Sysco Corp. (NYSE:SYY)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2019年から2020年にかけて大幅に減少しましたが、その後、2021年、2022年、2023年と一貫して増加傾向にあります。2024年には、その増加傾向が継続しており、最も高い水準に達しています。この傾向は、短期的な流動性の改善を示唆している可能性があります。

遅延

遅延は、2019年から2023年まで負の値を示しており、継続的な遅延が発生していることを示しています。しかし、遅延の絶対値は、2019年の127百万米ドルから2024年の26百万米ドルへと減少しており、遅延の規模は縮小傾向にあります。この改善は、債権回収プロセスの効率化や、より厳格な信用管理の結果である可能性があります。

所得税引当金

所得税引当金は、2020年に大幅に減少しましたが、その後、2021年、2022年、2023年と増加傾向にあります。2024年も増加傾向が継続しており、2023年の515百万米ドルから610百万米ドルへと増加しています。この増加は、課税所得の増加や、税率の変更、または将来の税務上の義務に対する準備金積み増しを反映している可能性があります。

全体として、現在の資産の増加と遅延の減少は、財務状況の改善を示唆しています。一方、所得税引当金の増加は、収益性の向上または将来の税務上の義務の増加を示している可能性があります。これらの傾向を総合的に評価することで、より詳細な財務分析が可能になります。

分析期間において、実効所得税率は変動している。2019年の16.53%から2020年には26.55%へと大幅に上昇し、その後2021年には10.35%に低下した。2022年は22.21%、2023年は22.55%と、比較的安定しているが、2024年には23.8%に上昇している。

米国法定連邦所得税率

分析期間を通じて一貫して21%で推移しており、税率自体の変化は実効税率の変動の主な要因ではないと考えられる。

州および地方の所得税率は、2019年の3.35%から2020年には5.69%に増加し、その後2021年には2.67%に低下した。2022年は2.41%、2023年は2.63%と小幅な変動が見られ、2024年には3.9%に上昇している。この変動は、実効税率の変動に影響を与えている可能性がある。

外国所得税

外国所得税率は、マイナスの値を示しており、税務上の還付または控除を示唆している。2019年の-1.42%から2020年には-2.46%に、2021年には-9.99%に大きく低下した。その後、2022年には-1.88%、2023年には-1.08%と減少幅が縮小し、2024年には-1%となっている。この変動は、海外事業の収益性や税制の変化に関連している可能性がある。

不確実な税務ポジションは、マイナスの値からプラスの値へと変化している。2019年の-0.31%から2020年には-1.44%に低下し、2021年には-0.38%に改善した。2022年には0.83%に上昇し、2023年には0.06%と小幅に低下、2024年には0.1%となっている。この変化は、税務上のリスク評価の変化を示唆している可能性がある。

株式報酬の税制上の優遇措置

株式報酬の税制上の優遇措置は、マイナスの値を示しており、税務上の節税効果を示唆している。2019年の-2.07%から2020年には-9.77%に大きく低下し、その後2021年には-1.07%に改善した。2022年には-0.16%、2023年には-0.11%とさらに改善し、2024年には0.1%に転換している。この変化は、株式報酬プランの変更や税制の変更に関連している可能性がある。

損金算入不可の減損費用は、2020年に17.65%と大きな割合を占めているが、その後はデータが存在しない。この減損費用が2020年に実効税率に与えた影響は大きいと考えられる。

米国税制改革の影響

米国税制改革の影響は、2019年に-4.64%と大きく、その後データが存在しない。この影響が2019年の実効税率に与えた影響は大きいと考えられる。

その他の税効果は、期間を通じて変動している。2019年の0.62%から2020年には-4.12%に大きく低下し、その後2021年には-1.88%に改善した。2022年には0.01%、2023年には0.05%と小幅に変動し、2024年には-0.3%となっている。これらの変動は、特定の税務上のイベントまたは調整に関連している可能性がある。

営業税純繰越欠損金は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、その後2021年から2023年にかけて緩やかに減少傾向にある。2024年には再び増加している。オペレーティング・リース負債は2021年に初めて記録され、その後増加傾向にある。利息繰越は2022年に初めて記録され、2023年に増加、2024年も増加している。

年金

年金は2019年から2021年にかけて減少傾向にあるが、2023年に増加し、2024年には再び減少している。

債権は2019年から2023年にかけて緩やかに増加しているが、増加幅は小さい。在庫は2019年から2024年にかけて一貫して増加している。繰延報酬は概ね安定しているが、2024年にわずかに増加している。株式報酬は2019年から2020年にかけて減少したが、その後は変動しながらも概ね安定している。

他

「他」と表示された項目は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加している。評価引当金は一貫して負の値であり、絶対値は増加傾向にある。繰延税金資産は2019年から2024年にかけて一貫して増加している。のれんと無形固定資産は概ね安定しているが、わずかな変動が見られる。超過税償却費および資産のベーシス差額は、2019年から2023年にかけて緩やかに減少したが、2024年には大幅に減少している。

オペレーティングリース資産

オペレーティングリース資産は2021年に初めて記録され、その後増加傾向にある。

外貨再測定損失と為替ヘッジは2022年に初めて記録され、その後増加している。「他」と表示された項目は、2022年から2024年にかけて増加傾向にある。繰延税金負債は2019年から2024年にかけて一貫して増加している。「正味繰延税金資産 (負債)」は、2019年から2021年にかけて増加したが、その後は減少傾向にある。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して増加傾向を示しています。2019年の81百万米ドルから、2024年には445百万米ドルへと、顕著な増加が見られます。この増加は、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。

繰延税金資産

2019年から2024年にかけて、継続的に増加。増加率は、2019年から2021年にかけて顕著であり、その後は増加ペースが鈍化している。

一方、繰延税金負債も増加傾向にありますが、その増加率は繰延税金資産と比較して緩やかです。2019年の172百万米ドルから、2024年には345百万米ドルとなっています。この増加は、将来の税金支払いの義務の増加を示唆しています。

繰延税金負債

2019年から2024年にかけて、継続的に増加。増加率は、繰延税金資産と比較して低い。2022年から2023年にかけての増加幅が比較的大きい。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、分析期間を通じて拡大しています。これは、将来の税制上のメリットが、将来の税金支払いの義務よりも急速に増加していることを意味します。この差額の拡大は、企業の税務戦略や収益構造の変化を反映している可能性があります。

全体として、繰延税金資産と繰延税金負債の両方が増加しているものの、繰延税金資産の増加ペースが速いため、将来の税制上のメリットが拡大していることが示唆されます。ただし、これらの数値の変動は、会計方針の変更や税法改正の影響も受ける可能性があるため、注意が必要です。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年には大幅な増加が見られ、その後は緩やかな増加が続いている。2024年の総資産は、2019年と比較して約39%増加している。

調整後総資産も同様に増加傾向にあるが、総資産の増加幅よりもわずかに小さい。この差は、調整項目の影響を示唆している可能性がある。

総負債は、2019年から2020年にかけて大幅に増加した。その後、2021年には減少したが、2022年以降は再び増加傾向にある。2024年の総負債は、2019年と比較して約49%増加している。

調整後総負債の推移は、総負債の推移と類似している。調整項目の影響により、総負債の増加幅が若干抑制されていると考えられる。

株主資本は、2019年から2020年にかけて大幅に減少した。その後、2021年から2023年にかけて増加したが、2024年には再び減少している。2024年の株主資本は、2019年と比較して約26%減少している。

調整後株主資本の推移は、株主資本の推移と類似している。調整項目の影響により、株主資本の変動幅が若干異なる。

当期純利益は、2019年から2020年にかけて増加したが、2021年には大幅に減少した。その後、2022年と2023年にかけて増加し、2024年も増加傾向が続いている。2024年の当期純利益は、2019年と比較して約17%増加している。

調整後純利益は、当期純利益の推移と類似しているが、調整項目の影響により、特に2020年と2021年の変動幅が大きくなっている。調整後純利益は、当期純利益よりも安定した収益性を示唆している可能性がある。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2020年に大幅な増加。

総負債の傾向

2020年に大幅な増加後、一時的な減少を経て再び増加。

株主資本の傾向

2020年に大幅な減少後、増加と減少を繰り返す。

当期純利益の傾向

変動はあるものの、全体的には増加傾向。

純利益率は、2019年から2020年にかけて大幅に低下し、その後、2023年まで一貫して上昇しました。2024年には、わずかな上昇傾向が継続しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、2020年の数値は特に低くなっています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、一般的に低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年に大幅に低下した後、2022年まで回復傾向にありましたが、2024年には若干低下しています。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、調整された数値は調整されていない数値よりもわずかに高い傾向があります。

財務レバレッジ比率は、2020年に大幅に上昇し、その後、2023年まで低下傾向にありましたが、2024年には再び上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整された数値は調整されていない数値よりも高い傾向があります。この比率の変動は、負債の利用における変化を示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年に大幅に低下し、その後、2022年まで急激に上昇しました。2023年と2024年には、高い水準で推移しており、2024年にはさらに上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整された数値は調整されていない数値と比較して、一般的に低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2020年に大幅に低下し、その後、2023年まで一貫して上昇しました。2024年には、わずかな上昇傾向が継続しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整された数値は調整されていない数値と比較して、一般的に低い水準で推移しています。これらの指標は、資産の効率的な利用と収益性の向上を示唆しています。

近年の財務実績を分析すると、当期純利益は変動していることが示唆されます。2019年から2020年にかけては大幅な減少が見られましたが、2021年には顕著な増加に転じました。その後、2022年には減少傾向にあり、2023年と2024年には再び増加しています。全体として、当期純利益は2019年の水準を上回る傾向にあります。

調整後純利益も同様のパターンを示しています。2020年には大幅な減少が見られ、2021年に大きく回復しました。2022年には減少しましたが、2023年と2024年には増加しています。調整後純利益は、当期純利益の変動を反映していますが、その変動幅はより大きくなっています。

純利益率

純利益率は、2020年に著しく低下しましたが、その後一貫して上昇しています。2019年の2.79%から2020年の0.41%に低下しましたが、2024年には2.48%まで回復しました。この上昇傾向は、収益性の改善を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の純利益率も、純利益率と同様に、2020年に大幅な低下を見せました。2019年の2.57%から2020年の0.05%に低下しましたが、その後は着実に上昇し、2024年には2.51%に達しました。調整後の純利益率の上昇は、調整項目を除いた収益性の改善を示しています。

純利益率と調整後純利益率の比較から、調整項目の影響が収益性に与える影響を評価できます。調整後の純利益率が純利益率よりも低い場合、調整項目が収益性を押し下げていることを意味します。しかし、両方の指標が上昇傾向にあることから、全体的な収益性の改善が示唆されます。

全体として、これらの指標は、収益性の回復と改善の兆候を示しています。ただし、当期純利益と調整後純利益の変動は、外部環境の変化や内部要因の影響を受けている可能性があります。今後の動向を注視し、これらの変動の根本的な原因を特定することが重要です。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2019年の17,967百万米ドルから2024年には24,917百万米ドルへと、約39%の増加を示している。ただし、2020年には大幅な増加（約26%）が見られた後、2021年には一時的に減少している。

調整後総資産も同様に、2019年から2024年にかけて増加傾向にある。2019年の17,886百万米ドルから2024年には24,472百万米ドルへと、約37%の増加を示している。調整後総資産の増加パターンは、総資産の増加パターンと類似している。

総資産回転率は、2019年の3.35から2020年には2.34へと大幅に低下した。その後、2021年には2.4、2022年には3.11、2023年には3.34と回復傾向にある。2024年には3.16となり、若干の低下が見られる。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2019年の3.36から2020年には2.36へと低下し、その後2021年には2.44、2022年には3.16、2023年には3.41と上昇している。2024年には3.22となり、若干の低下が見られる。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移している。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2020年に大幅な増加、2021年に一時的な減少が見られる。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の増加傾向。

総資産回転率の傾向

2020年に大幅な低下、その後回復傾向。2024年に若干の低下。

調整後総資産回転率の傾向

総資産回転率と同様の傾向。総資産回転率よりも若干高い水準。

総資産と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆している可能性がある。一方、総資産回転率と調整後総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性がある。2020年の回転率の低下は、外部環境の変化や事業戦略の調整による影響が考えられる。2022年以降の回復傾向は、事業活動の正常化や効率化の成果によるものと推測される。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年には大幅な増加が見られ、その後は緩やかな増加が続いている。2024年の総資産は、2019年と比較して約39%増加した。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2020年に大きく増加し、その後は比較的安定している。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ一致している。

株主資本は、2019年から2020年にかけて大幅に減少したが、2021年以降は増加に転じている。しかし、2023年から2024年にかけては減少傾向にあり、2024年の株主資本は2019年と比較して減少している。

調整後株主資本も、株主資本と同様の変動を示している。2020年に大きく減少し、その後は増加したが、2023年から2024年にかけては減少している。調整後株主資本の変動は、株主資本の変動と連動している。

財務レバレッジ比率は、2020年に大幅に上昇したが、その後は低下傾向にある。2024年の財務レバレッジ比率は、2020年と比較して低下しているものの、2019年よりも高い水準にある。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示している。2020年に大きく上昇し、その後は低下している。調整後財務レバレッジ比率の変動は、財務レバレッジ比率の変動と一致している。

総資産の傾向

2019年から2024年にかけて一貫して増加。2020年に最も大きな増加。

株主資本の傾向

2019年から2020年にかけて大幅な減少。2021年以降は増加に転じるも、2023年から2024年にかけて減少。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年に大幅な上昇。その後は低下傾向にあるが、2019年より高い水準。

当期純利益は、2019年から2023年まで変動している。2020年には大幅な増加が見られたが、2022年には減少に転じている。2023年には再び増加し、2019年の水準を上回った。2024年も増加傾向が継続している。

調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示している。2020年には大幅な減少が見られ、2022年まで低い水準で推移した。2023年と2024年には増加し、当期純利益の増加に追随している。

株主資本は、2019年から2022年まで一貫して減少している。2023年には増加に転じているが、2019年の水準には達していない。2024年には再び減少している。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示している。2019年から2022年まで減少した後、2023年に増加している。2024年には減少している。

自己資本利益率は、2019年から2021年にかけて低下している。2022年には大幅な増加が見られ、高い水準に達した。2023年も高い水準を維持し、2024年にはさらに上昇している。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2020年には大幅な低下が見られたが、2022年には大幅な増加が見られ、高い水準に達した。2023年と2024年も高い水準を維持し、自己資本利益率の上昇を上回る伸びを示している。

当期純利益

2020年に増加、2022年に減少、2023年以降増加。

調整後純利益

2020年に大幅減少、2022年まで低い水準、2023年以降増加。

株主資本

2019年から2022年まで減少、2023年に増加、2024年に減少。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向。

自己資本利益率

2019年から2021年にかけて低下、2022年以降増加。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向で、より高い水準を維持。

当期純利益は、2019年から2023年まで変動している。2020年には大幅な増加が見られた後、2021年にはさらに増加したが、2022年には減少に転じた。2023年には再び増加し、2024年も増加傾向が続いている。

調整後純利益も同様の傾向を示している。2020年には大幅な減少が見られ、その後は2021年まで増加、2022年に減少、そして2023年、2024年と増加している。調整後純利益は、当期純利益と比較して、変動幅が大きくなっている。

総資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年には特に大きな増加が見られ、その後も緩やかな増加が続いている。2023年から2024年にかけての増加幅は、以前の期間と比較してやや大きくなっている。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加している。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致している。

総資産利益率は、2019年の9.32%から2020年には0.95%まで大幅に低下した。その後、2021年には2.45%に回復し、2022年には6.15%まで上昇した。2023年には7.76%に達し、2024年には7.85%と、ほぼ横ばいとなっている。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示している。2020年には0.11%まで低下したが、その後は2021年に1.74%に回復し、2022年には5.96%に上昇した。2023年には7.83%に達し、2024年には8.09%と、わずかに上昇している。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移している。

当期純利益

2020年に大きく増加し、その後変動しながら増加傾向にある。

調整後純利益

当期純利益と同様の傾向を示すが、変動幅が大きい。

総資産

一貫して増加しており、2020年の増加幅が大きい。

調整後総資産

総資産と同様に一貫して増加している。

総資産利益率

2020年に大幅に低下した後、回復傾向にあるが、2023年以降は横ばい。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様の傾向を示すが、水準は高い。