財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Sysco Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | 2019/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 24,917) | 22,821) | 22,086) | 21,414) | 22,628) | 17,967) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 696) | 745) | 867) | 3,007) | 6,059) | 513) | |
| 営業資産 | 24,221) | 22,076) | 21,219) | 18,406) | 16,569) | 17,453) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 23,026) | 20,779) | 20,671) | 19,826) | 21,435) | 15,428) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 469) | 63) | 581) | 495) | 1,544) | 41) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 11,513) | 10,348) | 10,067) | 10,588) | 12,902) | 8,122) | |
| 営業負債 | 11,044) | 10,369) | 10,024) | 8,743) | 6,989) | 7,265) | |
| 純営業資産1 | 13,177) | 11,707) | 11,195) | 9,663) | 9,580) | 10,188) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,470) | 513) | 1,531) | 83) | (608) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 11.81% | 4.48% | 14.68% | 0.86% | -6.15% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.49% | -0.39% | 20.71% | 5.32% | — | — | |
| Target Corp. | 2.06% | 19.69% | 10.33% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 0.02% | 1.09% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 6.12% | 2.78% | 4.30% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27), 10-K (報告日: 2019-06-29).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 24,221 – 11,044 = 13,177
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 13,177 – 11,707 = 1,470
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,470 ÷ [(13,177 + 11,707) ÷ 2] = 11.81%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の9580百万米ドルから、2024年には13177百万米ドルへと、約37.8%の増加を示しています。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年に-608百万米ドルとマイナス値を示しましたが、2021年には83百万米ドルとプラスに転換しました。その後、2022年には1531百万米ドル、2023年には513百万米ドルと増加しましたが、2024年には1470百万米ドルに減少しました。全体としては、2020年以降、正の値で推移しており、財務状況の改善を示唆しています。ただし、2023年から2024年にかけての減少は、今後の動向を注視する必要があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年に-6.15%とマイナス値を示しましたが、2021年には0.86%とプラスに転換しました。2022年には14.68%と大幅に増加し、2023年には4.48%に低下しました。2024年には11.81%と再び増加しています。この変動は、総計上額の変動と関連していると考えられ、発生率の推移は、資産の効率的な活用状況や収益性の変化を反映している可能性があります。
全体として、純営業資産の増加はポジティブな兆候ですが、貸借対照表ベースの総計上額と発生率の変動は、より詳細な分析を必要とします。特に、2023年から2024年にかけての総計上額の減少と発生率の増加は、今後の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、注意深く監視する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Sysco Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/06/29 | 2023/07/01 | 2022/07/02 | 2021/07/03 | 2020/06/27 | 2019/06/29 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益 | 1,955) | 1,770) | 1,359) | 524) | 215) | 1,674) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,989) | 2,868) | 1,791) | 1,904) | 1,619) | 2,411) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (1,962) | (785) | (1,878) | (429) | (756) | (743) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 928) | (313) | 1,446) | (951) | (647) | 6) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 7.46% | -2.73% | 13.86% | -9.88% | -6.54% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.33% | 1.10% | 14.69% | -2.96% | — | — | |
| Target Corp. | 1.09% | 18.64% | 7.52% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.87% | 0.47% | -3.77% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 1.06% | 3.13% | -0.42% | -21.72% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -9.79% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-06-29), 10-K (報告日: 2023-07-01), 10-K (報告日: 2022-07-02), 10-K (報告日: 2021-07-03), 10-K (報告日: 2020-06-27), 10-K (報告日: 2019-06-29).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 928 ÷ [(13,177 + 11,707) ÷ 2] = 7.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の9580百万米ドルから、2024年には13177百万米ドルへと、約37.8%の増加を示しています。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年と2021年に負の値を示し、それぞれ-647百万米ドルと-951百万米ドルでした。これは、これらの期間において、現金支出が現金収入を上回っていたことを意味します。しかし、2022年には1446百万米ドルと大幅にプラスに転換し、2023年には-313百万米ドル、2024年には928百万米ドルと変動しています。この変動は、事業活動におけるキャッシュフローの状況が年によって大きく変化していることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年の-6.54%から2021年の-9.88%へと低下し、2022年には13.86%と大幅に上昇しました。その後、2023年には-2.73%に低下し、2024年には7.46%に回復しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの状況が事業活動に与える影響が変化していることを示しています。特に2022年の高い発生率は、キャッシュフローが大幅に改善したことを示唆しています。
全体として、純営業資産の増加は健全な成長を示唆する一方で、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、事業活動におけるキャッシュフローの管理において、年ごとの課題や機会が存在することを示しています。これらの指標を継続的に監視し、変動の要因を分析することで、より効果的な財務戦略を策定することが可能になります。