ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

分析期間において、現在の規定は一貫して増加傾向を示しています。2021年の53百万米ドルから、2025年には262百万米ドルへと、顕著な成長が見られます。この増加は、事業活動の拡大や、将来の債務に対する準備金の積み増しを示唆している可能性があります。

繰延引当金

繰延引当金は、2021年の-34百万米ドルから、2023年には-857百万米ドルと大幅なマイナス値を記録しました。その後、2024年には98百万米ドル、2025年には251百万米ドルとプラスに転換し、増加傾向にあります。この変動は、引当金の認識基準の変更、または事業環境の変化による引当金の必要性の変動を反映している可能性があります。特に2023年の大幅なマイナス値は、過去の過剰な引当金の取り崩しを示唆しているかもしれません。

所得税(所得税)の引当金(利益)

所得税引当金は、2021年の19百万米ドルから2022年の74百万米ドルへと増加しましたが、2023年には-723百万米ドルと大幅なマイナス値を記録しました。その後、2024年には313百万米ドル、2025年には513百万米ドルとプラスに転換し、増加傾向にあります。この変動は、税制改正、税務上の繰延資産の評価変更、または利益の変動に起因する可能性があります。2023年のマイナス値は、税務上の還付金や、過去の過剰な税引当金の取り崩しを示唆していると考えられます。

全体として、現在の規定の増加と、繰延引当金および所得税引当金の変動は、財務状況の変化と、将来の財務パフォーマンスに対する期待の変化を示唆しています。特に、繰延引当金と所得税引当金のマイナス値からの回復は、財務の健全性を示している可能性があります。これらの傾向をより深く理解するためには、追加的な財務データや、事業環境に関する情報が必要となります。

提示されたデータは、特定の期間における実効所得税率と米国連邦法定所得税率の推移を示しています。米国連邦法定所得税率は、分析期間を通じて一貫して21%で推移しており、税制上の大きな変化は見られません。

実効所得税率

2021年には7.6%と比較的低い水準にありましたが、2022年には18.6%に上昇しています。この上昇は、課税所得の構成の変化や税額控除の減少などが考えられます。しかし、2023年には-71.7%と大幅なマイナス値を示しており、これは税務上の繰延資産の実現や税務上の損失の計上など、一時的な要因による影響が大きいと考えられます。2024年には18%に回復し、2025年には22.7%に上昇しています。この回復傾向は、収益性の改善や税務上の優遇措置の減少などが考えられます。実効税率は、法定税率と異なることが一般的であり、企業の財務状況や税務戦略によって変動します。

全体として、実効所得税率は大きく変動しており、特に2023年のマイナス値は特筆すべき点です。この変動の背景には、税務上の要因や会計上の処理が影響している可能性があり、詳細な分析には追加情報の検討が必要です。2024年と2025年の上昇傾向は、将来的な収益性の改善を示唆している可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。

営業損失の繰越は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年にはわずかな増加が見られます。クレジットの繰越も同様に、2021年から2023年まで減少傾向にあり、その後は横ばいとなっています。

リース負債

リース負債は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2025年には増加しています。この変動は、リース契約の条件変更や新規リース契約の締結などが影響している可能性があります。

研究開発の資本化は、2022年から開始され、2024年まで増加傾向にありましたが、2025年にはわずかに減少しています。これは、研究開発活動への投資額の変動を示唆しています。

減価償却と償却

減価償却と償却は、2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年には大幅な減少が見られます。これは、固定資産の減価償却費の減少や、償却対象資産の減少などが影響している可能性があります。

未払費用は、2025年に初めて記録されています。他は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。

繰延税金資産

繰延税金資産は、2021年から2025年まで一貫して減少傾向にあります。これは、将来の税制上の利益の減少を示唆しています。

評価引当金は、2021年から2025年まで一貫して減少傾向にあります。これは、資産の評価額が改善されたか、または引当金の計上基準が変更された可能性があります。

繰延税金資産(評価引当金控除)

繰延税金資産(評価引当金控除)は、2021年から2025年まで一貫して減少傾向にあります。これは、評価引当金の減少に伴い、繰延税金資産の控除額も減少していることを示しています。

使用権資産は、2021年から2025年まで一貫して減少傾向にあります。これは、リース契約の終了や、使用権資産の減損などが影響している可能性があります。

減価償却と償却(使用権資産関連)

減価償却と償却(使用権資産関連)は、2024年から記録されており、2025年には大幅な増加が見られます。これは、使用権資産の減価償却費の増加を示唆しています。

他(負債関連)は、2021年から2025年まで一貫して減少傾向にあります。繰延税金負債は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。これは、将来の税制上の負担の増加を示唆しています。

正味繰延税金資産 (負債)

正味繰延税金資産(負債)は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。これは、繰延税金資産と繰延税金負債のバランスの変化を示しています。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の6億9200万米ドルから、2023年末には15億800万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2024年末には13億8500万米ドル、2025年末には10億5600万米ドルと減少傾向に転じています。この変動は、将来の課税所得に対する税務上のメリットの認識、または税務戦略の変更を示唆している可能性があります。

繰延税金資産

2021年末から2023年末にかけて顕著な増加が見られましたが、2023年末以降は減少しています。この動きは、一時的な差異の解消、税率の変更、または税務上の損失の利用状況の変化に関連している可能性があります。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的低い水準で推移しています。2021年末の900万米ドルから、2023年末には4000万米ドルへと増加しましたが、その後2024年末には4600万米ドル、2025年末には4200万米ドルと小幅な変動にとどまっています。この負債の規模は、将来の課税義務を表しており、その変動は収益認識方法や税法変更の影響を受けていると考えられます。

繰延税金負債

全体的に低い水準を維持しており、2023年末に増加した後、2024年末、2025年末にかけては安定しています。この傾向は、将来の課税所得に対する税務上の義務が比較的安定していることを示唆しています。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、将来の税務上の影響を反映しています。繰延税金資産の減少と繰延税金負債の安定化は、将来の税負担が増加する可能性を示唆しているかもしれません。ただし、これらの変動を正確に解釈するには、より詳細な税務関連の情報と、事業活動の全体的な状況を考慮する必要があります。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向にある。2021年末の10798百万米ドルから2025年末には26038百万米ドルへと、5年間で約141.2%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示し、2021年末の10106百万米ドルから2025年末には24982百万米ドルへと、約147.2%の増加となっている。

総負債も増加しているが、資産の増加率と比較すると緩やかである。2021年末の7103百万米ドルから2025年末には13074百万米ドルへと、約84.1%の増加となっている。調整後総負債も同様の傾向を示し、2021年末の7094百万米ドルから2025年末には13032百万米ドルへと、約83.7%の増加となっている。

株主資本は、総資産および総負債の増加に連動して増加している。2021年末の3695百万米ドルから2025年末には12964百万米ドルへと、約250.8%の増加を示している。調整後自己資本も同様に増加し、2021年末の3012百万米ドルから2025年末には11950百万米ドルへと、約297.3%の増加となっている。株主資本の増加率は、総資産の増加率を上回っている。

手取りは、分析期間を通じて変動している。2021年末の230百万米ドルから2022年末には325百万米ドルへと増加したが、2023年末には1731百万米ドルへと大幅に増加し、2024年末には1425百万米ドルへと減少、そして2025年末には1748百万米ドルへと再び増加している。調整後当期純利益も同様の変動を示し、2021年末の196百万米ドルから2022年末には340百万米ドルへと増加、2023年末には874百万米ドルへと大幅に増加し、2024年末には1523百万米ドルへと減少、そして2025年末には1999百万米ドルへと再び増加している。手取りおよび調整後当期純利益の増加は、特に2023年に顕著である。

総資産

一貫して増加。

総負債

増加しているが、資産の増加率より低い。

株主資本

大幅に増加し、資産の増加率を上回る。

手取り

変動はあるが、全体的には増加傾向。

純利益率は、2021年から2023年にかけて顕著な増加を示し、その後2024年と2025年にかけて安定化しました。2021年の3.9%から2023年には19.3%へと大幅に上昇しましたが、2025年には13.16%に落ち着いています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年の3.32%から2025年には15.05%に増加しています。調整値は、非調整値よりも一貫して高い水準を維持しています。

資産効率

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて緩やかに低下し、その後2024年に若干回復、2025年に再び低下しています。2021年の0.55から2025年には0.51に減少しています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2025年には0.53となっています。これらの指標は、資産を売上高に変換する効率が、全体としてわずかに低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下しています。2021年の2.92から2025年には2.01に減少しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2025年には2.09となっています。この傾向は、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて大幅に増加し、その後2024年と2025年にかけて低下しています。2021年の6.22%から2023年には22.69%へと急増しましたが、2025年には13.48%に落ち着いています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2025年には16.73%となっています。調整値は、非調整値よりも一貫して高い水準を維持しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年から2023年にかけて大幅に増加し、その後2024年と2025年にかけて低下しています。2021年の2.13%から2023年には9.96%へと急増しましたが、2025年には6.71%に落ち着いています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2025年には8%となっています。調整値は、非調整値よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、収益性は2023年まで大幅に改善されましたが、その後は安定化またはわずかな低下が見られます。財務レバレッジは一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。資産効率は、わずかながら低下傾向にあります。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年にかけて大幅な増加を示し、その後2024年に減少、2025年に再び増加しています。特に2023年の増加幅は顕著であり、その後の2024年の減少は、成長の鈍化を示唆する可能性があります。しかし、2025年の増加は、再び成長軌道に乗っていることを示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2021年から2023年にかけて増加し、2024年に減少、2025年に増加しています。2023年の増加幅は大きく、2024年の減少は、手取り額の減少と一致しています。2025年の増加は、収益性の改善を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2021年の3.9%から2023年には19.3%へと大幅に改善されました。これは、収益性の著しい向上を示しています。2024年には12.97%に低下しましたが、2025年には13.16%に若干上昇しています。この変動は、収益の増加とコスト構造の変化に起因する可能性があります。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2021年の3.32%から2023年には9.74%に増加し、2024年には13.87%に増加しました。2025年には15.05%に上昇しており、収益性の継続的な改善を示唆しています。調整後の利益率は、純利益率よりも高い水準を維持しており、調整項目の影響が収益性にプラスに働いていることを示唆しています。

全体として、過去5年間で収益性と利益率は大きく変動しています。2023年は特に好調でしたが、2024年には一時的な減少が見られました。しかし、2025年のデータは、再び成長軌道に乗っていることを示唆しています。利益率の変動は、収益構造の変化やコスト管理の効率化に起因する可能性があります。調整後の利益率の改善は、調整項目の影響が収益性にプラスに働いていることを示唆しています。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の10798百万米ドルから、2025年末には26038百万米ドルへと、約2.4倍に増加しました。調整後総資産も同様に増加しており、2021年末の10106百万米ドルから、2025年末には24982百万米ドルへと、約2.5倍に増加しています。調整後総資産の増加幅が総資産の増加幅を上回っていることから、資産の効率的な活用が示唆されます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.55から2023年には0.52まで低下しましたが、2024年には0.54に回復しました。しかし、2025年には再び0.51に低下しています。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。全体としては、安定した水準を維持しているものの、若干の低下傾向が見られます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2021年の0.58から2023年には0.56まで低下し、2024年には0.58に回復しました。しかし、2025年には0.53に低下しています。調整後総資産回転率の方が総資産回転率よりも高い水準を維持しており、調整後の資産構成がより効率的に売上高を生み出していることが示唆されます。調整後総資産回転率の低下は、資産効率の低下を示唆する可能性があります。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動を総合的に見ると、資産規模は拡大しているものの、資産効率は必ずしもそれに伴って向上しているとは言えません。特に2025年の回転率の低下は、今後の資産運用戦略の見直しを検討する上で重要なポイントとなる可能性があります。

総資産は、2021年から2025年までの期間において一貫して増加傾向を示しています。2021年の10798百万米ドルから、2025年には26038百万米ドルへと、5年間で約141.3%の増加を記録しています。調整後総資産も同様に増加しており、2021年の10106百万米ドルから2025年の24982百万米ドルへと、約147.2%の増加を示しています。

株主資本も、この期間を通じて着実に増加しています。2021年の3695百万米ドルから、2025年には12964百万米ドルへと、約250.8%の増加を記録しています。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2021年の3012百万米ドルから2025年の11950百万米ドルへと、約297.3%の増加となっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.92から2025年の2.01へと、継続的に低下しています。これは、総資産に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しており、財務リスクの軽減を示している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2021年の3.36から2025年の2.09へと一貫して低下しています。この傾向は、調整後自己資本に対する調整後総資産の割合が改善していることを示しており、財務の健全性が向上していることを示唆しています。調整後の比率の方が高い値を示していることから、調整によって財務レバレッジがより正確に評価されていると考えられます。

全体として、総資産と株主資本の増加、および財務レバレッジ比率の低下は、財務状況が改善していることを示唆しています。特に、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減と、より安定した財務基盤の構築を示していると考えられます。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、2023年には大幅に減少しました。その後、2024年と2025年には再び増加傾向にあります。2025年の手取りは、2021年の水準を大きく上回っています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様に、2021年から2022年にかけて増加し、2023年に減少しました。2024年と2025年には増加傾向に転じており、2025年の利益は過去最高を記録しています。

株主資本

株主資本は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は年によって異なりますが、全体として着実な成長を示しています。2025年の株主資本は、2021年の水準の3.5倍を超えています。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2021年から2025年まで一貫して増加しています。増加率は株主資本よりも高く、自己資本の効率的な活用が示唆されます。2025年の調整後自己資本は、2021年の水準の約3.97倍となっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて小幅に増加しましたが、2023年には大幅に上昇しました。2024年には減少に転じましたが、2025年も高い水準を維持しています。全体的に、自己資本の収益性が向上していることが示唆されます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2023年と2024年にかけて大幅に上昇し、2025年も高い水準を維持しています。調整後の自己資本利益率の方が、調整前よりも一貫して高い値を示しており、調整が利益率にプラスの影響を与えていることが示唆されます。

全体として、過去5年間で、収益性と資本の規模の両方が着実に成長していることが示されています。特に、2023年以降の収益性の向上が顕著であり、資本効率の改善が貢献していると考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年から2023年にかけて大幅な増加を示し、2023年には1731百万米ドルに達しました。その後、2024年には1425百万米ドルに減少しましたが、2025年には1748百万米ドルに再び増加しました。この変動は、収益の成長と潜在的なコスト構造の変化を示唆しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年の196百万米ドルから2023年には874百万米ドルへと増加しました。2024年には1523百万米ドルに減少した後、2025年には1999百万米ドルに増加しました。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

総資産は、2021年の10798百万米ドルから2025年には26038百万米ドルへと一貫して増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2021年の10106百万米ドルから2025年には24982百万米ドルに増加しました。資産の増加は、事業拡大や戦略的投資を反映している可能性があります。

総資産利益率は、2021年の2.13%から2023年には9.96%へと大幅に改善されました。しかし、2024年には6.99%に低下し、2025年には6.71%となりました。調整後総資産利益率は、2021年の1.94%から2025年には8%へと増加しました。調整後総資産利益率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。総資産利益率と調整後総資産利益率の差異は、会計上の調整の影響を示している可能性があります。

手取り

2021年から2023年にかけて大幅に増加し、その後2024年に減少、2025年に再び増加しました。

調整後当期純利益

手取りと同様の傾向を示し、2023年にピークを迎え、その後2024年に減少、2025年に増加しました。

総資産

一貫して増加しました。

調整後総資産

総資産と同様に一貫して増加しました。

総資産利益率

2023年にピークを迎え、その後2024年と2025年に低下しました。

総資産利益率(調整後)

一貫して増加しました。