企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
ServiceNow Inc., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
- 営業活動によるネットキャッシュの推移
- 営業活動によるネットキャッシュは、2020年から2024年まで着実に増加しており、特に2022年以降は顕著な伸びを示している。これは、営業活動によるキャッシュインフローが順調に増加していることを反映していると考えられる。2020年の1787百万米ドルから2024年には4267百万米ドルに達しており、その成長率は年間を通じて安定している。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- フリーキャッシュフローも、2020年の1367百万米ドルから2024年の3394百万米ドルまで、一貫して増加傾向にある。営業キャッシュフローの増加に伴い、FCFFも増加していることから、資本支出や投資活動に対しても積極的に対応しており、財務状況の改善および事業の成長と連動していることが示唆される。特に2022年以降の伸びは顕著であり、総合的なキャッシュジェネレーション能力の向上が窺える。
- 総合的な傾向と企業の財務健全性
- 両項目の増加傾向から、企業は堅調な営業活動を維持しつつ、キャッシュフローの増加を図ってきたことが明らかである。これにより、資金調達や投資への余裕が拡大していると考えられる。ただし、これらのキャッシュフローの持続的な増加が今後も継続するかどうかは、外部経済環境や業界動向に依存するため、継続的な監視が必要である。
支払利息(税引き後)
ServiceNow Inc.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 2024 計算
支払利息、税金 = 支払利息 × EITR
= 23 × 18.01% = 4
- 実効所得税率 (EITR)
- 2020年から2024年にかけて、実効所得税率は変動しながらも全体として低い水準にとどまっている。2021年に一時的に著しく低下した後、2022年に再び上昇し、その後はおおむね20%前後で推移している。これにより、税負担の安定性や税率の変動要因について継続的な検討が必要と考えられる。
- 支払利息（税引き後）
- 2020年のデータは欠損しているが、2021年には38百万米ドルで、2022年には20百万米ドルに減少している。この傾向は引き続き一定ではなく、2023年と2024年には若干増加したものの、全体としては2021年の値と比較して低い水準にある。これらの変動は、同社の借入コストや資金調達戦略の変化、あるいは支払利息の計算方法の違いによる可能性が考えられる。全体として、支払利息の負担は一定の範囲内で推移しており、経営の資金調達状況に影響を与えていることが示唆される。
企業価値 FCFF 比率現在の
ServiceNow Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 190,415) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 3,394) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 56.11 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Accenture PLC | 16.87 |
| Adobe Inc. | 18.60 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.63 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 108.02 |
| Datadog Inc. | 59.19 |
| International Business Machines Corp. | 21.97 |
| Intuit Inc. | 31.08 |
| Microsoft Corp. | 52.06 |
| Oracle Corp. | 346.20 |
| Palantir Technologies Inc. | 364.62 |
| Palo Alto Networks Inc. | 38.16 |
| Salesforce Inc. | 17.96 |
| Synopsys Inc. | 67.39 |
| Workday Inc. | 26.68 |
| EV/FCFFセクター | |
| ソフトウェア&サービス | 45.91 |
| EV/FCFF産業 | |
| 情報技術 | 54.13 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
ServiceNow Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 204,354) | 153,782) | 89,597) | 110,442) | 114,500) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 3,394) | 2,719) | 2,193) | 1,837) | 1,367) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| Synopsys Inc. | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 38.07 | 35.02 | 28.88 | 31.98 | 27.40 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 情報技術 | 39.01 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 204,354 ÷ 3,394 = 60.21
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移について
- 2020年から2022年にかけて、企業価値は減少傾向を示しており、2022年には最も低い水準を記録した。その後、2023年に急激に回復し、2024年には大幅に増加している。これにより、企業の市場評価は短期的に低迷した後、再び成長軌道に乗ったことが示唆される。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の変動
- フリーキャッシュフローは、全期間を通じて増加の傾向にある。特に2020年から2024年への期間では、約2.5倍に増加しており、企業のキャッシュ創出能力が向上していることが読み取れる。2024年のフリーキャッシュフローは最も高い値を示している。
- EV/FCFFの動向
- EV/FCFF比率は、2020年の83.74から2022年にかけて40.86まで低下し、最も割安な局面を示した。その後、2023年と2024年にかけて再び上昇し、2024年には60.21に達している。これは、キャッシュフローに対する企業価値の評価が、2022年以降にかけて再び高まっていることを示しており、投資家の評価が改善している可能性を示唆している。