ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

無形固定資産の構成要素である好意は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2024年には1273百万米ドルに達し、2025年には大幅に増加して3578百万米ドルとなっています。この増加は、企業買収活動の活発化を示唆している可能性があります。

開発した技術の金額も、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の415百万米ドルから2025年には1316百万米ドルへと増加しており、研究開発への投資が継続的に行われていることを示唆しています。

顧客関係に関するデータは、2021年から2023年まで欠損しています。2024年には5百万米ドル、2025年には238百万米ドルと記録されており、顧客関係の価値が2024年から2025年にかけて増加していることが示唆されます。

特許の金額は、2021年の69百万米ドルから2023年は72百万米ドルで横ばいでしたが、2024年には83百万米ドルに増加し、2025年も83百万米ドルで維持されています。特許ポートフォリオの価値は安定していると考えられます。

その他の無形固定資産は、2021年の14百万米ドルから2024年の6百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2025年には72百万米ドルに増加しています。この変動の要因は不明です。

無形固定資産、総資産は、2021年の498百万米ドルから2025年には1709百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、好意と開発した技術の増加が主な要因と考えられます。

償却累計額は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、無形固定資産の価値が時間とともに減少していることを示しています。2021年の-211百万米ドルから2025年には-588百万米ドルへと増加しています。

無形固定資産、純額は、2021年の287百万米ドルから2023年の224百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2025年には1121百万米ドルに増加しています。この増加は、総資産の増加と償却累計額の増加のバランスによって影響を受けています。

のれんと無形固定資産の合計は、2021年の1064百万米ドルから2025年には4699百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、好意の増加が主な要因であり、企業買収戦略が積極的に展開されていることを示唆しています。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の10798百万米ドルから、2025年末には26038百万米ドルへと、5年間で約141.7%の増加を記録しました。調整後総資産も同様に増加しており、2021年末の10021百万米ドルから2025年末には22460百万米ドルへと、124.3%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低いですが、全体的な成長傾向は一致しています。

株主資本

株主資本は、分析期間中に顕著な増加を見せています。2021年末の3695百万米ドルから、2025年末には12964百万米ドルへと、250.8%の増加を記録しました。この増加は、収益性の向上や株式の発行など、複数の要因が考えられます。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に大幅な増加を示しています。2021年末の2918百万米ドルから、2025年末には9386百万米ドルへと、222.1%の増加を記録しました。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率と比較してやや低いですが、依然として著しい成長を示しています。調整後自己資本と株主資本の差は、期間を通じて一貫して存在しており、その差額は、評価替え調整やその他の包括利益の変動に関連している可能性があります。

総資産、調整後総資産、株主資本、調整後自己資本のいずれも、分析期間を通じて一貫した成長を示しています。特に、株主資本と調整後自己資本の増加率は高く、財務基盤の強化を示唆しています。これらの指標の継続的なモニタリングは、将来の財務パフォーマンスを評価する上で重要です。

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて緩やかに低下し、0.55から0.52へと減少しました。2024年には0.54に若干回復しましたが、2025年には再び0.51に低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2021年の0.59から2023年の0.56まで低下し、2024年に0.57に回復した後、2025年には0.59に上昇しています。これらの指標は、資産の効率的な活用が全体的にやや低下傾向にあることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.92から2025年の2.01まで一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2021年の3.43から2025年の2.39まで減少しています。これらの減少は、負債の利用が相対的に減少していることを示唆しています。

自己資本利益率は、2021年の6.22%から2023年には22.69%へと大幅に増加しました。しかし、2024年には14.83%に低下し、2025年には13.48%となりました。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しており、2023年には27.06%に達した後、2024年には17.09%、2025年には18.62%に減少しています。この変動は、収益性の改善とそれに続く調整を示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の2.13%から2023年には9.96%へと大幅に増加しました。2024年には6.99%に低下し、2025年には6.71%となりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2023年には10.71%に達した後、2024年には7.46%、2025年には7.78%に減少しています。これらの指標は、資産全体に対する収益性の改善と、その後の収益性の低下を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、2023年まで収益性と資産効率の改善が見られたものの、2024年と2025年にはこれらの指標が調整されていることを示しています。負債の利用は一貫して減少傾向にあります。

財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性について分析を行います。

総資産

総資産は、2021年の10798百万米ドルから2025年には26038百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。この増加は、2023年から2024年にかけて特に顕著であり、事業規模の拡大を示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。2021年の10021百万米ドルから2025年には22460百万米ドルへと増加しており、調整後の資産規模も拡大していることが確認できます。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅と比較してやや小さくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.55から2023年には0.52へと低下しましたが、2024年には0.54に回復しました。しかし、2025年には再び0.51に低下しています。この変動は、資産の効率的な活用状況に変化があることを示唆しています。全体としては、回転率は比較的安定しているものの、若干の低下傾向が見られます。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2021年の0.59から2023年には0.56へと低下し、2024年には0.57に回復しましたが、2025年には0.59に上昇しています。調整後の回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移しており、調整によって資産効率が改善されている可能性があります。しかし、2025年の上昇は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。

総じて、資産規模は拡大しているものの、資産回転率は若干の変動を示しており、資産効率の維持・向上が課題となる可能性があります。調整後総資産回転率の上昇は、調整による効果を示唆していますが、持続的な改善のためには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の10798百万米ドルから、2025年には26038百万米ドルへと、5年間で約141.2%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2021年の10021百万米ドルから2025年の22460百万米ドルへと、124.3%の増加となっています。

株主資本は、総資産および調整後総資産と同様に、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の3695百万米ドルから、2025年には12964百万米ドルへと、約250.8%の増加を記録しています。調整後自己資本も増加しており、2021年の2918百万米ドルから2025年の9386百万米ドルへと、222.1%の増加となっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.92から2025年の2.01へと、継続的に低下しています。これは、自己資本に対する負債の割合が減少していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2021年の3.43から2025年の2.39へと低下しています。ただし、2024年から2025年にかけては、わずかな上昇が見られます。

全体として、総資産と株主資本は着実に増加しており、財務レバレッジ比率は低下傾向にあります。これは、企業が資産を拡大し、自己資本を強化し、財務リスクを軽減していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率の2024年から2025年のわずかな上昇は、今後の財務戦略の変化や、より積極的な負債利用の可能性を示唆しているかもしれません。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。株主資本は、2021年末の3695百万米ドルから2025年末には12964百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。特に、2022年末から2023年末にかけての増加幅が大きく、その後の増加も継続しています。

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2021年末の2918百万米ドルから2025年末には9386百万米ドルへと増加しています。調整後自己資本の増加も、2022年末から2023年末にかけて顕著であり、その後も成長を維持しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の6.22%から2023年には22.69%へと大幅に上昇しました。しかし、2024年には14.83%に低下し、2025年には13.48%となりました。この変動は、収益性に対する自己資本の効率的な活用度の変化を示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、2021年の7.88%から2023年には27.06%へと大きく上昇しました。その後、2024年には17.09%に減少し、2025年には18.62%となりました。調整後の自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2023年をピークとしてその後は低下傾向にあります。調整後の数値は、調整前の数値よりも高い水準を維持しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性を示唆しています。

全体として、自己資本および調整後自己資本は着実に増加しており、財務基盤の強化を示しています。しかし、自己資本利益率および調整後自己資本利益率は、2023年を境に低下しており、収益性の伸びが鈍化している可能性があります。この傾向については、さらなる分析が必要と考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総資産は一貫して増加傾向にあります。2021年末の10798百万米ドルから、2025年末には26038百万米ドルへと、5年間で約141.3%の増加を示しています。調整後総資産も同様に増加しており、2021年末の10021百万米ドルから、2025年末には22460百万米ドルへと、約124.3%の増加となっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の2.13%から2023年には9.96%へと大幅に上昇しました。しかし、その後は2024年に6.99%、2025年には6.71%と低下傾向に転じています。全体としては、2021年から2023年にかけて収益性が向上し、その後は安定化していると解釈できます。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年の2.3%から2023年には10.71%へと大きく上昇し、その後は2024年に7.46%、2025年には7.78%と若干の回復が見られます。調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性が示唆されます。

総資産の増加と利益率の変動を総合的に見ると、事業規模の拡大とともに収益性が向上したものの、その後の成長鈍化に伴い利益率が低下していると考えられます。調整後総資産利益率の推移は、調整項目の影響により、より正確な収益性の評価を可能にしていると考えられます。