自己資本利益率 (ROE)
2008年以降
計算
Activision Blizzard Inc.、 ROE、長期トレンド計算
| ROE | = | 100 | × | 当期純利益(損失)1 | ÷ | 株主資本1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | 7.86% | = | 100 | × | 1,513) | ÷ | 19,243) |
| 2021/12/31 | 15.34% | = | 100 | × | 2,699) | ÷ | 17,599) |
| 2020/12/31 | 14.61% | = | 100 | × | 2,197) | ÷ | 15,037) |
| 2019/12/31 | 11.74% | = | 100 | × | 1,503) | ÷ | 12,805) |
| 2018/12/31 | 15.96% | = | 100 | × | 1,813) | ÷ | 11,357) |
| 2017/12/31 | 2.89% | = | 100 | × | 273) | ÷ | 9,462) |
| 2016/12/31 | 10.59% | = | 100 | × | 966) | ÷ | 9,119) |
| 2015/12/31 | 11.06% | = | 100 | × | 892) | ÷ | 8,068) |
| 2014/12/31 | 11.54% | = | 100 | × | 835) | ÷ | 7,233) |
| 2013/12/31 | 15.25% | = | 100 | × | 1,010) | ÷ | 6,622) |
| 2012/12/31 | 10.15% | = | 100 | × | 1,149) | ÷ | 11,317) |
| 2011/12/31 | 10.34% | = | 100 | × | 1,085) | ÷ | 10,492) |
| 2010/12/31 | 4.10% | = | 100 | × | 418) | ÷ | 10,203) |
| 2009/12/31 | 1.05% | = | 100 | × | 113) | ÷ | 10,756) |
| 2008/12/31 | -0.93% | = | 100 | × | (107) | ÷ | 11,527) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31).
1 百万米ドル
- データの概要と範囲
- 分析対象は年次データで、指標は当期純利益(損失)を百万米ドル、株主資本を百万米ドル、ROEを%で表す3指標、期間は2008/12/31から2022/12/31までのデータである。すべての値は数値であり、欠損値は存在しない。
- 当期純利益の長期的傾向と変動
- 初年度は赤字となっているが、その後は2009年に黒字化へ転じ、2010年から2012年にかけて一定の成長を示す。2011年には約1085百万ドル、2012年には約1149百万ドルへ回復する。2013年以降も高水準を維持する局面が続くが、2017年には大幅に減少して273百万ドルへ落ち込む局面がある。2018年には再び大きく回復して1813百万ドル、以降2019年1503百万ドル、2020年2197百万ドル、2021年2699百万ドルと高水準を維持する。2022年は1513百万ドルへ再び低下した。全体として、2008年の赤字から黒字化へ転じた後、2017年以前は安定感がやや欠ける時期を経て、2018年以降は水準の高い成長フェーズに移行している。
- 株主資本の推移と構造変化
- 2008年から2012年は10000百万ドル台前半から中盤で推移するが、2013年には6622百万ドルへ急落し、その後は徐々に回復する。2014年以降は7233、8068、9119、9462と着実に増加。2018年には11357、2019年12805、2020年15037、2021年17599、2022年13243?のように続伸しており、2022年には19243百万ドルへ到達している。2013年の急落は大きいが、その後の回復と安定した成長により、長期的な資本基盤は大幅に強化されている。
- ROEの推移と要因
- ROEは2008年に-0.93%とマイナスでスタートするが、翌2009年には1.05%、2010年には4.1%、2011年には10.34%、2012年には10.15%と着実に改善する。2013年には15.25%と高水準に達し、その後2014年11.54%、2015年11.06%、2016年10.59%と安定的に推移する。2017年には2.89%へ大きく低下するが、2018年には15.96%と再び高水準へ回復し、2019年11.74%、2020年14.61%、2021年15.34%と高水準を維持する。2022年は7.86%へ低下。ROEの動向は、純利益の絶対額と株主資本の水準の組み合わせに強く依存しており、株主資本の増加局面で一時的にROEが低下するケースと、利益成長が続く局面でROEが押し上げられるケースが交互に現れている。
- 指標間の関係と総合的洞察
- ROEは純利益と株主資本の比率であり、株主資本の急落（2013年）時にはROEが高まる一方、2017年の純利益の急激な低下時にはROEが顕著に落ち込む。2018年以降は純利益の大幅な回復と株主資本の安定的増加が重なり、ROEは再び高水準に回復している。2022年は純利益の伸び悩みと株主資本の大規模な基盤拡大が同時に進行している時期であり、ROEが低下している。全体として、資本基盤の拡大と利益成長がROEの水準を左右する主要因であり、2018年以降の高ROEは利益の力強さと資本蓄積の両方によって支えられている。
- 結論と要約
- 初期の赤字期から黒字化へ転じ、その後は利益のボラティリティがあるものの、2018年以降は高水準の利益を維持してきた。株主資本は2013年の急落を経て着実に増加し、資本基盤が大幅に強化された。ROEは2010年代前半に安定成長を示した後、2017年の低水準を挟みつつ2018年以降再び高水準へ回復しているが、2022年には再び低下している。総じて、利益成長と資本基盤の強化が相互作用し、ROEの水準を押し上げる期間が長く続く構造となっている。
競合他社との比較
Activision Blizzard Inc.、 ROE、長期トレンド、競合他社との比較
| Activision Blizzard Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | 7.86% | 23.41% | 55.43% | 6.63% | 18.45% | 21.62% | 3.31% |
| 2021/12/31 | 15.34% | 30.22% | 33.12% | 14.73% | 31.53% | 32.28% | 2.25% |
| 2020/12/31 | 14.61% | 18.09% | 13.53% | 11.66% | 22.72% | 24.96% | -3.43% |
| 2019/12/31 | 11.74% | 17.05% | 5.30% | 15.78% | 18.29% | 24.62% | 12.44% |
| 2018/12/31 | 15.96% | 17.30% | 3.39% | 16.38% | 26.28% | 23.12% | 25.83% |
| 2017/12/31 | 2.89% | 8.30% | 25.32% | 33.11% | 21.43% | 15.60% | 21.74% |
| 2016/12/31 | 10.59% | 14.01% | 8.77% | 16.12% | 17.26% | 6.97% | 21.71% |
| 2015/12/31 | 11.06% | 13.59% | — | 15.62% | 8.34% | 5.52% | 18.83% |
| 2014/12/31 | 11.54% | 13.82% | -125.34% | 15.90% | 8.14% | 14.36% | 16.68% |
| 2013/12/31 | 15.25% | 14.80% | -111.92% | 13.45% | 9.70% | 8.43% | 13.51% |
| 2012/12/31 | 10.15% | 14.97% | -204.03% | 12.57% | 0.45% | 2.30% | 14.29% |
| 2011/12/31 | 10.34% | 16.75% | -90.22% | 8.80% | — | 35.18% | 12.86% |
| 2010/12/31 | 4.10% | 18.39% | -16.04% | 8.20% | — | 55.44% | 10.56% |
| 2009/12/31 | 1.05% | 18.11% | — | 8.52% | — | 58.18% | 9.80% |
| 2008/12/31 | -0.93% | 14.97% | — | 6.30% | — | 23.92% | 13.70% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31).
産業部門との比較: メディア & エンターテイメント
Activision Blizzard Inc.、 ROE、長期トレンド、産業部門との比較: メディア & エンターテイメント
| Activision Blizzard Inc. | メディア & エンターテイメント | |
|---|---|---|
| 2022/12/31 | 7.86% | 17.23% |
| 2021/12/31 | 15.34% | 23.91% |
| 2020/12/31 | 14.61% | 14.84% |
| 2019/12/31 | 11.74% | 15.68% |
| 2018/12/31 | 15.96% | 18.79% |
| 2017/12/31 | 2.89% | 18.64% |
| 2016/12/31 | 10.59% | 15.22% |
| 2015/12/31 | 11.06% | 13.83% |
| 2014/12/31 | 11.54% | 13.88% |
| 2013/12/31 | 15.25% | 13.63% |
| 2012/12/31 | 10.15% | 12.91% |
| 2011/12/31 | 10.34% | 12.90% |
| 2010/12/31 | 4.10% | 12.34% |
| 2009/12/31 | 1.05% | 12.06% |
| 2008/12/31 | -0.93% | 11.13% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31).
業界との比較: 通信サービス
Activision Blizzard Inc.、 ROE、長期トレンド、業界との比較: 通信サービス
| Activision Blizzard Inc. | 通信サービス | |
|---|---|---|
| 2022/12/31 | 7.86% | 13.78% |
| 2021/12/31 | 15.34% | 20.53% |
| 2020/12/31 | 14.61% | 11.56% |
| 2019/12/31 | 11.74% | 14.87% |
| 2018/12/31 | 15.96% | 17.12% |
| 2017/12/31 | 2.89% | 23.01% |
| 2016/12/31 | 10.59% | 15.74% |
| 2015/12/31 | 11.06% | 16.32% |
| 2014/12/31 | 11.54% | 13.94% |
| 2013/12/31 | 15.25% | 16.58% |
| 2012/12/31 | 10.15% | 10.21% |
| 2011/12/31 | 10.34% | 8.73% |
| 2010/12/31 | 4.10% | 13.72% |
| 2009/12/31 | 1.05% | 11.62% |
| 2008/12/31 | -0.93% | 12.77% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31).