経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はValero Energy Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Valero Energy Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年には約4,429百万米ドルの利益を計上した後、2020年には大幅な減少により赤字の約1,650百万米ドルとなった。しかし、その後の2021年には利益が約5,561百万米ドルに回復し、2022年には大きく増加して約13,520百万米ドルに達している。2023年には再び減少し約7,868百万米ドルとなった。総じて見ると、利益は一時的な落ち込みを経て、2022年にはピークを迎え、その後やや減少している。
- 資本コストの傾向
- 資本コストは、2019年の15.48%から2020年の14.14%に低下し、その後2021年には14.91%、2022年には17.05%、2023年にはやや低下して16.88%と推移している。資本コストは年を追うごとにおおむね横ばいまたは微増の傾向を示しており、企業の資本利用に対する要求が変動していることが示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年の約40,757百万米ドルから2020年には約40,966百万米ドルへわずかに増加し、その後2021年に約44,526百万米ドルへ増加、2022年に約49,772百万米ドルと大幅に拡大している。2023年には約51,119百万米ドルとなり、投下資本は継続的に増加傾向にある。これは企業が資産への投資を積極的に行ったことを示す。
- 経済的利益の状況
- 経済的利益は、2019年には約-1,881百万米ドルの損失、2020年には約-7,443百万米ドルとさらに悪化している。2021年には約-1,080百万米ドルとわずかに改善したが、その後2022年には約5,033百万米ドルの利益を計上した。2023年には再び約-762百万米ドルに落ち込むなど、経済的利益の変動は激しい。これらの動きは、企業の収益性および投資効率における不安定さを反映していると言える。
税引後営業利益 (NOPAT)
Valero Energy Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 バレロエナジー株式会社の株主に帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
5 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2023 計算
利息および負債費用の税制上の優遇措置(資産計上利息控除後) = 調整利息および負債費用(資産計上利息控除後) × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 バレロ・エナジー・コーポレーションの株主に帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加.
- 純利益の変動傾向
- 2019年度には約2422百万米ドルの純利益を計上していたものの、2020年度には約1421百万米ドルの純損失に転じた。しかしながら、2021年度には純利益が再び930百万米ドルに回復し、その後2022年度には約11528百万米ドルと大きく増加した。2023年度には純利益が若干減少し約8835百万米ドルとなったが、それでも高水準を維持している。これらの動きは、2020年度に一時的な収益悪化があったものの、その後、大きく回復し、2022年度には特に好調だったことを示している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
- 税引後営業利益も、2019年度には約4429百万米ドルだったが、2020年度には約-1650百万米ドルと大きく悪化した。その後、2021年度には再び約5561百万米ドルに回復し、2022年度には約13520百万米ドルと過去最高を記録した。2023年度には約7868百万米ドルに減少したものの、依然として高い収益性を維持している。全体として、2019年度から2023年度にかけての推移は、2020年度の一時的な収益悪化と、その後の急回復を示しており、会社の財務状況の変動と市場環境の改善を反映していると考えられる。
現金営業税
Valero Energy Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 利息および負債費用による節税(資産計上利息控除後) | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得税費用（給付金）の動向
- 2019年度には702百万米ドルの所得税費用が計上されていたが、2020年度には-903百万米ドルと大きくマイナスに転じている。これは、2020年の税務上の特別要因や調整によるものであると考えられる。その後、2021年度には255百万米ドルに回復し、その後も継続的に増加傾向にあり、2023年度には2619百万米ドルと非常に高い水準に達している。これにより、所得税費用は全期間を通じて増加傾向を示しており、過去数年での法人税負担の増加や税務戦略の変更の影響が考えられる。
- 現金営業税の動向
- 2020年度は-931百万米ドルと前年度に比べて大きくマイナスとなった。これは、2020年の税務調整や一時的な税務上の要因によるものである可能性が高い。その後の年度には浮上し、2021年度には519百万米ドルに回復した。2022年度には3508百万米ドルと大きく増加し、2023年度には2654百万米ドルに減少している。これらの変動は、税金関連の一時的な要因や経営戦略の変更の結果と見られるが、2022年度の著しい増加は、税負担の増加や税務戦略の見直しによるものと推測される。
投下資本
Valero Energy Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本総額に持分相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 負債とリースの合計
- 2019年から2023年にかけて、報告された負債とリースの合計は概ね増加傾向にあることが示されている。特に、2020年には大きく増加し、その後はやや減少または横ばいとなっている。これは、企業が資金調達やリース負債の管理に変化をもたらした可能性を示唆している。
- 株主資本合計
- 株主資本合計は、2019年から2020年にかけて減少したが、2021年以降は再び増加している。2022年と2023年には大きな伸びを見せており、株主にとっての資本の価値は改善傾向にあることを示している。これは、利益の蓄積や配当政策の見直しなどに起因する可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年から2023年にかけて着実に増加している。特に、2020年以降は毎年増加しており、企業の資産規模や投資活動の拡大を反映している。継続的な資本投入により、今後の成長基盤が強化されていると考えられる。
- 総合的な傾向
- これらのデータから、負債とリース負債の増加を背景に、株主資本も同様に増加傾向にあることがわかる。特に2022年と2023年において、企業は積極的な資本投資を行い、バランスシートの規模拡大を図っている。全体としては、財務状態は堅調に推移しており、資本構成の改善と資産拡大に努めていることが示される。
資本コスト
Valero Energy Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債およびファイナンスリース債務(当座預金を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債およびファイナンスリース債務(当座預金を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債およびファイナンスリース債務(当座預金を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債およびファイナンスリース債務(当座預金を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債およびファイナンスリース債務(当座預金を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Valero Energy Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の分析
- 2019年度から2021年度までは経済的利益はマイナスの値を示し、特に2020年度には大幅な減少を見せている。これは、当該期間において経済的利益の喪失が顕著であったことを示している。2022年度には経済的利益がプラスに転じ、約5033百万米ドルとなったことで、財務状況の改善が見られる。しかし2023年度には再びマイナスに転じ、-762百万米ドルを記録している。これにより、利益の一時的な改善はあったものの、長期的には変動を伴いながら経済的利益の安定性に課題が存在することが示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2019年度から2023年度まで持続的に増加しており、約40757百万米ドルから約51119百万米ドルへと成長している。これは、資本投資が積極的に行われた結果と解釈でき、規模拡大や資産の蓄積を反映している。しかしながら、投下資本の増加が必ずしも経済的利益の改善と連動していないことが判明しており、効率的な資本運用の重要性が示唆される。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2019年度から2021年度まではマイナスを示し、特に2020年度には-18.17%と大きな落ち込みを見せている。これは収益性が経費やコストの圧迫により圧縮されていたことを示唆している。2022年度においては10.11%と急激に改善し、プラス転換を果たした。ただし、2023年度には再びマイナスの-1.49%へと戻っており、収益性の変動が見られる。これらの変動は、事業の収益性に一貫性が欠如し、外部及び内部要因による収益性の揺らぎが存在していることを示している。
経済利益率率
Valero Energy Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2023 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 収入には、特定の海外事業による売上に対する物品税が含まれます
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益は、2019年から2021年にかけて大きくマイナスの値を示しており、2019年には-1881百万米ドル、2020年には-7443百万米ドルに達している。2021年にかけて一時的に改善し、-1080百万米ドルまで回復したものの、その後2022年にプラスに転じ、5033百万米ドルと黒字化を示した。一方、2023年には再び赤字に転じ、-762百万米ドルとなった。
- 収入の推移
- 売上高に関しては、2019年の108,324百万米ドルから2020年に64912百万米ドルへ減少し、その後2021年に113,977百万米ドルへ増加した。2022年には大きく176,383百万米ドルに達し、2023年には144,766百万米ドルに減少している。全体として、2020年には大きく落ち込むも、2021年以降は比較的高い水準を維持し、2022年にはピークを迎えている。これは主に海外事業による売上の寄与が大きいと考えられる。
- 経済利益率の変化
- 経済利益率は、2019年に-1.74%、2020年に-11.47%、2021年に-0.95%とマイナス圏で推移していたが、2022年にはプラスの2.85%に転じた。2023年にはまたマイナスの-0.53%となり、収益性の変動が続いていることが示唆される。これらの変動は、収益の変動や経済的利益の変化と連動していると考えられる。