Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

総資産回転率は、2019年から2023年にかけて変動している。2020年には大幅に低下したが、2022年にはピークに達し、その後は若干低下している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しているが、絶対値は若干低い。この変動は、売上高と資産規模の関係の変化を示唆している可能性がある。

流動性比率

流動流動性比率は、2019年から2021年にかけて低下し、その後2023年まで上昇している。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示している。これらの比率は、短期的な債務を履行する能力を示しており、全体的に安定していると考えられる。ただし、2021年には一時的に低下している点に注意が必要である。

負債資本比率は、2020年に上昇した後、2022年と2023年には低下している。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示している。総資本に対する負債比率も同様に、2020年に上昇し、その後低下している。これらの比率は、財務リスクの指標であり、全体的に低い水準で推移していることから、財務リスクは比較的低いと考えられる。

レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年にピークに達した後、2023年まで低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。これらの比率は、負債を利用して収益を拡大する能力を示しており、全体的に安定していると考えられる。ただし、2021年には一時的に上昇している点に注意が必要である。

純利益率は、2020年にマイナスに転落した後、2022年と2023年には大幅に改善している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示している。これらの比率は、収益性を評価する上で重要であり、2022年以降の改善は、事業運営の効率化や市場環境の好転を示唆している可能性がある。

収益性比率

自己資本利益率は、2020年にマイナスに転落した後、2022年には大幅に上昇し、2023年には若干低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。総資産利益率も同様に、2020年にマイナスに転落した後、2022年と2023年には改善している。これらの比率は、資本の効率的な活用度を示しており、全体的に改善傾向にあると考えられる。特に、2022年の自己資本利益率の急増は注目に値する。

財務データに基づき、収益は2020年に大幅に減少した後、回復傾向を示しています。2019年の1083億2400万米ドルから2020年には649億1200万米ドルへと減少しましたが、その後2021年には1139億7700万米ドル、2022年には1763億8300万米ドルと増加しました。2023年には1447億6600万米ドルとなり、2022年と比較して減少しています。

総資産は、2019年から2023年にかけて一貫して増加しています。2019年の538億6400万米ドルから、2023年には630億5600万米ドルへと増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年の564億米ドルから2023年には674億8400万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年に1.25と最低値を記録した後、2022年には2.89と大幅に上昇しました。2023年には2.3に低下しています。この変動は、収益と総資産の関係の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年には1.22と最低値を記録し、2022年には2.62と上昇、2023年には2.15に低下しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して若干低い水準で推移しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移は、収益の変動と連動していることが示唆されます。特に2022年の高い回転率は、収益の大幅な増加と関連していると考えられます。2023年の回転率の低下は、収益の減少と一致しています。これらの指標は、資産の効率的な活用状況を評価する上で重要です。

近年の財務データに基づき、流動性に関する分析を行う。

流動資産

流動資産は、2019年末の18969百万米ドルから、2020年末には15844百万米ドルへと減少した。その後、2021年末には21165百万米ドルに増加し、2022年末には24133百万米ドル、2023年末には26221百万米ドルと、継続的な増加傾向を示している。

流動負債

流動負債は、2019年末の13160百万米ドルから、2020年末には9283百万米ドルへと大幅に減少した。2021年末には16851百万米ドルに増加し、2022年末には17461百万米ドルと増加を続けたが、2023年末には16802百万米ドルに減少した。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2019年の1.44から、2020年には1.71に改善された。しかし、2021年には1.26に低下し、2022年には1.38に若干改善した。2023年には1.56に上昇し、全体的に変動しているものの、2020年以降は1.38から1.71の範囲で推移している。

調整流動資産

調整流動資産は、2019年末の21505百万米ドルから、2020年末には17191百万米ドルへと減少した。その後、2021年末には26393百万米ドルに増加し、2022年末には30463百万米ドル、2023年末には30649百万米ドルと、継続的な増加傾向を示している。流動資産の推移と比較すると、調整流動資産の増加幅が大きい。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2019年の1.63から、2020年には1.85に改善された。2021年には1.57に低下し、2022年には1.74に改善した。2023年には1.82に上昇し、全体的に1.57から1.85の範囲で推移している。調整流動資産の増加に伴い、流動流動性比率よりも高い水準を維持している。

全体として、流動資産と調整流動資産は増加傾向にある一方、流動負債は変動している。流動性比率は、調整後の流動性比率の方が、より安定した水準を維持していることが示唆される。

総負債は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、9672百万米ドルから14677百万米ドルへと約52%増大しました。その後、2021年には13870百万米ドルに減少し、2022年には11635百万米ドル、2023年には11524百万米ドルと、継続的に減少傾向にあります。

株主資本合計は、2019年の21803百万米ドルから2020年には18801百万米ドルに減少しました。2021年には18430百万米ドルとさらに減少しましたが、2022年には23561百万米ドルに増加し、2023年には26346百万米ドルと、継続的に増加しています。

負債資本比率は、2019年の0.44から2020年には0.78に上昇し、負債の増加と株主資本の減少を反映しています。2021年には0.75にわずかに低下し、2022年には0.49、2023年には0.44と、継続的に低下しています。これは、負債の減少と株主資本の増加を示唆しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2019年から2020年にかけて増加し、10962百万米ドルから15847百万米ドルへと上昇しました。その後、2021年には15125百万米ドルに減少し、2022年には12722百万米ドル、2023年には12637百万米ドルと、継続的に減少傾向にあります。

調整後総資本は、2019年の30175百万米ドルから2020年には26264百万米ドルに減少しました。2021年には30255百万米ドルに増加し、2022年には37015百万米ドル、2023年には38301百万米ドルと、継続的に増加しています。

有利子負債比率(調整後)は、2019年の0.36から2020年には0.6に上昇し、調整後総負債の増加を反映しています。その後、2021年には0.5に低下し、2022年には0.34、2023年には0.33と、継続的に低下しています。これは、有利子負債の減少と調整後総資本の増加を示唆しています。

総負債

2020年に大幅に増加した後、継続的に減少しています。

株主資本合計

2020年と2021年に減少した後、継続的に増加しています。

負債資本比率

2020年に上昇した後、継続的に低下しています。

調整後総負債

総負債と同様の傾向を示し、2020年に増加した後、継続的に減少しています。

調整後総資本

2020年に減少した後、継続的に増加しています。

有利子負債比率(調整後)

2020年に上昇した後、継続的に低下しています。

総負債は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、9672百万米ドルから14677百万米ドルへと約52%増大しました。その後、2021年には13870百万米ドルに減少し、2022年には11635百万米ドル、2023年には11524百万米ドルと、緩やかな減少傾向を示しました。

総資本金は、2019年の31475百万米ドルから2023年の37870百万米ドルへと一貫して増加しました。2020年には33478百万米ドル、2021年には32300百万米ドル、2022年には35196百万米ドルと推移しています。この増加傾向は、企業の規模拡大または資本構成の変化を示唆しています。

総資本に対する負債比率

この比率は、2019年の0.31から2020年には0.44へと上昇し、負債依存度が高まったことを示しています。2021年には0.43に低下した後、2022年には0.33、2023年には0.30と、徐々に低下傾向にあります。これは、負債の管理が改善されたか、資本の増加が負債の増加を上回ったことを示唆しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2019年から2020年にかけて増加し、10962百万米ドルから15847百万米ドルへと上昇しました。その後、2021年には15125百万米ドル、2022年には12722百万米ドル、2023年には12637百万米ドルと、減少傾向を示しました。

調整後総資本は、2019年の41137百万米ドルから2023年の50938百万米ドルへと一貫して増加しました。2020年には42111百万米ドル、2021年には45380百万米ドル、2022年には49737百万米ドルと推移しています。調整後総資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2019年の0.27から2020年には0.38へと上昇しました。その後、2021年には0.33、2022年には0.26、2023年には0.25と、一貫して低下しています。この傾向は、調整後負債の減少と調整後資本の増加が組み合わさった結果であり、財務リスクの軽減を示唆しています。

全体として、負債比率は2020年にピークを迎え、その後は一貫して低下しています。これは、企業の財務健全性が改善されていることを示唆しています。資本金は一貫して増加しており、企業の成長と財務基盤の強化を示しています。

総資産は、2019年末の538億6400万米ドルから、2023年末には630億5600万米ドルへと増加傾向を示しています。2020年には一時的に減少が見られましたが、その後は一貫して増加しています。

株主資本合計は、2019年末の218億300万米ドルから、2023年末には263億4600万米ドルへと増加しています。2020年には大幅な減少が見られましたが、2021年以降は回復し、増加傾向に転じています。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.47から2021年には3.14へと上昇しましたが、その後は低下し、2023年には2.39となりました。全体としては、レバレッジは変動しながらも、2023年には2019年とほぼ同水準に戻っています。

調整後総資産は、2019年末の564億米ドルから、2023年末には674億8400万米ドルへと増加しています。2020年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加しています。

調整後総資本は、2019年末の301億7500万米ドルから、2023年末には383億100万米ドルへと増加しています。2020年には減少が見られましたが、その後は一貫して増加しています。

調整後財務レバレッジ比率は、2019年の1.87から2021年には2.09へと上昇しましたが、その後は低下し、2023年には1.76となりました。この比率は、全体的に見て安定しており、2023年には2019年よりも低い水準となっています。

総資産の傾向

2020年に一時的な減少が見られたものの、全体として増加傾向にあります。

株主資本合計の傾向

2020年に大幅な減少が見られましたが、その後は回復し、増加傾向にあります。

財務レバレッジ比率の傾向

2019年から2021年にかけて上昇し、その後は低下しています。2023年には2019年とほぼ同水準です。

調整後総資産の傾向

2020年に一時的な減少が見られたものの、全体として増加傾向にあります。

調整後総資本の傾向

2020年に一時的な減少が見られたものの、その後は一貫して増加しています。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

2019年から2021年にかけて上昇し、その後は低下しています。2023年には2019年よりも低い水準です。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には24億2200万米ドルの利益を計上しましたが、2020年には14億2100万米ドルの損失に転落しました。その後、2021年には9億3000万米ドルの利益に回復し、2022年には大幅に増加して115億2800万米ドルとなりました。2023年には88億3500万米ドルと、依然として高水準の利益を維持しています。

収入は、2020年に大幅に減少しましたが、その後回復しています。2019年には1083億2400万米ドルの収入を計上しましたが、2020年には649億1200万米ドルに減少しました。2021年には1139億7700万米ドルに回復し、2022年には1763億8300万米ドルと大幅に増加しました。2023年には1447億6600万米ドルと、2022年からは減少しましたが、2019年と2021年を上回る水準を維持しています。

純利益率は、当期純利益の変動に連動して推移しています。2019年には2.24%でしたが、2020年には-2.19%に低下しました。2021年には0.82%に回復し、2022年には6.54%と大幅に上昇しました。2023年には6.1%と、依然として高い水準を維持しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2019年には41億7400万米ドルの利益を計上しましたが、2020年には20億3700万米ドルの損失に転落しました。その後、2021年には52億9100万米ドルの利益に回復し、2022年には126億7400万米ドルと大幅に増加しました。2023年には79億3100万米ドルと、依然として高水準の利益を維持しています。

調整後当期純利益率は、調整後当期純利益の変動に連動して推移しています。2019年には3.85%でしたが、2020年には-3.14%に低下しました。2021年には4.64%に回復し、2022年には7.19%と大幅に上昇しました。2023年には5.48%と、依然として高い水準を維持しています。

当期純利益

2020年に損失を計上した後、2021年から2023年にかけて大幅に増加しました。

収入

2020年に大幅に減少しましたが、その後回復し、2022年には過去最高を記録しました。

純利益率

当期純利益の変動に連動して推移し、2022年には過去最高を記録しました。

調整後当期純利益

当期純利益と同様の傾向を示し、2022年には大幅に増加しました。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益の変動に連動して推移し、2022年には過去最高を記録しました。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には24億2200万米ドルの利益を計上しましたが、2020年には14億2100万米ドルの損失に転落しました。その後、2021年には9億3000万米ドルの利益に回復し、2022年には大幅に増加して115億2800万米ドルとなりました。2023年には88億3500万米ドルと、依然として高い利益水準を維持しています。

株主資本合計は、2019年の218億300万米ドルから2020年には188億100万米ドルに減少しました。2021年には184億3000万米ドルとほぼ横ばいを維持した後、2022年には235億6100万米ドルに増加し、2023年には263億4600万米ドルとさらに増加しています。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動して大きく変動しています。2020年にはマイナス7.56%とマイナスに転じましたが、2021年には5.05%に回復しました。2022年には48.93%と大幅に上昇し、2023年には33.53%に低下しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年には20億3700万米ドルの損失を計上しましたが、その後は増加し、2022年には126億7400万米ドルに達しました。2023年には79億3100万米ドルと、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資本は、2019年の301億7500万米ドルから2023年の383億100万米ドルへと一貫して増加しています。

調整後自己資本利益率は、調整後当期純利益の変動に連動して変動しています。2022年には34.24%とピークに達しましたが、2023年には20.71%に低下しています。

自己資本利益率

当期純利益と株主資本の比率であり、株主資本1ドルあたりにどれだけの利益が生み出されているかを示します。この指標は、2022年に大幅に上昇し、その後2023年に低下しています。

調整後自己資本利益率

調整後当期純利益と調整後総資本の比率であり、調整後の利益に基づいて株主資本の効率性を評価します。この指標も、2022年に大幅に上昇し、その後2023年に低下しています。

株主に帰属する当期純利益は、2019年の24億2200万米ドルから、2020年にはマイナス14億2100万米ドルへと大きく減少しました。その後、2021年には9億3000万米ドルに回復し、2022年には115億2800万米ドルと大幅に増加しました。2023年には88億3500万米ドルとなり、依然として高い水準を維持しています。

総資産は、2019年の5万3864百万米ドルから、2020年には5万1774百万米ドルに減少しました。その後、2021年には5万7888百万米ドル、2022年には6万982百万米ドル、2023年には6万3056百万米ドルと増加傾向にあります。

総資産利益率は、2019年の4.5%から、2020年にはマイナス2.74%に低下しました。2021年には1.61%に改善し、2022年には18.9%と大幅に上昇しました。2023年には14.01%となり、依然として高い水準を維持しています。

調整後当期純利益は、2019年の41億7400万米ドルから、2020年にはマイナス20億3700万米ドルへと減少しました。2021年には52億9100万米ドルに回復し、2022年には126億7400万米ドルと大幅に増加しました。2023年には79億3100万米ドルとなり、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資産は、2019年の5万6400百万米ドルから、2020年には5万3121百万米ドルに減少しました。その後、2021年には6万3116百万米ドル、2022年には6万7312百万米ドル、2023年には6万7484百万米ドルと増加傾向にあります。

調整後総資産利益率は、2019年の7.4%から、2020年にはマイナス3.83%に低下しました。2021年には8.38%に改善し、2022年には18.83%と大幅に上昇しました。2023年には11.75%となり、2022年と比較して低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、全体的な傾向において類似しています。ただし、調整後の数値は、調整前の数値よりも高い傾向にあります。これは、調整によって利益がより正確に反映されていることを示唆している可能性があります。

利益の変動

2020年には、当期純利益と調整後当期純利益の両方で損失が発生しました。これは、市場環境の変化やその他の要因による影響を受けた可能性があります。その後、2021年と2022年には大幅な利益回復が見られ、2023年も高い利益水準を維持しています。