Stock Analysis on Net
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ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

ServiceNow Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 22.69% = 9.96% × 2.28
2022/12/31 6.46% = 2.44% × 2.64
2021/12/31 6.22% = 2.13% × 2.92
2020/12/31 4.18% = 1.36% × 3.07
2019/12/31 29.45% = 10.41% × 2.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度に株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産利益率(ROA)で測定される収益性の増加です。

ROEを3つの要素に分解

ServiceNow Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 22.69% = 19.30% × 0.52 × 2.28
2022/12/31 6.46% = 4.49% × 0.54 × 2.64
2021/12/31 6.22% = 3.90% × 0.55 × 2.92
2020/12/31 4.18% = 2.62% × 0.52 × 3.07
2019/12/31 29.45% = 18.11% × 0.57 × 2.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の増加です。

ROEを5つの要素に分解

ServiceNow Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 22.69% = 1.72 × 0.98 × 11.50% × 0.52 × 2.28
2022/12/31 6.46% = 0.81 × 0.94 × 5.88% × 0.54 × 2.64
2021/12/31 6.22% = 0.92 × 0.90 × 4.70% × 0.55 × 2.92
2020/12/31 4.18% = 0.79 × 0.82 × 4.03% × 0.52 × 3.07
2019/12/31 29.45% = 9.33 × 0.67 × 2.90% × 0.57 × 2.83

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度に自己資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税効果の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

ServiceNow Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 9.96% = 19.30% × 0.52
2022/12/31 2.44% = 4.49% × 0.54
2021/12/31 2.13% = 3.90% × 0.55
2020/12/31 1.36% = 2.62% × 0.52
2019/12/31 10.41% = 18.11% × 0.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

ServiceNow Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 9.96% = 1.72 × 0.98 × 11.50% × 0.52
2022/12/31 2.44% = 0.81 × 0.94 × 5.88% × 0.54
2021/12/31 2.13% = 0.92 × 0.90 × 4.70% × 0.55
2020/12/31 1.36% = 0.79 × 0.82 × 4.03% × 0.52
2019/12/31 10.41% = 9.33 × 0.67 × 2.90% × 0.57

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税効果の増加です。

当期純利益率の分解

ServiceNow Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 19.30% = 1.72 × 0.98 × 11.50%
2022/12/31 4.49% = 0.81 × 0.94 × 5.88%
2021/12/31 3.90% = 0.92 × 0.90 × 4.70%
2020/12/31 2.62% = 0.79 × 0.82 × 4.03%
2019/12/31 18.11% = 9.33 × 0.67 × 2.90%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度の純利益率が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税の効果の増加です。