長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Valero Energy Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 固定資産回転率の動向
- 2019年度には3.7であり、その後2020年度には2.14に低下したが、2021年度には再び3.69に上昇し、2022年度には5.69と顕著に向上した。その後2023年度には4.79に調整されており、一連の変動を通じて、固定資産の効率的な利用度は2022年度にピークを迎え、その後やや減少していると解釈できる。
- 固定資産回転率（リース含む）の動向
- この指標も2019年度の3.54から2020年度には2.05に低下したが、その後2021年度に3.55、2022年度に5.5と大きく向上している。2023年度には4.62にやや下落しているが、それでも2020年度以前と比べて高水準を維持していることから、リースや使用権資産を含めた固定資産の効率は全体として改善していると考えられる。
- 総資産回転率の変動
- 総資産回転率は2019年度の2.01から2020年度の1.25に下落し、2021年度には1.97、2022年度には2.89と回復しているが、2023年度には2.3へやや減少している。これにより、総資産による収益効率は一時的に低下した後、2022年度に大きく改善したものの、その後やや収益性の伸び悩みが見られる。
- 自己資本回転率の推移
- 自己資本回転率は2019年度には4.97で、その後2020年度に3.45に低下したが、2021年度には6.18に大きく伸び、2022年度には7.49とピークを迎えた。その後2023年度には5.49に下落している。これらの変動は、自己資本の効率的な利用度が2021年度に大きく向上したことを示し、その後若干の調整を経て安定傾向にあると解釈される。
- 総合的な見解
- これらの指標から、当該期間において固定資産と総資産の収益性や効率性は、2021年度および2022年度に最も高い状況を示していることが分かる。また、2022年度における指標のピークは、資産の効率化と収益向上を反映している可能性がある。2023年度の指標の一部には調整の兆しも見られ、その後の持続的な改善を見極める必要がある。
固定資産回転率
Valero Energy Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます | 144,766) | 176,383) | 113,977) | 64,912) | 108,324) | |
| 有形固定資産、ネット | 30,209) | 30,978) | 30,847) | 30,389) | 29,264) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 4.79 | 5.69 | 3.69 | 2.14 | 3.70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.28 | 1.64 | 1.06 | 0.60 | — | |
| ConocoPhillips | 0.80 | 1.21 | 0.71 | 0.47 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.56 | 1.95 | 1.28 | 0.78 | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.34 | 1.73 | 1.12 | 0.69 | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.39 | 1.77 | 1.15 | 0.73 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資産回転率 = 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます ÷ 有形固定資産、ネット
= 144,766 ÷ 30,209 = 4.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の動向
- 2019年から2023年にかけて、収入は変動を示しつつも、最も高い水準を2022年に記録している。一方で、2023年には前年に比べて約20%以上の減少が見られ、全体的には収入の変動幅が大きいことが示唆される。同年の収入減少は、市場環境の変化や海外事業の売上動向に起因している可能性がある。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は概ね安定して推移し、2019年の約29264百万米ドルから2023年には約30209百万米ドルに増加している。ただし、2020年と2021年に若干の増減を経て、2022年にはやや増加していることから、資産基盤は維持されつつも、規模は横ばいないしわずかに拡大していると考えられる。
- 固定資産回転率
- この比率は、2019年の3.7から2020年の2.14に大きく低下した後、2021年には3.69に回復している。その後、2022年には5.69と著しく増加し、2023年には4.79とやや低下している。これらの変動は、固定資産の効率的な利用度合いに変動があったことを示しており、2022年には資産の効率性が非常に向上していたことがうかがえる。一方、2023年には再び低下しているため、資産の回転効率には注意が必要である。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Valero Energy Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます | 144,766) | 176,383) | 113,977) | 64,912) | 108,324) | |
| 有形固定資産、ネット | 30,209) | 30,978) | 30,847) | 30,389) | 29,264) | |
| オペレーティングリース使用権資産(純額) | 1,136) | 1,114) | 1,284) | 1,204) | 1,329) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 31,345) | 32,092) | 32,131) | 31,593) | 30,593) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 4.62 | 5.50 | 3.55 | 2.05 | 3.54 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.24 | 1.59 | 1.03 | 0.59 | — | |
| ConocoPhillips | 0.79 | 1.20 | 0.70 | 0.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.51 | 1.89 | 1.24 | 0.76 | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.30 | 1.68 | 1.09 | 0.67 | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 1.35 | 1.72 | 1.12 | 0.71 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 144,766 ÷ 31,345 = 4.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と傾向
- 2019年から2022年にかけて、売上高は堅調に推移し、2020年に一時的な減少を示したものの、その後回復し、2022年には最大値を記録している。一方、2023年には再び減少に転じており、市場や事業環境の変動により売上高に変動が生じていることが示唆される。特に、2022年の売上のピーク後に減少傾向が見られることから、事業環境の変化や競争要因による収益の変動が影響している可能性がある。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は、2019年から2023年までおおむね横ばいの範囲で推移しており、特に大きな変動は見られない。これは資産の維持や増強が安定的に行われていることを示すものと考えられる。資産の規模は一定で推移しているため、投資活動や資産の売却が顕著に行われていない可能性がある。
- 固定資産回転率の変動
- 固定資産回転率は、2019年の3.54から2020年に2.05へ大きく低下した後、2021年に3.55と回復し、2022年には再び5.5と上昇し、最も高い値を示した。2023年には4.62となり、2022年にピークを付けた後、やや低下している。これらの動きは、固定資産の効率的な利用状況の変動を反映していると考えられる。特に、2022年の高い回転率は、資産の稼働効率が最も良かったことを示しており、その後の低下は、資産の利用効率の鈍化または投資方針の変更を示唆するものである。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高の変動や固定資産の効率の変化を考慮すると、同社は市場環境の変動に迅速に対応しており、一時的な収益の減少や資産効率の変動を経験しつつも、資産の維持と改善に努めているとみられる。また、特定の期間においては資産利用の効率が大きく改善された反面、その後の調整も見られることから、事業戦略やオペレーションの見直しが行われた可能性もある。今後は、売上高の回復と資産効率の持続的な改善が重点課題となる可能性がある。.
総資産回転率
Valero Energy Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます | 144,766) | 176,383) | 113,977) | 64,912) | 108,324) | |
| 総資産 | 63,056) | 60,982) | 57,888) | 51,774) | 53,864) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 2.30 | 2.89 | 1.97 | 1.25 | 2.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.75 | 0.91 | 0.65 | 0.39 | — | |
| ConocoPhillips | 0.59 | 0.84 | 0.51 | 0.30 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.89 | 1.08 | 0.82 | 0.54 | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.80 | 0.99 | 0.71 | 0.46 | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.79 | 0.97 | 0.71 | 0.47 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資産回転率 = 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます ÷ 総資産
= 144,766 ÷ 63,056 = 2.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2019年から2020年にかけて大幅に減少した後、2021年には一部回復し、2022年に再び増加してピークに達した。しかし、2023年には再び減少傾向を示しており、期間内で収入は変動していることが分かる。
- 総資産の動向
- 総資産は一貫して増加傾向にあり、2019年の負債は比較的低く、2023年にかけて約17.5％の増加を示している。これにより、資産規模の拡大が観察されるが、割合の増加率は年によって変動している。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は2019年に2.01と高水準であったが、2020年には大きく低下し1.25となった。その後、2021年にほぼ回復し1.97に達したが、2022年にはピークの2.89を記録した後、2023年には2.3へと縮小している。この指標の変動は、資産の効率的な利用状況に期間による変動があったことを示唆している。
- 総合的な考察
- 2019年から2023年にかけて、収入は変動しているものの、総資産は安定的に増加している。一方、総資産回転率の動きからは、資産の効率的運用に一貫性が欠如している可能性が示唆される。特に、2020年の大幅な回転率の低下は、収入減少や資産運用の非効率性を反映していると考えられる。総じて、売上高の変動に対して資産の拡大は着実に進んでいるものの、資産利用の効率性は一定ではないと評価できる。
自己資本回転率
Valero Energy Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます | 144,766) | 176,383) | 113,977) | 64,912) | 108,324) | |
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計 | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 5.49 | 7.49 | 6.18 | 3.45 | 4.97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.22 | 1.48 | 1.12 | 0.72 | — | |
| ConocoPhillips | 1.14 | 1.64 | 1.01 | 0.63 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.63 | 2.04 | 1.64 | 1.14 | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.42 | 1.77 | 1.35 | 0.92 | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.43 | 1.76 | 1.36 | 0.95 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
自己資本回転率 = 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます ÷ バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計
= 144,766 ÷ 26,346 = 5.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の動向
- 2019年から2023年にかけて、収入は大きく変動している。2020年には顕著な減少が見られ、11,977百万米ドルにまで落ち込んだが、その後2021年には再び回復し、113,977百万米ドルに達した。2022年には大幅に増加し176,383百万米ドルとなったものの、2023年には再び減少し144,766百万米ドルとなった。これらの推移は、市場環境の変動や海外事業の売上に対する税の影響など、外部要因による一時的な影響が示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2019年の21,803百万米ドルから2023年の26,346百万米ドルにかけて増加傾向を示している。特に2022年には大きく増加し、23,561百万米ドルに達しているが、2020年と2021年の間にはやや減少している。この増加傾向は、企業の資本構成の強化や内部留保の増加に寄与している可能性がある。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2019年の4.97から2022年の7.49にかけて上昇し、資本効率の改善を示している。2023年には5.49に低下しているものの、依然として2019年の水準を上回り、資本の効率的な運用が継続していることを示している。短期的な変動はあるものの、長期的には資本の運用効率を向上させている傾向が観察される。