キャッシュフロー計算書
四半期データ

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Align Technology Inc.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)

千米ドル

3ヶ月終了	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31	2018/12/31	2018/09/30	2018/06/30	2018/03/31
当期純利益(損失)	121,427)	111,814)	87,798)	41,775)	72,700)	112,800)	134,298)	190,961)	180,969)	199,714)	200,376)	158,988)	139,371)	(40,602)	1,518,131)	121,262)	102,524)	147,142)	71,848)	97,392)	100,872)	106,105)	95,866)
繰延税金	13,939)	(18,271)	(18,417)	(46,260)	(7,982)	(2,717)	17,464)	(32,649)	8,143)	10,982)	28,979)	10,882)	1,792)	(17,097)	(1,487,154)	(1,163)	(4,136)	(1,980)	7,586)	(17,727)	(1,620)	(402)	4,069)
減価償却と償却	37,030)	35,819)	35,820)	33,697)	32,189)	30,281)	29,626)	29,588)	27,614)	25,892)	25,635)	24,769)	24,486)	23,545)	20,738)	21,796)	19,706)	19,172)	18,316)	16,542)	14,119)	12,632)	11,434)
株式報酬	39,602)	37,860)	37,735)	34,688)	32,918)	34,140)	31,621)	29,838)	28,402)	28,855)	27,241)	25,264)	25,229)	25,007)	22,927)	20,497)	24,176)	22,467)	21,044)	18,845)	19,198)	16,890)	15,830)
非現金のオペレーティング・リース費用	8,503)	7,776)	7,755)	7,764)	7,681)	7,549)	7,526)	7,443)	6,951)	6,502)	5,911)	5,648)	5,671)	5,602)	5,546)	4,875)	4,919)	4,319)	4,362)	—)	—)	—)	—)
株式投資の減損	3,329)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
仲裁裁定の利益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(43,403)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
長期性資産の減損	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	28,498)	—)	—)	—)	—)
リース終了益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,792)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
持分法適用投資の売却益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(15,769)	—)	—)	—)	—)	—)
投資先の損失に対する持分法	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,584)	3,944)	2,083)	1,132)	3,701)	1,777)
その他の非現金営業活動	6,575)	10,274)	11,586)	15,072)	10,044)	7,560)	8,612)	8,712)	2,477)	7,379)	5,795)	6,464)	(628)	12,441)	15,466)	8,459)	4,638)	7,687)	9,076)	5,889)	6,820)	4,069)	474)
売掛金	(6,617)	(40,946)	(32,734)	(10,735)	85,746)	2,081)	(55,543)	(45,985)	(51,259)	(97,399)	(67,423)	(37,889)	(166,533)	50,884)	13,761)	(25,448)	(6,511)	(46,312)	(42,743)	(19,381)	(45,577)	(8,240)	(36,026)
在庫	12,575)	(4,944)	24,008)	(21,573)	(17,464)	(41,605)	(49,455)	(29,201)	(34,179)	(33,488)	(15,582)	(17,336)	9,624)	(10,902)	(10,496)	(17,494)	(14,094)	(13,401)	(13,280)	(6,917)	(1,606)	(11,584)	(4,002)
前払費用およびその他の資産	18,572)	10,051)	(26,850)	(33,074)	(18,221)	34,446)	(48,665)	(49,890)	(4,604)	(35,274)	(34,858)	7,121)	2,807)	6,186)	(37,244)	(16,703)	34,123)	(13,916)	(35,033)	38,653)	(38,409)	6,507)	(15,873)
買掛金	(12,779)	(16,344)	5,993)	(9,423)	(3,156)	(30,969)	7,025)	6,252)	19,231)	9,200)	(14,936)	30,369)	9,919)	23,952)	(12,034)	20,756)	(504)	377)	1,470)	20,003)	(5,701)	5,144)	5,599)
未払債務およびその他の長期負債	15,740)	102,864)	37,420)	91,436)	(482)	(86,496)	(126,400)	51,384)	41,509)	66,125)	(475)	70,511)	78,229)	(37,469)	(69,103)	29,151)	29,768)	6,504)	(5,183)	61,686)	28,006)	(17,976)	(35,466)
長期所得税未払金	3,134)	(13,232)	2,119)	(2,692)	10,676)	(7,062)	5,405)	(7,814)	12,728)	3,615)	3,920)	(2,921)	(6,588)	353)	6,354)	1,186)	3,817)	4,800)	4,808)	(18,113)	(20,045)	(3,649)	5,259)
繰延収益	26,176)	29,056)	27,662)	44,032)	61,833)	67,037)	68,984)	114,210)	117,022)	125,401)	106,007)	99,548)	87,693)	18,000)	22,892)	51,003)	42,898)	52,680)	42,494)	42,340)	39,076)	26,592)	28,391)
資産および負債の変動(買収の影響を差し引いたもの)	56,801)	66,505)	37,618)	57,971)	118,932)	(62,568)	(198,649)	38,956)	100,448)	38,180)	(23,347)	149,403)	15,151)	51,004)	(85,870)	42,451)	89,497)	(9,268)	(47,467)	118,271)	(44,256)	(3,206)	(52,118)
営業活動による純利益(損失)とネットキャッシュの調整	165,779)	139,963)	112,097)	102,932)	193,782)	14,245)	(103,800)	81,888)	174,035)	117,790)	26,811)	222,430)	71,701)	100,502)	(1,508,347)	96,915)	132,008)	30,212)	45,359)	143,903)	(4,607)	33,684)	(18,534)
営業活動によるネットキャッシュ	287,206)	251,777)	199,895)	144,707)	266,482)	127,045)	30,498)	272,849)	355,004)	317,504)	227,187)	381,418)	211,072)	59,900)	9,784)	218,177)	234,532)	177,354)	117,207)	241,295)	96,265)	139,789)	77,332)
買収(取得現金控除後)	—)	—)	—)	—)	(12,304)	—)	—)	—)	(8,002)	—)	—)	—)	—)	(420,788)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
有形固定資産の購入	(21,638)	(58,545)	(64,119)	(53,204)	(75,348)	(76,020)	(87,328)	(109,096)	(124,334)	(124,237)	(43,431)	(53,159)	(21,255)	(34,417)	(46,085)	(42,550)	(26,559)	(45,337)	(35,261)	(54,279)	(53,738)	(57,717)	(57,578)
有価証券の購入	—)	(2)	(2,371)	(7,536)	—)	(5,425)	(15,041)	(200,928)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,341)	(104,479)	(234,810)	(228,172)	(125,823)	(30,169)	(71,617)	(78,405)	—)
有価証券の満期からの収入	18,153)	6,731)	10,870)	1,329)	766)	15,595)	6,095)	498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	42,641)	78,925)	104,808)	26,715)	80,306)	115,235)	52,395)	80,650)	126,825)
有価証券の売却による収入	1,125)	1,263)	2,785)	3,669)	1,412)	83,707)	8,528)	3,114)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	278,817)	—)	180,221)	5,729)	8,727)	—)	—)	—)	9,560)
株式投資の購入	(1,999)	(75,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
無担保約束手形の返済	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,594)	9,097)	6,741)	6,668)	4,419)	8,635)	6,587)	6,598)	—)	—)	—)	—)	—)
仲裁裁定による収益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,403)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
非上場企業の株式取得	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,000)	—)	—)
出資先からの借入金返済	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	30,000)
その他の投資活動	54)	68)	6)	(68)	46)	263)	(2,452)	(1,299)	537)	(4,249)	—)	(604)	—)	—)	1,760)	(642)	440)	(12,135)	(2,367)	161)	(64)	206)	462)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(4,305)	(125,485)	(52,829)	(55,810)	(85,428)	18,120)	(90,198)	(307,711)	(131,799)	(128,486)	4,566)	(44,666)	(14,514)	(448,537)	276,211)	(60,111)	30,687)	(246,602)	(74,418)	30,948)	(78,024)	(55,266)	109,269)
普通株式の発行による収入	12,339)	—)	14,256)	—)	11,322)	—)	14,827)	—)	12,490)	—)	13,133)	—)	9,652)	—)	10,662)	—)	8,293)	5)	9,609)	28)	8,022)	565)	8,020)
普通株式の買戻し	—)	—)	(292,360)	(160,000)	—)	(200,000)	(75,036)	(100,000)	(115,038)	(160,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,495)	(200,000)	(49,504)	(50,000)	(50,000)	(150,002)	—)	(100,000)
加速株式買戻し契約に関連する株式先渡契約の支払い	—)	—)	40,000)	(40,000)	—)	—)	—)	—)	40,000)	(40,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株式報酬の権利確定時に支払われる給与税	(506)	(931)	(20,857)	(188)	(424)	(654)	(51,533)	(1,573)	(2,455)	(38,321)	(66,568)	(2,448)	(1,636)	(1,643)	(45,395)	(1,882)	(3,075)	(2,537)	(50,181)	(4,311)	(2,426)	(31,488)	(47,842)
ファイナンスリースの購入	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(43,583)	(2,190)	—)	—)	—)	—)
財務活動に使用したネットキャッシュ	11,833)	(931)	(258,961)	(200,188)	10,898)	(200,654)	(111,742)	(101,573)	(65,003)	(238,321)	(53,435)	(2,448)	8,016)	(1,643)	(34,733)	(102,377)	(194,782)	(95,619)	(92,762)	(54,283)	(144,406)	(30,923)	(139,822)
為替相場の変動が現金、現金同等物、制限付現金に及ぼす影響	(7,682)	(5,744)	2,221)	8,908)	(25,400)	6,804)	(1,826)	(1,876)	(6,730)	3,976)	(7,487)	11,048)	6,604)	3,835)	(11,007)	4,380)	(3,565)	378)	1,089)	(1,843)	(967)	(3,638)	1,715)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	287,052)	119,617)	(109,674)	(102,383)	166,552)	(48,685)	(173,268)	(138,311)	151,472)	(45,327)	170,831)	345,352)	211,178)	(386,445)	240,255)	60,069)	66,872)	(164,489)	(48,884)	216,117)	(127,132)	49,962)	48,494)

総純利益の推移: 2018年から2023年にかけて、当期純利益は全体的に増加傾向が見られる。ただし、2020年第1四半期には大きな損失（-40,602千米ドル）が生じており、それ以降は黒字に回復している。特に2021年には純利益がおよそ200,000千米ドルを超える高水準に達しており、全体として収益性の改善が顕著になっている。
営業活動による純現金フロー: 営業活動から得られる純キャッシュフローも概ね増加傾向にあり、2023年には約287,206千米ドルと高水準を維持している。2020年のコロナ禍の影響で一時的に落ち込みも見られるが、その後は回復基調で推移している。特に、2020年以降のキャッシュフローの改善は、収益性の向上と活動効率の向上を反映していると考えられる。
投資活動のキャッシュフロー: 投資活動によるキャッシュフローは、主に有価証券の購入と売却、固定資産投資の影響を受けている。特に2020年の有価証券購入増加と、2021年の株式投資の売却が目立つ。投資活動によるキャッシュフローは、多くの四半期で大きなマイナスとなっており、積極的な投資活動を示唆しているが、その後のキャッシュフローも変動が大きい。
財務活動のキャッシュフロー: 財務活動においては、株式の新規発行と買戻しの影響が大きい。2020年には株式買戻しによる大きな流出（-200,000千米ドル）が見られ、その後の増資により資金調達を行っている。一方、2021年以降は株式買戻しの規模が縮小し、財務活動によるネットキャッシュの変動も比較的安定している。2023年には資金調達と返済のバランスが取れていることが示唆される。
資産・負債の変動と純資産: 総資産および負債の変動は、買収や投資活動の影響を受けており、特に2020年は大きな資産流出と負債増加が見られる。負債では長期負債や未払債務の増減が目立ち、資産では現金の大幅な増減が観察される。特定の四半期では、資産と負債の変動から、企業の積極的な投資・資金調達活動が反映されていることが推察される。
株式関連の動き: 株式の発行と買戻しは企業の資金調達戦略の一端を示しており、2020年において特に買戻しが大規模に実施されたため、株主還元や株価安定策と考えられる。2023年の株式発行も一定の資金調達の必要性を示している。株式報酬に関しても継続的に計上されており、社員インセンティブのためのコストとして位置付けられる。
現金および現金同等物の純増減: 2023年の四半期では、現金および現金同等物は約287,052千米ドルの増加となっており、キャッシュフローの増加傾向を裏付けている。コロナ禍の影響や投資・財務活動の変動が大きい中でも、最終的に現金残高の増加を実現していることがわかる。
主要な財務リスクと戦略的動き: 2020年における大規模な負債増加と損失、株式買戻しの増加は、資金調達と株主還元を目的とした戦略的行動と考えられる。一方、2021年以降は安定的な収益とキャッシュの増加を背景に、持続的成長と安定した資金運用を目指していると推測される。特に、収益性とキャッシュフローの改善が、将来の成長期待とリスク管理の両面から重要な要素となっている。

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