ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

分析期間において、現在の規定は一貫した増加傾向を示しています。2020年の53百万米ドルから、2024年には215百万米ドルへと、着実な成長が見られます。この増加は、事業活動の拡大や、契約規模の増大を反映している可能性があります。

繰延引当金

繰延引当金は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年に大幅な減少（-857百万米ドル）を示し、2024年には98百万米ドルへと大きく増加しました。この変動は、収益認識のタイミングや、将来の債務に関する見積もりの変更、あるいは大規模な事業再編などが影響していると考えられます。特に2023年の大幅な減少は、詳細な調査を要する可能性があります。

所得税(所得税)の引当金(利益)

所得税引当金は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に大幅な減少（-723百万米ドル）を示し、2024年には313百万米ドルへと増加しました。この変動は、課税所得の変動、税率の変更、税制上の優遇措置の適用、あるいは税務当局との合意などが影響していると考えられます。繰延引当金と同様に、2023年の大幅な減少は、詳細な調査を要する可能性があります。所得税引当金の増加は、将来の税務負担の増加を示唆している可能性があります。

全体として、現在の規定の増加はポジティブな兆候である一方、繰延引当金と所得税引当金の変動は、より詳細な分析を必要とします。これらの変動が、事業の持続可能性や将来の収益性にどのような影響を与えるかを評価することが重要です。

分析期間において、米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移しています。

実効所得税率

2020年には20.57%の実効所得税率が記録されました。2021年には大幅に減少し、7.63%となりました。2022年には18.55%に上昇し、2023年には-71.73%と大幅なマイナス値を示しました。2024年には18.01%に回復しています。実効所得税率の変動は、税引控除、税額控除、および税務上の損失の活用状況の変化に起因する可能性があります。特に2023年のマイナス値は、税務上の利益と会計上の利益との間に大きな差異が存在することを示唆しています。この差異は、一時的な差異や繰越損失の活用などが考えられます。

実効所得税率の変動幅が大きいことから、税務戦略や会計上の取り扱いが、税金負担に大きな影響を与えていると考えられます。2023年のマイナス値は特異な状況であり、その要因を詳細に分析する必要があります。

営業損失の繰越は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の882百万米ドルから2023年には257百万米ドルまで減少した後、2024年には138百万米ドルに減少しています。

クレジットの繰越は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には横ばいとなっています。2020年の236百万米ドルから2022年には388百万米ドルまで増加し、その後2023年と2024年はそれぞれ476百万米ドル、458百万米ドルとなっています。

リース負債は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2020年の115百万米ドルから2022年には178百万米ドルまで増加し、その後2023年には184百万米ドル、2024年には171百万米ドルに減少しています。

研究開発の資本化は、2022年から開始され、2022年の262百万米ドルから2024年には434百万米ドルへと増加しています。

減価償却と償却は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2020年の636百万米ドルから2022年には553百万米ドルまで増加し、その後2023年には552百万米ドル、2024年には514百万米ドルに減少しています。2023年以降には、減価償却と償却に加えて、追加の減価償却と償却が記録されていますが、その額は減少しています。

その他の項目は、2020年から2024年まで緩やかに増加しています。2020年の103百万米ドルから2024年には168百万米ドルとなっています。

繰延税金資産は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には減少幅が縮小しています。2020年の1971百万米ドルから2023年には1960百万米ドルまで減少した後、2024年には1883百万米ドルに減少しています。

評価引当金は、2020年から2024年まで一貫して減少しています。2020年の-1129百万米ドルから2024年には-220百万米ドルとなっています。

繰延税金資産（評価引当金控除）は、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の842百万米ドルから2024年には1663百万米ドルとなっています。

使用権資産は、2020年から2024年まで一貫して減少しています。2020年の-106百万米ドルから2024年には-150百万米ドルとなっています。

その他の項目（使用権資産に関連）は、2020年から2024年まで一貫して減少しています。2020年の-71百万米ドルから2024年には-61百万米ドルとなっています。

繰延税金負債は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の-176百万米ドルから2024年には-324百万米ドルとなっています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の666百万米ドルから2023年には1468百万米ドルまで増加した後、2024年には1339百万米ドルに減少しています。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の6億7300万米ドルから、2023年には15億800万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には若干減少し、13億8500万米ドルとなりましたが、依然として高い水準を維持しています。

繰延税金資産の増加要因

繰延税金資産の増加は、一時的な差異や税務上の損失の繰越による可能性があります。これは、将来の課税所得を減少させる効果をもたらし、税務上のメリットを示唆します。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的低い水準で推移していました。2020年の700万米ドルから、2024年には4600万米ドルへと増加しましたが、繰延税金資産と比較するとその規模は小さいです。

繰延税金負債の増加要因

繰延税金負債の増加は、将来の課税所得を増加させる一時的な差異による可能性があります。これは、将来の税金支払いの増加を示唆します。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、分析期間を通じて拡大しています。これは、将来の税務上の影響が大きくなる可能性を示唆しています。特に、2023年における繰延税金資産の急増は、将来の税務上のメリットを大きく示唆しています。しかし、2024年の繰延税金資産の減少と繰延税金負債の増加は、この傾向が一時的なものである可能性も示唆しています。

財務データに基づき、総資産は2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の8715百万米ドルから2024年には20383百万米ドルへと、5年間で約2.3倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の8042百万米ドルから2024年には18998百万米ドルへと増加しています。

総負債も2020年から2024年にかけて増加していますが、資産の増加ペースと比較すると緩やかです。2020年の5881百万米ドルから2024年には10774百万米ドルへと増加しています。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2020年の5873百万米ドルから2024年には10728百万米ドルへと増加しています。

株主資本は、総資産および総負債の増加に連動して、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。2020年の2834百万米ドルから2024年には9609百万米ドルへと、5年間で約3.4倍に増加しています。調整後自己資本も同様の増加傾向を示しており、2020年の2169百万米ドルから2024年には8270百万米ドルへと増加しています。

手取りは2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。2020年の119百万米ドルから2023年には1731百万米ドルへと増加しましたが、2024年には1425百万米ドルに減少しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2020年の96百万米ドルから2023年には874百万米ドルへと増加しましたが、2024年には1523百万米ドルに減少しています。

総資産の成長

2020年から2024年にかけて、総資産は一貫して増加しました。これは、事業の拡大や資産の取得を示唆しています。

負債の増加

総負債も増加していますが、資産の増加率を下回っています。これは、財務レバレッジが比較的安定していることを示唆しています。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上や株式の発行による資金調達を示唆しています。

手取りと調整後当期純利益の変動

2023年までの増加傾向は収益性の向上を示唆しますが、2024年の減少は、費用増加やその他の要因による影響を受けている可能性があります。

純利益率は、2020年から2023年にかけて一貫して上昇傾向にあり、2023年には大幅な増加を見せました。しかし、2024年にはその水準から低下しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2023年に顕著な上昇を見せた後、2024年に若干上昇しました。

資産効率

総資産回転率は、2020年から2021年にかけてわずかに上昇しましたが、その後は横ばい傾向にあります。2024年には若干の上昇が見られます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、わずかな変動を繰り返しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、負債の利用度が徐々に減少していることが示唆されます。

収益性

自己資本利益率は、2020年から2023年にかけて上昇傾向にあり、2023年には大幅な増加を見せました。2024年にはその水準から低下しています。調整後の自己資本利益率は、純利益率と同様に、2023年に大きく上昇し、2024年にはさらに上昇しています。

総資産収益性

総資産利益率は、2020年から2023年にかけて一貫して上昇傾向にあり、2023年には大幅な増加を見せました。しかし、2024年にはその水準から低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2024年には上昇しています。

全体として、収益性は2023年まで一貫して改善されましたが、2024年には一部の指標で低下が見られます。一方、財務レバレッジは一貫して低下しており、財務リスクの軽減が進んでいると考えられます。資産効率は概ね安定しており、大きな変化は見られません。

過去5年間の財務データから、収益と利益の成長が確認されます。収益は2020年の119百万米ドルから2024年には1425百万米ドルへと大幅に増加しており、年平均成長率は高い水準を維持しています。

収益

2020年から2023年までの収益増加は顕著であり、2023年には特に大きな伸びを示しています。2024年も成長を維持していますが、伸び率は2023年を下回っています。

調整後当期純利益も同様に、2020年の96百万米ドルから2024年には1523百万米ドルへと増加しています。調整後当期純利益の増加率は、収益の増加率と概ね一致しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益の増加は、収益の増加に比例しており、収益性の改善を示唆しています。2023年の増加幅が特に大きく、その後の2024年も成長を継続しています。

純利益率は、2020年の2.62%から2023年には19.3%へと大幅に改善されました。2024年には12.97%に低下していますが、依然として2020年と比較して高い水準を維持しています。

純利益率

純利益率の大幅な改善は、収益性の向上を示しています。2023年の高い水準から2024年に低下しているものの、依然として良好な収益性を維持していると考えられます。この低下は、収益の増加に比べて費用の増加が大きくなった可能性を示唆しています。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しており、2020年の2.12%から2024年には13.87%へと改善されています。調整後当期純利益率は、純利益率よりも一貫して高い水準を維持しています。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益率の改善は、事業運営の効率化や、非経常的な費用の減少などが要因として考えられます。純利益率と同様に、2024年にはわずかに低下していますが、依然として高い水準を維持しており、収益性の高さを示しています。

全体として、過去5年間で収益と利益が大幅に増加しており、収益性も改善されていることが示されています。2024年には成長率が鈍化し、利益率がわずかに低下している点には注意が必要です。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の8715百万米ドルから2024年には20383百万米ドルへと、5年間で約134%の増加を記録しました。調整後総資産も同様に増加しており、2020年の8042百万米ドルから2024年には18998百万米ドルへと、136%以上の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ同程度です。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.52から2021年には0.55に上昇しましたが、その後2022年には0.54に低下し、2023年には0.52に減少しました。2024年には再び0.54に上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.56から2021年には0.58に上昇し、2022年には0.57に低下、2023年には0.56に減少しました。2024年には0.58に上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しており、調整後の資産規模が、より効率的に収益を生み出している可能性を示唆しています。調整後の数値を用いることで、より正確な資産効率の評価が可能になると考えられます。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産回転率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。調整後総資産回転率の方が高い水準を維持していることから、調整後の資産規模を用いた分析の方が、より実態に近い評価を提供すると考えられます。資産規模の拡大と回転率の安定性を考慮すると、事業の成長と効率的な資産管理の両立が図られている可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の8715百万米ドルから、2024年には20383百万米ドルへと、5年間で約2.3倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の8042百万米ドルから2024年には18998百万米ドルへと増加しています。

株主資本も、2020年から2024年にかけて着実に増加しています。2020年の2834百万米ドルから、2024年には9609百万米ドルへと、5年間で約3.4倍に増加しています。調整後自己資本も同様の増加傾向を示しており、2020年の2169百万米ドルから2024年には8270百万米ドルへと増加しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.07から2024年には2.12へと低下しています。これは、総資産に対する株主資本の割合が改善していることを示唆しています。つまり、財務リスクが軽減されている可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の3.71から2024年には2.3へと低下しています。この傾向は、調整後総資産と調整後自己資本の関係においても、財務リスクの軽減を示唆しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも高く、調整によって財務レバレッジがより顕著になることがわかります。

全体として、総資産と株主資本は増加しており、財務レバレッジ比率は低下していることから、財務状況は改善傾向にあると考えられます。特に、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しており、健全な財務基盤の構築に貢献している可能性があります。

過去5年間の財務データから、収益と利益の成長、および資本構成の変化が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の119百万米ドルから2023年には1731百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には1425百万米ドルとなり、成長率は鈍化していますが、依然として高い水準を維持しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に、2020年から2023年まで増加傾向にあります。2020年の96百万米ドルから2023年には874百万米ドルへと増加しました。2024年には1523百万米ドルとなり、引き続き成長を続けています。

株主資本

株主資本は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の2834百万米ドルから2024年には9609百万米ドルへと増加しており、資本基盤の強化を示しています。

調整後自己資本

調整後自己資本も、株主資本と同様に、2020年から2024年まで増加傾向にあります。2020年の2169百万米ドルから2024年には8270百万米ドルへと増加しており、自己資本の増加を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の4.18%から2023年には22.69%へと大幅に上昇しました。2024年には14.83%に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。これは、自己資本に対する収益性の向上が見られたことを示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年の4.42%から2023年には14.19%へと上昇しました。2024年には18.42%に上昇しており、調整後の収益性も改善していることを示しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、収益と利益は増加傾向にあり、自己資本利益率も改善していることから、財務状況は健全であると考えられます。2023年から2024年にかけての成長率の鈍化は、今後の動向を注視する必要があるかもしれません。

過去5年間の財務データから、収益と利益の成長、および資産規模の拡大が認められます。

手取り

手取りは、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の119百万米ドルから2023年には1731百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には1425百万米ドルとなり、成長率は鈍化していますが、依然として高い水準を維持しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に2020年から2023年まで増加傾向にあります。2020年の96百万米ドルから2023年には874百万米ドルへと増加しました。2024年には1523百万米ドルとなり、引き続き成長を続けています。

総資産

総資産は、2020年の8715百万米ドルから2024年の20383百万米ドルへと、着実に増加しています。この増加は、事業の拡大と成長を反映していると考えられます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に増加傾向にあります。2020年の8042百万米ドルから2024年の18998百万米ドルへと増加しており、資産規模の拡大を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の1.36%から2023年には9.96%へと大幅に改善しました。2024年には6.99%に低下しましたが、依然として2020年と比較して高い水準を維持しています。これは、資産効率の向上を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様に改善傾向にあります。2020年の1.19%から2024年には8.02%へと増加しており、調整後の資産効率の向上を示しています。

全体として、過去5年間で収益、利益、資産規模が拡大しており、特に総資産利益率の改善は、資産効率の向上を示唆しています。2024年における成長率の鈍化は、今後の動向を注視する必要がある点です。