Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

在庫回転率は、2020年3月31日の50.2から2021年3月31日の24.7まで低下し、その後、2021年12月31日の48.43まで回復しました。2022年には42.5から59.01へと上昇し、2023年には46.89から40.7へと減少しました。この変動は、在庫管理戦略の変化や、需要の変動を示唆している可能性があります。

売掛金回転率は、2020年3月31日の17から2021年3月31日の6.35まで大幅に低下しました。その後、2021年12月31日の10.61まで改善しましたが、2022年には8.74から13.16へと再び上昇し、2023年には16.4から12.18へと減少しました。この変動は、顧客への与信管理や、売上回収の効率に影響を与えている可能性があります。

買掛金回転率は、2020年3月31日の9.7から2021年3月31日の4.76まで低下し、その後、2021年12月31日の7.51まで回復しました。2022年には8.03から10.65へと上昇し、2023年には10.08から8.03へと減少しました。この変動は、サプライヤーとの交渉力や、支払い条件の変化を示唆している可能性があります。

運転資本回転率は、2020年9月31日の10.45から2022年12月31日の219.34まで大幅に上昇しました。その後、データは欠損しています。この急激な上昇は、運転資本の効率的な活用を示唆している可能性があります。

在庫のローテーション日数は、2020年3月31日の7日から2021年3月31日の15日まで増加し、その後、2021年12月31日の8日まで減少しました。2022年には6日から8日まで変動し、2023年には8日から9日まで増加しました。この変動は、在庫の消化速度の変化を示唆している可能性があります。

売掛金のローテーション日数は、2020年3月31日の21日から2021年3月31日の58日まで増加し、その後、2021年12月31日の34日まで減少しました。2022年には42日から28日まで変動し、2023年には22日から30日まで増加しました。この変動は、売掛金の回収期間の変化を示唆している可能性があります。

運転サイクルは、2020年3月31日の28日から2021年3月31日の73日まで増加し、その後、2021年12月31日の42日まで減少しました。2022年には51日から34日まで変動し、2023年には30日から39日まで増加しました。この変動は、運転資本の効率的な管理に影響を与えている可能性があります。

買掛金のローテーション日数は、2020年3月31日の38日から2021年3月31日の77日まで増加し、その後、2021年12月31日の49日まで減少しました。2022年には45日から34日まで変動し、2023年には36日から48日まで増加しました。この変動は、仕入先への支払い期間の変化を示唆している可能性があります。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年3月31日の-10日から2021年3月31日の-4日まで変動し、その後、2021年12月31日の-7日まで減少しました。2022年には6日から-3日まで変動し、2023年には-6日から-6日まで安定しました。この変動は、キャッシュフローの効率的な管理に影響を与えている可能性があります。

収入は、2020年3月31日時点の20億1000万米ドルから、2021年12月31日時点の55億7600万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。2022年3月31日時点には61億4700万米ドルとピークに達し、その後は2023年12月31日時点の50億7600万米ドルまで減少しています。

収入の変動

2020年には大幅な増加が見られ、2021年もその傾向が継続しました。2022年にはさらに増加しましたが、2023年には減少に転じました。この変動は、市場の状況や生産量、価格変動などの要因によって影響を受けている可能性があります。

在庫は、2020年3月31日時点の1億8800万米ドルから、2023年12月31日時点の4億7600万米ドルまで、全体的に増加傾向にあります。

在庫の変動

在庫の増加は、生産量の増加やサプライチェーンの状況、あるいは将来の需要予測の変化などが考えられます。

在庫回転率は、2020年3月31日時点の50.2から、2021年12月31日時点の48.43まで、緩やかに低下しました。その後、2022年9月30日時点の59.01まで上昇し、2023年12月31日時点の40.7まで再び低下しています。

在庫回転率の変動

在庫回転率の変動は、収入の増加と在庫の増加のバランスによって影響を受けます。2022年9月30日時点での上昇は、収入の増加が在庫の増加を上回ったことを示唆し、2023年12月31日時点での低下は、収入の減少または在庫の増加が原因である可能性があります。

全体として、収入は増加傾向にありましたが、2023年には減少に転じています。在庫は一貫して増加しており、在庫回転率は収入と在庫の変動に応じて変化しています。

収入は、2020年3月31日時点の20億1000万米ドルから、2021年12月31日時点の55億7600万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。2022年3月31日時点には61億4700万米ドルとピークに達した後、2023年12月31日時点には50億7600万米ドルまで減少しています。全体として、2020年から2022年にかけては顕著な成長が見られ、その後は減少傾向に転じています。

売掛金、純額

売掛金は、2020年3月31日時点の5億5500万米ドルから、2021年12月31日時点の16億8500万米ドルまで増加しました。その後、2023年12月31日時点には15億9000万米ドルまで減少しています。売掛金の増加は、収入の増加と相関していると考えられます。2022年3月31日時点にはピークに達し、その後は減少傾向にあります。

売掛金回転率は、2020年3月31日時点の17から、2021年12月31日時点の10.61まで低下しました。その後、2022年9月30日時点には12.79まで上昇し、2023年12月31日時点には12.18となっています。売掛金回転率の低下は、売掛金の回収期間が長くなっていることを示唆しています。2022年以降は、ある程度の回復が見られますが、2020年の水準には戻っていません。

収入の成長と売掛金の増加は、事業活動の拡大を示唆しています。しかし、売掛金回転率の低下は、売掛金の管理効率の低下、または顧客の支払い条件の変化を示唆している可能性があります。2022年以降の収入の減少と売掛金回転率の変動は、外部環境の変化や事業戦略の調整によるものと考えられます。

収入は、2020年3月31日時点の20億1000万米ドルから、2021年12月31日時点の55億7600万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。2022年3月31日時点には61億4700万米ドルとピークに達し、その後は2023年12月31日時点の50億7600万米ドルまで減少しています。全体として、2020年から2022年にかけては顕著な成長が見られ、2022年後半から2023年にかけては緩やかな減少傾向が見られます。

買掛金、取引

買掛金、取引は、2020年3月31日時点の9億7300万米ドルから、2021年12月31日時点の23億8000万米ドルまで増加しました。その後、2022年12月31日時点の24億8700万米ドルまで若干増加し、2023年12月31日時点の24億1400万米ドルまで減少しています。買掛金の水準は、収入の増加と概ね相関しています。

買掛金回転率は、2020年3月31日時点の9.7から、2022年9月30日時点の10.65まで上昇しました。その後、2023年12月31日時点の8.03まで低下しています。買掛金回転率の変動は、買掛金の支払い効率の変化を示唆しています。2022年9月30日時点でのピークは、買掛金の効率的な管理を示唆し、その後の低下は、支払い期間の長期化または買掛金の増加を示唆する可能性があります。

買掛金回転率と収入の推移を比較すると、収入の増加に伴い買掛金回転率も上昇する傾向が見られますが、2022年後半以降、収入の減少と買掛金回転率の低下が同時に発生していることがわかります。これは、収入の減少に伴い、買掛金の支払い能力が低下している可能性を示唆しています。

運転資本は、2020年3月31日には-11百万米ドルであったが、2020年6月30日には-389百万米ドルへと大幅に減少した。その後、2020年9月30日には732百万米ドルに増加し、2020年12月31日には689百万米ドルとなった。2021年3月31日には-691百万米ドルに再び低下し、2021年6月30日には-1914百万米ドル、2021年9月30日には-1694百万米ドルと、負の値を維持した。2021年12月31日には2100百万米ドルに大きく転換し、2022年3月31日には2193百万米ドル、2022年6月30日には1572百万米ドルと、比較的高い水準を維持した。しかし、2022年9月30日には113百万米ドルに減少し、2022年12月31日には-161百万米ドルへと再び低下した。2023年3月31日には-464百万米ドル、2023年6月30日には-857百万米ドル、2023年9月30日には-498百万米ドル、2023年12月31日には-369百万米ドルと、変動を繰り返しながらも、概ね負の値で推移した。

購入者との契約による収入は、2020年3月31日に2010百万米ドルを記録し、2020年6月30日には1141百万米ドルへと減少した。その後、2020年9月30日には1857百万米ドル、2020年12月31日には2016百万米ドルと増加傾向を示した。2021年3月31日には3064百万米ドル、2021年6月30日には4269百万米ドル、2021年9月30日には4961百万米ドル、2021年12月31日には5576百万米ドルと、着実に増加した。2022年3月31日には6147百万米ドル、2022年6月30日には7005百万米ドルと最高値を更新した後、2022年9月30日には6057百万米ドル、2022年12月31日には5175百万米ドルと減少した。2023年3月31日には4597百万米ドル、2023年6月30日には4560百万米ドル、2023年9月30日には5141百万米ドル、2023年12月31日には5076百万米ドルと、減少傾向からやや回復したものの、2022年の高水準には至らなかった。

運転資本回転率

2020年9月30日には10.45、2020年12月31日には10.19を記録した。その後、データは途絶え、2022年3月31日には8.51、2022年6月30日には9.55、2022年9月30日には15.07、2022年12月31日には219.34と急増した。2023年のデータは提供されていない。

運転資本回転率は、2022年12月31日に顕著な増加を示しており、これは運転資本の効率的な活用を示唆している可能性がある。ただし、この急増の要因を特定するためには、追加の分析が必要である。運転資本の変動は、収入の変動と相関しているように見受けられるが、その関係性をより詳細に分析するには、他の財務指標との比較検討が不可欠である。

財務データに基づき、在庫回転率と在庫のローテーション日数における四半期ごとの変動が観察されます。

在庫回転率

2020年3月31日には50.2であった在庫回転率は、その後、2020年12月31日までに31.36まで低下しました。

2021年に入り、在庫回転率は回復傾向にあり、2021年12月31日には48.43に達しました。

2022年には、在庫回転率は42.5から59.01まで変動し、特に2022年9月30日にはピークを迎えました。

2023年には、在庫回転率は46.89から40.7まで推移し、全体的に見て、2023年を通して緩やかな低下傾向が見られます。

在庫のローテーション日数

在庫のローテーション日数は、在庫回転率と逆相関の関係にあります。

2020年3月31日の7日から、2021年3月31日には15日まで増加しました。

2021年6月30日には11日に減少した後、2021年9月30日には9日、2021年12月31日には8日と推移しました。

2022年には、6日から9日までの範囲で変動し、2022年9月30日には最低の6日を記録しました。

2023年には、8日から9日までの範囲で推移し、全体的に見て、2023年を通して安定した水準を維持しています。

全体として、在庫回転率は2020年から2022年にかけて変動し、2023年には安定化する傾向が見られます。 在庫のローテーション日数も同様のパターンを示しており、在庫回転率と整合性の取れた動きをしています。

売掛金回転率は、2020年3月期末の17から、2021年3月期末の6.35まで低下しました。その後、2021年6月期末の6.71、2021年9月期末の8.52、2021年12月期末の10.61と、緩やかに上昇傾向を示しました。2022年3月期末には8.74まで低下しましたが、その後、2022年6月期末の10.11、2022年9月期末の12.79、2022年12月期末の13.16と上昇しました。2023年3月期末には16.4に増加し、2023年6月期末には13.48、2023年9月期末には10.53、2023年12月期末には12.18となりました。

売掛金回転率の傾向

全体として、2020年から2023年にかけて、売掛金回転率は変動しています。2020年から2021年にかけては大幅な低下が見られましたが、その後は回復傾向にあります。2023年に入ってからは、回転率の変動幅が大きくなっています。

売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として計算されます。2020年3月期末の21日から、2021年3月期末の58日まで増加しました。その後、2021年6月期末の54日、2021年9月期末の43日、2021年12月期末の34日と、減少傾向を示しました。2022年3月期末には42日に増加しましたが、その後、2022年6月期末の36日、2022年9月期末の29日、2022年12月期末の28日と減少しました。2023年3月期末には22日に減少しましたが、2023年6月期末には27日、2023年9月期末には35日、2023年12月期末には30日となりました。

売掛金ローテーション日数の傾向

売掛金ローテーション日数も、売掛金回転率と同様に変動しています。2020年から2021年にかけては大幅な増加が見られましたが、その後は減少傾向にあります。2023年に入ってからは、ローテーション日数の変動幅が大きくなっています。売掛金回転率の上昇は、売掛金ローテーション日数の低下と一致しています。

売掛金回転率と売掛金ローテーション日数の両方のデータから、売掛金の回収期間が2021年3月期末をピークに短縮傾向にあることが示唆されます。しかし、2023年に入ってからは、これらの指標の変動幅が大きくなっており、売掛金の管理状況に変化が生じている可能性があります。

在庫のローテーション日数は、2020年3月31日の7日から2021年3月31日の15日まで増加傾向にありましたが、その後は減少し、2022年12月31日には6日となりました。2023年には再び増加し、9日で安定しています。この変動は、在庫管理戦略の変化や、需要の変動を示唆している可能性があります。

売掛金のローテーション日数は、2020年3月31日の21日から2021年3月31日の58日まで大幅に増加しました。その後、2022年12月31日には28日まで減少しましたが、2023年には再び増加し、2023年9月30日には35日となりました。この傾向は、顧客への与信管理の変更、または回収プロセスの効率低下を示唆している可能性があります。

運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出されます。2020年3月31日の28日から2021年3月31日の73日まで増加し、その後は減少傾向にあり、2022年12月31日には34日となりました。2023年には再び増加し、2023年9月30日には44日となっています。運転サイクルの変動は、キャッシュフローに影響を与える可能性があり、運転資本管理の効率性を評価する上で重要な指標となります。

在庫のローテーション日数

2020年3月31日から2021年3月31日まで増加し、その後減少、2023年に再び増加傾向を示しています。

売掛金のローテーション日数

2020年3月31日から2021年3月31日まで大幅に増加し、その後減少、2023年に再び増加傾向を示しています。

運転サイクル

2020年3月31日から2021年3月31日まで増加し、その後減少、2023年に再び増加傾向を示しています。運転サイクルは、在庫と売掛金のローテーション日数の影響を受けます。

買掛金回転率は、2020年3月期に9.7と記録され、その後、2020年6月期に10.42まで上昇しました。しかし、2020年9月期には8.78に低下し、2020年12月期には7.57まで減少しました。2021年3月期には4.76と最低値を記録し、その後、2021年6月期に4.89、2021年9月期に6.43、2021年12月期に7.51と緩やかに回復しました。2022年3月期には8.03に上昇し、2022年6月期には9.29、2022年9月期には10.65とさらに上昇しました。2022年12月期には9.8に低下し、2023年3月期には10.08、2023年6月期には8.87、2023年9月期には7.56、2023年12月期には8.03と変動しました。

買掛金回転率の傾向

全体として、買掛金回転率は2021年3月期にかけて低下傾向にありましたが、その後は回復し、2022年9月期にピークを迎えました。2023年には、回転率の変動が見られますが、概ね8から10の範囲内で推移しています。

買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2020年3月期に38日と記録され、2020年6月期には35日に減少しました。その後、2020年9月期には42日、2020年12月期には48日に増加しました。2021年3月期には77日と最高値を記録し、その後、2021年6月期には75日、2021年9月期には57日、2021年12月期には49日に減少しました。2022年3月期には45日、2022年6月期には39日、2022年9月期には34日とさらに減少しました。2022年12月期には37日、2023年3月期には36日、2023年6月期には41日、2023年9月期には48日、2023年12月期には45日と変動しました。

買掛金ローテーション日数の傾向

買掛金ローテーション日数は、2021年3月期にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しました。2022年9月期に最低値の34日を記録し、その後は40日から50日の範囲内で変動しています。買掛金ローテーション日数の変動は、買掛金回転率の変動と一致しています。

在庫のローテーション日数は、2020年3月31日の7日から2021年3月31日の15日まで増加傾向にありましたが、その後は減少し、2022年12月31日には6日となりました。2023年には再び増加し、9月から12月にかけて9日となっています。全体として、在庫の回転効率は変動しているものの、2023年末には2020年初頭に近い水準に戻っています。

売掛金のローテーション日数は、2020年3月31日の21日から2021年3月31日の58日まで大幅に増加しました。その後、2022年12月31日には28日まで減少しましたが、2023年9月30日には35日と再び増加し、年末には30日となっています。売掛金の回収期間は、期間中に大きく変動しており、2021年上半期にピークを迎えました。

買掛金のローテーション日数は、2020年3月31日の38日から2021年3月31日の77日まで増加しました。その後、2022年12月31日には37日まで減少しましたが、2023年9月30日には48日と再び増加し、年末には45日となっています。買掛金の支払い期間は、売掛金のローテーション日数と同様に、期間中に変動が見られます。

キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年上半期にはマイナスの値を示しており、キャッシュを効率的に活用していたことを示唆しています。しかし、2020年後半にはマイナスの幅が縮小し、2021年にはマイナスの状態が継続しながらも変動しました。2022年にはプラスに転換し、6日となりましたが、その後はマイナスに戻り、2023年末には-6日となっています。キャッシュコンバージョンサイクルは、全体的に変動が大きく、キャッシュフローの管理に課題がある可能性を示唆しています。

在庫のローテーション日数

2020年から2021年にかけて増加し、その後減少、2023年に再び増加する変動を示しています。

売掛金のローテーション日数

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後減少、2023年に再び増加する傾向を示しています。

買掛金のローテーション日数

売掛金のローテーション日数と同様に、2020年から2021年にかけて増加し、その後減少、2023年に再び増加する傾向を示しています。

キャッシュコンバージョンサイクル

マイナスからプラスに変動し、キャッシュフローの管理に課題がある可能性を示唆しています。