Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

分析期間において、好意は一貫して260百万米ドルで推移しており、変動は見られません。

無形固定資産、純額

無形固定資産、純額は、2019年の283百万米ドルから2023年には183百万米ドルまで、一貫して減少傾向にあります。この減少は、減価償却、償却、または資産の売却によるものと考えられます。減少幅は、2019年から2020年にかけては35百万米ドル、2020年から2021年にかけては30百万米ドル、2021年から2022年にかけては16百万米ドル、2022年から2023年にかけては19百万米ドルです。減少ペースは緩やかになっていますが、全体的な傾向は一貫して減少しています。

のれんと無形固定資産

のれんと無形固定資産の合計額も、2019年の543百万米ドルから2023年には443百万米ドルまで、一貫して減少傾向にあります。この減少は、無形固定資産、純額の減少と連動していると考えられます。減少幅は、2019年から2020年にかけては45百万米ドル、2020年から2021年にかけては30百万米ドル、2021年から2022年にかけては16百万米ドル、2022年から2023年にかけては20百万米ドルです。こちらも減少ペースは緩やかになっていますが、全体的な傾向は一貫して減少しています。

無形固定資産、純額と、のれんと無形固定資産の合計額の減少は、企業の資産構成の変化を示唆しています。これらの資産の減少が、将来の収益性にどのような影響を与えるかについては、さらなる分析が必要です。

総資産は、2019年末の53864百万米ドルから2023年末には63056百万米ドルへと一貫して増加しました。この5年間の増加率は約17.0%です。調整後総資産も同様の傾向を示し、2019年末の53604百万米ドルから2023年末には62796百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は約17.3%です。総資産と調整後総資産の数値はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

株主資本合計は、2019年末の21803百万米ドルから2020年末には18801百万米ドルへと減少しました。しかし、2021年末には18430百万米ドルとさらに減少した後、2022年末には23561百万米ドルへと大幅に増加し、2023年末には26346百万米ドルへと増加しました。5年間で株主資本合計は20.8%増加しました。調整後株主資本合計も同様のパターンを示し、2019年末の21543百万米ドルから2020年末には18541百万米ドルへと減少、2021年末には18170百万米ドルとさらに減少した後、2022年末には23301百万米ドルへと大幅に増加し、2023年末には26086百万米ドルへと増加しています。調整後株主資本合計の5年間増加率は21.1%です。調整後株主資本合計と株主資本合計の数値はほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産の傾向

一貫した増加傾向が見られます。2019年から2023年にかけて約17.0%増加しました。

株主資本合計の傾向

2020年と2021年に減少した後、2022年と2023年に大幅に増加しました。5年間で約20.8%増加しました。

調整後総資産と調整後株主資本合計

調整項目の影響は限定的であり、調整前後の数値はほぼ一致しています。

株主資本合計の減少（2019年末から2021年末）は、配当の支払い、自社株買い、または損失の発生などが考えられます。その後、株主資本合計が大幅に増加したことは、収益性の改善、資産の売却益、または新たな資本調達などが考えられます。総資産の増加は、事業拡大、資産の取得、または収益の内部留保などが考えられます。これらの財務指標の変化は、企業の財務健全性と成長戦略を評価する上で重要な情報となります。

総資産回転率は、2019年から2023年にかけて変動している。2019年の2.01から2020年には1.25へと大幅に低下したが、その後2021年には1.97に回復し、2022年には2.89とさらに上昇した。2023年には2.3に低下している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2022年にピークを迎え、2023年に低下している。

財務レバレッジ比率は、2019年から2021年にかけて一貫して上昇している。2019年の2.47から2021年には3.14に増加したが、その後2022年には2.59に、2023年には2.39へと低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、2021年にピークを迎え、その後は減少傾向にある。

自己資本利益率は、期間中に大きな変動を示している。2019年には11.11%であったが、2020年には-7.56%とマイナスに転落した。その後、2021年には5.05%に回復し、2022年には48.93%と大幅に上昇した。2023年には33.53%に低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2022年にピークを迎え、2023年に低下している。

総資産利益率は、自己資本利益率と同様に、2020年にマイナス2.74%とマイナスに転落した。2019年は4.5%であった。2021年には1.61%に回復し、2022年には18.9%と大幅に上昇した。2023年には14.01%に低下している。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、2022年にピークを迎え、2023年に低下している。

総資産回転率

2020年に大きく低下し、2022年にピークを迎えた後、2023年に低下した。資産の効率的な活用度合いが変動していることを示唆する。

財務レバレッジ比率

2019年から2021年にかけて上昇し、その後2022年、2023年にかけて低下した。負債の利用度合いが変化していることを示唆する。

自己資本利益率

2020年にマイナスに転落したが、2022年に大幅に上昇し、2023年に低下した。株主資本に対する収益性が大きく変動していることを示唆する。

総資産利益率

自己資本利益率と同様に、2020年にマイナスに転落し、2022年に大幅に上昇し、2023年に低下した。総資産に対する収益性が大きく変動していることを示唆する。

総資産は、2019年末の53864百万米ドルから、2020年末には51774百万米ドルへと減少しました。その後、2021年末には57888百万米ドル、2022年末には60982百万米ドルと増加傾向に転じ、2023年末には63056百万米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年末の53604百万米ドルから、2020年末には51514百万米ドルへと減少、その後2021年末には57628百万米ドル、2022年末には60722百万米ドル、2023年末には62796百万米ドルと増加しました。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の2.01から2020年には1.25へと大幅に低下しました。2021年には1.97に回復し、2022年には2.89へと大きく上昇しました。しかし、2023年には2.3に低下しました。調整後総資産回転率も同様のパターンを示しており、2019年の2.02から2020年には1.26へと低下、2021年には1.98に回復、2022年には2.9へと上昇、そして2023年には2.31に低下しました。

総資産および調整後総資産は、全体として増加傾向にありますが、2020年には一時的に減少しています。総資産回転率は、2020年に大きく低下した後、2022年にピークを迎え、2023年には再び低下しました。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同様の動きを示しています。総資産回転率の変動は、収益性や資産効率の変化を示唆している可能性があります。2022年の高い回転率は、資産の効率的な活用を示唆する一方で、2023年の低下は、資産の活用効率の低下、または売上高の減少を示唆している可能性があります。調整後総資産回転率と総資産回転率の数値がほぼ一致していることから、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産は、2019年末の53864百万米ドルから、2023年末には63056百万米ドルへと一貫して増加しました。この増加傾向は、2020年末に一時的な減少が見られましたが、その後、2021年末、2022年末と継続的に増加しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2019年末の53604百万米ドルから、2023年末には62796百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ一致しています。

株主資本合計は、2019年末の21803百万米ドルから2021年末には18430百万米ドルへと減少しましたが、その後、2022年末には23561百万米ドル、2023年末には26346百万米ドルと増加に転じました。2023年末の株主資本合計は、2019年末の水準を上回っています。

調整後株主資本合計も、株主資本合計と同様の傾向を示しており、2019年末の21543百万米ドルから2021年末には18170百万米ドルへと減少しましたが、その後、2022年末には23301百万米ドル、2023年末には26086百万米ドルと増加に転じました。調整後株主資本合計の増加幅は、株主資本合計の増加幅とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.47から2021年には3.14へと上昇しましたが、その後、2022年には2.59、2023年には2.39と低下しています。この低下傾向は、負債の減少または資本の増加を示唆している可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しており、2019年の2.49から2021年には3.17へと上昇しましたが、その後、2022年には2.61、2023年には2.41と低下しています。調整後財務レバレッジ比率の変動は、調整後総資産と調整後株主資本合計の変化に起因すると考えられます。

総資産

一貫して増加傾向にあります。

株主資本合計

一時的な減少の後、増加に転じています。

財務レバレッジ比率

上昇した後、低下傾向にあります。

株主資本合計は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年の218億0300万米ドルから2020年には188億0100万米ドルへと減少した後、2021年には184億3000万米ドルとさらに減少しました。しかし、2022年には235億6100万米ドルへと大幅に増加し、2023年には263億4600万米ドルと増加傾向が継続しています。

調整後株主資本合計も、株主資本合計と同様の傾向を示しています。2019年の215億4300万米ドルから2020年には185億4100万米ドル、2021年には181億7000万米ドルと減少しました。その後、2022年には233億0100万米ドルへと増加し、2023年には260億8600万米ドルと増加しています。調整後株主資本合計は、株主資本合計とほぼ同程度の規模で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年の11.11%から2020年には-7.56%へと大幅に低下しました。2021年には5.05%に回復しましたが、2022年には48.93%へと急増しました。2023年には33.53%に低下しています。この変動は、収益性に対する自己資本の効率的な活用度の変化を示唆しています。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様のパターンを示しています。2019年の11.24%から2020年には-7.66%へと低下し、2021年には5.12%に回復しました。2022年には49.47%へと大幅に増加し、2023年には33.87%に低下しています。調整後自己資本利益率は、調整後の数値に基づいて計算されており、自己資本利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

全体として、株主資本合計と調整後株主資本合計は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年から2023年にかけて増加しています。自己資本利益率および調整後自己資本利益率は、2020年に大幅な低下を見せた後、2022年に大幅な増加を見せ、2023年には低下しています。これらの指標の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整が影響している可能性があります。

総資産は、2019年末の53864百万米ドルから、2023年末には63056百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。2020年には一時的に減少が見られましたが、その後は回復し、増加を続けています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しており、2019年末の53604百万米ドルから、2023年末には62796百万米ドルへと増加しています。調整後の数値も2020年に減少を見せましたが、その後は増加しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移しています。

総資産利益率は、2019年の4.5%から2020年には-2.74%へと大幅に低下しました。その後、2021年には1.61%に回復し、2022年には18.9%へと急増しました。2023年には14.01%に低下していますが、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の変動を示しています。2019年の4.52%から2020年には-2.76%へと低下し、2021年には1.61%に回復しました。2022年には18.98%へと急増し、2023年には14.07%に低下しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率とほぼ一致しており、その変動パターンも同様です。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2020年に一時的な減少が見られる。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の増加傾向。2020年に一時的な減少が見られる。

総資産利益率の傾向

2020年に大幅な低下、その後回復。2022年に急増し、2023年に低下。

調整後総資産利益率の傾向

総資産利益率と同様の変動。高い相関関係が見られる。