ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Valero Energy Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 負債資本比率と関連財務比率の推移
-
全期間を通じて、負債資本比率は高値の2020年に0.78を記録し、その後は緩やかに低下傾向を示している。2021年にはやや上昇したものの、2022年以降は再び低下し、2023年には0.44にまで正常化している。これは、財務体質の安定化と負債依存度の縮小を示唆している。
一方、総資本に対する負債比率も同様に、2020年の0.44から2023年には0.3に低下しており、負債比率の改善が持続していることが見て取れる。特に、オペレーティング・リース負債を含む指標も同様の動きとなっており、負債管理の改善と負債依存の低減が進んでいると考えられる。
- 負債総資産比率とその傾向
- 負債総資産比率は、2019年の0.18から2020年に0.28へ上昇した後、2021年に0.24、2022年に0.19、2023年にまた0.18と、概ね安定した水準に戻っている。これにより、総資産に対する負債比率は、期間を通じて安定性を保っていると評価できる。
- 財務レバレッジと利益カバレッジの変動
-
財務レバレッジ比率は、2019年の2.47から2021年の3.14まで上昇した後、2022年には2.59、2023年には2.39に低下している。これにより、総資産に対する負債利用の程度は一時的に増加したものの、その後は縮小傾向にあることが示されている。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2019年には8.68であったが、2020年に-2.57と大きく低下し、赤字状態を示唆している。その後、2021年には3.56に回復し、その後の数値は好調な財務状況を反映して、2022年と2023年にはそれぞれ28.24と20.88と高水準を維持している。これにより、企業の利息支払い能力は緩やかに改善し、安定していると考えられる。
- 固定料金カバー率の推移
- 固定料金カバー率は、2019年の4.9から2020年に-1.02と大きく低下した後、2021年に2.57、2022年に17.27と改善し、2023年には12.65に安定している。これは、営業利益に対する固定料金負債の支払い能力が2022年に著しく向上したことを示しているが、2020年の低迷期には収益の安定性に一時的な問題があった可能性を示唆している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Valero Energy Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 1,406) | 1,109) | 1,264) | 723) | 494) | |
| 負債およびファイナンスリース債務(流動部分を除く) | 10,118) | 10,526) | 12,606) | 13,954) | 9,178) | |
| 総負債 | 11,524) | 11,635) | 13,870) | 14,677) | 9,672) | |
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計 | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.44 | 0.49 | 0.75 | 0.78 | 0.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | |
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.20 | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.21 | 0.22 | 0.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計
= 11,524 ÷ 26,346 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 2019年の総負債は9,672百万米ドルであり、その後、2020年に一時的に増加してきわめて高い水準の14,677百万米ドルに達した。これは、一定期間内に負債の大幅な増加があったことを示している。その後、負債は2021年に減少傾向を示し、約13,870百万米ドルに低下したが、その後2022年と2023年にかけてさらに縮小し、2023年には11,524百万米ドルとなっている。総負債の推移は、2020年のピーク以降、漸進的に縮小していることが示されている。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2019年には18,803百万米ドルであったが、その後の期間で一時的に減少し、2020年には18,801百万米ドルに縮小した。その後2021年には微増し、約18,430百万米ドルとなった。着実に増加しており、2022年には約23,561百万米ドル、さらに2023年には26,346百万米ドルと顕著に上昇している。これにより、株主資本の増加傾向が継続していることが読み取れる。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2019年の0.44から、2020年に0.78へと大きく上昇した。この高まりは、負債の増加や株主資本の相対的な減少による影響と考えられる。2021年には0.75にやや減少し、その後、2022年には0.49、2023年には0.44へと顕著に低下している。負債資本比率の低下は、財務の健全性の改善や借入金の圧縮を示し、会社の財務構造がより安定した方向へ向かっていることを示唆している。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Valero Energy Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 1,406) | 1,109) | 1,264) | 723) | 494) | |
| 負債およびファイナンスリース債務(流動部分を除く) | 10,118) | 10,526) | 12,606) | 13,954) | 9,178) | |
| 総負債 | 11,524) | 11,635) | 13,870) | 14,677) | 9,672) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 360) | 311) | 315) | 285) | 331) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 753) | 776) | 940) | 885) | 959) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 12,637) | 12,722) | 15,125) | 15,847) | 10,962) | |
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計 | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.48 | 0.54 | 0.82 | 0.84 | 0.50 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | |
| ConocoPhillips | 0.40 | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.23 | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.24 | 0.25 | 0.34 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計
= 12,637 ÷ 26,346 = 0.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は2019年から2021年にかけて上昇傾向を示しているが、2022年以降は継続的に減少している。特に、2020年の水準から2022年にかけて約三分の二に減少しており、資産の負債負担を軽減する方向へと舵を切ったことが伺える。これにより、負債の健全性改善及び資本構成の安定化が推測される。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2019年から2020年にかけて減少したが、その後2021年にはやや縮小したまま、2022年にかけて顕著な上昇を示している。2023年末には2019年の水準を大きく上回る水準に達しており、自己資本比率の強化により財務の安定性向上が確認できる。これらの変動は、配当や自社株買い、純利益の増減など、資本政策の変化に関連している可能性がある。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は2019年に0.5と比較的低い水準から始まり、その後2020年には0.84と大きく増加し、2021年に0.82と高止まりした。2022年以降は0.54、2023年には0.48と、負債の比率が継続的に低下している。このことから、同社は負債依存度を抑制し、資本構造の安定化を意図して資本調達を行っていると考えられる。負債負担の軽減は、財務リスクの低減にも寄与しているとみられる。
総資本に対する負債比率
Valero Energy Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 1,406) | 1,109) | 1,264) | 723) | 494) | |
| 負債およびファイナンスリース債務(流動部分を除く) | 10,118) | 10,526) | 12,606) | 13,954) | 9,178) | |
| 総負債 | 11,524) | 11,635) | 13,870) | 14,677) | 9,672) | |
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計 | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| 総資本金 | 37,870) | 35,196) | 32,300) | 33,478) | 31,475) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.30 | 0.33 | 0.43 | 0.44 | 0.31 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.18 | 0.18 | 0.24 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 11,524 ÷ 37,870 = 0.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は、2019年の9,672百万米ドルから2020年に大きく増加し、14,677百万米ドルに達した。その後、2021年に若干減少し、その後も緩やかに減少または安定して推移している。それによって、2023年時点では11,524百万米ドルであり、2019年と比較して負債水準は低下している。
- 総資本金の動向
- 総資本金は、2019年の31,475百万米ドルから2020年に増加し、33,478百万米ドルとなった。その後2021年に若干減少したものの、2022年以降は再び増加傾向にあり、2023年には37,870百万米ドルに達している。これは、株主資本の拡大を示している可能性がある。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2019年には0.31と比較的低い水準であったが、2020年には0.44と上昇し、負債比率が高まった。2021年にはほぼ同水準の0.43を維持した後、2022年には0.33、2023年には0.30と低下傾向を示している。これにより、全体として負債依存度が減少してきていることが読み取れる。
- 総合的な見解
- 全体として、会社は2020年の負債増加後、負債を抑制し、資本を拡大させる方向に進んでいる。負債比率の低下は、財務の健全性やリスク管理の改善を示すものと解釈できる。一方で、総資本金の増加は、株主の資本支援や配当政策、株式発行などの資本調達活動を反映している可能性が示唆される。今後も負債管理と資本拡充のバランスを維持することが、安定的な財務状態の維持に寄与すると考えられる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Valero Energy Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 1,406) | 1,109) | 1,264) | 723) | 494) | |
| 負債およびファイナンスリース債務(流動部分を除く) | 10,118) | 10,526) | 12,606) | 13,954) | 9,178) | |
| 総負債 | 11,524) | 11,635) | 13,870) | 14,677) | 9,672) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 360) | 311) | 315) | 285) | 331) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 753) | 776) | 940) | 885) | 959) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 12,637) | 12,722) | 15,125) | 15,847) | 10,962) | |
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計 | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 38,983) | 36,283) | 33,555) | 34,648) | 32,765) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.32 | 0.35 | 0.45 | 0.46 | 0.33 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.20 | 0.20 | 0.25 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 12,637 ÷ 38,983 = 0.32
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 総負債は2019年から2023年にかけて一時的に増加した後、2022年には減少し、2023年にはほぼ安定した水準に戻っている。特に、2020年にかけて大きく増加し、その後は低下傾向が見られる。これは、負債管理や資金調達戦略の見直し、もしくは資産と負債のバランス調整による結果と考えられる。
- 総資本金の変動
- 総資本金は2019年から2023年まで着実に増加しており、2020年以降は継続的に拡大している。2023年の総資本金は2019年と比べて約六千百万米ドルの増加となっている。これにより、資本基盤の強化が進んでいることを示唆している。
- 負債比率の変動と示唆
- 総資本に対する負債比率は、2019年の0.33から2020年と2021年にかけて0.46まで上昇した後、2022年に0.35、2023年には0.32まで低下している。これは、負債依存度が高まった後、徐々に削減され、資本の比率が改善していることを示している。負債比率の低下は、財務構造の安定性向上に寄与し、信用リスクの軽減を示唆している。
負債総資産比率
Valero Energy Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 1,406) | 1,109) | 1,264) | 723) | 494) | |
| 負債およびファイナンスリース債務(流動部分を除く) | 10,118) | 10,526) | 12,606) | 13,954) | 9,178) | |
| 総負債 | 11,524) | 11,635) | 13,870) | 14,677) | 9,672) | |
| 総資産 | 63,056) | 60,982) | 57,888) | 51,774) | 53,864) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.12 | 0.12 | 0.16 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 11,524 ÷ 63,056 = 0.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2023年まで増加傾向にあり、2019年の9,672百万米ドルから2020年に16,677百万米ドルへ大きく増加している。その後、2021年に13,870百万米ドル、2022年に11,635百万米ドル、2023年には11,524百万米ドルと、年による変動はあるものの、全体としては増減を繰り返しつつも2020年から2023年までの期間で高い水準を維持している。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年の53,864百万米ドルから2023年の63,056百万米ドルまで増加しており、一定の成長を示している。2020年に一時的に減少したものの、その後持ち直し、2021年以降は安定した拡大を続けている。これにより、資産規模は拡大傾向にあることが示唆される。
- 負債総資産比率の推移
- 負債総資産比率は2019年の0.18から2020年に0.28に上昇し、その後は2021年に0.24、2022年および2023年にはそれぞれ0.19および0.18へと低下している。これは、2020年に比べて2021年以降は負債比率が低下しており、財務の健全性が改善していることを示している。特に、2023年の比率は2019年とほぼ同水準に戻っており、資本構成の安定化が窺える。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Valero Energy Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 1,406) | 1,109) | 1,264) | 723) | 494) | |
| 負債およびファイナンスリース債務(流動部分を除く) | 10,118) | 10,526) | 12,606) | 13,954) | 9,178) | |
| 総負債 | 11,524) | 11,635) | 13,870) | 14,677) | 9,672) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 360) | 311) | 315) | 285) | 331) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 753) | 776) | 940) | 885) | 959) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 12,637) | 12,722) | 15,125) | 15,847) | 10,962) | |
| 総資産 | 63,056) | 60,982) | 57,888) | 51,774) | 53,864) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.20 | 0.21 | 0.26 | 0.31 | 0.20 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.10 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.14 | 0.14 | 0.17 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 12,637 ÷ 63,056 = 0.20
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- 総負債の推移と負債比率の変化
-
2019年から2023年にかけて、総負債は徐々に増加し、2019年の10962百万米ドルから2023年の12637百万米ドルに達している。特に2020年には15847百万米ドルとピークに達し、その後は減少傾向にある。
一方、負債比率は、2019年の0.20から2020年に0.31に上昇し、その後は2021年の0.26、2022年の0.21、2023年の0.20と、全体としては低下または安定している。この動きは、総資産に対する負債の割合が2020年の増加後に抑制されていることを示す。
- 総資産の推移
-
総資産は2019年の53864百万米ドルから2023年の63056百万米ドルに増加している。この間、2020年には一時的に減少したものの、その後は着実に回復し、年度末ごとに増加傾向を維持している。特に2022年には60982百万米ドルと一段と拡大している。
総資産の増加は、企業の規模拡大や資産の積み増しを示唆しており、資産運用の拡大が進んでいると考えられる。
- 総負債と資産の関係性
- 総負債と総資産は連動した動きを見せており、総資産の増加に伴い負債も増加している。ただし、負債比率の低下は、負債の増加ペースよりも総資産の増加ペースが高いことを示し、財務の健全性や自己資本比率の改善につながっている可能性がある。
財務レバレッジ比率
Valero Energy Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 63,056) | 60,982) | 57,888) | 51,774) | 53,864) | |
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計 | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.39 | 2.59 | 3.14 | 2.75 | 2.47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.63 | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.84 | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.80 | 1.82 | 1.93 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ バレロ・エナジー・コーポレーションの株主資本合計
= 63,056 ÷ 26,346 = 2.39
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- 総資産の動向
- 総資産は2019年から2023年までの期間中、概ね増加傾向を示している。2019年の53864百万米ドルから2023年には63056百万米ドルへと増加しており、一定の資産拡大を示している。ただし、2020年には若干縮小し、その後2021年に再び増加に転じている。これにより、総資産は比較的安定的に拡大していることがうかがえる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2019年の21803百万米ドルから2023年には26346百万米ドルに増加しているが、2020年には一時的に18801百万米ドルに減少し、その後2021年に回復傾向を示している。この動きは、市場や業績の変動に伴う株主価値の変動を反映している可能性がある。全体的には、株主資本の増加傾向が継続していることから、株主価値は改善しつつあるとみることができる。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 財務レバレッジ比率は2019年の2.47から2021年の3.14にかけて上昇し、その後2022年には2.59に低下、2023年にはさらに2.39へと下落している。これにより、2019年から2021年にかけてレバレッジの増加が見られ、その後の期間でレバレッジ比率は低下傾向にあることが示されている。これは、財務リスクの軽減や資本構造の見直しを進めた可能性を示唆している。
- 総合的な評価
- 総資産と株主資本の増加から、企業は資産拡大とともに株主価値を向上させていると解釈できる。特に、2020年の一時的な縮小やレバレッジ比率の変動は、外部環境や内部の財務戦略に起因する一時的な調整と推測される。一方、レバレッジ比率の低下は、財務安定性の向上や財務リスクの管理強化を示しており、企業の財務構造の健全化に向けた取り組みが進展していると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Valero Energy Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主に帰属する当期純利益(損失) | 8,835) | 11,528) | 930) | (1,421) | 2,422) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 314) | 351) | 358) | 314) | 362) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,619) | 3,428) | 255) | (903) | 702) | |
| もっとその： 利息および負債費用 (資産計上利息控除後) | 592) | 562) | 603) | 563) | 454) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,360) | 15,869) | 2,146) | (1,447) | 3,940) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 20.88 | 28.24 | 3.56 | -2.57 | 8.68 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 64.08 | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | |
| ConocoPhillips | 21.88 | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 63.17 | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| エネルギー | 40.96 | 62.30 | 23.05 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 12,360 ÷ 592 = 20.88
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- 全体的な収益性の動向
- 2019年から2023年にかけて、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示している。2019年には約39億ドルの利益を計上していたが、2020年には新型コロナウイルス感染症の影響により大きく減少し、約-14億ドルの損失を記録した。これに続く2021年には約2.15億ドルへ回復し、その後2022年には大きく増加して約15.87億ドルの利益を示し、2023年には約12.36億ドルとなった。これらの数値の変動は、同期間の市場環境や事業戦略の変化を反映している可能性がある。
- 利息および負債費用の動向
- 利息および負債費用は、2019年から2023年まで概ね安定して推移している。2019年の約4.54億ドルから2020年まで増加し、その後2021年・2022年・2023年も国際的な金利の変動や負債構造の変化により、約5.63億ドル、約6.03億ドル、約5.92億ドルと推移している。これらの数値は、負債コストの安定性、または資金調達の変動を示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2019年には8.68と比較的良好な水準だったが、2020年には-2.57と大きく低下し、その後2021年には3.56に回復し、2022年には28.24と高水準に達している。2023年には20.88とやや調整されている。この推移は、2020年の収益悪化により負債返済能力が一時的に低下したことを反映している。その後、事業の回復や収益性の改善に伴い、再び高いカバレッジ比率を示していることが分かる。
固定料金カバー率
Valero Energy Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| バレロ・エナジー・コーポレーションの株主に帰属する当期純利益(損失) | 8,835) | 11,528) | 930) | (1,421) | 2,422) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 314) | 351) | 358) | 314) | 362) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,619) | 3,428) | 255) | (903) | 702) | |
| もっとその： 利息および負債費用 (資産計上利息控除後) | 592) | 562) | 603) | 563) | 454) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,360) | 15,869) | 2,146) | (1,447) | 3,940) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 418) | 379) | 381) | 434) | 439) | |
| 固定費・税引前利益 | 12,778) | 16,248) | 2,527) | (1,013) | 4,379) | |
| 利息および負債費用 (資産計上利息控除後) | 592) | 562) | 603) | 563) | 454) | |
| オペレーティングリース費用 | 418) | 379) | 381) | 434) | 439) | |
| 定額料金 | 1,010) | 941) | 984) | 997) | 893) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 12.65 | 17.27 | 2.57 | -1.02 | 4.90 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.57 | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | |
| ConocoPhillips | 17.14 | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 19.68 | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| エネルギー | 12.31 | 20.61 | 9.19 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 12,778 ÷ 1,010 = 12.65
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
固定費・税引前利益の推移については、2019年には約4,379百万米ドルの利益を示していたものの、2020年には会計上の損失に転じ、-1,013百万米ドルとなった。その後、2021年に再び黒字に回復し、2,527百万米ドルとなったが、2022年には著しい増加を見せ、16,248百万米ドルに達している。2023年にはやや減少し、12,778百万米ドルとなっているが、依然として高い利益水準を維持している。
定額料金については、一定水準で推移しており、2019年の893百万米ドルから2023年には1,010百万米ドルまでわずかに増加している。これにより、収益の安定的な側面が示唆される。
固定料金カバー率に関しては、2019年の4.9％から2020年の-1.02％へ悪化しているが、その後2021年には2.57％に改善し、2022年には17.27％へ大きく上昇した。2023年には12.65％とやや低下しているものの、依然として高い水準を維持しており、固定コストを上回る収益が確保されていることが示されている。
これらのデータから読み取れる傾向としては、2020年の著しい損失や比率の低下は、外部要因や一時的なコスト増に起因している可能性が高い。その後は、2021年以降の回復と高水準の安定が見られ、特に2022年には利益と固定料金カバー率の顕著な改善が示されている。一方、2023年はやや調整期にあるものの、総じて安定した収益とコスト管理の良好な状況を示していると考えられる。