財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
ServiceNow Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 20,383) | 17,387) | 13,299) | 10,798) | 8,715) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | 1,677) | |
| レス： 短期投資 | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | 1,415) | |
| 営業資産 | 14,621) | 12,510) | 9,019) | 7,494) | 5,623) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 10,774) | 9,759) | 8,267) | 7,103) | 5,881) | |
| レス： 流動負債(純額) | —) | —) | —) | 92) | —) | |
| レス： 長期負債、純額、流動部分を除く | 1,489) | 1,488) | 1,486) | 1,484) | 1,640) | |
| 営業負債 | 9,285) | 8,271) | 6,781) | 5,527) | 4,240) | |
| 純営業資産1 | 5,336) | 4,239) | 2,238) | 1,967) | 1,383) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,097) | 2,001) | 271) | 584) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 14,621 – 9,285 = 5,336
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 5,336 – 4,239 = 1,097
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,097 ÷ [(5,336 + 4,239) ÷ 2] = 22.91%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1967百万米ドルから、2024年には5336百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、事業の拡大と資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の584百万米ドルから2022年の271百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には2001百万米ドルへと大幅に増加し、2024年には1097百万米ドルに減少しました。この変動は、会計処理や事業戦略の変化に起因する可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年の34.89%から2022年には12.89%へと大幅に減少しました。2023年には61.79%へと急増し、2024年には22.91%に低下しました。この変動は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の比率の変化を反映しており、資産の収益化効率や財務レバレッジの変化を示唆している可能性があります。特に2023年の急増は、一時的な要因による影響を考慮する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
ServiceNow Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | 119) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,267) | 3,398) | 2,723) | 2,191) | 1,787) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,501) | (2,167) | (2,583) | (1,607) | (1,507) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (341) | 500) | 185) | (354) | (161) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -341 ÷ [(5,336 + 4,239) ÷ 2] = -7.12%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の19億6700万米ドルから、2024年には53億3600万米ドルへと、この期間で大幅な増加を示しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、事業の拡大と資産の効率的な活用が示唆されます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年にマイナス3億5400万米ドルでしたが、2022年には1億8500万米ドルに転換し、2023年には5億米ドルと大幅に増加しました。しかし、2024年にはマイナス3億4100万米ドルに再びマイナスに転じ、変動の大きい状況が見られます。この変動は、運転資本の管理や投資活動の影響を受けている可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年のマイナス21.14%から、2022年には8.8%に改善し、2023年には15.44%とさらに上昇しました。しかし、2024年にはマイナス7.12%に低下しており、発生率も変動していることがわかります。発生率の変動は、売上債権の回収状況や、キャッシュフローの質に影響を与える可能性があります。
全体として、純営業資産は堅調に成長している一方で、キャッシュフロー関連の指標は変動しており、安定性に欠ける側面が見られます。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、今後の事業戦略や財務管理において注視すべき点です。