長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
ServiceNow Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、固定資産回転率は一貫した下降傾向を示しています。2021年の7.7から2025年には5.8へと低下しており、固定資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。ただし、オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率の低下幅は限定的であり、4.34から4.29へと緩やかに減少しています。
総資産回転率は、2021年の0.55から2023年には0.52へと低下した後、2024年には0.54に若干回復しましたが、2025年には再び0.51へと低下しています。この変動は、資産を売上高に変換する効率が不安定であることを示唆しています。
自己資本回転率は、2021年の1.6から2025年には1.02へと大幅に低下しています。この傾向は、自己資本に対する収益性の低下を示しており、自己資本の利用効率が低下していることを示唆しています。特に、2022年から2023年にかけての低下幅が大きく、その後の減少ペースは緩やかになっています。
- 固定資産回転率
- 固定資産の売上高への貢献度が低下傾向にあります。
- 総資産回転率
- 総資産の売上高への貢献度は、変動しながらも全体的に低下傾向にあります。
- 自己資本回転率
- 自己資本の収益性および利用効率が低下傾向にあります。
固定資産回転率
ServiceNow Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 有形固定資産、ネット | 2,289) | 1,763) | 1,358) | 1,053) | 766) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 5.80 | 6.23 | 6.61 | 6.88 | 7.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 44.48 | 42.66 | 41.90 | 37.12 | 30.83 | |
| Adobe Inc. | 12.69 | 11.11 | 9.56 | 9.23 | 9.44 | |
| AppLovin Corp. | 44.76 | 29.34 | 18.94 | 35.87 | 43.91 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.25 | 10.13 | 10.14 | 9.59 | 9.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.01 | 4.93 | 4.55 | 5.57 | 5.24 | |
| Datadog Inc. | 10.14 | 11.83 | 12.38 | 13.36 | 13.69 | |
| International Business Machines Corp. | 11.45 | 10.95 | 11.25 | 11.35 | 10.07 | |
| Intuit Inc. | 19.60 | 16.14 | 14.83 | 14.33 | 12.35 | |
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.81 | 2.22 | 2.66 | 2.81 | |
| Oracle Corp. | 1.32 | 2.46 | 2.93 | 4.37 | 5.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | 86.13 | 72.29 | 46.59 | 27.55 | 49.26 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.81 | 22.23 | 19.44 | 15.38 | 13.37 | |
| Salesforce Inc. | 11.71 | 9.45 | 8.47 | 9.41 | 8.64 | |
| Synopsys Inc. | 10.13 | 10.88 | 10.48 | 10.51 | 8.90 | |
| Workday Inc. | 6.82 | 5.88 | 5.17 | 4.58 | 4.44 | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 2.30 | 3.11 | 3.77 | 4.51 | 4.76 | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 3.21 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率 = 収益 ÷ 有形固定資産、ネット
= 13,278 ÷ 2,289 = 5.80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の5896百万米ドルから、2025年には13278百万米ドルへと、年平均成長率はおよそ20%を超えています。この収益の増加は、事業の拡大と市場シェアの獲得を示唆しています。
有形固定資産、ネットもまた、分析期間を通じて増加しています。2021年の766百万米ドルから、2025年には2289百万米ドルへと増加しており、事業の成長に伴う設備投資の増加が示唆されます。ただし、収益の増加率と比較すると、有形固定資産の増加率は緩やかです。
固定資産回転率は、収益に対する有形固定資産の効率的な利用度を示す指標です。2021年の7.7から、2025年には5.8へと低下しています。この低下は、収益の増加に比べて有形固定資産の増加が相対的に大きいことを意味し、資産の利用効率が低下している可能性を示唆しています。固定資産回転率の低下は、将来的な投資判断において考慮されるべき点です。
- 収益成長
- 2021年から2025年にかけて、収益は大幅に増加しました。これは、市場での競争力強化と顧客基盤の拡大を示唆しています。
- 資産投資
- 有形固定資産の増加は、事業の成長を支えるための投資が行われていることを示しています。しかし、収益成長率と比較すると、投資のペースは緩やかです。
- 資産効率
- 固定資産回転率の低下は、資産の利用効率が低下している可能性を示唆しています。これは、過剰な設備投資や、資産の有効活用が不十分である可能性を示唆しています。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
ServiceNow Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 有形固定資産、ネット | 2,289) | 1,763) | 1,358) | 1,053) | 766) | |
| オペレーティングリース使用権資産 | 806) | 693) | 715) | 682) | 591) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 3,095) | 2,456) | 2,073) | 1,735) | 1,357) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 4.29 | 4.47 | 4.33 | 4.18 | 4.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.18 | 15.17 | 15.38 | 13.17 | 10.48 | |
| Adobe Inc. | 10.88 | 9.70 | 8.13 | 7.61 | 7.46 | |
| AppLovin Corp. | 37.06 | 23.71 | 14.82 | 20.28 | 20.75 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.64 | 7.68 | 7.38 | 6.57 | 6.85 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.76 | 4.57 | 4.21 | 4.97 | 4.30 | |
| Datadog Inc. | 6.20 | 6.72 | 7.13 | 7.87 | 7.54 | |
| International Business Machines Corp. | 7.48 | 7.03 | 7.09 | 7.37 | 6.43 | |
| Intuit Inc. | 12.54 | 11.47 | 9.99 | 8.86 | 8.30 | |
| Microsoft Corp. | 1.23 | 1.59 | 1.93 | 2.26 | 2.37 | |
| Oracle Corp. | 1.01 | 1.84 | 2.31 | 3.21 | 4.20 | |
| Palantir Technologies Inc. | 17.76 | 11.92 | 9.65 | 7.07 | 6.21 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.56 | 10.75 | 11.16 | 9.17 | 7.32 | |
| Salesforce Inc. | 7.03 | 5.76 | 4.76 | 4.65 | 3.75 | |
| Synopsys Inc. | 5.04 | 5.43 | 5.19 | 4.87 | 4.35 | |
| Workday Inc. | 5.36 | 4.77 | 4.29 | 3.75 | 3.11 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.94 | 2.56 | 3.05 | 3.51 | 3.60 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.83 | 3.05 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収益 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 13,278 ÷ 3,095 = 4.29
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の5896百万米ドルから、2025年には13278百万米ドルへと、5年間で約2.25倍に増加しています。この収益成長は、2022年から2023年にかけて特に顕著であり、その増加率は2021年から2022年の増加率を上回っています。
有形固定資産（オペレーティング・リース、使用権資産を含む）も、分析期間を通じて増加しています。2021年の1357百万米ドルから、2025年には3095百万米ドルへと増加しており、これは収益の増加に一定の対応関係を示唆しています。ただし、有形固定資産の増加率は収益の増加率よりも緩やかです。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- 固定資産回転率は、分析期間を通じて4.29から4.47の間で推移しています。2021年の4.34から2022年に4.18へわずかに低下しましたが、その後2023年に4.33、2024年に4.47と上昇し、2025年には4.29となっています。この数値は、資産を効率的に活用して収益を生み出していることを示唆しており、全体的な傾向として安定した水準を維持しています。変動幅は比較的小さく、事業運営における資産効率の変化は限定的であると考えられます。
収益の増加と有形固定資産の増加を比較すると、固定資産回転率の安定性は、収益成長が主に資産の効率的な活用によるものではなく、より多くの資産を導入することで達成されている可能性を示唆しています。収益成長率が固定資産の増加率を上回っているため、資産効率は若干改善されていると考えられますが、その影響は限定的です。
総資産回転率
ServiceNow Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 総資産 | 26,038) | 20,383) | 17,387) | 13,299) | 10,798) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.51 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.07 | 1.16 | 1.25 | 1.30 | 1.17 | |
| Adobe Inc. | 0.81 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.58 | |
| AppLovin Corp. | 0.75 | 0.80 | 0.61 | 0.48 | 0.45 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.72 | 0.69 | 0.68 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.32 | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.56 | 0.43 | |
| International Business Machines Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | |
| Intuit Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.46 | 0.62 | |
| Microsoft Corp. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.50 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.31 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.55 | 0.47 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.48 | 0.45 | 0.42 | |
| Salesforce Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.28 | 0.32 | |
| Synopsys Inc. | 0.15 | 0.47 | 0.57 | 0.54 | 0.48 | |
| Workday Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.46 | 0.49 | 0.50 | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.48 | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= 13,278 ÷ 26,038 = 0.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の5896百万米ドルから、2025年には13278百万米ドルへと、5年間で約2.25倍に増加しています。この収益の伸びは、2023年から2024年にかけて特に顕著であり、この期間で約22.4%の増加が見られます。
総資産も同様に、2021年の10798百万米ドルから2025年には26038百万米ドルへと増加しています。この増加率は約141.4%であり、収益の増加率を上回っています。総資産の増加は、事業拡大や投資活動を反映していると考えられます。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2021年の0.55から2023年には0.52へと低下傾向にありましたが、2024年には0.54に回復しました。しかし、2025年には再び0.51に低下しています。この変動は、収益の増加に比べて総資産の増加が相対的に大きいことを示唆しており、資産の効率的な活用という観点からは、改善の余地があると考えられます。総資産回転率の低下は、収益を生み出す資産の効率性が低下している可能性を示唆します。
収益と総資産は共に増加しているものの、総資産回転率の推移を考慮すると、収益の増加を支えるために、より効率的な資産活用が求められる状況であると言えます。特に、2025年の総資産回転率の低下は、今後の事業戦略において注視すべき点です。
自己資本回転率
ServiceNow Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 株主資本 | 12,964) | 9,609) | 7,628) | 5,032) | 3,695) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 1.02 | 1.14 | 1.18 | 1.44 | 1.60 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.23 | 2.29 | 2.50 | 2.79 | 2.59 | |
| Adobe Inc. | 2.04 | 1.52 | 1.18 | 1.25 | 1.07 | |
| AppLovin Corp. | 2.57 | 4.32 | 2.61 | 1.48 | 1.31 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.20 | 1.30 | 1.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.21 | 1.33 | 1.53 | 1.42 | 1.00 | |
| Datadog Inc. | 0.92 | 0.99 | 1.05 | 1.19 | 0.99 | |
| International Business Machines Corp. | 2.07 | 2.30 | 2.75 | 2.76 | 3.03 | |
| Intuit Inc. | 0.96 | 0.88 | 0.83 | 0.77 | 0.98 | |
| Microsoft Corp. | 0.82 | 0.91 | 1.03 | 1.19 | 1.18 | |
| Oracle Corp. | 2.81 | 6.08 | 46.56 | — | 7.73 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.61 | 0.57 | 0.64 | 0.74 | 0.67 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1.18 | 1.55 | 3.94 | 26.20 | 6.71 | |
| Salesforce Inc. | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.51 | |
| Synopsys Inc. | 0.25 | 0.68 | 0.95 | 0.92 | 0.79 | |
| Workday Inc. | 0.93 | 0.90 | 1.11 | 1.13 | 1.32 | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.03 | 1.16 | 1.30 | 1.43 | 1.43 | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.35 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
自己資本回転率 = 収益 ÷ 株主資本
= 13,278 ÷ 12,964 = 1.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の5896百万米ドルから、2025年には13278百万米ドルへと、年平均成長率はおよそ20%を超えています。この収益の増加は、事業の拡大と市場シェアの獲得を示唆しています。
株主資本もまた、分析期間を通じて増加しています。2021年の3695百万米ドルから、2025年には12964百万米ドルへと増加しており、これは企業の財務基盤の強化を示しています。ただし、収益の増加率と比較すると、株主資本の増加率は緩やかです。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2021年の1.6から、2025年には1.02へと低下しています。この低下は、収益に対する株主資本の利用効率が低下していることを示唆しています。収益は増加しているものの、それを生み出すために必要な株主資本の増加が、収益の増加を上回っている可能性があります。この傾向は、投資の効率性や資産の活用方法について、さらなる分析が必要であることを示唆しています。
全体として、収益の成長は堅調ですが、自己資本回転率の低下は、将来的な成長戦略において、資本効率の改善が重要な課題となることを示唆しています。収益の増加を維持しつつ、株主資本の効率的な活用を図ることが、持続的な成長のために不可欠です。