドルと、若干の減少傾向が見られますが、26万百万米ドル台で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2022年3月31日時点の2.1から、2024年6月30日時点の1.72まで、継続的に低下しています。その後、2024年6月30日から2025年12月31日までの期間は、1.72から1.73へと、わずかな変動にとどまっています。この傾向は、負債に対する資本の比率が低下していることを示唆しています。

全体として、総資産と株主資本比率の合計は増加傾向にあり、財務レバレッジ比率は低下傾向にあることから、財務状況は改善していると考えられます。ただし、2024年後半から2025年にかけて、総資産と株主資本比率の合計の増加ペースが鈍化している点には注意が必要です。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2022年3月31日には8744百万米ドルでしたが、2022年6月30日には大幅に増加し25127百万米ドルとなりました。その後、2022年9月30日には25631百万米ドルとピークに達し、2022年12月31日には16049百万米ドルに減少しました。2023年に入り、EBITは16962百万米ドルから10897百万米ドルへと減少傾向を示し、その後、2023年9月30日には13868百万米ドルに若干回復しました。2023年12月31日には10897百万米ドルまで再び低下し、2024年3月31日には12590百万米ドル、2024年6月30日には13936百万米ドルと増加しました。2024年9月30日には13233百万米ドル、2024年12月31日には10110百万米ドルと減少しています。2025年に入り、EBITは11805百万米ドルから8194百万米ドルへと減少しています。

利息

利息は、分析期間を通じて比較的安定していますが、緩やかな増加傾向が見られます。2022年3月31日の188百万米ドルから、2025年12月31日には163百万米ドルとなっています。2023年6月30日には249百万米ドルと一時的に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して変化しています。2022年3月31日の42.27から、2022年6月30日には68.1に上昇し、2022年9月30日には88、2022年12月31日には94.68とピークに達しました。2023年に入り、85.62、74.98、63.17と低下し、2024年には54.07、54.97、52.17、50.07とさらに低下しました。2025年に入り、50.09、53.86、59.41、69.44と回復傾向を示しています。レシオの低下は、利息支払能力の低下を示唆する可能性がありますが、2025年に入ってからは改善が見られます。